吳利萍

【摘要】筆者擬通過本文，結(jié)合我國企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，著重突出財務(wù)分析在企業(yè)中的重要作用，以及它所具有的功能特點進(jìn)行分步闡述，希望借此給企業(yè)管理者提供些許理論支持。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)財務(wù) 財務(wù)分析 財務(wù)管理

財務(wù)分析是企業(yè)財務(wù)管理的重要組成部分，是認(rèn)識、掌握財務(wù)活動規(guī)律，提高財務(wù)管理水平和財政性資金使用效益，促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展的重要手段。在文章開頭，我們還是先對企業(yè)的財務(wù)分析做一下專業(yè)解釋：財務(wù)分析是以會計核算和報表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對企業(yè)在生產(chǎn)過程中的一系列過去與現(xiàn)在的活動，比如投資、生產(chǎn)、經(jīng)營、籌措資金、運(yùn)營、還貸款等相關(guān)情況進(jìn)行量化分析以及客觀評價的經(jīng)濟(jì)類管理活動。它能夠讓企業(yè)的企業(yè)主、管理層、投資人以及其他干系人能夠?qū)ζ髽I(yè)的經(jīng)營狀況有大致的了解，并據(jù)此做出相對更加科學(xué)的決策。而我們說的財務(wù)分析，則屬于經(jīng)濟(jì)應(yīng)用學(xué)，可能專業(yè)以外的讀者對于這一段解釋不一定能夠非常直觀地理解。那我們這樣說，美國加州著名的大學(xué)教授Water B.Neigs曾表示，財務(wù)分析就是用來不斷收集對科學(xué)決策有利的各種財務(wù)工作相關(guān)的信息，并在接下來的工作中進(jìn)行進(jìn)一步的分析、運(yùn)用，財務(wù)分析就是這樣的一種技術(shù)。這樣解釋就簡單明了多了。

目前，我們所知的財務(wù)分析的方法和分析工具還不少，所以需求者在這方面是有不少可選性的。一般來說，財務(wù)分析的主要原則和方向是緊緊圍繞財務(wù)相關(guān)指標(biāo)，如單一指標(biāo)、多指標(biāo)復(fù)合分析，再在這個基礎(chǔ)上對照目標(biāo)值、預(yù)算數(shù)據(jù)，采用相應(yīng)的分析算法進(jìn)行數(shù)據(jù)的分析，最后再把得到的數(shù)據(jù)通過數(shù)據(jù)報表（餅圖、柱形圖、魚骨圖）等方式呈現(xiàn)在用戶面前。筆者簡單總結(jié)了幾種常見的財務(wù)分析方法，列舉如下：

第一，先比較再分析。通過兩兩對比或者對比多個相同周期的財務(wù)報告上顯示出的同一范疇指標(biāo)，以了解該指標(biāo)的變動趨勢（如變動率、變動值等），用以證明企業(yè)在經(jīng)營方面、財務(wù)方面的大體情況。但在使用這種方法時需要注意計算口徑要一致；忽略偶然性數(shù)據(jù)，以常規(guī)性數(shù)據(jù)為分析對象；要特別注重有明顯波動變化的數(shù)值，它可能能作為反應(yīng)某一時期生產(chǎn)活動變化的數(shù)據(jù)。

第二，看比率再分析。比率分析的概念是：在通過計算出各種財務(wù)比率的指標(biāo)后再來確定企業(yè)財務(wù)活動的變化情況。在比率分析中，首先要注意的就是目標(biāo)與總體之間的比例；投入于產(chǎn)出的比例以及能夠反應(yīng)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)活動的比例數(shù)據(jù)。在使用這種分析方法時還要注意進(jìn)行對比的數(shù)據(jù)要有可比性；對比口徑要一致等。

第三，找關(guān)鍵因素再分析。這種方法的難度稍大，因為要求分析者能夠先找出影響分析指標(biāo)的因素，及其之間的關(guān)系，最終量化出該因素對分析指標(biāo)影響的程度。在使用這種分析方法時要注意選取的影響生產(chǎn)的因素要有代表性；因素之間要有相關(guān)性等。

