鄧留保，王小磊

(安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院, 安徽 蚌埠 233030)

近年來(lái)，隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，扶貧工作被放在了更加突出的位置。黨的十八大把扶貧開(kāi)發(fā)作為實(shí)現(xiàn)第一個(gè)百年奮斗目標(biāo)的重大戰(zhàn)略任務(wù)，黨的十九大對(duì)脫貧攻堅(jiān)進(jìn)行了新的部署。金融扶貧作為國(guó)家扶貧開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略體系的重要組成部分，被視為實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)扶貧的“加速器”。但不同貧困地區(qū)實(shí)施金融扶貧的主客觀條件不同，導(dǎo)致金融扶貧所采取的措施和取得的成效也不同。

安徽省整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力較為落后且人口眾多，要實(shí)現(xiàn)黨中央提出的2020年全面建成小康社會(huì)、消除貧困的目標(biāo)，任務(wù)非常艱巨。本文選取安徽省不同地區(qū)的12個(gè)國(guó)家級(jí)貧困縣作為研究對(duì)象，實(shí)證分析其金融扶貧的效果，并根據(jù)研究結(jié)果提出相應(yīng)的對(duì)策建議。

一、文獻(xiàn)綜述

國(guó)內(nèi)外關(guān)于金融扶貧的研究主要集中在兩個(gè)方面：一是金融發(fā)展是否有利于減少貧困；二是金融扶貧的途徑和制約因素及減貧效果。Jalilian等研究發(fā)現(xiàn)，發(fā)展中國(guó)家金融發(fā)展每提高1%，窮人收入就增長(zhǎng)0.4%[1]。Bruno等指出，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是減貧最為普遍和有效的間接途徑[1]。Geda等通過(guò)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，金融發(fā)展具有直接的減貧作用[2]。丁志國(guó)等利用我國(guó)23個(gè)省(市、自治區(qū))的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行金融減貧實(shí)證分析后指出，發(fā)展農(nóng)村金融能夠減少貧困[3]。伍艷利用省際數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)農(nóng)村金融水平每提高1%，貧困發(fā)生率下降1.58%[4]。周軍指出，農(nóng)村資金互助合作組織為解決農(nóng)民特別是農(nóng)村特困群體貸款難問(wèn)題找到了一條行之有效的途徑，是新形勢(shì)下政府扶貧方式的創(chuàng)新和構(gòu)建農(nóng)村“窮人銀行”的現(xiàn)實(shí)選擇[5]。周孟亮等認(rèn)為，我國(guó)連片特困地區(qū)金融扶貧的方式主要是利用市場(chǎng)提高被扶貧對(duì)象的主觀能動(dòng)性[6]。胡趙華等在分析孝感市金融扶貧模式成效的基礎(chǔ)上，剖析了可持續(xù)金融扶貧工作的制約因素，并提出了金融扶貧的路徑[7]。王建平以川西北藏區(qū)為例，通過(guò)建立反映政府扶貧資金與貧困人口數(shù)量、貧困人口收入關(guān)系的計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型，對(duì)政府扶貧資金的減貧效果進(jìn)行了實(shí)證分析[8]。張莎認(rèn)為，政府在與金融機(jī)構(gòu)合作的過(guò)程中，金融機(jī)構(gòu)會(huì)出現(xiàn)追逐利益、扶貧項(xiàng)目缺乏必要的激勵(lì)約束機(jī)制、金融扶貧參與主體單一等問(wèn)題，這些因素共同作用削弱了金融扶貧的效果[9]。

總體來(lái)說(shuō)，國(guó)外關(guān)于金融扶貧的研究開(kāi)始較早且已趨于成熟，國(guó)內(nèi)的研究則起步較晚且主要是在國(guó)外已有研究基礎(chǔ)上展開(kāi)。關(guān)于安徽省金融扶貧效果的研究，目前大多是根據(jù)安徽省某一地區(qū)的情況來(lái)反映安徽省的整體情況。本文選取的12個(gè)國(guó)家級(jí)貧困縣(區(qū))為阜陽(yáng)市潁東區(qū)、臨泉縣、宿松縣、岳西縣、壽縣、霍邱縣、舒城縣、金寨縣、石臺(tái)縣、碭山縣、靈璧縣、利辛縣，樣本覆蓋了阜陽(yáng)、六安、池州、安慶等地區(qū)，較為全面地反映了安徽省金融扶貧的實(shí)際效果，具有一定的研究?jī)r(jià)值和實(shí)踐意義。

二、金融扶貧效果實(shí)證分析

(一)金融扶貧效果的主要衡量指標(biāo)

