編者按：黨的十九大報(bào)告指出：“深化金融體制改革，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調(diào)控框架，健全金融監(jiān)管體系，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線(xiàn)?！边@是做好新時(shí)代金融工作的基本要求。與此同時(shí)，信息技術(shù)和金融的深層融合不斷打破現(xiàn)有金融行業(yè)的邊界，金融科技正在以迅猛的勢(shì)頭重塑金融產(chǎn)業(yè)生態(tài)。為此，2018中國(guó)金融創(chuàng)新論壇特設(shè)“金融科技與金融風(fēng)險(xiǎn)防范”圓桌論壇，邀請(qǐng)業(yè)內(nèi)專(zhuān)家共聚一堂，探討金融科技在銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中的運(yùn)用，以及監(jiān)管如何借助科技的力量為金融業(yè)健康發(fā)展賦能。現(xiàn)將精彩發(fā)言予以摘登，以饗讀者。

主持人致辭

歐陽(yáng)日輝：監(jiān)管科技與金融科技比翼雙飛

目前，金融行業(yè)處于強(qiáng)監(jiān)管的態(tài)勢(shì)下，我們應(yīng)該積極擁抱監(jiān)管。司馬遷、孫臏等古人在人生最低谷的時(shí)候?qū)懗隽俗顐ゴ蟮乃枷胫?，新時(shí)代最好的金融模式一定也是在最艱難的時(shí)期產(chǎn)生的。最艱難的時(shí)候才會(huì)把人的智慧發(fā)揮到極限，業(yè)界拋棄短視的行為方式，鍛造出金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的理念，打造出符合國(guó)情、適應(yīng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和滿(mǎn)足監(jiān)管要求的金融模式和金融新業(yè)態(tài)。

融資難、融資貴的問(wèn)題是世界性的難題，解決這個(gè)問(wèn)題需要新技術(shù)和新思路。政府和監(jiān)管層針對(duì)融資難、融資貴的問(wèn)題也進(jìn)行了許多努力。為什么解決不了小微企業(yè)融資難融資貴的問(wèn)題？這是小微企業(yè)本身的特性和金融體系固有的管理方式落后等諸多原因造成的。解決這一問(wèn)題，要依靠網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的應(yīng)用，新技術(shù)創(chuàng)造出新業(yè)態(tài)，新產(chǎn)業(yè)催生新模式。金融是為商業(yè)服務(wù)的，新經(jīng)濟(jì)需要新金融。數(shù)字經(jīng)濟(jì)是未來(lái)新的經(jīng)濟(jì)形態(tài)，新的經(jīng)濟(jì)形態(tài)需要新的金融業(yè)態(tài)、新的金融生態(tài)來(lái)匹配。運(yùn)用新技術(shù)發(fā)展金融科技，重塑金融生態(tài)系統(tǒng)，需要大家一起努力，貢獻(xiàn)智慧，共同推動(dòng)新金融的發(fā)展，探索解決融資難融資貴的新模式。

金融科技發(fā)展的核心在于風(fēng)控。與五年前相比，風(fēng)險(xiǎn)控制的場(chǎng)景已經(jīng)發(fā)生了很大變化，這時(shí)候我們講金融風(fēng)控，更多地側(cè)重于如何運(yùn)用金融科技，特別是人工智能和大數(shù)據(jù)，這兩項(xiàng)技術(shù)可能是我們以后進(jìn)行金融風(fēng)控的標(biāo)配。人工智能和大數(shù)據(jù)的結(jié)合，將掀起金融風(fēng)險(xiǎn)控制的一場(chǎng)革命。兩年以前，做互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺(tái)可以假裝自己在應(yīng)用大數(shù)據(jù)做業(yè)務(wù)；今天開(kāi)始，經(jīng)過(guò)專(zhuān)項(xiàng)整治之后留存下來(lái)的平臺(tái)，不運(yùn)用人工智能和大數(shù)據(jù)來(lái)進(jìn)行業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)控制，肯定走不遠(yuǎn)。未來(lái)的金融就是互聯(lián)網(wǎng)金融或金融科技，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也必須運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型。我們希望金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的自控和自律，大家把風(fēng)險(xiǎn)控制在自己的范圍之內(nèi)。

金融風(fēng)險(xiǎn)防控需要制度和技術(shù)并重。監(jiān)管層在制度建設(shè)方面做了很多工作，監(jiān)管科技來(lái)了，從技術(shù)角度，監(jiān)管層需要構(gòu)建基于大數(shù)據(jù)的“四個(gè)體系一個(gè)機(jī)制”聯(lián)動(dòng)的數(shù)字化監(jiān)管系統(tǒng)：監(jiān)測(cè)預(yù)警體系、信息披露體系、大數(shù)據(jù)征信體系和社會(huì)評(píng)價(jià)體系，加上數(shù)據(jù)共享機(jī)制。建立數(shù)字化監(jiān)管系統(tǒng)，改變目前“人工報(bào)數(shù)”的被動(dòng)監(jiān)管、事后監(jiān)管格局，實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)監(jiān)管、行為監(jiān)管和功能監(jiān)管。由于數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)更新，造假成本增加，將極大地提高監(jiān)管有效性。構(gòu)建數(shù)字化監(jiān)管系統(tǒng)之后，實(shí)行行業(yè)自律管理為主的監(jiān)管體系，才能既做到監(jiān)管到位，又為金融創(chuàng)新留下空間。

我們積極擁抱科技，我們既要發(fā)展金融科技，也希望監(jiān)管層發(fā)展監(jiān)管科技。

（歐陽(yáng)日輝系中央財(cái)經(jīng)大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)研究院副院長(zhǎng)）

嘉賓發(fā)言

吳震：監(jiān)管科技助力互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)可以從以下角度進(jìn)行區(qū)分，第一是跑路風(fēng)險(xiǎn)，第二是社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。比如現(xiàn)金貸、網(wǎng)絡(luò)催收等，雖然會(huì)改善企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，但會(huì)造成較大的社會(huì)負(fù)面情緒和較大的社會(huì)不穩(wěn)定因素，屬于社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。第三是宏觀風(fēng)險(xiǎn)。宏觀風(fēng)險(xiǎn)即宏觀調(diào)控政策可能不一致的風(fēng)險(xiǎn)。比如說(shuō)國(guó)家淘汰落后產(chǎn)能，然后資金流向落后產(chǎn)能，等等。

最初，我們關(guān)注較多的是跑路風(fēng)險(xiǎn)，所以我們也做了很多的監(jiān)測(cè)預(yù)警，特別是2018年以來(lái)，我們預(yù)警了多家存在嚴(yán)重問(wèn)題或者風(fēng)險(xiǎn)隱患的平臺(tái)，并提供相關(guān)部門(mén)。目前已有很多得到驗(yàn)證?？偟膩?lái)說(shuō)，我們感覺(jué)這方面成效比較顯著，也需要進(jìn)一步匯聚數(shù)據(jù)，進(jìn)一步提高。

此外，關(guān)于監(jiān)管科技，一方面，對(duì)于新金融或者類(lèi)金融而言，現(xiàn)在的監(jiān)管科技還是處于比較早期的階段?，F(xiàn)在也有一些企業(yè)從事這方面的研究或者開(kāi)發(fā)。我覺(jué)得從無(wú)到有比較容易的，但是從有到好非常難。做個(gè)初步系統(tǒng)是相對(duì)比較容易，但是打磨好，做到準(zhǔn)確全面，還有很多的工作需要做。另一方面，數(shù)據(jù)越來(lái)越多，但還是不夠全面，存在一些拿不到的特殊數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)源還是不充分。

監(jiān)管科技也有幾個(gè)難點(diǎn)。第一個(gè)難點(diǎn)是獲取真實(shí)數(shù)據(jù)的難點(diǎn)。有些數(shù)據(jù)的真實(shí)性難以保證，數(shù)據(jù)是由企業(yè)控制的，如何避免有意無(wú)

意的漏報(bào)錯(cuò)報(bào)是個(gè)難點(diǎn)。第二難點(diǎn)是綜合業(yè)務(wù)比較難判斷?，F(xiàn)在有的平臺(tái)比如P2P平臺(tái)，還是有很多相關(guān)的指標(biāo)可以監(jiān)測(cè)。但這個(gè)表面看起來(lái)安全的平臺(tái)和其他的平臺(tái)存在關(guān)聯(lián)，如果其他平臺(tái)出了問(wèn)題，這個(gè)平臺(tái)也有出現(xiàn)問(wèn)題的可能性。