說到這里，筆者再給非專業(yè)人員講解一下在企業(yè)中財務(wù)分析具體的一些相關(guān)工作。比如：

第一，協(xié)助進(jìn)行產(chǎn)品盈利能力分析以及關(guān)鍵業(yè)務(wù)驅(qū)動因素的財務(wù)分析；

第二，對市場活動效果進(jìn)行追蹤監(jiān)控分析，并對市場促銷、宣傳方案提出專業(yè)意見；

第三，根據(jù)財務(wù)分析內(nèi)容，對報表系統(tǒng)提出數(shù)據(jù)需求；

第四，對業(yè)務(wù)發(fā)展不同階段出現(xiàn)的異常指標(biāo)進(jìn)行分析并提出合理化建議；

第五，建立成本費(fèi)用預(yù)算管理體系，并對預(yù)算的執(zhí)行情況進(jìn)行跟進(jìn)、分析、反饋；

第六，負(fù)責(zé)各部門日常費(fèi)用歸集、分解；對異常費(fèi)用做專項分析、提出優(yōu)化整改措施、跟進(jìn)落實；

第七，協(xié)助編制年度預(yù)算，并根據(jù)需要進(jìn)行滾動預(yù)測，監(jiān)督預(yù)算的執(zhí)行。

暫時就先介紹這么多，其實企業(yè)財務(wù)分析崗位需要完成的工作還是很多的，對于不同的企業(yè)，也有不同的工作要求。

那為什么要進(jìn)行財務(wù)分析呢？筆者認(rèn)為，財務(wù)分析工作就是為了企業(yè)管理者能夠做出更科學(xué)合理的經(jīng)營決策而產(chǎn)生的。但這也不是一概而論的，對于不同的分析人員來說，財務(wù)分析的目的也不完全相同，因為財務(wù)分析工作畢竟是受財務(wù)分析主體的制約的

那目前一些企業(yè)中常見的財務(wù)分析工作有哪些不足之處呢？筆者認(rèn)為：

第一，對財務(wù)分析的重要性認(rèn)識不足，單位財務(wù)分析管理制度不健全。

在有些企業(yè)中，由于財務(wù)分析工作沒有受到管理層的高度重視，或者管理層對于財務(wù)工作不夠了解。這就容易導(dǎo)致企業(yè)在對會計核算工作更重視，而輕視財務(wù)分析工作。相對來說，這些企業(yè)大都沒有符合本單位經(jīng)濟(jì)情況的財務(wù)分析管理規(guī)定，作為財會崗位的工作人員甚至只會用季度、年度的數(shù)據(jù)報表來代替財務(wù)分析報告。而且有的企業(yè)中關(guān)于季度財務(wù)報表的情況說明僅僅上百字，完全不能整體、客觀地反映企業(yè)當(dāng)前的財務(wù)情況，這也導(dǎo)致財務(wù)分析報告失去了發(fā)揮作用的土壤，最終使得企業(yè)管理層不能全面了解企業(yè)的財務(wù)運(yùn)行狀況。

第二，財務(wù)分析轉(zhuǎn)職人員思想觀念不強(qiáng)，業(yè)務(wù)不熟練、缺乏專業(yè)眼光，使得做出來的財務(wù)分析報告沒有實際效用。

有些企業(yè)的財務(wù)人員是兼職人員，參與單位管理的機(jī)會少、意識不強(qiáng)，對單位業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀、問題和今后的發(fā)展缺乏全面了解。這些財務(wù)人員在進(jìn)行財務(wù)分析時，只會簡單地對大家都能看到的經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行簡單的財務(wù)收支判斷，眼光比較淺，不能從根本上找到問題的根源。所以企業(yè)的管理層在他們這里也無法獲得確實有效的財務(wù)信息，從而大大降低管理者做出科學(xué)決策的可能。

第三，財務(wù)分析定性、定量方法不協(xié)調(diào)。

財務(wù)分析數(shù)據(jù)本身有很多的處理方法，且由于受到信息時效性及數(shù)據(jù)可靠性影響，定性、定量分析方法存在著一定的局限，指標(biāo)的構(gòu)建不具備邏輯性，甚至有些財務(wù)分析方式脫離了企業(yè)實際的發(fā)展需要，使財務(wù)分析工作流于形式，很難對企業(yè)的決策活動起到指導(dǎo)作用。

第四，財務(wù)分析技術(shù)落后，制度不夠完善。

一是，財務(wù)報告是以已經(jīng)發(fā)生的，即“舊”的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，所進(jìn)行的企業(yè)財務(wù)分析，它不能從真正意義上反映企業(yè)的現(xiàn)實狀況，比如錢幣的貶值、通貨膨脹的影響、匯率的波動等，都在時刻影響著企業(yè)的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀。二是，通過筆者走訪發(fā)現(xiàn)，不少企業(yè)對于財務(wù)報告是這樣一種態(tài)度——假定真實。其實財務(wù)報告并不完全是絕對真實的，它要靠審計來保障，而只有真實的財務(wù)分析報告才能真正起到預(yù)期效用。最后，比較基礎(chǔ)問題。在比較分析時，必須要選擇比較的基礎(chǔ)，作為評價本企業(yè)當(dāng)期實際數(shù)據(jù)的參照標(biāo)準(zhǔn)，包括本企業(yè)歷史數(shù)據(jù)、同業(yè)數(shù)據(jù)和計劃預(yù)算數(shù)據(jù)。

針對上述的一些問題，企業(yè)自然要做出一些行之有效的應(yīng)對措施，來提高財務(wù)分析工作在企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營中的作用。

