無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估在我國(guó)的應(yīng)用問(wèn)題研究

尚 璟

（蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)，甘肅 蘭州 730000）

一、傳統(tǒng)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估方法及其局限性

傳統(tǒng)的無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估方法包括成本法，收益法，市場(chǎng)法。成本法是指通過(guò)采用歷史成本或簡(jiǎn)單重置成本來(lái)推算無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值的一種方法。無(wú)形資產(chǎn)的重置成本法，是指在進(jìn)行評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)中，以被估資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)完全重置成本重置價(jià)減去應(yīng)扣減損耗及貶值，或乘以成新率來(lái)確定被估無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值的一種方法。在實(shí)際運(yùn)用中，根據(jù)歷史成本來(lái)調(diào)整得到重置成本。由于歷史成本是成本形成的初始過(guò)程，數(shù)據(jù)便于獲得也可驗(yàn)證，不容易為人為因素影響，也容易被人們所接受。收益法是通過(guò)估算被評(píng)估資產(chǎn)未來(lái)預(yù)期的資產(chǎn)未來(lái)收益，然后將其折算成現(xiàn)值，借以確定被評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值的一種資產(chǎn)評(píng)估方法。收益法下收益現(xiàn)值法和成本收益加法的出發(fā)點(diǎn)都是將所預(yù)計(jì)的無(wú)形資產(chǎn)的未來(lái)收益、收益期限、收益率作為資產(chǎn)評(píng)估的主要依據(jù)。市價(jià)法是指在市場(chǎng)上選擇若干具有可比性的相同或相似的無(wú)形資產(chǎn)作為參照物，并根據(jù)它們的交易條件，市場(chǎng)交易價(jià)格和價(jià)值影響因素的差異，以及使用權(quán)轉(zhuǎn)讓次數(shù)，綜合分析調(diào)整，來(lái)確定無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估值的方法。

這三種方法作為無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估使用中的傳統(tǒng)方法，也具有其各自的局限性。成本法下，因?yàn)闊o(wú)形資產(chǎn)的歷史成本不能完整反映無(wú)形資產(chǎn)的全部支出、并且開(kāi)發(fā)無(wú)形資產(chǎn)的支出與形成無(wú)形資產(chǎn)的成本很難一一對(duì)應(yīng)，再加上無(wú)形資產(chǎn)的形成過(guò)程有很大不確定性的因素存在，因此簡(jiǎn)單的通過(guò)歷史成本調(diào)整得到的重置成本來(lái)評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)現(xiàn)值是不科學(xué)的，同樣無(wú)形資產(chǎn)的成新率也難以確定。收益法的主要局限在于，在收益法運(yùn)用過(guò)程中，評(píng)估者需要對(duì)收益額、折現(xiàn)率和收益年限等指標(biāo)做出判斷預(yù)測(cè)，預(yù)測(cè)往往帶有主觀(guān)色彩。因而評(píng)估者的任何主觀(guān)判斷改變都將使評(píng)估結(jié)果有所不同。市場(chǎng)法的局限在我國(guó)目前的現(xiàn)狀是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制還不夠完善，不存在充分發(fā)育而且相當(dāng)活躍的市場(chǎng)。再者，由于無(wú)形資產(chǎn)壟斷性強(qiáng)、透明度不高，使得相關(guān)信息資料獲取十分困難，在市場(chǎng)上難以找到相同或近似的評(píng)估參照物，有時(shí)甚至是不可獲得的，這也使得現(xiàn)行市場(chǎng)法的局限性顯得尤為突出。這些都是限制市場(chǎng)法在我國(guó)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估中運(yùn)用的原因。