總體來(lái)說(shuō)，監(jiān)管科技和技術(shù)監(jiān)測(cè)對(duì)于未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展是非常必要的。同時(shí)我們認(rèn)為，監(jiān)管科技的發(fā)展現(xiàn)在的確處在比較初期的階段，能發(fā)揮很大作用，但是也有一些難點(diǎn)需要解決。從長(zhǎng)期的互聯(lián)網(wǎng)治理經(jīng)驗(yàn)來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)的治理一直是管理和技術(shù)相結(jié)合的過(guò)程。管理和技術(shù)都不可或缺，有了管理沒(méi)有技術(shù)，會(huì)事倍功半；技術(shù)也需要對(duì)管理上的一些熱點(diǎn)、難點(diǎn)積極跟進(jìn)。

（吳震系國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)專(zhuān)家委員會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)）

孫磊：互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管要保持一致性

近年來(lái)，金融科技發(fā)展迅速。一是技術(shù)迭代非?？?，以信用卡為例，我們用了幾年的時(shí)間，就超過(guò)了美國(guó)這么多年的信用卡發(fā)展水平。二是業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新快。包括支付結(jié)算領(lǐng)域、P2P、消費(fèi)信貸、助貸、聯(lián)合貸在內(nèi)的各種各樣的類(lèi)型模式創(chuàng)新之快超乎想象。三是擴(kuò)展得快。以往一種新業(yè)態(tài)從創(chuàng)新、認(rèn)可到大面積推廣是非常艱苦和漫長(zhǎng)的過(guò)程，而借助互聯(lián)網(wǎng)，一些新的業(yè)態(tài)能夠在半年、一年內(nèi)拓展到全國(guó)。

為什么互聯(lián)網(wǎng)金融能這么快地發(fā)展起來(lái)？除了技術(shù)本身帶來(lái)的成果以外，我認(rèn)為還有一些別的原因。以P2P為例，基于中國(guó)人投資風(fēng)險(xiǎn)觀，很難想象會(huì)將大額資金投入到一個(gè)完全不熟悉的機(jī)構(gòu)。這種業(yè)態(tài)能夠這么快發(fā)展起來(lái)，很大程度上是由于金融體系的信任。廣大群體認(rèn)為所有的金融機(jī)構(gòu)都是可靠的，所有投資是有保障的，甚至是沒(méi)風(fēng)險(xiǎn)。但事實(shí)上出現(xiàn)了大量的問(wèn)題機(jī)構(gòu)，也導(dǎo)致了很大的損失。通過(guò)這一波打擊，我覺(jué)得人們對(duì)金融體系的認(rèn)識(shí)會(huì)更加成熟，相關(guān)業(yè)態(tài)發(fā)展速度會(huì)有所下降，但也會(huì)更加穩(wěn)健和可持續(xù)。

其次，監(jiān)管規(guī)則一定程度上存在空白。以消費(fèi)信貸為例，現(xiàn)在很多機(jī)構(gòu)的信貸模式和放貸標(biāo)準(zhǔn)是不符合銀行業(yè)監(jiān)管規(guī)則。但由于這些監(jiān)管要求不適用于新興機(jī)構(gòu)，就形成了不對(duì)稱(chēng)的監(jiān)管。對(duì)同樣一種業(yè)務(wù)，銀行需要一套非常復(fù)雜的程序，面臨一套非常嚴(yán)格的監(jiān)管規(guī)則，需要進(jìn)行嚴(yán)格的資產(chǎn)分類(lèi)、計(jì)提充足的撥備和資本，還需要接受?chē)?yán)現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)管理。而一些機(jī)構(gòu)不需要承擔(dān)這些監(jiān)管成本，這就使得一些不可能的業(yè)務(wù)變?yōu)榭赡?，但同時(shí)也加大了潛在風(fēng)險(xiǎn)。

最后，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)防控，需要厘清互聯(lián)網(wǎng)金融到底是不是獨(dú)立業(yè)態(tài)這一問(wèn)題。它是不是金融？是互聯(lián)網(wǎng)業(yè)做金融，還是創(chuàng)造一種新的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)？如果認(rèn)為科技是一種工具，是金融業(yè)務(wù)中的一種工具，是幫助金融提高水平的一種方法，那么在監(jiān)管上就要保持一致性，對(duì)同類(lèi)產(chǎn)品、同類(lèi)業(yè)務(wù)實(shí)行一致性監(jiān)管。這一導(dǎo)向和原則在新近發(fā)布的資管新規(guī)中有明確的體現(xiàn)，資管新規(guī)的核心就在于監(jiān)管要求的一致性，不管券商、信托還是保險(xiǎn)發(fā)行資管產(chǎn)品，都要適用統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)則?；氐交ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，不管是怎樣的業(yè)態(tài)，怎樣的模式，只要是金融業(yè)務(wù)，都要分門(mén)別類(lèi)放納入監(jiān)管體系，實(shí)行相應(yīng)的監(jiān)管。

（孫磊系中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)審慎規(guī)制局處長(zhǎng)）

黃勁堯：以區(qū)塊鏈技術(shù)解決金融場(chǎng)景痛點(diǎn)

近年來(lái)，隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展，企業(yè)應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)的項(xiàng)目也在迅速增加，許多人認(rèn)為今年將會(huì)是區(qū)塊鏈技術(shù)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)合并爆發(fā)的一年。盡管如此，目前大家一談到區(qū)塊鏈技術(shù)就會(huì)想到比特幣與虛擬貨幣籌資，并且把焦點(diǎn)聚集在加密貨幣投機(jī)炒作上。然而我認(rèn)為，利用區(qū)塊鏈技術(shù)解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的各種問(wèn)題與痛點(diǎn)才是區(qū)塊鏈技術(shù)最大的意義。尤其是金融領(lǐng)域，區(qū)塊鏈技術(shù)能夠有效地解決當(dāng)下金融領(lǐng)域面臨的問(wèn)題。

自2016年起，我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)陸續(xù)加入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)的行列。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)以民生銀行、招商銀行為代表，金融科技企業(yè)則以螞蟻金服、京東金融和百度金融為代表。涉及多項(xiàng)應(yīng)用場(chǎng)景，如供應(yīng)鏈金融、貿(mào)易金融、保險(xiǎn)防詐欺，等等。這些金融場(chǎng)景普遍存在如下問(wèn)題：一是節(jié)點(diǎn)多，且參與主體眾多；二是由于涉及金錢(qián)的交易，各節(jié)點(diǎn)缺乏信任，往往需要第三方增信機(jī)構(gòu)；三是過(guò)于中心化，一個(gè)節(jié)點(diǎn)若出現(xiàn)錯(cuò)誤，將影響整個(gè)系統(tǒng)運(yùn)作；四是場(chǎng)景內(nèi)節(jié)點(diǎn)資料存在安全疑慮。區(qū)塊鏈技術(shù)具有去中心化、信任共識(shí)機(jī)制、交易公開(kāi)透明及不可輕易篡改等特性，能夠有效解決金融場(chǎng)景面臨的諸多難題。

供應(yīng)鏈金融的參與主體眾多，包括商業(yè)銀行、商業(yè)保理公司、上下游供應(yīng)商、承銷(xiāo)商與核心企業(yè)等。主要涉及應(yīng)收賬款融資、貨權(quán)質(zhì)押融資、預(yù)付賬款融資等業(yè)務(wù)。目前，由于參與主體眾多，供應(yīng)鏈上下游間難以實(shí)現(xiàn)聯(lián)動(dòng)，增加了融資周期和融資成本。且供應(yīng)鏈上各種憑證往往需要人工驗(yàn)證，真?zhèn)坞y辨，提高了增信機(jī)構(gòu)的審核風(fēng)險(xiǎn)。透過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)的去中心化、信任共識(shí)機(jī)制和無(wú)法輕易篡改的特征，將供應(yīng)鏈上所有的交易行為放入?yún)^(qū)塊鏈中，使得供應(yīng)鏈金融擺脫繁雜的人工審核，第三方增信機(jī)構(gòu)也無(wú)需耗費(fèi)時(shí)間去驗(yàn)證憑證的真實(shí)性，大大提升了融資效率。

