新常態(tài)下海南省小微企業(yè)融資問題分析

摘要：新常態(tài)經(jīng)濟下小微企業(yè)對海南省經(jīng)濟的增長有著不可忽視的促進作用，但由于經(jīng)濟發(fā)展速度的放緩和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的陣痛，小微企業(yè)的融資問題進一步凸顯。本文通過對新常態(tài)下海南省小微企業(yè)融資困難的分析，探索如何降低和解決小微企業(yè)的融資障礙，并提出相應(yīng)的解決對策。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資難融資貴；解決對策

2013年12月中央經(jīng)濟會議上，習(xí)近平總書記首次提出“新常態(tài)”，具體表現(xiàn)為我國經(jīng)濟增長換擋回落，由高速轉(zhuǎn)為中高速發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級、創(chuàng)新驅(qū)動為新的發(fā)展動力。據(jù)統(tǒng)計，2015年末海南省共有小微企業(yè)（含小型企業(yè)、微型企業(yè)、個體工商戶）45.5萬戶，約占全省企業(yè)總數(shù)的89%。小微企業(yè)在海南省社會經(jīng)濟發(fā)展中扮演著非常重要的角色，貢獻了約2/3以上的稅收、約48%的GDP。然而在這種經(jīng)濟機構(gòu)調(diào)整轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵階段，小微企業(yè)的融資成本加劇，成為制約當前經(jīng)濟發(fā)展的重要難題。

一、海南省小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀

近幾年來，政府各級財政部門加大扶持力度，助推中小企業(yè)融資環(huán)境不斷優(yōu)化，“十二五”期間，海南省中小企業(yè)貸款余額增長了216%。盡管如此，小微企業(yè)融資難、融資貴問題的仍未得到根本性改善，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

（一）小微企業(yè)信貸總體供給不足。從海南全省小微企業(yè)貸款比重看，2017年5月末，全省有貸款余額的小微企業(yè)數(shù)僅為4000多家，占小微企業(yè)數(shù)目的0.8%，其中貸款余額在100萬以下的占全省企業(yè)貸款的0.09%，可以看出，當前貸款資金流向小微企業(yè)并不順暢，比重偏低。

（二）小微企業(yè)貸款結(jié)構(gòu)失調(diào)。一方面是融資方式單一。小微企業(yè)首選融資方式為內(nèi)源性融資，其他則采用民間借貸、銀行金融機構(gòu)貸款，通過資本市場直接融資極少；另一方面是流向產(chǎn)業(yè)過于集中，房地產(chǎn)行業(yè)“吸貸”嚴重。2016年，海南全省新增貸款68.4%流向房地產(chǎn)，房地產(chǎn)貸款余額同比增長44.2%，加劇了對其他行業(yè)特別是小微企業(yè)貸款的“擠出效應(yīng)”。

（三）小微企業(yè)融資成本居高不下。近期隨著國內(nèi)金融市場利率上升，實體經(jīng)濟融資成本上升壓力加大，表現(xiàn)為：一是銀企利潤分配失衡。據(jù)人行統(tǒng)計，2017年6月，人民幣企業(yè)貸款加權(quán)平均利率6.18%，而差不多同時的2016年底，海南全省工業(yè)企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入利潤率6.3%，也就是說，工業(yè)企業(yè)利潤差不多僅夠償還貸款利息。二是貸款費用門類繁多。有機構(gòu)測算，在基準利率4.68%（目前4.35%）情況下，海南省小微企業(yè)抵押貸款平均成本約13.16%。商業(yè)銀行收費還相對規(guī)范，其他一些金融機構(gòu)有時還收評估費、公證費、抵押登記費等“雜七雜八”費用，還有一些明里暗里或多或少的人情費。

二、小微企業(yè)融資難融資貴的原因分析

小微企業(yè)融資難、融資貴不是海南一地的難題，在全國普遍存在，也是一個世界性難題，主要有以下幾個層面：

（一）微觀層面原因。客觀上海南省產(chǎn)業(yè)集中在一、三產(chǎn)業(yè)，小微企業(yè)多“輕資產(chǎn)”，缺乏技術(shù)支撐，且受臺風(fēng)等自然風(fēng)險和價格等市場風(fēng)險影響大，往往沒有符合銀行要求的抵押或質(zhì)押資產(chǎn)，抗風(fēng)險能力差；小微企業(yè)自身也有原因，主要是不重視財務(wù)規(guī)劃，資金臨時短缺或企業(yè)擴張時，短時間內(nèi)往往達不到銀行貸款要求，只能通過民間高利貸等方式解決。

（二）中觀層面原因。源于現(xiàn)代金融機構(gòu)“規(guī)范”與小微企業(yè)“不規(guī)范”之間的矛盾。銀行從風(fēng)險控制角度，制定了授信標準、審批程序等嚴格管理流程，但相當數(shù)量的小微企業(yè)連專職會計都沒聘請，一直停留在原始記賬或代理記賬的水平，與現(xiàn)代銀行“規(guī)范”存在較大差距，例如，某櫥柜加工企業(yè)，市場前景不錯，同時也是一家無規(guī)范報表、無抵押物、無信用記錄的“三無”企業(yè)，最后只能通過股權(quán)融資應(yīng)對臨時融資之需。

