P2P網(wǎng)貸的風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策研究

劉湘

自P2P借貸平臺(tái)出現(xiàn)至今，已有效的促進(jìn)了我國金融行業(yè)的良好發(fā)展，而P2P借貸平臺(tái)使互聯(lián)網(wǎng)同我國金融實(shí)現(xiàn)了有機(jī)結(jié)合，增強(qiáng)了融資的便利性，而借貸一方以及投資一方在鏈接方面也更為順暢，是對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)的一種創(chuàng)新和突破，以互聯(lián)網(wǎng)新思想為基礎(chǔ)，促進(jìn)了融資渠道建設(shè)的低門檻、無媒介以及跨區(qū)域發(fā)展。但是就目前來看，我國在針對(duì)P2P平臺(tái)時(shí)缺乏有效的法律法規(guī)，這就使得其在管理上具有一定的滯后性，導(dǎo)致市場(chǎng)違規(guī)以及市場(chǎng)混亂的不良現(xiàn)象。所以，我們急需對(duì)P2P平臺(tái)加強(qiáng)監(jiān)管，對(duì)其發(fā)展給予正確引導(dǎo)，及時(shí)有效的解決相關(guān)問題，做好風(fēng)險(xiǎn)的防范工作。

一、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展

近年來，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，使得我國金融也逐漸融入并結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)，于中西部地區(qū)以及三、四線城市中大力發(fā)展尋求現(xiàn)代化的經(jīng)濟(jì)，此地區(qū)范圍內(nèi)集聚了各類中小企業(yè)，在經(jīng)歷多元化發(fā)展的同時(shí)需要大量的資金支持，因此帶動(dòng)了該地區(qū)新型的融資渠道、融資方式等的進(jìn)一步發(fā)展。而P2P網(wǎng)貸所對(duì)應(yīng)的主要優(yōu)勢(shì)為：以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)進(jìn)行快速傳播、成本較低、跨地域等，此類優(yōu)勢(shì)同中小微企業(yè)等的融資需求吻合度較高，也就成為了中小微企業(yè)進(jìn)行融資、周轉(zhuǎn)資金等的主要渠道。除此之外，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)也實(shí)現(xiàn)了我國經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)同不發(fā)達(dá)地區(qū)的資本優(yōu)化。另外，P2P網(wǎng)貸的相關(guān)業(yè)務(wù)需要以區(qū)域現(xiàn)狀為依據(jù)，借助國內(nèi)外的優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建合理有效的風(fēng)險(xiǎn)管控體系，進(jìn)一步規(guī)避并預(yù)防相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)下，國內(nèi)市場(chǎng)上的金融龍頭企業(yè)在歷經(jīng)多年分析研究后已經(jīng)形成了一套相對(duì)完善且合理的風(fēng)險(xiǎn)管控體系。

二、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)

營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)借貸是于近幾年興起的一類借貸模式，同傳統(tǒng)金融相比，其運(yùn)營方式存在明顯的差異，所以平臺(tái)運(yùn)營的順暢程度直接決定了平臺(tái)的興盛衰亡。P2P網(wǎng)貸以互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)為基礎(chǔ)，借助各類程序系統(tǒng)以及電腦軟件來實(shí)現(xiàn)其保衛(wèi)以及安全等工作，所以，網(wǎng)絡(luò)安全中的技術(shù)及體系直接影響了P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)開展的順暢程度。應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)保護(hù)用戶的數(shù)據(jù)信息、借款者所對(duì)應(yīng)的信用評(píng)級(jí)以及實(shí)際的交易明細(xì)等。所以說，信息科技決定了P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的生存及發(fā)展，要想企業(yè)有效的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，就必須加強(qiáng)信息技術(shù)建設(shè)，防備各類突發(fā)事件如網(wǎng)絡(luò)失衡、硬件故障、計(jì)算機(jī)病毒等。

法律政策風(fēng)險(xiǎn)。在金融業(yè)務(wù)中，最為常見的風(fēng)險(xiǎn)便是因業(yè)務(wù)不當(dāng)引起的法律風(fēng)險(xiǎn)，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)中經(jīng)常會(huì)發(fā)生此類風(fēng)險(xiǎn)。其主要的幾種類型有：平臺(tái)業(yè)務(wù)同相關(guān)的行業(yè)制度、法律法規(guī)等相違背；投資業(yè)務(wù)、交易過程以及信貸業(yè)務(wù)中，不能合理履行其合同約定亦或是不能有效遵守相關(guān)的監(jiān)管制度；同第三方達(dá)到合作的過程中，沒能履行協(xié)議中事先規(guī)定的相關(guān)義務(wù)、職責(zé)及權(quán)利。分析其原因可以發(fā)現(xiàn)，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在進(jìn)行業(yè)務(wù)辦理時(shí)并不會(huì)因人脈關(guān)系、時(shí)間以及地理位置等發(fā)生變化，這就使得交易雙方可以省去見面約談這一環(huán)節(jié)，更有甚者直接排除信息調(diào)查，借助平臺(tái)協(xié)議以及平臺(tái)交易來完成資金的交易。此類信貸關(guān)系并不需要對(duì)外公開，也就使得傳統(tǒng)形式上的交易約定亦或是協(xié)議約束等無法發(fā)揮有效的規(guī)范作用，除此之外，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的本質(zhì)為一種第三方的中介平臺(tái)，出現(xiàn)相應(yīng)的法律風(fēng)險(xiǎn)之后，并不能采取仲裁哦方式來積極有效的調(diào)節(jié)交易雙方的關(guān)系。