貿(mào)易金融的處理流程主要包含銷(xiāo)售、運(yùn)輸和交貨，都記錄在提單中。傳統(tǒng)貿(mào)易金融中，每筆國(guó)際運(yùn)輸交易也同樣涉及到多個(gè)主體，包括發(fā)貨人、銀行、保險(xiǎn)公司、港口和政府海關(guān)檢查部門(mén)等。由于各參與主體的交易記錄與作業(yè)系統(tǒng)彼此間不同步，導(dǎo)致在貿(mào)易金融中涉及的相關(guān)方越多，運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越大，容易帶來(lái)法律糾紛。貿(mào)易金融里的出口商、進(jìn)口商、銀行、保險(xiǎn)公司、港口和政府海關(guān)檢查部門(mén)等各節(jié)點(diǎn)可以借助區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字簽名技術(shù)來(lái)達(dá)成共識(shí)，分布式實(shí)時(shí)更新技術(shù)可以保證上述各方的通信直接相互進(jìn)行，智能合約技術(shù)可以保證相關(guān)指令自動(dòng)執(zhí)行，無(wú)需借助每個(gè)環(huán)節(jié)中的中心實(shí)體，可以提升流程效率和執(zhí)行力。

欺詐是困擾保險(xiǎn)業(yè)的棘手問(wèn)題。傳統(tǒng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)流程中，任何一步發(fā)生錯(cuò)誤（如投保人信息丟失、保單條款隨意解讀、理賠周期過(guò)于冗長(zhǎng)），都有可能牽一發(fā)而動(dòng)全身。區(qū)塊鏈的分布式儲(chǔ)存特性能確保投保人信息的安全性，而智能合約則不用投保人申請(qǐng)理賠，也無(wú)需保險(xiǎn)公司批準(zhǔn)理賠，只要觸發(fā)理賠條件，保單自動(dòng)理賠，減少了重復(fù)理賠的風(fēng)險(xiǎn)，也提升了理賠效率。反欺詐將是區(qū)塊鏈在保險(xiǎn)行業(yè)最有意義的應(yīng)用案例，區(qū)塊鏈能為保險(xiǎn)公司和投保人提供一個(gè)永久可查詢(xún)的理賠審查賬單，所有人都可以查詢(xún)和評(píng)估被記錄過(guò)的理賠數(shù)據(jù)。

展望未來(lái)，區(qū)塊鏈行業(yè)需要站在更高的維度去思考布局，將區(qū)塊鏈與實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)合，與行業(yè)應(yīng)用結(jié)合，提升生產(chǎn)效率，優(yōu)化生產(chǎn)關(guān)系，從而在全球區(qū)塊鏈領(lǐng)域占得一席之地。

（黃勁堯系北京大學(xué)大數(shù)據(jù)研究院研究員）

陳平：金融的本質(zhì)是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效管控

金融科技給整個(gè)社會(huì)尤其是金融行業(yè)帶來(lái)了深遠(yuǎn)的影響。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等科學(xué)技術(shù)與金融的融合，實(shí)現(xiàn)了金融服務(wù)的創(chuàng)新，提高了金融服務(wù)便利性和效率。金融科技的發(fā)展也降低了金融服務(wù)準(zhǔn)入的門(mén)檻，給客戶(hù)提供更多接受金融服務(wù)的機(jī)會(huì)，使得金融服務(wù)更具普惠性，能夠覆蓋更多的社會(huì)大眾。

金融的本質(zhì)是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效管控。金融服務(wù)給社會(huì)大眾帶來(lái)良好體驗(yàn)的同時(shí)，也帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)管理方面的問(wèn)題，我們做銀行也好，做其他金融服務(wù)也好，不能只看短期的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，而是要看一場(chǎng)“馬拉松式”的長(zhǎng)跑的結(jié)果，歷史上出現(xiàn)的“百年老店”，無(wú)不是風(fēng)險(xiǎn)管控出色的機(jī)構(gòu)。經(jīng)營(yíng)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)，我們要永遠(yuǎn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)存有敬畏之心，警惕過(guò)于追求短期利益而忽視對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把控，要把風(fēng)險(xiǎn)管控好才能再謀求進(jìn)一步發(fā)展。

風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)古老的話(huà)題，包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、報(bào)告、控制與緩釋等管理流程。首先，需要識(shí)別機(jī)構(gòu)內(nèi)部有哪些風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的大小，然后在數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上把風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量出來(lái)，再根據(jù)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和限額進(jìn)行監(jiān)測(cè)和報(bào)告，最后還需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制并進(jìn)行緩釋?zhuān)档惋L(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，這是風(fēng)險(xiǎn)管理的一套基本流程。

銀行的風(fēng)險(xiǎn)管控越來(lái)越依靠金融科技的發(fā)展。銀行是較早運(yùn)用金融科技來(lái)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控的金融機(jī)構(gòu)。如在信用風(fēng)險(xiǎn)管控方面，工商銀行十年前就運(yùn)用基于大數(shù)據(jù)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分模型進(jìn)行決策。又如，在欺詐風(fēng)險(xiǎn)管控方面，工商銀行已經(jīng)在研究和運(yùn)用基于大數(shù)據(jù)和云計(jì)算的人工智能技術(shù)在反欺詐領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)用。目前，工商銀行已建立了企業(yè)級(jí)人工智能反欺詐平臺(tái)，該平臺(tái)將分散在全行反欺詐信息按客戶(hù)維度進(jìn)行整合，達(dá)到共享共用，同時(shí)研發(fā)了神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、機(jī)器學(xué)習(xí)模型和復(fù)雜關(guān)系網(wǎng)絡(luò)等AI模型，建立了高效實(shí)時(shí)處理系統(tǒng)，可在毫秒實(shí)時(shí)計(jì)算。

未來(lái)，銀行要不斷加強(qiáng)金融科技研究和應(yīng)用，一方面，做好基礎(chǔ)數(shù)據(jù)積累和整合，不斷補(bǔ)充和豐富自身的數(shù)據(jù)資產(chǎn)；另一方面，加大專(zhuān)業(yè)化人才的培養(yǎng)，不斷引入和運(yùn)用業(yè)界新技術(shù)，積極探索新興技術(shù)領(lǐng)域。

（陳平系中國(guó)工商銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部處長(zhǎng)）

賈鳳軍：銀行業(yè)應(yīng)擁抱金融科技、掌握大數(shù)據(jù)、積極轉(zhuǎn)型

首先，大數(shù)據(jù)、金融科技對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范起的作用非常重大，在這個(gè)進(jìn)程中，銀行已經(jīng)落在后面了。如果銀行再不在這個(gè)時(shí)候發(fā)力，充分運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的話(huà)，可能會(huì)真的成為二十一世紀(jì)的恐龍。支付是銀行最不可替代的作用，因?yàn)橹挥兄Ц肚逅憔W(wǎng)絡(luò)是別的金融機(jī)構(gòu)代替不了的，只有銀行系統(tǒng)來(lái)承擔(dān)，但是銀行錯(cuò)失了發(fā)展良機(jī)，在金融風(fēng)險(xiǎn)防控上運(yùn)用新技術(shù)，銀行也已經(jīng)落在了后面，比如說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)貸款，由于缺少數(shù)據(jù)，缺少技術(shù)手段，銀行沒(méi)有能力判斷客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)，只有心甘情愿的排隊(duì)爭(zhēng)當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)放貸機(jī)構(gòu)的資金源。大數(shù)據(jù)技術(shù)在風(fēng)險(xiǎn)防范的作用非常大，銀行落在了后面。

其次，金融科技、大數(shù)據(jù)的未來(lái)不可限量，現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融多數(shù)是面向個(gè)人客戶(hù)，針對(duì)企業(yè)客戶(hù)相對(duì)少。如果這些互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，他們把已經(jīng)運(yùn)用得爐火純青的技術(shù)運(yùn)用在大企業(yè)身上，也可能會(huì)取得讓銀行意想不到的結(jié)果。銀行業(yè)應(yīng)積極轉(zhuǎn)型，腳踏實(shí)地?fù)肀Ы鹑诳萍?，在各領(lǐng)域大膽使用新技術(shù)。

