孫緒才 吳蕾

從2012年商務(wù)部頒布《關(guān)于商業(yè)保理試點(diǎn)有關(guān)工作的通知》開(kāi)始，我國(guó)商業(yè)保理進(jìn)入了快速發(fā)展期，尤其是近幾年保理行業(yè)得到了高速發(fā)展。保理是專(zhuān)門(mén)從事應(yīng)收賬款買(mǎi)和賣(mài)的行業(yè)，是國(guó)家供給側(cè)改革和管理精細(xì)化發(fā)展的必然。目前從國(guó)家層面尚未出臺(tái)針對(duì)保理行業(yè)的相關(guān)稅收細(xì)則，很多保理企業(yè)也根據(jù)自己的理解進(jìn)行操作。

一、商業(yè)保理公司業(yè)務(wù)模式探討

目前商業(yè)保理設(shè)計(jì)的業(yè)務(wù)模式多種多樣，歸納起來(lái)主要是以下四種模式：

（一）自持業(yè)務(wù)模式

自持業(yè)務(wù)是商業(yè)保理公司最常見(jiàn)的業(yè)務(wù)模式，通過(guò)正向或者反向保理，收購(gòu)應(yīng)收賬款并持有至到期的業(yè)務(wù)模式。該種業(yè)務(wù)的盈利模式是通過(guò)應(yīng)收賬款融資、收取融資利息的方式實(shí)現(xiàn)。

（二）ABS業(yè)務(wù)模式

ABS業(yè)務(wù)是以應(yīng)收賬款作為底層資產(chǎn)，由保理公司將該類(lèi)資產(chǎn)打包在交易所發(fā)行證券化產(chǎn)品，由外部投資人購(gòu)買(mǎi)。該種業(yè)務(wù)的盈利模式是通過(guò)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓、收取轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)價(jià)格的方式實(shí)現(xiàn)。

保理公司負(fù)責(zé)底層資產(chǎn)的收集及發(fā)行工作，通過(guò)對(duì)應(yīng)收賬款專(zhuān)業(yè)化的運(yùn)營(yíng)，大大減少了賣(mài)方負(fù)擔(dān)，使其能夠?qū)Ｗ⒂谥鳡I(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展，從繁瑣的融資發(fā)行事務(wù)中解放出來(lái)。

（三）再保理業(yè)務(wù)模式

再保理業(yè)務(wù)是保理公司將自持的一部分保理資產(chǎn)進(jìn)行再轉(zhuǎn)讓?zhuān)ǔＪ潜＠砉救谫Y的一種安排。該種業(yè)務(wù)的盈利模式是通過(guò)應(yīng)收賬款再保理、獲取融資利息差的方式實(shí)現(xiàn)。

（四）應(yīng)收賬款服務(wù)費(fèi)模式

應(yīng)收賬款服務(wù)費(fèi)是保理公司延伸的業(yè)務(wù)服務(wù)，通過(guò)保理公司專(zhuān)業(yè)的應(yīng)收賬款管理而收取的服務(wù)費(fèi)。保理公司可以為客戶(hù)建立應(yīng)收賬款分戶(hù)賬，實(shí)現(xiàn)對(duì)應(yīng)收賬款的管理、催收、銷(xiāo)售分戶(hù)賬管理、客戶(hù)資信調(diào)查與評(píng)估等服務(wù)。該種業(yè)務(wù)的盈利模式是通過(guò)提供應(yīng)收賬款服務(wù)獲取服務(wù)費(fèi)的方式實(shí)現(xiàn)。

二、商業(yè)保理公司的稅收現(xiàn)狀

基于以上幾個(gè)業(yè)務(wù)模式，商業(yè)保理業(yè)務(wù)的收入主要涉及三個(gè)方面：保理融資業(yè)務(wù)利息收入、轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收賬款債權(quán)收入和提供應(yīng)收賬款的管理、催收、銷(xiāo)售分戶(hù)賬管理、客戶(hù)資信調(diào)查與評(píng)估取得的咨詢(xún)服務(wù)費(fèi)收入。商業(yè)保理公司通常要繳納增值稅、印花稅、所得稅、城建稅及附加。

（一）增值稅

根據(jù)商業(yè)保理公司業(yè)務(wù)模式和盈利模式，商業(yè)保理公司增值稅繳納的稅目和稅率如下：

一是保理融資利息收入：按貸款服務(wù)處理，一般納稅人按稅率6%征收，進(jìn)項(xiàng)稅額可抵扣，但不能開(kāi)具增值稅專(zhuān)用發(fā)票。

二是保理服務(wù)費(fèi)收入：按直接收費(fèi)金融服務(wù)處理，稅率6%，可開(kāi)具增值稅專(zhuān)用發(fā)票。

三是轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收債權(quán)收入：按稅率6%轉(zhuǎn)讓金融商品處理，按一年為一個(gè)周期，計(jì)算當(dāng)年轉(zhuǎn)讓盈利和虧損的累計(jì)數(shù)為基礎(chǔ)計(jì)算銷(xiāo)售額，不能開(kāi)具增值稅專(zhuān)用發(fā)票。

