摘 要 互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，大學(xué)生投資理財(cái)意愿與行為呈現(xiàn)出不同的特點(diǎn)，也暴露出較多問題，對未來金融市場的發(fā)展有著重要的潛在影響。本文以江西省部分高校為例，在實(shí)地問卷調(diào)查的基礎(chǔ)上，運(yùn)用統(tǒng)計(jì)學(xué)原理，對大學(xué)生投資理財(cái)意愿與行為特點(diǎn)進(jìn)行歸納和總結(jié)，從家庭、學(xué)校和社會(huì)等方面，對大學(xué)生投資理財(cái)過程中出現(xiàn)的問題提出針對性建議，對規(guī)范大學(xué)生的理財(cái)行為和當(dāng)下金融市場的發(fā)展具有現(xiàn)實(shí)意義。

關(guān)鍵詞 互聯(lián)網(wǎng)金融；大學(xué)生；投資理財(cái)；因子分析

一、文獻(xiàn)綜述

2013年，中國互聯(lián)網(wǎng)金融開始爆發(fā)式增長。自余額寶點(diǎn)燃互聯(lián)網(wǎng)金融的“硝煙”起，“全民理財(cái)時(shí)代”來臨，各種金融創(chuàng)新模式競相發(fā)展。[1]互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展使得大眾理財(cái)成為可能，我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展煥發(fā)出新的活力。

互聯(lián)網(wǎng)金融雖剛剛興起，但對互聯(lián)網(wǎng)金融下的大學(xué)生投資理財(cái)，目前學(xué)者已有一定的研究，并且在不斷跟進(jìn)。從研究的主題來看，一方面，是對互聯(lián)網(wǎng)金融與大學(xué)生投資理財(cái)?shù)年P(guān)系進(jìn)行探討，探尋這一時(shí)代熱點(diǎn)背后的本質(zhì)及其發(fā)展趨勢。另一方面，對互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的大學(xué)生投資理財(cái)?shù)男袨檫M(jìn)行量化分析[3]，發(fā)現(xiàn)其中的隱含問題，并提出較為全面的教育建議。從研究方法來看，主要采用問卷調(diào)查法，對調(diào)查內(nèi)容進(jìn)行定量分析。對數(shù)據(jù)進(jìn)行簡單分析的研究較多，運(yùn)用統(tǒng)計(jì)學(xué)原理進(jìn)行深入分析的研究較少。并且由于客觀條件的限制，橫剖性的研究較多，而進(jìn)行縱貫性研究[4]，對其發(fā)展過程進(jìn)行分析的研究較少。

對于互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的大學(xué)生投資理財(cái)，目前的研究已經(jīng)較為全面，但隨著大學(xué)生群體本身的變化和時(shí)代的不斷發(fā)展，在借鑒已有的研究思路和方法的基礎(chǔ)上，在新的時(shí)間節(jié)點(diǎn)上的調(diào)查研究仍具有較高價(jià)值。

二、調(diào)查概況

本次調(diào)查研究，主要采用問卷調(diào)查的研究方法，同時(shí)運(yùn)用Excel、SPSS等多種數(shù)據(jù)分析軟件進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，旨在發(fā)現(xiàn)大學(xué)生投資理財(cái)意愿和行為的現(xiàn)狀與特點(diǎn)，在此基礎(chǔ)上，從家庭、學(xué)校和社會(huì)等方面提出幫助大學(xué)生樹立恰當(dāng)理財(cái)觀的針對性建議。

此次的調(diào)查對象主要是普通高校在校大學(xué)生，調(diào)查范圍為南昌大學(xué)、江西財(cái)經(jīng)大學(xué)、江西師范大學(xué)、南昌航空大學(xué)、江西科技師范大學(xué)等江西省主要高校，其中南昌大學(xué)占比較高為58.7%，江西財(cái)經(jīng)大學(xué)次之，為31%。調(diào)查采取實(shí)地發(fā)放紙質(zhì)問卷、線上轉(zhuǎn)發(fā)電子問卷等方式進(jìn)行問卷調(diào)查，共發(fā)放問卷550份，回收問卷520份，其中有效問卷494份。