（三）宏觀層面原因，主要是信貸市場的供需不均衡。海南省地方性法人金融機構(gòu)偏少，而正規(guī)的信貸資金大多數(shù)掌控在銀行，信貸市場的銀行壟斷自然形成賣方市場，從根本上導(dǎo)致了融資難、融資貴。被寄予厚望可彌補該短板的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展還不規(guī)范，形成氣候尚需時日。據(jù)海南省中小企業(yè)服務(wù)中心不完全統(tǒng)計，2016年在該中心登記的小微企業(yè)貸款需求約達200億元左右，但最終融資成功的不到60億元。

三、措施建議

由分析可以看出造成小微企業(yè)融資難、融資貴的原因是多方面的，從以下幾個方面入手能緩解小微企業(yè)的融資問題。

（一）完善地方金融體系，鼓勵草根金融機構(gòu)規(guī)范發(fā)展。首先，大力支持村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司及互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等新金融形態(tài)規(guī)范發(fā)展。草根金融有接地氣的相對優(yōu)勢，可填補“大機構(gòu)對接小客戶難”留下的空缺，從不符合大型銀行貸款條件的小微企業(yè)中，“淘”到次優(yōu)級客戶。其次，鼓勵金融機構(gòu)創(chuàng)新符合小微企業(yè)需求的信貸產(chǎn)品。著重解決突出問題，鼓勵政策整合創(chuàng)新，例如，銀行金融機構(gòu)可利用政策性農(nóng)業(yè)保險、擔(dān)保代償補貼等政策工具，組合創(chuàng)新信貸產(chǎn)品；最后，要利用好互聯(lián)網(wǎng)金融，推動傳統(tǒng)金融機構(gòu)依法合規(guī)拓展互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)。實踐證明，“互聯(lián)網(wǎng)+產(chǎn)業(yè)”帶來了商業(yè)革命，只要規(guī)范好，對互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營范圍、數(shù)量、額度等合理約束，其在成本、效率方面的優(yōu)勢將給小微企業(yè)融資帶來紅利。

（二）加強融資擔(dān)保體系建設(shè)，發(fā)揮牽線搭橋作用。融資擔(dān)保機構(gòu)為銀行分險、為客戶增信，作用關(guān)鍵。但因發(fā)展時間短、政府認識不足等，一直未被足夠重視，一些深層次問題，例如銀擔(dān)風(fēng)險分擔(dān)機制一直未調(diào)整到位，擔(dān)保機構(gòu)收不到銀行利息50%的擔(dān)保費，卻承擔(dān)了100%的壞賬風(fēng)險，積極性調(diào)動不起來。建議以組建省級擔(dān)保集團為突破口，提高擔(dān)保機構(gòu)的市場定價能力，打破銀擔(dān)風(fēng)險收益“倒掛”，促進貸款擔(dān)保良性發(fā)展。

（三）切實發(fā)揮好財政的引導(dǎo)作用，在中間環(huán)節(jié)解決“市場失靈”問題。財政作為宏觀調(diào)控重要手段，承載扶小扶微重要職能，可通過調(diào)動和引導(dǎo)銀行金融機構(gòu)增加對小微企業(yè)信貸投放。一是整合財政資金，避免“撒胡椒面”。對于由不同渠道投入管理的資金，或?qū)ν豁椖慷喹h(huán)節(jié)補貼，應(yīng)加強統(tǒng)籌協(xié)調(diào)和統(tǒng)一安排，能夠歸并的事項盡量由同一職能部門統(tǒng)一負責(zé)，最大限度發(fā)揮資金使用效益。二是發(fā)揮財政“四兩撥千斤”作用，利用政府性天使創(chuàng)業(yè)基金投向成長性好的創(chuàng)新型企業(yè)，但應(yīng)注意考核激勵機制的科學(xué)合理；三是要做好資金效益的事后監(jiān)測。對于資金使用取得怎樣的效果，獲得支持的企業(yè)后續(xù)發(fā)展如何，政策有沒被抵消或資金被套取等方面予以關(guān)注。

（四）完善金融基礎(chǔ)設(shè)施配套，夯實問題解決的基礎(chǔ)。一要加大力度解決抵押物處置難問題。商業(yè)銀行普遍反映，不良貸款訴訟時間漫長，這“倒逼”銀行對小微企業(yè)貸款抵押物提出更高要求。對此，建議政府部門與各級法院建立不良資產(chǎn)處置臨時議事機制，加大案件的執(zhí)行力度，促進信貸資金加快流向?qū)嶓w經(jīng)濟。二要加快完善誠信體系建設(shè)。誠信體系是金融的生命線，良好的誠信環(huán)境大大節(jié)約金融交易成本。海南省企業(yè)信用信息系統(tǒng)建設(shè)取得了進展，已初步建立社會信用體系基本框架。但還存在信息歸集不夠全，信用記錄運用不足、部門協(xié)調(diào)共享不順等問題，信息平臺尚未發(fā)揮實質(zhì)作用，應(yīng)繼續(xù)推進失信聯(lián)合懲戒，提高失信成本。三要加強對小微企業(yè)融資監(jiān)測分析。一方面，通過大數(shù)據(jù)、云計算等信息技術(shù)，盡可能將小微企業(yè)融資信息歸集，建立融資信息中心，并連接銀行金融機構(gòu)，大幅提高融資效率。另一方面，建立多部門參與的小微企業(yè)融資監(jiān)測制度，密切跟蹤并分析經(jīng)濟金融運行動態(tài)，及時掌中小微企業(yè)融資的新情況、新問題，加強監(jiān)測分析并擬定應(yīng)對措施和政策。

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作者簡介：

符大成（1990.8-），海南東方，廈門大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院2017級在職碩士研究生，現(xiàn)供職于海南省公安廳，主要研究方向：金融理論與實踐。