本文通過(guò)存貸比與貧困發(fā)生率之間的關(guān)系來(lái)反映金融支持下的扶貧效果。貧困發(fā)生率是指某地區(qū)的貧困人口占當(dāng)?shù)乜側(cè)丝诘谋壤?，用?lái)衡量某一地區(qū)的貧困程度。存貸比是某一地區(qū)貸款總額占存款總額的比例，可以衡量該地的金融發(fā)展水平以及居民的消費(fèi)習(xí)慣。安徽省12個(gè)國(guó)家級(jí)貧困縣(區(qū))的存貸比分布情況如圖1所示。

圖1 安徽省12個(gè)國(guó)家級(jí)貧困縣(區(qū))的存貸比分布

本文選取貧困發(fā)生率減少率作為扶貧效果衡量指標(biāo)，貧困發(fā)生率減少率=(基期貧困發(fā)生率-當(dāng)期貧困發(fā)生率)/基期貧困發(fā)生率。貧困發(fā)生率減少率能夠清晰地衡量各地區(qū)的貧困率變化情況，同時(shí)能夠排除由于各地區(qū)實(shí)際情況(如貧困人口數(shù)量、上年的貧困發(fā)生率等)不同對(duì)研究結(jié)果的影響，使得到的結(jié)果更加切合實(shí)際。

(二)變量選取與模型建立

本文選取存貸比、貧困人口數(shù)、年末金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額、財(cái)政收支赤字、人均生產(chǎn)總值、第二產(chǎn)業(yè)比例等作為扶貧效果的影響因素。其中，存貸比是衡量金融發(fā)展的主要指標(biāo)，而引進(jìn)其他指標(biāo)主要是為了防止模型存在誤差。本文選取2012—2015年安徽省12個(gè)國(guó)家級(jí)貧困縣(區(qū))的貧困發(fā)生率數(shù)據(jù)，并以2011年為貧困發(fā)生率基期，分別計(jì)算出2012—2015年各地區(qū)的貧困發(fā)生率減少率，然后對(duì)安徽省整體的金融扶貧效果進(jìn)行實(shí)證分析。相關(guān)數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)描述見(jiàn)表1。

表1 面板數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)描述

根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)建立以下實(shí)證分析回歸模型

Yit=α+βXit+εit(i=1,2,…,12;t=1,2,3,4)

式中，Yit為被解釋變量，代表貧困發(fā)生率減少率；Xit為解釋變量，代表貧困人口數(shù)、存貸比、年末金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額、財(cái)政收支赤字、人均生產(chǎn)總值、第二產(chǎn)業(yè)比例等；i代表安徽省12個(gè)國(guó)家級(jí)貧困縣(區(qū))；t表示2012—2015年；εit為誤差項(xiàng)。

(三)回歸分析

進(jìn)行回歸分析之前，首先需要確定是選擇隨機(jī)效應(yīng)模型還是固定效應(yīng)模型。該面板數(shù)據(jù)為平衡面板數(shù)據(jù)，Hausman檢驗(yàn)結(jié)果為：chi2=9.81，Prob>chi2=0.080 7，這表明選擇隨機(jī)效應(yīng)模型較為合適。為了消除異方差的影響，除了存貸比、第二產(chǎn)業(yè)比例這兩組數(shù)據(jù)外，對(duì)其他數(shù)據(jù)進(jìn)行取對(duì)數(shù)處理，其中政府赤字先取絕對(duì)值再取對(duì)數(shù)，然后將具體變量代入回歸模型，使用Stata 14軟件進(jìn)行回歸分析，結(jié)果見(jiàn)表2。

表2 面板數(shù)據(jù)模型估計(jì)結(jié)果

注：表中*、**、***分別表示在10%、5%、1%統(tǒng)計(jì)水平顯著，括號(hào)內(nèi)的數(shù)值為標(biāo)準(zhǔn)誤差。

從表2可以得出以下結(jié)論。第一，銀行存貸比與貧困發(fā)生率減少率呈正相關(guān)關(guān)系，即貧困發(fā)生率減少率隨著存貸比的升高而升高。一個(gè)地區(qū)的存貸比升高說(shuō)明該地區(qū)的貸款投放量相應(yīng)增加，而貸款投放量的增加有助于提高當(dāng)?shù)鼐用袷杖?。第二，年末金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額與貧困發(fā)生率減少率呈正相關(guān)關(guān)系。某地區(qū)年末金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額越多，表明該地區(qū)居民收入多，貧困發(fā)生率就低。第三，人均生產(chǎn)總值與貧困發(fā)生率減少率呈正相關(guān)關(guān)系，表明某地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平對(duì)該地區(qū)脫貧具有顯著影響。第四，財(cái)政收支赤字(絕對(duì)值)與貧困發(fā)生率減少率呈正相關(guān)關(guān)系，即財(cái)政赤字越大，政府支出越多，用于扶貧的資金也會(huì)越多，貧困發(fā)生率減少率就越大。第五，貧困人口數(shù)和第二產(chǎn)業(yè)比例與貧困發(fā)生率減少率之間呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，即貧困人口數(shù)越多、第二產(chǎn)業(yè)所占比例越大，越不利于脫貧任務(wù)的完成。