二、我國(guó)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估中面臨的問(wèn)題

（一）無(wú)形資產(chǎn)確認(rèn)原則、確認(rèn)范圍的不足

開(kāi)展無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估的首要工作是區(qū)分界定什么是無(wú)形資產(chǎn)，確定無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估對(duì)象，但是截至目前，各方對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的認(rèn)識(shí)還沒(méi)有達(dá)成一致，使得在實(shí)際開(kāi)展無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估工作中，其評(píng)估的對(duì)象邊界不明確。盡管《資產(chǎn)評(píng)估操作規(guī)范意見(jiàn)（試行）》將專(zhuān)利權(quán)、專(zhuān)有技術(shù)、生產(chǎn)許可證等列舉為無(wú)形資產(chǎn)，但是近年來(lái)，隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，出現(xiàn)了一些如期權(quán)價(jià)值、客戶(hù)價(jià)值、營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)、企業(yè)形象、網(wǎng)址和域名權(quán)等新型資產(chǎn)，都同樣具有被列舉的無(wú)形資產(chǎn)的性質(zhì)，然而這些新型資產(chǎn)卻沒(méi)有被收錄。問(wèn)題也就此產(chǎn)生，這些法律沒(méi)有列舉而實(shí)際又存在的無(wú)形資產(chǎn)是否也是被評(píng)估的對(duì)象。另外，無(wú)形資產(chǎn)還存在著交叉重復(fù)的現(xiàn)象，對(duì)于這些交叉重復(fù)的無(wú)形資產(chǎn)如何進(jìn)行評(píng)估還沒(méi)有參考依據(jù)和公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，各評(píng)估機(jī)構(gòu)和從業(yè)者只能通過(guò)自己的分析判斷以及過(guò)往的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行評(píng)估，導(dǎo)致評(píng)估結(jié)果缺乏可比性。所以，首先應(yīng)當(dāng)明確界定好無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估對(duì)象及其范圍，保證明確后的無(wú)形資產(chǎn)符合當(dāng)前社會(huì)經(jīng)濟(jì)及科技水平下的主流認(rèn)知。

（二）無(wú)形資產(chǎn)歷史成本具有不完整性、弱對(duì)應(yīng)性等特點(diǎn)

前文在無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估方法中成本法的局限性中講到無(wú)形資產(chǎn)的歷史成本具有不完整性、弱對(duì)應(yīng)性及不確定性等特點(diǎn)，因而通過(guò)歷史成本調(diào)整得到的重置成本來(lái)評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)現(xiàn)值是不太合理的。首先，無(wú)形資產(chǎn)尤其是技術(shù)型無(wú)形資產(chǎn)的研發(fā)往往需要很多次嘗試才能取得一定的成果，這個(gè)過(guò)程需要投入很多的研發(fā)支出，因此只是將取得成果的研發(fā)支出計(jì)入無(wú)形資產(chǎn)成本，使得無(wú)形資產(chǎn)在開(kāi)發(fā)過(guò)程中的支出和無(wú)形資產(chǎn)的成本沒(méi)有準(zhǔn)確的對(duì)應(yīng)起來(lái)。無(wú)形資產(chǎn)的弱對(duì)應(yīng)性這一特點(diǎn)使得無(wú)形資產(chǎn)成本的測(cè)定增加了困難。其次由于無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值具有不確定性和取得成本的不可分性，造成大量自創(chuàng)的無(wú)形資產(chǎn)不能確認(rèn)和計(jì)量，有的無(wú)形資產(chǎn)即使確認(rèn)入賬，但計(jì)量的成本也不完整。如何避免這些問(wèn)題，更準(zhǔn)確完整真實(shí)的反映無(wú)形資產(chǎn)的成本，使得無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果更加合理，還需要進(jìn)一步的研究探討。

（三）無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估參數(shù)的選用具有較大的隨意性

我國(guó)當(dāng)前正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，雖然取得了一定的成果，但是經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)還需進(jìn)一步發(fā)展。就目前的狀況來(lái)看，市場(chǎng)中的無(wú)形資產(chǎn)成交案例依然相對(duì)缺乏，部分無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估需要的重要數(shù)據(jù)還是很難獲得。理論上來(lái)講，市場(chǎng)法和收益法在無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估中較適合及合理。然而市場(chǎng)法要求有活躍的交易市場(chǎng)和許多公開(kāi)的成交案例，而當(dāng)前我國(guó)還沒(méi)有形成一個(gè)活躍的無(wú)形資產(chǎn)交易市場(chǎng)，這也使得很多無(wú)形資產(chǎn)交易的數(shù)據(jù)難以通過(guò)常規(guī)渠道獲得。收益、成本、折現(xiàn)率、無(wú)形資產(chǎn)壽命期限等等這些重要數(shù)據(jù)，是無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估工作的基礎(chǔ)，然而這些數(shù)據(jù)很難從當(dāng)前市場(chǎng)上公開(kāi)的資料中取得。收益法的使用過(guò)程中也存在著因主觀(guān)因素影響較大而產(chǎn)生的問(wèn)題，評(píng)估結(jié)果都將會(huì)因評(píng)估者對(duì)這些參數(shù)預(yù)測(cè)的主觀(guān)態(tài)度而造成影響。這造成無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估的數(shù)據(jù)往往選取時(shí)就不夠準(zhǔn)確客觀(guān)，使得無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估工作的進(jìn)行相對(duì)困難。