項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。就目前來看，我國的征信系統(tǒng)尚未得到完善，其次，評(píng)估工作并不能落到實(shí)處，這就使得我國P2P網(wǎng)貸平臺(tái)采取了中介擔(dān)保方式，在交易違約的風(fēng)險(xiǎn)中需要承擔(dān)主要責(zé)任。通常情況下，由第三方公司亦或是網(wǎng)貸平臺(tái)來承擔(dān)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。這就使得在實(shí)際的投資過程中，投資者并不注重信貸者所對(duì)應(yīng)的信用等級(jí)，此種現(xiàn)狀將會(huì)影響該平臺(tái)未來的發(fā)展情況。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)并不具備足夠的預(yù)防項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)能力，而當(dāng)下我國網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)中經(jīng)常發(fā)生各類項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，其主要原因之一便是不健全的風(fēng)險(xiǎn)控制體系降低了該平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避能力。另一原因?yàn)镻2P網(wǎng)貸平臺(tái)所對(duì)應(yīng)的準(zhǔn)入門檻相對(duì)較低，導(dǎo)致部分網(wǎng)貸平臺(tái)不具備合理有效的違約控制機(jī)制。而借款者出現(xiàn)違約問題后，投資者以及平臺(tái)只能依靠網(wǎng)絡(luò)聲討來降低風(fēng)險(xiǎn)，不能真正的將欠款追回，時(shí)間一長，只會(huì)導(dǎo)致最終的風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)。

詐騙風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)可以提供相應(yīng)的信息咨詢類的服務(wù)，供借款者以及投資者使用，其本質(zhì)為一類特殊的中介組織，該平臺(tái)借助相應(yīng)的中介活動(dòng)提供相關(guān)信息來服務(wù)交易雙方。近年來，由于行業(yè)競(jìng)爭的不斷加劇，導(dǎo)致各類不良現(xiàn)象如竊聽?wèi)?zhàn)、價(jià)格戰(zhàn)、商業(yè)欺詐等屢見不鮮。而P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在實(shí)際的發(fā)展中也曾出現(xiàn)各種非正常的經(jīng)營方式，如自建資金池、資金自報(bào)以及期限錯(cuò)配等，以上的種種非正常的經(jīng)營方式盡管可以解決各種短期問題，但是其中夾雜著龐大的長期風(fēng)險(xiǎn)，而P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在實(shí)際的經(jīng)營過程中風(fēng)險(xiǎn)的主要來源為平臺(tái)自融。

三、針對(duì)P2P風(fēng)險(xiǎn)管理控制的建議

確保信息科技的安全性。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在經(jīng)營過程中以互聯(lián)網(wǎng)為主要支撐，借助相關(guān)的程序系統(tǒng)以及電腦軟件來保證運(yùn)營的安全性和保密性，所以，網(wǎng)絡(luò)安全中的技術(shù)及體系直接影響了P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)開展的順暢程度。應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)保護(hù)用戶的數(shù)據(jù)信息、借款者所對(duì)應(yīng)的信用評(píng)級(jí)以及實(shí)際的交易明細(xì)等。所以說，信息科技決定了P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的生存及發(fā)展，要想企業(yè)有效的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，就必須加強(qiáng)信息技術(shù)建設(shè)，防備各類突發(fā)事件如網(wǎng)絡(luò)失衡、硬件故障、計(jì)算機(jī)病毒等。