最后，要理解金融科技并不能消除風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)的不確定性，產(chǎn)生的根源是信息不對(duì)稱(chēng)，因此風(fēng)險(xiǎn)不可能消除，這是超出了技術(shù)范疇。但大規(guī)模、正確地運(yùn)用金融科技，可以最大程度減少不確定性，減少信息不對(duì)稱(chēng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

（賈鳳軍系中國(guó)民生銀行直銷(xiāo)銀行事業(yè)部副總經(jīng)理）

楊貴院：金融科技與農(nóng)商銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理

目前，全國(guó)已設(shè)立農(nóng)商銀行1200余家，總資產(chǎn)規(guī)模突破20萬(wàn)億元，重慶、張家港、常熟、江陰等農(nóng)商銀行已率先在海內(nèi)外上市，農(nóng)商銀行已成為國(guó)內(nèi)一支舉足輕重的金融生力軍。但由于其前身是農(nóng)村信用社，個(gè)體規(guī)模相對(duì)偏小，金融科技基礎(chǔ)較弱，其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)防控更多是依賴(lài)傳統(tǒng)手段。面對(duì)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等金融科技發(fā)展的日新月異，我想結(jié)合農(nóng)商銀行的實(shí)際，從全面風(fēng)險(xiǎn)管理的視角，談?wù)勅绾慰创鹑诳萍荚陲L(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用。

根據(jù)原銀監(jiān)會(huì)2016年9月發(fā)布的《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，采取定性和定量相結(jié)合的方法，識(shí)別、計(jì)量、評(píng)估、監(jiān)測(cè)、報(bào)告、控制或緩釋所承擔(dān)的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備完善的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，能夠在集團(tuán)和法人層面計(jì)量、評(píng)估、展示、報(bào)告所有風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別、產(chǎn)品和交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)暴露的規(guī)模和構(gòu)成。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立與業(yè)務(wù)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)狀況等相匹配的信息科技基礎(chǔ)設(shè)施。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全數(shù)據(jù)質(zhì)量控制機(jī)制，積累真實(shí)、準(zhǔn)確、連續(xù)、完整的內(nèi)部和外部數(shù)據(jù)，用于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、評(píng)估、監(jiān)測(cè)、報(bào)告，以及資本和流動(dòng)性充足情況的評(píng)估。由此，我認(rèn)為，對(duì)農(nóng)商銀行而言：

第一，強(qiáng)化金融科技在風(fēng)險(xiǎn)防控中應(yīng)用是一項(xiàng)合規(guī)要求。強(qiáng)監(jiān)管下，銀行最大的壓力是合規(guī)壓力，但在金融科技應(yīng)用方面，應(yīng)該成為動(dòng)力。除前面提到的《全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》外，銀保監(jiān)會(huì)近年來(lái)發(fā)布的監(jiān)管指引，大量的內(nèi)容涉及金融科技對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)防控的硬性要求。對(duì)銀行面臨的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)而言，每種風(fēng)險(xiǎn)都需要金融科技的支撐。比如，銀保監(jiān)會(huì)近期修訂發(fā)布的《商業(yè)銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)管理指引》中，第三章“風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和壓力測(cè)試”、第四章“計(jì)量系統(tǒng)與模型管理”所規(guī)定的主要就是金融科技手段對(duì)賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)管理的應(yīng)用。

第二，農(nóng)商銀行使用金融科技防控風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)量力而行，循序漸進(jìn)。鑒于農(nóng)商銀行底子薄、體量小、財(cái)力有限等特點(diǎn)，在金融科技應(yīng)用上不宜盲目趕潮流，應(yīng)結(jié)合自身戰(zhàn)略定位，重點(diǎn)突破。上海農(nóng)商銀行從2008年開(kāi)始和澳新銀行合作，開(kāi)發(fā)小微企業(yè)的自動(dòng)化審批系統(tǒng)。系統(tǒng)于2010年上線(xiàn)，當(dāng)時(shí)我們主要考慮兩個(gè)方面的因素。一是審批手勢(shì)的問(wèn)題，因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)信貸的審批權(quán)多數(shù)在支行，尤其是二支行審批。如果全部由人工審批，會(huì)有成百上千人負(fù)責(zé)小微企業(yè)貸款的審批。再系統(tǒng)化的培訓(xùn)也很難解決審批手勢(shì)的完全一致。其次是流程優(yōu)化和審批效率提高，將原來(lái)一筆貸款經(jīng)過(guò)十幾個(gè)環(huán)節(jié)、一周以上的審批時(shí)間縮短為兩個(gè)環(huán)節(jié)和幾秒鐘。到目前為止，經(jīng)過(guò)不斷優(yōu)化和升級(jí)，自動(dòng)化審批的不良率一直穩(wěn)定地低于人工審批貸款的不良率。為此，該項(xiàng)目還獲得了上海市政府頒發(fā)的“金融創(chuàng)新獎(jiǎng)”。

第三，在金融科技應(yīng)用方面，相對(duì)于中大型銀行，農(nóng)商銀行由于自身數(shù)據(jù)有限，在數(shù)據(jù)獲取銀行上還面臨安全壓力。如果從數(shù)據(jù)公司購(gòu)買(mǎi)數(shù)據(jù)，無(wú)法確定數(shù)據(jù)獲取是否合法。如果源頭存在問(wèn)題，將來(lái)用到審批系統(tǒng)里面會(huì)存在隱患，甚至?xí)l(fā)較嚴(yán)重的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

第四，數(shù)據(jù)本身具有價(jià)值，背后的流程、制度的配套和優(yōu)化才更為關(guān)鍵。如果流程制度不配套，只是技術(shù)先進(jìn)了，可能會(huì)引發(fā)新的風(fēng)險(xiǎn)。比如有的銀行柜面做集中的授權(quán)，原來(lái)都是以網(wǎng)點(diǎn)為單位分散授權(quán)，后來(lái)專(zhuān)門(mén)建立一個(gè)遠(yuǎn)程集中授權(quán)中心，但是復(fù)核時(shí)候看不到客戶(hù)的臉，依靠柜員自己去判斷。所以有一段時(shí)間，集中授權(quán)引發(fā)另外一個(gè)問(wèn)題，即客戶(hù)冒用他人身份證到銀行辦業(yè)務(wù)。初審看不出來(lái)，集中復(fù)核更無(wú)法判斷。這就需要配套引入公安機(jī)關(guān)的身份核實(shí)機(jī)制。

（楊貴院系上海農(nóng)商銀行總法律顧問(wèn)、合規(guī)內(nèi)控部總經(jīng)理）

邱智聰：強(qiáng)監(jiān)管下如何回歸風(fēng)控本源

隨著金融監(jiān)管的加強(qiáng)，對(duì)銀行業(yè)總體來(lái)說(shuō)是有好處的，在強(qiáng)有力的監(jiān)管之下，整個(gè)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加公平。隨著監(jiān)管的加強(qiáng)，大數(shù)據(jù)將更加回歸技術(shù)，如IT技術(shù)、分析智能、風(fēng)控模型、反欺詐技術(shù)等等，更容易從大數(shù)據(jù)回歸到我們對(duì)小數(shù)據(jù)的分析、挖掘和應(yīng)用。

對(duì)于風(fēng)控或者欺詐防控，銀行擁有的數(shù)據(jù)更有價(jià)值，體現(xiàn)在數(shù)據(jù)的質(zhì)量、數(shù)據(jù)的有效性，以及在數(shù)據(jù)采集過(guò)程中的真實(shí)性上。所以，我們需要更多的投入去挖掘它的價(jià)值。外部的數(shù)據(jù)肯定有所補(bǔ)充，但是我們同時(shí)也要看到，互聯(lián)網(wǎng)采集數(shù)據(jù)的純凈度、指向性和整齊程度，或者對(duì)我們預(yù)測(cè)目標(biāo)的能力，其實(shí)不盡人意。所以，在分析智能或者技術(shù)應(yīng)用方面，我們提倡金融機(jī)構(gòu)特別是銀行采用本地化部署，然后在本地進(jìn)行實(shí)施，幫助銀行提升自身分析和風(fēng)控能力，對(duì)銀行擁有的小數(shù)據(jù)的價(jià)值進(jìn)行充分的挖掘。