為了進(jìn)一步分析各解釋變量對(duì)貧困發(fā)生率減少率的影響程度，本文采用Stata 14軟件中基于回歸方程的Shapley值分解方法，測(cè)算各解釋變量對(duì)貧困發(fā)生率減少率的貢獻(xiàn)度(表3)。從表3可以看出：在對(duì)各影響因素貢獻(xiàn)度的單獨(dú)測(cè)算中，存貸比僅提供了全部貢獻(xiàn)度的2.94%。在歸類(lèi)分組后各組對(duì)貧困發(fā)生率減少率的貢獻(xiàn)度測(cè)算中，把存貸比歸為第一組，把貧困人口數(shù)歸為第二組，把人均生產(chǎn)總值、第二產(chǎn)業(yè)占比這兩個(gè)解釋變量合并為區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度類(lèi)變量并歸為第三組，把年末金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額、財(cái)政收支赤字兩個(gè)變量合并為資金投放量類(lèi)變量歸為第四組(表4)。從中可以看出：兩種情況下存貸比的貢獻(xiàn)度基本沒(méi)有什么變化；年末金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額和財(cái)政赤字(絕對(duì)值)這一組的貢獻(xiàn)率最大。這說(shuō)明資金的投放量尤其是財(cái)政資金的投放量對(duì)貧困率的減少有重要作用，同時(shí)也揭示出，若要解決貧困問(wèn)題就需加大金融支持的力度。

表3 各解釋變量對(duì)貧困發(fā)生率減少率的貢獻(xiàn)度

表4 歸類(lèi)分組后各組對(duì)貧困發(fā)生率減少率的貢獻(xiàn)度

三、結(jié)論及建議

本文通過(guò)對(duì)2012—2015年安徽省12個(gè)國(guó)家級(jí)貧困縣(區(qū))進(jìn)行實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)：銀行存貸比與扶貧效果之間呈明顯的正相關(guān)關(guān)系，即存貸比提高，貧困發(fā)生率減少率也隨之提高，扶貧效果就好；年末金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額、人均生產(chǎn)總值和財(cái)政收支赤字(絕對(duì)值)對(duì)扶貧效果具有正向作用，而貧困人口數(shù)及第二產(chǎn)業(yè)比例對(duì)扶貧效果具有反向作用?！笆濉逼陂g為打贏安徽省的脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)，如期完成2020年脫貧攻堅(jiān)任務(wù)，結(jié)合實(shí)證分析結(jié)果，提出以下對(duì)策建議。

第一，加大金融支持力度。一方面，加大對(duì)農(nóng)村的信貸力度，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)脫貧金融產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和創(chuàng)新力度，開(kāi)發(fā)出成本低、審核方便快捷的金融產(chǎn)品，徹底解決貧困地區(qū)融資難的問(wèn)題；另一方面，通過(guò)有關(guān)部門(mén)的政策引導(dǎo)，鼓勵(lì)各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)積極與當(dāng)?shù)卣献鳎ㄟ^(guò)加大融資來(lái)促進(jìn)脫貧產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)脫貧的長(zhǎng)效模式，如潁東區(qū)光伏扶貧項(xiàng)目、碭山縣電商產(chǎn)業(yè)、岳西縣“整村推進(jìn)”模式、石臺(tái)縣“公司+基地+貧困戶(hù)”項(xiàng)目等，實(shí)現(xiàn)扶貧開(kāi)發(fā)政策與當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)政策的有機(jī)結(jié)合，使扶貧開(kāi)發(fā)工作在融資資金的帶領(lǐng)下，圍繞“發(fā)展生產(chǎn)，脫貧一批”的方式開(kāi)展。

第二，探索扶貧資金與信貸資金的有效結(jié)合。在扶貧開(kāi)發(fā)中，政府扶貧資金的使用和管理存在效率低下的問(wèn)題。對(duì)于扶貧經(jīng)費(fèi)的使用，有關(guān)部門(mén)沒(méi)有做到實(shí)時(shí)監(jiān)控，使政府扶貧資金使用存在撥付進(jìn)度緩慢、結(jié)轉(zhuǎn)情況不透明等問(wèn)題。因此，各地政府要健全普惠金融體系，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)對(duì)貧困戶(hù)降低信貸門(mén)檻，加大扶貧小額信貸的放款量，有效解決目前扶貧資金使用存在的問(wèn)題。同時(shí)，要注重金融扶貧績(jī)效考核，對(duì)扶貧效果理想的金融產(chǎn)品進(jìn)行推廣，加大政府資金支持力度，使政府的扶貧資金及時(shí)、高效地用于扶貧開(kāi)發(fā)工作。