企業(yè)信息科技技術(shù)在提高的同時(shí)，能夠有效的規(guī)避各類信息科技風(fēng)險(xiǎn)。因此，我國需要對(duì)網(wǎng)絡(luò)環(huán)境整體進(jìn)行合理凈化，保障網(wǎng)絡(luò)安全。在《P2P行業(yè)自律公約2.0版》中曾明確指出，P2P平臺(tái)相關(guān)職員應(yīng)當(dāng)具備特定資質(zhì)，從你有效的降低內(nèi)部職員的操作風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)行業(yè)門檻進(jìn)行規(guī)范，同時(shí)加強(qiáng)法律監(jiān)管。目前，我國正在研究討論P(yáng)2P相關(guān)的監(jiān)管制度及政策，實(shí)現(xiàn)P2P的進(jìn)一步優(yōu)化和改善。劉張軍曾明確指出，P2P應(yīng)當(dāng)對(duì)其四條邊界限定進(jìn)行明確，也就是嚴(yán)禁以非法手段來吸納公眾資金；歸集資金不能投建資金池；平臺(tái)本身不具有擔(dān)保權(quán)利；明確平臺(tái)對(duì)應(yīng)的中介性質(zhì)。就其屬性而言，P2P應(yīng)該歸入金融服務(wù)行業(yè)。

在實(shí)際的營業(yè)過程中，應(yīng)該通過不斷的完善信息體系，從而保證市場(chǎng)資源信息的有效利用，保證P2P業(yè)務(wù)中的所有金額都能夠及時(shí)的回收。另外還應(yīng)該及愛情宣傳力度，讓人們對(duì)P2有一個(gè)科學(xué)的認(rèn)知。在此基礎(chǔ)上，增強(qiáng)貸款者對(duì)于該類業(yè)務(wù)的認(rèn)可度。僅僅如此是完全不夠的，政府部門必須要建立對(duì)應(yīng)的監(jiān)督體系，只有這樣才能保證金融業(yè)務(wù)的及時(shí)開展。

通過資產(chǎn)置換轉(zhuǎn)移項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)際的經(jīng)營過程中，P2P平臺(tái)根據(jù)實(shí)際的業(yè)務(wù)需求推出了很多的金融產(chǎn)品，自重最具代表性的產(chǎn)品就是證券化資產(chǎn)模型，該類產(chǎn)品之所以能夠取得較大的成功，是因?yàn)樗軌蚶觅Y產(chǎn)置換的方式的跟對(duì)應(yīng)的企業(yè)進(jìn)行合作。使用這種方式的最大的優(yōu)點(diǎn)在于能夠盡可能的減少壞賬出現(xiàn)的可能性。另外在實(shí)際的經(jīng)營過程中，資產(chǎn)置換的方式也多種多樣，企業(yè)可以引入第三方機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行收購，第三方企業(yè)的主要責(zé)任為支付對(duì)應(yīng)的借款，采用該措施能夠很好的降低經(jīng)營過程中的

進(jìn)一步完善信用評(píng)分模型。在開展業(yè)務(wù)的過程中，P2P平臺(tái)需要對(duì)借款人呢的實(shí)際信譽(yù)度進(jìn)行評(píng)價(jià)，或者收集與借款人有關(guān)的信息，比如查看借款人是否存在逾期還款的情況等信息，從而確定客戶屬的評(píng)分等級(jí)，在此基礎(chǔ)上對(duì)貸款人的信譽(yù)進(jìn)行合理的評(píng)價(jià)，這就是目前使用最廣泛的FICO信用評(píng)分模型。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不但發(fā)展，很多企業(yè)已經(jīng)引入了大數(shù)據(jù)、以計(jì)算等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，而且人們的日常生活也越來越依賴網(wǎng)絡(luò)，這也在無形中提高了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度。就國家而言，為了保證我國的互聯(lián)網(wǎng)金融的平穩(wěn)發(fā)展，國家已經(jīng)出臺(tái)了對(duì)應(yīng)的網(wǎng)上征信報(bào)告系統(tǒng)建設(shè)方案，也就意味著FICO信用評(píng)分模型在很大程度上推動(dòng)我國的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。FICO信用評(píng)分模型最早起源于國外的發(fā)達(dá)國家，我國字啊原油的基礎(chǔ)上對(duì)該模型進(jìn)行了升級(jí)，從而形成了符合我國基本國情的FICO信用評(píng)分模型，這也成為我國企業(yè)發(fā)展過程中最重要的評(píng)分模型之一。

隨著近幾年互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的不斷發(fā)展，P2P已經(jīng)初步形成了跨地區(qū)而且金融門檻相對(duì)較低的借貸平臺(tái)。但是盡管發(fā)展速度較快，但是在整個(gè)經(jīng)營過程中的各類問題也逐顯露出來，根據(jù)我國現(xiàn)有的發(fā)展?fàn)顩r，針對(duì)經(jīng)營過程中存在的問題提出具有建設(shè)性的意見，在擴(kuò)大經(jīng)營成果的同時(shí)，及時(shí)的規(guī)避經(jīng)營過程中的風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)立法工作，增強(qiáng)我國對(duì)于網(wǎng)絡(luò)信貸的監(jiān)管，從而規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上進(jìn)一步完善信譽(yù)屏風(fēng)等級(jí)，盡可能的減少整個(gè)過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。