大家都在談?wù)摯髷?shù)據(jù)，不停引用外部數(shù)據(jù)，而銀行內(nèi)部數(shù)據(jù)的價(jià)值挖掘尚未有做到盡善盡美。我們現(xiàn)在也在給一些銀行提供信用風(fēng)險(xiǎn)和欺詐防控方面的應(yīng)用。過(guò)去，我們數(shù)據(jù)的應(yīng)用更多是單一指向，我們要看客戶(hù)、看賬戶(hù)、債項(xiàng)，只針對(duì)借款本身或者客戶(hù)本身?，F(xiàn)在，我們則更多地引入復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)，看人和人之間的各種關(guān)系。這種關(guān)系是區(qū)別于現(xiàn)在所謂的社交網(wǎng)絡(luò)，因?yàn)樯缃痪W(wǎng)絡(luò)雖然關(guān)系很豐富，但是關(guān)系不穩(wěn)定、不純凈。這種不純凈的信息過(guò)多也會(huì)對(duì)風(fēng)控造成干擾。我們也跟一些銀行交流過(guò)，拿那么多外部數(shù)據(jù)后該怎么用。不同的數(shù)據(jù)源其信息指向可能是不一致，甚至相矛盾的，反而造成了更大的困擾。處理大量的信息、數(shù)據(jù)要投入大量的資源，可能也要消耗大量的時(shí)間。我們需要給客戶(hù)更好的體驗(yàn)，讓客戶(hù)在盡可能短的時(shí)間內(nèi)獲得金融服務(wù)。所以，在信息的獲取和選擇上，并不是越多越好，而在于我們?nèi)绾文軌蛴行ШY選出有價(jià)值的信息和數(shù)據(jù)。

這也是我們?cè)诜治鲋悄芎徒鹑诳萍夹枰嬲Φ牡胤?，不是把?shù)據(jù)都匯總在一起，關(guān)聯(lián)在一起，呈現(xiàn)出來(lái)就結(jié)束了。把這些信息抓取到以后，更需要去做的是如何剔除一些不重要的、沒(méi)有價(jià)值的、低價(jià)值的信息；或者是針對(duì)我們風(fēng)險(xiǎn)的指向目標(biāo)，把對(duì)風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分度小的信息剔除掉，呈現(xiàn)給業(yè)務(wù)人員有明顯指向意義的信息。在這種情況，我們的分析和產(chǎn)出才是有價(jià)值。

特別是針對(duì)反欺詐，反欺詐的特點(diǎn)是各種的手段層出不窮，欺詐很多時(shí)候是一個(gè)對(duì)抗賽，大家可能是相互之間在賽跑，看誰(shuí)跑得慢一點(diǎn)，或者誰(shuí)家的墻矮一點(diǎn)。大家都想把自己的墻比別人家高一點(diǎn)。這種動(dòng)態(tài)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境本身就說(shuō)明一個(gè)問(wèn)題，沒(méi)有一個(gè)單一的反欺詐手段能包打天下。一個(gè)單一手段如果真的很有效，那整個(gè)生態(tài)環(huán)境就會(huì)慢慢讓它失效掉。因?yàn)槠墼p是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程，黑產(chǎn)也好，欺詐的團(tuán)伙也好，具有很強(qiáng)的主動(dòng)性。一旦一個(gè)防控手段非常有效，一般很快會(huì)研發(fā)出有針對(duì)性的措施與手段。所以，我們的整個(gè)防控體系任務(wù)艱巨，不是單單建立一個(gè)單點(diǎn)防控或者是單一手段防控就能夠生效的。所有風(fēng)險(xiǎn)防控的手段，包括前端的防控策略、后端的偵測(cè)規(guī)則也好，模型也好，網(wǎng)絡(luò)關(guān)系也好，需要構(gòu)建一個(gè)有機(jī)的組合，互相融合。一旦出現(xiàn)新的風(fēng)險(xiǎn)特征，隨時(shí)都能有相匹配的手段和策略去防御。在整個(gè)防御體系之下，分析智能非常關(guān)鍵。只有通過(guò)分析能力，才可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)一些新的風(fēng)險(xiǎn)趨勢(shì)。畢竟敵暗我明，如果沒(méi)有挖掘風(fēng)險(xiǎn)的新特征，我們很難及時(shí)響應(yīng)。

在強(qiáng)監(jiān)管之下，我們對(duì)數(shù)據(jù)的精耕細(xì)作，反而會(huì)更好地回歸到風(fēng)控的本原。單一的欺詐防控模式需要進(jìn)行組合，這些方法背后的支撐能力就是分析智能。分析防控手段也需要通過(guò)分析能力逐漸疊加，不斷循環(huán)，得到提升。

（邱智聰系中科聚信信息技術(shù)（北京）有限公司副總裁）

雷濤：未來(lái)AI發(fā)展更注重規(guī)?；a(chǎn)能力

時(shí)下，關(guān)于AI討論的熱點(diǎn)很多，比如人臉識(shí)別、聊天機(jī)器人、人機(jī)交互場(chǎng)景等。這些都是應(yīng)用場(chǎng)景而非AI的核心。AI的核心支撐技術(shù)，是圍繞機(jī)器學(xué)習(xí)構(gòu)建的技術(shù)框架。在成熟的金融機(jī)構(gòu)里，尤其是風(fēng)控、策略等部門(mén)，一直在關(guān)注和使用AI、ML。因此，并不是隨著這波AI熱潮起來(lái)后，AI才進(jìn)入了金融領(lǐng)域，它早在十幾年之前就已在風(fēng)險(xiǎn)、定價(jià)方面發(fā)揮作用。

在數(shù)據(jù)層面，今天的機(jī)器學(xué)習(xí)相較于傳統(tǒng)的機(jī)器學(xué)習(xí)發(fā)了很大變化，主要體現(xiàn)在流動(dòng)性上。如何去把一個(gè)流動(dòng)性數(shù)據(jù)，比如每天被標(biāo)注違約的人群，進(jìn)行線(xiàn)上化訓(xùn)練，給到審批端，對(duì)以前的數(shù)據(jù)挖掘模型提出很大挑戰(zhàn)。因?yàn)橐郧暗臄?shù)據(jù)挖掘是離線(xiàn)的，是抽樣的。從生產(chǎn)轉(zhuǎn)到數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)、數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)系統(tǒng)，再轉(zhuǎn)到挖掘系統(tǒng)，都需要數(shù)據(jù)能夠在一個(gè)在線(xiàn)的環(huán)境下、流動(dòng)的環(huán)境下去做模型生產(chǎn)。這也就意味著生產(chǎn)和模型是耦合在一起。就像淘寶選擇商品的推薦引擎一樣，點(diǎn)擊流就決定著推薦內(nèi)容。所以算法開(kāi)始進(jìn)入到生產(chǎn)系統(tǒng)，機(jī)器學(xué)習(xí)并不是一個(gè)離線(xiàn)挖掘的分析型系統(tǒng)，而是深入生產(chǎn)環(huán)節(jié)、在線(xiàn)環(huán)節(jié)。

數(shù)據(jù)本身的關(guān)聯(lián)也開(kāi)始變得非常顯著。比如，把賬務(wù)系統(tǒng)的回單數(shù)據(jù)連接起來(lái)，會(huì)形成一個(gè)資金網(wǎng)絡(luò)。通過(guò)量化分析企業(yè)的資金往來(lái)，不用看三張報(bào)表，就可以識(shí)別這個(gè)企業(yè)的資金流動(dòng)效率和資金利用率。同樣，對(duì)一些宏觀風(fēng)險(xiǎn)，我們?yōu)殂y行制作了6500萬(wàn)節(jié)點(diǎn)的關(guān)聯(lián)，將集團(tuán)子母關(guān)系、控制人關(guān)系、配偶關(guān)系等等十幾種關(guān)系連接起來(lái)，抽取出復(fù)雜的鏈、循環(huán)嵌套的閉環(huán)。由于只能看到兩兩關(guān)系，傳統(tǒng)的、平面的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)無(wú)法厘清這些復(fù)雜的鏈條。所以，所謂的降維打擊，就是用升維的手段去表達(dá)這些量化內(nèi)容，這也對(duì)底層數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施提出了新的挑戰(zhàn)。