（二）印花稅

根據(jù)《中華人民共和國(guó)印花稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》（財(cái)稅字[1988]第255號(hào)）規(guī)定，印花稅征稅范圍為在中國(guó)境內(nèi)書(shū)立、領(lǐng)受本條例中所列舉的憑證，是在境內(nèi)具有法律效力，受法律保護(hù)的憑證。商業(yè)保理公司的商業(yè)保理合同不在印花稅列舉的范圍內(nèi)，因此無(wú)需繳納印花稅。

（三）城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加

該類(lèi)稅種均以當(dāng)月繳納的增值稅為計(jì)算依據(jù)征收的附加稅費(fèi)，城市維護(hù)建設(shè)稅稅率7%，教育費(fèi)附加稅率3%，地方教育費(fèi)附加稅率2%。

（四）企業(yè)所得稅

企業(yè)所得稅是對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得，其他所得和清算所得征收所得稅，商業(yè)保理公司為客戶(hù)提供融資服務(wù)，收取相應(yīng)的保理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)、金融商品轉(zhuǎn)讓收入或利息收入，稅法對(duì)其征收25%的企業(yè)所得稅。

三、商業(yè)保理公司稅收面臨的挑戰(zhàn)

通過(guò)以上對(duì)保理稅收政策的梳理和商業(yè)保理公司實(shí)際運(yùn)行的工作來(lái)看，商業(yè)保理業(yè)在稅收方面面臨最主要的問(wèn)題是增值稅稅負(fù)重：

（一）商業(yè)保理業(yè)成本結(jié)構(gòu)中利息支出是主要成本，但無(wú)法從進(jìn)項(xiàng)稅中抵扣，使其面臨著比其他行業(yè)稅負(fù)高的壓力

保理業(yè)一般納稅人增值稅稅率為6%，較營(yíng)業(yè)稅5%的稅率高了1個(gè)百分點(diǎn)，雖然取得不動(dòng)產(chǎn)、租賃不動(dòng)產(chǎn)以及不動(dòng)產(chǎn)修繕、裝飾，各類(lèi)辦公用品、水電費(fèi)、購(gòu)買(mǎi)的交通運(yùn)輸車(chē)輛等進(jìn)項(xiàng)稅額可以抵消銷(xiāo)項(xiàng)稅額，但對(duì)于龐大的保理業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，這些進(jìn)項(xiàng)稅額遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于1%稅率所繳納的增值稅。

目前保理公司從事的是類(lèi)金融業(yè)務(wù)，是高杠桿的企業(yè)，貸款利息是商業(yè)保理公司的主要成本。根據(jù)《關(guān)于全面推開(kāi)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅[2016]36號(hào)）規(guī)定，納稅人購(gòu)進(jìn)貸款服務(wù)支付的利息及利息性質(zhì)的相關(guān)支出，其進(jìn)項(xiàng)稅額不得抵扣銷(xiāo)項(xiàng)稅額。由于保理公司取得的進(jìn)項(xiàng)來(lái)源非常有限，所以保理行業(yè)相較其他行業(yè)稅負(fù)重，制約了商業(yè)保理公司的良性發(fā)展。

（二）原有的營(yíng)改增的差額征稅政策優(yōu)惠很難在實(shí)操中落實(shí)，稅收政策瓶頸有待突破

營(yíng)改增后雖然增值稅基本延續(xù)營(yíng)業(yè)稅的差額征稅政策，但要求要比營(yíng)業(yè)稅差額征收嚴(yán)格：

（1）要有財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局的文件規(guī)定，地方性不行；（2）對(duì)差額的憑證有特定要求。應(yīng)當(dāng)取得符合法律、行政法規(guī)和國(guó)家稅務(wù)總局規(guī)定的有效憑證。否則，不得扣除。上述憑證是指發(fā)票、境外簽收單據(jù)（或需境外公證機(jī)構(gòu)的確認(rèn)證明）、完稅憑證、省級(jí)以上（含省級(jí)）財(cái)政部門(mén)監(jiān)（?。┲频呢?cái)政票據(jù)等；（3）納稅人取得的上述憑證屬于增值稅扣稅憑證的，其進(jìn)項(xiàng)稅額不得從銷(xiāo)項(xiàng)稅額中抵扣。

在實(shí)際操作中，保理公司很難取得符合上述規(guī)定的有效憑證，因此從其他金融機(jī)構(gòu)貸款支付的利息支出不能在收取的利息收入中進(jìn)行扣除，營(yíng)業(yè)稅下的差額征稅政策無(wú)法在具體操作中享受到。

綜上，保理行業(yè)的稅負(fù)大幅增加，一方面加大了保理公司本身運(yùn)行成本，提高了保理公司運(yùn)營(yíng)的難度，另一方面也不利于保理公司更好地服務(wù)實(shí)體企業(yè)，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的成本，既影響了商業(yè)保理公司的展業(yè)和快速發(fā)展，也影響了解決中小微企業(yè)的融資難和融資貴的難題。

目前保理行業(yè)稅收政策不明確、稅負(fù)重，已經(jīng)制約了保理行業(yè)的發(fā)展，本文通過(guò)對(duì)商業(yè)保理公司現(xiàn)行稅務(wù)政策的梳理，分析了保理行業(yè)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)，希望通過(guò)政策制定者和保理行業(yè)的從業(yè)者共同努力，為保理業(yè)的健康發(fā)展早日找到解決辦法。

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