三、大學(xué)生投資理財(cái)特點(diǎn)的歸納與梳理

1.大學(xué)生投資理財(cái)意愿與行為顯著相關(guān)

通過數(shù)據(jù)的分析比較，發(fā)現(xiàn)大學(xué)生投資理財(cái)意愿的形成是促使投資行為發(fā)生的先要條件。而理財(cái)意愿的形成依賴于理財(cái)收益的穩(wěn)定預(yù)期和理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的較好控制。一旦大學(xué)生通過內(nèi)外部的環(huán)境形成良好的理財(cái)觀念，并對某種理財(cái)產(chǎn)品有較好的預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)把控能力時(shí)，他們往往會(huì)在自身資金與能力范圍內(nèi)購買該理財(cái)產(chǎn)品，從而觸發(fā)投資理財(cái)行為。這符合“消費(fèi)者行為學(xué)”的觀點(diǎn)，即“刺激——反應(yīng)理論”，只有當(dāng)消費(fèi)者不斷地“學(xué)習(xí)與了解”，才能更好地參與投資理財(cái)活動(dòng)。

2.大學(xué)生的生活背景與投資理財(cái)意愿顯著相關(guān)

由因子分析可知，大學(xué)生的個(gè)人背景與投資理財(cái)意愿密切相關(guān)。長期生活于東部沿海地區(qū)的學(xué)生理財(cái)意愿更強(qiáng)，參與程度更高。東部沿海地區(qū)的學(xué)生所受教育、思想和文化更為自由開放，更愿意接觸類似互聯(lián)網(wǎng)金融的新鮮事物。收入越高的學(xué)生也有更強(qiáng)的理財(cái)意愿。收入水平較高，可支配收入就越多，越有利于其理財(cái)意愿和行為的形成。

3.投資理財(cái)參與度較低

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，大學(xué)生對互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)膮⑴c度并不高。只有41%的大學(xué)生有互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行為。其緣于大學(xué)生對互聯(lián)網(wǎng)金融的了解渠道較少且單一，75.19%的大學(xué)生通過網(wǎng)絡(luò)接觸到互聯(lián)網(wǎng)金融，而網(wǎng)絡(luò)信息的零碎性和個(gè)人的警惕性都會(huì)阻礙大學(xué)生對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的進(jìn)一步了解。其次，大學(xué)生可自由支配，并用于投資理財(cái)?shù)馁Y金較少。數(shù)據(jù)顯示，86.8%的大學(xué)生每月剩余收入（即可支配收入）在500元以下，資金較缺乏，進(jìn)一步制約了可用于投資理財(cái)?shù)谋窘?，打消其投資理財(cái)參與的積極性。

4.投資方式以穩(wěn)健型為主且方式單一

調(diào)查顯示，在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)投資理財(cái)?shù)拇髮W(xué)生中，87.74%的大學(xué)生選擇了“余額寶”的理財(cái)方式，54.25%的大學(xué)生選擇傳統(tǒng)的銀行存儲(chǔ)，而股票、國債等其他投資理財(cái)方式占比偏低。收益的穩(wěn)定性是大學(xué)生選擇理財(cái)方式的重要標(biāo)準(zhǔn)之一。每月剩余收入偏低使得大學(xué)生承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力差，“余額寶”和“銀行存款”自然成為大學(xué)生投資理財(cái)?shù)氖走x。多數(shù)大學(xué)生缺乏必要的投資理財(cái)知識(shí)，對股票、國債等投資方式缺乏了解，制約了其實(shí)現(xiàn)理財(cái)方式多樣化。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳倩文.大學(xué)生對互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的投資行為調(diào)查研究_以武漢市高校為例

[2]高靜.互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品與大學(xué)生理財(cái)

[3]李進(jìn)付.大學(xué)生涉足“互聯(lián)網(wǎng)金融”現(xiàn)象的透析及對教育工作的啟示. 理論界， 2014（9）： 第150-155頁.

作者簡介：

岳佳彬（1997.7—），男，漢族，山西陽泉人，江西財(cái)經(jīng)大學(xué)，本科，研究方向：財(cái)務(wù)管理。