在2017年的一個(gè)項(xiàng)目中，我們利用行為數(shù)據(jù)信息，構(gòu)建了一個(gè)百億節(jié)點(diǎn)規(guī)模的網(wǎng)絡(luò)，能夠做很多上層的業(yè)務(wù)應(yīng)用，如一致行為的識(shí)別、供應(yīng)鏈金融、黑名單的預(yù)測(cè)。由于黑名單是非常有限的，哪怕用一些機(jī)器學(xué)習(xí)的方法，也只能基于昨天的數(shù)據(jù)，去訓(xùn)練今天的價(jià)值。而要用到圖網(wǎng)絡(luò)后，可以把當(dāng)日的變化反饋到模型里。

AI的特征表達(dá)能力可以將海量沉睡數(shù)據(jù)盤(pán)活。深度學(xué)習(xí)的核心并不是構(gòu)建推理機(jī)制，而是蒙特卡洛計(jì)算。它能夠把棋風(fēng)、大局觀反饋在一個(gè)非線(xiàn)性的隱含層的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)里，這些是人類(lèi)語(yǔ)言和規(guī)則無(wú)法去窮盡和描述的。如何應(yīng)用到金融中呢？以申請(qǐng)反欺詐為例，要想知道申請(qǐng)人的更多信息，往往要靠數(shù)據(jù)的交叉驗(yàn)證，補(bǔ)充更多的外圍數(shù)據(jù)。而AI模型并不依賴(lài)于更多維度的數(shù)據(jù)，而是簡(jiǎn)單數(shù)據(jù)的大規(guī)模重復(fù)。機(jī)器可以通過(guò)十多萬(wàn)次的學(xué)習(xí)過(guò)程，將其中的映射關(guān)系用非線(xiàn)性方法表達(dá)。這種特征表達(dá)能力能夠?qū)y行已有的很多數(shù)據(jù)盤(pán)活。

如今，AI可以替代很多規(guī)則和流程來(lái)表達(dá)商業(yè)事實(shí)、重塑商業(yè)流程，從而更本質(zhì)地表達(dá)商業(yè)邏輯。所以，算法和數(shù)據(jù)無(wú)疑能夠服務(wù)于更多個(gè)性化場(chǎng)景。天云大數(shù)據(jù)是一個(gè)賦能者，我們現(xiàn)在要回答的不是在銀行里能找到哪些人工智能場(chǎng)景的問(wèn)題，而是如何將人工智能規(guī)?；膯?wèn)題。將這種能力規(guī)?；貞?yīng)用到數(shù)據(jù)端、場(chǎng)景端，來(lái)降低門(mén)檻，這是我們?cè)谶@個(gè)行業(yè)里所希望能夠付出的價(jià)值。

（雷濤系天云大數(shù)據(jù)CEO）

汪德嘉：以新科技提升金融風(fēng)險(xiǎn)防范能力

我之前一直在國(guó)外，任職于ORACLE、IBM、VISA等公司。2011年看到國(guó)內(nèi)金融科技發(fā)展趨勢(shì)，回國(guó)創(chuàng)立通付盾，專(zhuān)注于金融科技安全。對(duì)于金融科技與金融風(fēng)險(xiǎn)防范，我想分享三點(diǎn)：

第一點(diǎn)是為什么金融科技現(xiàn)在這么火？金融科技這一概念在國(guó)內(nèi)外很早就有，并不是一個(gè)新概念。金融科技之所以這么火，是與時(shí)代密切相關(guān)的。新時(shí)代是鼓勵(lì)金融創(chuàng)新的時(shí)代，有了新金融，科技才有用武之地。科技要助力金融發(fā)展、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，催化了新金融科技的誕生。金融科技在中國(guó)如此活躍，中國(guó)的金融科技也在世界領(lǐng)先，這是我想與大家分享的第一點(diǎn)。

我想分享的第二點(diǎn)是關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)防范。金融科技加速了業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外溢，移動(dòng)化、數(shù)字化、智能化等新科技都已經(jīng)應(yīng)用于實(shí)踐，如賬號(hào)虛擬化、身份驗(yàn)證遠(yuǎn)程化、交易線(xiàn)上化、資金流轉(zhuǎn)實(shí)時(shí)化，等等。金融科技將整個(gè)金融服務(wù)的鏈條向外延展，隨之而來(lái)的是業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)外溢。新技術(shù)產(chǎn)生新問(wèn)題，需要新方法來(lái)解決，這是我想與大家分享的第二點(diǎn)。

我想分享的第三點(diǎn)是，目前金融業(yè)需要建設(shè)一個(gè)能處理綜合復(fù)雜業(yè)務(wù)的智能化第二核心系統(tǒng)平臺(tái)。第二核心系統(tǒng)是以新技術(shù)安全為切入點(diǎn)，包括移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)安全、業(yè)務(wù)安全、區(qū)塊鏈安全等；依托身份技術(shù)、畫(huà)像技術(shù)、復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)分析技術(shù)，建設(shè)智能分析平臺(tái)，提高金融機(jī)構(gòu)KYC能力。了解客戶(hù)，既可以保證用戶(hù)賬號(hào)安全，也可以實(shí)現(xiàn)獲客與風(fēng)控。通付盾有一套完整的KYC解決方案。據(jù)波士頓咨詢(xún)報(bào)告，金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)使用率不足34%。這是目前金融行業(yè)的一個(gè)痛點(diǎn)，一是缺乏技術(shù)，二是缺少數(shù)據(jù)，尤其缺少互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)。金融機(jī)構(gòu)需要先進(jìn)的技術(shù)，通過(guò)安全入口可以獲得更真實(shí)外部數(shù)據(jù)，把業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)與外部數(shù)據(jù)結(jié)合起來(lái)使用，例如給客戶(hù)做畫(huà)像。黑名單其實(shí)是非常有限的，如何把有限的黑名單用好？欺詐分子是團(tuán)伙性的，通過(guò)多維度關(guān)聯(lián)分析，挖掘出欺詐團(tuán)伙，從而提高風(fēng)險(xiǎn)防控的能力。這是我分享的第三點(diǎn)。

（汪德嘉系江蘇通付盾科技有限公司董事長(zhǎng)）

張宇：互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管要回歸其金融本質(zhì)

互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上是從事金融業(yè)務(wù)，因此要按金融來(lái)分析。以P2P為例，如果注冊(cè)資本只有幾百萬(wàn)，而應(yīng)收有幾十甚至上百億，便會(huì)存在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。從這個(gè)角度來(lái)看，按照金融來(lái)監(jiān)管是一個(gè)比較合適的做法。但是，監(jiān)管思路需要轉(zhuǎn)變。對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，監(jiān)管可能希望把一切風(fēng)險(xiǎn)都杜絕。但風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，無(wú)論如何進(jìn)行防控，壞賬總會(huì)產(chǎn)生。在個(gè)人借貸業(yè)務(wù)中，由于其服務(wù)對(duì)象是小額分散的個(gè)人用戶(hù)，未來(lái)的還款能力和還款意愿會(huì)隨著時(shí)間而發(fā)生變化。即便在貸前投入大量成本來(lái)對(duì)個(gè)人進(jìn)行盡調(diào)，仍然無(wú)法杜絕壞賬的產(chǎn)生。在個(gè)人借貸業(yè)務(wù)發(fā)達(dá)的國(guó)家，在進(jìn)行風(fēng)控的時(shí)候，并不是要把所有的壞賬都杜絕，而是通過(guò)統(tǒng)計(jì)方法把風(fēng)險(xiǎn)控制在可預(yù)期的概率內(nèi)。

我剛回國(guó)在消費(fèi)金融公司做一項(xiàng)業(yè)務(wù)的時(shí)候，壞賬約為2%，同事頗為緊張。但是實(shí)際上，相較于收益，2%的壞賬水平并不是很高，這個(gè)壞賬水平是完全可以接受的。回想以前在Capital One的時(shí)候，有好幾年我們的風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)是把整個(gè)資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)控制在個(gè)位數(shù)，那些年也是Capital One發(fā)展非常迅速的幾年。當(dāng)時(shí)我覺(jué)得很奇怪，不知道為什么壞賬2%就感到很緊張。后來(lái)發(fā)現(xiàn)，監(jiān)管方面確實(shí)有這樣的要求。當(dāng)然，我們必須制定體現(xiàn)金融業(yè)務(wù)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平的指標(biāo)，不然風(fēng)險(xiǎn)管理就是自欺欺人了。2017年，在工薪貸很熱門(mén)，業(yè)務(wù)飛速增長(zhǎng)的時(shí)候，很多工薪貸企業(yè)都聲稱(chēng)自己的壞賬率不到1%，但真實(shí)的壞賬水平可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止。