那么，筆者簡單介紹一下有效的財務(wù)分析應(yīng)當(dāng)包含的幾個工作流程及改進(jìn)企業(yè)財務(wù)分析工作現(xiàn)狀的幾點建議。

工作流程方面：

第一，搜集整理財務(wù)分析信息。

俗話說：磨刀不誤砍柴工。要想提高辦事效率，事先做好充分的準(zhǔn)備是非常有必要的。所以，進(jìn)行財務(wù)分析的第一步，就是要盡可能多地搜集并整理借款人的財務(wù)資料，做好接下來的財務(wù)分析的準(zhǔn)備工作。

第二，明確企業(yè)所采取的發(fā)展戰(zhàn)略。

企業(yè)在制定發(fā)展戰(zhàn)略時是離不開財務(wù)分析的，有效的財務(wù)分析是在做好其經(jīng)濟(jì)特征分析工作之后開展的，這時，信貸人員就要開始著手對企業(yè)在生產(chǎn)、競爭方面所做的相關(guān)策略的分析。企業(yè)制定競爭方面的策略，就是要在生產(chǎn)活動中占據(jù)優(yōu)勢。另外，還要注意在不同企業(yè)間，對它們所做的競爭策略進(jìn)行橫向?qū)Ρ龋@也是一項必做功課。

第三，支持管理決策工作。

管理決策不是一個小范圍概念，僅財務(wù)分析領(lǐng)域來說，管理決策主要分為兩個方面：一個是在信貸方面的決策；一個是在投資方面所做的決策。不管是哪一種，有一個共性就是都會涉及到對企業(yè)整體進(jìn)行估價的問題，而如果要對企業(yè)進(jìn)行整體價值評估就不得不考慮其營利和風(fēng)險兩個大方向，可以說是一個都不能少。

改進(jìn)建議方面：

第一，重視進(jìn)行財務(wù)分析所采用的源數(shù)據(jù)的質(zhì)量。這里可以采取定義科學(xué)的財務(wù)周期、注重報告制作的時效、還可以加強(qiáng)財務(wù)報告披露的會計信息監(jiān)管機(jī)制，都可以達(dá)到目的。

第二，注重定性、定量分析方式相結(jié)合。定性定量分析是企業(yè)財務(wù)分析工作的兩種形式，定性分析師從側(cè)面對企業(yè)的整體情況進(jìn)行評估，這樣有助于完善財務(wù)指標(biāo)的系統(tǒng)性，定量分析是從現(xiàn)有的量化表格中分析企業(yè)的財務(wù)狀況。

第三，盡可能地完善財務(wù)各項指標(biāo)。財務(wù)分析報告有不少工作是基于財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析得來的，所以就必須完善這些指標(biāo)，才能保障財務(wù)報告的真實、準(zhǔn)確性。對于不同的企業(yè)，不同的行業(yè)，要靈活選擇財務(wù)指標(biāo)，不可能有一套理論走天下的好事。對于在制定、選擇財務(wù)指標(biāo)時，還要融入科學(xué)依據(jù)，采取科學(xué)方法，如數(shù)學(xué)分析方法等，進(jìn)一步提高財務(wù)指標(biāo)的質(zhì)量。

第四，說到底，做財務(wù)分析，就是對企業(yè)經(jīng)營行為的分析，為了找到經(jīng)營活動當(dāng)中的優(yōu)勢與不足，進(jìn)而提升在后期生產(chǎn)經(jīng)營中的工作效率。對于財務(wù)分析而言，為了能更客觀地反映現(xiàn)實情況，其呀能夠用財務(wù)數(shù)據(jù)以及財務(wù)專用分析方法來印證企業(yè)的經(jīng)營情況，絕不可簡單地用A指標(biāo)對比、評價B指標(biāo)，這純粹是為了分析而分析，得出的結(jié)論也沒有實際價值。所以，作為財務(wù)崗位的工作人員，不僅要有客觀公正的工作態(tài)度，還要有足夠的業(yè)務(wù)敏感性，能夠看穿事情的表象，真真切切地把高效的財務(wù)分析落實到業(yè)務(wù)當(dāng)中。

隨著我國社會化進(jìn)程的不斷進(jìn)步，市場經(jīng)濟(jì)越發(fā)完善，對于企業(yè)來說，它們的財務(wù)管理制度也向著制度化、規(guī)范化發(fā)展。盡管我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展形式大好，但企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動仍要面臨多重考驗。企業(yè)財務(wù)分析工作的好壞對于企業(yè)的發(fā)展具有重要的作用，財務(wù)分析質(zhì)量有了質(zhì)的提升，企業(yè)的發(fā)展方向才能夠更好地掌握。因此，財務(wù)分析正逐漸成為企業(yè)經(jīng)營、持續(xù)發(fā)展過程中支持企業(yè)管理者在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中做出科學(xué)決策的好工具，以使企業(yè)在激烈的市場競爭中保持優(yōu)勢。

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