（四）市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不夠完善

當(dāng)前，我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制依然不夠完善，一個(gè)充分發(fā)育且相當(dāng)活躍的市場(chǎng)還沒(méi)有形成。再者，無(wú)形資產(chǎn)具有很強(qiáng)的壟斷性，企業(yè)往往會(huì)為了保護(hù)自身的利益而減少公布相關(guān)的數(shù)據(jù)，造成相關(guān)數(shù)據(jù)透明度不高，因而在取得相關(guān)數(shù)據(jù)時(shí)會(huì)遇到較多阻礙。而且由于發(fā)育充分且活躍的市場(chǎng)還未發(fā)展形成，使得市場(chǎng)上相同或相似的評(píng)估參照物難以獲得，使得市場(chǎng)法的使用較為不便。所以我國(guó)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，需要完善經(jīng)濟(jì)金融市場(chǎng)，合理公開(kāi)相關(guān)信息，提高市場(chǎng)透明度，從而促進(jìn)市場(chǎng)法的充分利用，提高企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估的準(zhǔn)確性，進(jìn)而更好的反映企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值，促進(jìn)企業(yè)及整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展。

（五）專(zhuān)業(yè)人才缺乏

無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估是一個(gè)復(fù)雜繁瑣的過(guò)程，要想獲得合理準(zhǔn)確的無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果，不止是在無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估方法的改進(jìn)和完善以及市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，還要求評(píng)估人員加強(qiáng)自身職業(yè)素質(zhì)、提高職業(yè)道德水平，還要不斷充實(shí)自己，完善知識(shí)儲(chǔ)備，與時(shí)俱進(jìn)，準(zhǔn)確把握國(guó)內(nèi)外科技發(fā)展趨勢(shì)、被評(píng)估技術(shù)本身的成熟度、壽命期限、風(fēng)險(xiǎn)程度等。我國(guó)的當(dāng)前情況是，資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)起步較晚，很多評(píng)估人員都是通過(guò)考試從其他行業(yè)中新近進(jìn)入評(píng)估業(yè)的，從事資產(chǎn)評(píng)估工作時(shí)間較短，缺乏相關(guān)學(xué)科領(lǐng)域內(nèi)的知識(shí)積累和評(píng)估實(shí)踐的經(jīng)驗(yàn)積累，難以將影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)的各種因素有機(jī)地綜合在一起，從而影響正確分析和判斷，以得出合理科學(xué)的結(jié)果。

（六）評(píng)估機(jī)構(gòu)缺乏獨(dú)立性

當(dāng)前我國(guó)已經(jīng)取消了一部分的審批權(quán)，簡(jiǎn)政放權(quán)，促進(jìn)社會(huì)效率的提高，然而在某些方面我國(guó)政府機(jī)構(gòu)與中介機(jī)構(gòu)兩者之間的責(zé)任和權(quán)利依然不夠明確，政府機(jī)構(gòu)仍然對(duì)中介機(jī)構(gòu)保留了某些權(quán)力，同時(shí)在中介機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)中，政府的業(yè)務(wù)占有很大的比重，使得企業(yè)為了獲得這部分利益，會(huì)甘愿接受政府機(jī)構(gòu)的控制。另外在與客戶(hù)的關(guān)系方面也體現(xiàn)出一定的中介地位差。由于中介市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)相當(dāng)激烈，某些中介機(jī)構(gòu)為了贏得客戶(hù)，可能會(huì)出現(xiàn)某些違規(guī)行為。這兩方面造成評(píng)估機(jī)構(gòu)很難完全按照評(píng)估原則與方法來(lái)準(zhǔn)確評(píng)估，不利于無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估的發(fā)展。

綜上，我國(guó)企業(yè)在無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估方面還需解決的問(wèn)題有很多，本文只是提出了部分觀(guān)點(diǎn)，當(dāng)然還有許多其他需要思考的問(wèn)題，如何去解決這些問(wèn)題，從而使我國(guó)企業(yè)能更準(zhǔn)確的評(píng)估企業(yè)自身價(jià)值，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，需要更多的研究與探討。