一方面，對(duì)于從事金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，我們要按照其金融本質(zhì)來(lái)進(jìn)行分析管理；另一方面，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、管控理念也要與時(shí)俱進(jìn)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，我們會(huì)有更好的方式來(lái)看待這個(gè)問(wèn)題，也能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)做出更好的管控。

（張宇系易寶支付有限公司首席風(fēng)控官）

陳歡：金融科技提升風(fēng)險(xiǎn)防范水平

宜信自2006年成立，至今已走過(guò)12年。從網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)業(yè)務(wù)做起，現(xiàn)已覆蓋借貸服務(wù)和財(cái)富管理服務(wù)，以服務(wù)個(gè)人和小微企業(yè)主，整體借貸客戶(hù)超過(guò)300萬(wàn)戶(hù)，在貸余額達(dá)700多億，財(cái)富管理為客戶(hù)管理的資產(chǎn)也超過(guò)1000億。針對(duì)今天的主題，我想分享幾個(gè)觀點(diǎn)。

其一，金融科技讓金融服務(wù)更加簡(jiǎn)單、更加方便、更加普惠，效率更高、成本更低、風(fēng)險(xiǎn)更加可控。以農(nóng)村金融為例，我們通過(guò)開(kāi)展農(nóng)機(jī)租賃，讓原本負(fù)擔(dān)不起農(nóng)機(jī)的農(nóng)戶(hù)們采用分期方式購(gòu)買(mǎi)農(nóng)機(jī)。在這一過(guò)程中，我們采用了農(nóng)機(jī)經(jīng)銷(xiāo)商這種方式，還加入了物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，以便更好地去了解農(nóng)機(jī)的使用率等情況。通過(guò)這些信息去判斷它的開(kāi)工率、使用率，能夠更好地把控農(nóng)戶(hù)的還款能力，提升風(fēng)險(xiǎn)防控水平。

其二，金融科技、互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展離不開(kāi)需求的驅(qū)動(dòng)。過(guò)去許多未被充分滿(mǎn)足的需求，因?yàn)榭萍嫉膭?chuàng)新、科技的發(fā)展，獲得了新的可能性。中國(guó)的金融科技起到了填補(bǔ)市場(chǎng)空白的作用，之前這個(gè)市場(chǎng)可能并不存在，或者沒(méi)有被服務(wù)得更好，通過(guò)金融科技滿(mǎn)足了這樣的需求，這種需求驅(qū)動(dòng)是金融科技和互聯(lián)網(wǎng)金融在過(guò)去幾年發(fā)展迅速的重要原因，也是中國(guó)的金融科技發(fā)展區(qū)別于美國(guó)等其他市場(chǎng)的重要特點(diǎn)。

其三，金融科技是否顛覆了傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)呢？我認(rèn)為，金融科技是對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)的補(bǔ)充。以借貸為例，一個(gè)健康的借貸市場(chǎng)應(yīng)該是一個(gè)多層次的借貸市場(chǎng)，不同的機(jī)構(gòu)滿(mǎn)足不同人群的服務(wù)。銀行或者金融機(jī)構(gòu)可能只接受2%的風(fēng)險(xiǎn)，其他風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)的客戶(hù)就需要其他風(fēng)險(xiǎn)偏好的機(jī)構(gòu)去服務(wù)。所以，應(yīng)該形成一個(gè)多層次的信貸市場(chǎng)，不同機(jī)構(gòu)相互補(bǔ)充，而非相互顛覆?？萍际且粋€(gè)工具，并沒(méi)有創(chuàng)造新的金融業(yè)態(tài)，也沒(méi)有改變金融服務(wù)的本質(zhì)，它帶來(lái)的是對(duì)金融服務(wù)更好的補(bǔ)充，讓金融服務(wù)能夠更好地服務(wù)客戶(hù)。金融科技領(lǐng)域的各種創(chuàng)新要圍繞著金融的本質(zhì)，圍繞金融的規(guī)律去開(kāi)展。

其四，金融科技的發(fā)展非常重視數(shù)據(jù)，而數(shù)據(jù)的合規(guī)性是非常重要的考量因素。我們會(huì)考慮這個(gè)數(shù)據(jù)的可持續(xù)性。如果數(shù)據(jù)存在合規(guī)隱患，我們利用了這些數(shù)據(jù)，甚至在模型中依賴(lài)了這些數(shù)據(jù)，一旦這些數(shù)據(jù)停止提供，業(yè)務(wù)就會(huì)受到很大影響。所以，即便從業(yè)務(wù)的可持續(xù)性角度，也需要考慮數(shù)據(jù)的合規(guī)隱患，考慮數(shù)據(jù)能否實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期的穩(wěn)定。此外，還要注重對(duì)已有數(shù)據(jù)的充分利用，銀行本身有很多數(shù)據(jù)可以去挖掘，在與銀行的合作實(shí)踐中，我們提供零售金融業(yè)務(wù)處理技術(shù)，利用銀行本身的數(shù)據(jù)進(jìn)行再挖掘、再利用之后，針對(duì)他們的小微客戶(hù)進(jìn)行營(yíng)銷(xiāo)，提供信貸服務(wù)。在這一過(guò)程中，可能并沒(méi)有接入太多的外部數(shù)據(jù)，而是把銀行內(nèi)部的數(shù)據(jù)更充分地利用起來(lái)。

最后，金融科技的發(fā)展的確帶來(lái)一些傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中沒(méi)有的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于這些風(fēng)險(xiǎn)的防范，我們可以更多借助科技的力量，發(fā)展監(jiān)管科技。以網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)為例，按照現(xiàn)在的監(jiān)管規(guī)定，所有的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)都需要有銀行存管體系，這樣就要求資金都在這里面運(yùn)轉(zhuǎn)；同時(shí)，大家也都有電子簽約的要求。從監(jiān)管的角度來(lái)說(shuō)，可以不只在宏觀統(tǒng)計(jì)層面監(jiān)管，完全有可能深入微觀層面進(jìn)行數(shù)據(jù)歸集、數(shù)據(jù)處理、數(shù)據(jù)分析。所有的數(shù)據(jù)都是在存管銀行體系運(yùn)作，再加上對(duì)于電子合同的存托管，完全可以在微觀層面通過(guò)分析數(shù)據(jù)，預(yù)先發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。相較于過(guò)去依靠企業(yè)上報(bào)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，再進(jìn)行分析和處理的監(jiān)管方式，監(jiān)管與科技的結(jié)合將大大提升監(jiān)管效率。所以，隨著金融科技的發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)防范也可以更多地借助科技手段去開(kāi)展。

（陳歡系宜信公司高級(jí)副總裁、首席戰(zhàn)略官）

陳鵬：金融風(fēng)險(xiǎn)防控已進(jìn)入大數(shù)據(jù)時(shí)代

我們正從三個(gè)方面推動(dòng)金融科技在農(nóng)村金融領(lǐng)域的應(yīng)用創(chuàng)新：一是傳統(tǒng)零售信貸產(chǎn)品、線(xiàn)下業(yè)務(wù)的線(xiàn)上化創(chuàng)新。就是把部分流程線(xiàn)上化，這個(gè)做的比較快，今年已經(jīng)實(shí)現(xiàn)400多億元。二是對(duì)已有客戶(hù)數(shù)據(jù)的挖掘，今年剛好開(kāi)發(fā)了一個(gè)純線(xiàn)上產(chǎn)品，目前正在開(kāi)展系統(tǒng)建設(shè)，剛好完成，馬上要投入試點(diǎn)。三是切入一些場(chǎng)景，把整個(gè)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈做起來(lái)，一般情況下，跟互聯(lián)網(wǎng)金融公司自由場(chǎng)景嵌入式服務(wù)不同，我們更多地通過(guò)核心企業(yè)的一批和二批系統(tǒng)的對(duì)接來(lái)做，對(duì)場(chǎng)景的嵌入也需要進(jìn)行更多的探索。

金融監(jiān)管創(chuàng)新在降低成本、形成社會(huì)信用鏈條方面起著非常大的作用。

一是成本和信用鏈條。信用鏈應(yīng)該是判斷科技金融還是金融科技應(yīng)用創(chuàng)新的最基本的邏輯起點(diǎn)。從經(jīng)濟(jì)學(xué)上來(lái)講，金融要素是可以不進(jìn)入一般模型里的，為什么有金融存在呢？因?yàn)橛薪灰壮杀尽?/p>

二是信用。在信貸業(yè)務(wù)的開(kāi)發(fā)上，每一個(gè)環(huán)節(jié)，在采取合作態(tài)度的時(shí)候，一定有約束措施。應(yīng)該把信貸，特別是零售信貸、普惠金融看作是能夠形成循環(huán)制約的閉環(huán)，形成合作與約束緊扣的鏈條，形成一個(gè)信用鏈。當(dāng)前，金融科技創(chuàng)新賦予我們監(jiān)管科技的創(chuàng)新。信用發(fā)展的過(guò)程是從熟人信用到財(cái)產(chǎn)信用，再到商業(yè)信用，最后到社會(huì)信用的發(fā)展過(guò)程。很大程度上，我們的監(jiān)管已經(jīng)走入了大數(shù)據(jù)時(shí)代，是大力發(fā)展社會(huì)信用的監(jiān)管創(chuàng)新時(shí)代。一方面，通過(guò)大數(shù)據(jù)的監(jiān)管模式，可以彌補(bǔ)現(xiàn)在監(jiān)管的法規(guī)或者監(jiān)管手段上的不足；另一方面，在監(jiān)管創(chuàng)新方面需要形成新的標(biāo)準(zhǔn)，如純互聯(lián)網(wǎng)模式下的信貸流程和標(biāo)準(zhǔn)，等等。實(shí)際上這些確實(shí)滯后，對(duì)銀行金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，借鑒金融科技公司的創(chuàng)新要有一個(gè)新的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和貸款通則。

三是建立行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。無(wú)論是大數(shù)據(jù)風(fēng)控還是數(shù)據(jù)治理，從開(kāi)始就需要在宏觀層和公司治理、銀行治理結(jié)合在一起。在具體技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)環(huán)節(jié)，應(yīng)該深化、細(xì)化G20杭州會(huì)議上形成的數(shù)字化普惠金融行動(dòng)準(zhǔn)則，在整個(gè)信貸流程方面，線(xiàn)上和線(xiàn)下的標(biāo)準(zhǔn)是不一樣的。渠道之間無(wú)縫對(duì)接、無(wú)縫切換，應(yīng)該逐步形成行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。所以，從以上三點(diǎn)來(lái)看，監(jiān)管創(chuàng)新在降低成本、形成社會(huì)信用鏈條方面起著非常大的作用。

（陳鵬系中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行三農(nóng)金融事業(yè)部總經(jīng)理助理）

陳楓：金融風(fēng)險(xiǎn)防范需要關(guān)注隱私保護(hù)、合作共贏

這是一個(gè)最好的時(shí)代，也是一個(gè)最壞的時(shí)代。作為一個(gè)網(wǎng)絡(luò)金融從業(yè)人員，同時(shí)作為一個(gè)用戶(hù)，感觸很深刻。小孩剛出生，可能父母還不完全清楚他需要什么，奶粉、尿片一應(yīng)所需已經(jīng)有商家上門(mén)無(wú)縫對(duì)接了，在感受到方便的同時(shí)，也感受到隱私泄露的無(wú)力。

客戶(hù)對(duì)隱私的擔(dān)憂(yōu)，也應(yīng)該是金融風(fēng)險(xiǎn)防范需要關(guān)注的問(wèn)題。2017年《網(wǎng)絡(luò)安全法》實(shí)施，把個(gè)人信息安全保護(hù)放在了重要位置；今年歐盟《通用數(shù)據(jù)保護(hù)條例》生效，更是制定了堪稱(chēng)嚴(yán)苛的要求和懲罰措施。我們作為互聯(lián)網(wǎng)業(yè)界從業(yè)人員，直接面向公眾、面向客戶(hù)，對(duì)于歐盟甚至其他國(guó)家的相關(guān)監(jiān)管要求，我們可能都要被動(dòng)地去滿(mǎn)足。但是要做到哪些方面、何種程度才算是符合要求？各家機(jī)構(gòu)各有各的理解，各有各的作法。如果互金協(xié)會(huì)、監(jiān)管方面能夠給予指引，把滿(mǎn)足法規(guī)、條例要求變成可操作的流程、規(guī)范指導(dǎo)，幫助大家實(shí)施合規(guī)改造，將大大降低合規(guī)成本。

不管作為從業(yè)者還是用戶(hù)，隱私保護(hù)已經(jīng)上升到國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，個(gè)人隱私已經(jīng)寫(xiě)入網(wǎng)絡(luò)安全法。這也是我們面對(duì)的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)之一。今天大家可能更關(guān)注的是如何降低客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)，但是實(shí)際上，我們面對(duì)的不僅僅是這方面的風(fēng)險(xiǎn)，還有政策、法律上的風(fēng)險(xiǎn)。

此外，隨著科技發(fā)展，大家都在談API經(jīng)濟(jì)，通過(guò)相互開(kāi)放實(shí)現(xiàn)互相賦能。各種服務(wù)接口無(wú)處不在，隨時(shí)隨地為我們的客戶(hù)提供服務(wù)，所有的潛在客戶(hù)都能夠很方便地成為我們的客戶(hù)。在獲得便利的同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也隨之而來(lái)，因此我們既要開(kāi)放，風(fēng)險(xiǎn)防范也要跟上，但是這也是雙刃劍。

比如網(wǎng)絡(luò)交易反欺詐，能有效提升安全，但是要成立專(zhuān)業(yè)的團(tuán)隊(duì)，要做規(guī)則，需要有業(yè)務(wù)方面的專(zhuān)家；要做模型，需要有模型方面的人才；要建機(jī)器學(xué)習(xí)，引進(jìn)有監(jiān)督、無(wú)監(jiān)督的相關(guān)技術(shù)，又要有專(zhuān)業(yè)的人才，不論是系統(tǒng)還是人員，都需要大量的投入。如何才能做到位？比如像騰訊、阿里資金充足，可以把墻建的很高，那么最終中小金融機(jī)構(gòu)就變成短板，大家都面向互聯(lián)網(wǎng)，這個(gè)墻是要靠錢(qián)來(lái)建立的，就算客戶(hù)很少，但是如果建造這個(gè)系統(tǒng)，就要承擔(dān)大量的成本。我們行在風(fēng)險(xiǎn)防控方面同樣也做了大量工作，投入大量人力、物力，建立起一套集團(tuán)級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)防控系統(tǒng)，把集團(tuán)內(nèi)部的網(wǎng)絡(luò)金融應(yīng)用都納入風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，成立了一個(gè)專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)，做了許多機(jī)器和人結(jié)合、專(zhuān)家規(guī)則和機(jī)器模型結(jié)合的工作。

我們一直在思考，如何更有效地開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)防控，如何利用金融科技的工具、手段，從更廣泛、更科學(xué)的角度把這方面的風(fēng)險(xiǎn)控制住，發(fā)揮出綜合效應(yīng)？建立聯(lián)防聯(lián)控的風(fēng)控系統(tǒng)是一個(gè)思路，在確保用戶(hù)的隱私數(shù)據(jù)被合理合規(guī)使用的基礎(chǔ)上，通過(guò)合理的案例分享、資源共擔(dān)、團(tuán)隊(duì)共建、合作共盈，實(shí)現(xiàn)整體效益最大化，把共同的風(fēng)險(xiǎn)降下來(lái)。一方面，從自身角度，我們要充分地了解自己的客戶(hù)，把我們和客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)管控好；另一方面，我們希望互金協(xié)會(huì)、監(jiān)管部門(mén)給予相應(yīng)的指導(dǎo)，加強(qiáng)同業(yè)之間的合作，內(nèi)外結(jié)合，把金融風(fēng)險(xiǎn)控制好，這對(duì)整體的金融風(fēng)險(xiǎn)防控很有價(jià)值。

（陳楓系興業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)金融部處長(zhǎng)）