李明敬

正如銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步深化保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)亂象整治工作的通知》中所說(shuō)的，今年整治工作的重點(diǎn)將圍繞股權(quán)、公司治理、資金運(yùn)用、產(chǎn)品、銷(xiāo)售、理賠、違規(guī)套費(fèi)和數(shù)據(jù)造假等八個(gè)方面展開(kāi)，6月28日，銀保監(jiān)會(huì)一天連發(fā)6份監(jiān)管函，劍指資金運(yùn)用違規(guī)。可以預(yù)見(jiàn)的是，“嚴(yán)懲重處”將成為今年保險(xiǎn)監(jiān)管的常態(tài)。

其中，幸福人壽保險(xiǎn)股份有限公司（下稱(chēng)“幸福人壽”）也收到了監(jiān)管函。此外，幸福人壽還曾因償付能力了不足收到監(jiān)管函，被要求暫停幸福人壽新的分支機(jī)構(gòu)批設(shè)。

資金運(yùn)用三大問(wèn)題

6月28日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)一天連發(fā)6份監(jiān)管函，包括紫金財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（下稱(chēng)“紫金財(cái)險(xiǎn)”）、安誠(chéng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（下稱(chēng)“安誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)”）、民生通惠資產(chǎn)管理有限公司（下稱(chēng)“民生通惠”）、眾安在線財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（下稱(chēng)“眾安在線”）、幸禍人壽保險(xiǎn)股份有限公司（下稱(chēng)“幸福人壽”）、中華聯(lián)合財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（下稱(chēng)“中華保險(xiǎn)”）皆被點(diǎn)名，并責(zé)令其進(jìn)行限時(shí)整改。

其中針對(duì)幸福人壽的監(jiān)管函顯示，2017年10月至11月，檢查組對(duì)該公司保險(xiǎn)資金運(yùn)用情況進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)檢查，發(fā)現(xiàn)該公司存在資金運(yùn)用制度不健全、投資團(tuán)隊(duì)人員不足、未按規(guī)定開(kāi)展投后管理等問(wèn)題。具體如下：

一、資金運(yùn)用制度不健全

幸福人壽未制定關(guān)于控制各類(lèi)保險(xiǎn)資產(chǎn)投資比例的制度，也未就投后管理工作制定系統(tǒng)的或者專(zhuān)門(mén)的管理制度。

上述事實(shí)違反了《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法》（保監(jiān)會(huì)令2014年3號(hào)）第三十五條關(guān)于建立健全保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理制度和內(nèi)控機(jī)制的規(guī)定。

二、投資團(tuán)隊(duì)人員不足

幸福人壽股票投資經(jīng)理、研究人員和交易人員等主要業(yè)務(wù)人員不足12人，股權(quán)投資團(tuán)隊(duì)不足5人。

上述事實(shí)違反了《關(guān)于加強(qiáng)資產(chǎn)管理能力建設(shè)的通知》（保監(jiān)發(fā)[2009]40號(hào)）附件1《保險(xiǎn)公司股票投資管理能力標(biāo)準(zhǔn)》第三條、《保險(xiǎn)資金投資股權(quán)暫行辦法》（保監(jiān)發(fā)（2010]79號(hào)）第九條關(guān)于資產(chǎn)管理能力團(tuán)隊(duì)人數(shù)的規(guī)定。

三、未按規(guī)定開(kāi)展投后管理

幸福人壽未按監(jiān)管規(guī)定強(qiáng)化投后管理，部分私募股權(quán)投資基金、集合資金信托計(jì)劃投后管理檔案僅為根據(jù)基金管理人、信托受托人提供的季報(bào)、年報(bào)形成的制式報(bào)告，內(nèi)容流于形式，要素不全。

上述事實(shí)違反了《保險(xiǎn)資金投資股權(quán)暫行辦法》（保監(jiān)發(fā)[2010]79號(hào)）第二十條、《關(guān)于保險(xiǎn)資金投資集合資金信托計(jì)劃有關(guān)事項(xiàng)的通知》（保監(jiān)發(fā)[2014]38號(hào)）第五條關(guān)于加強(qiáng)投資項(xiàng)目后續(xù)管理的規(guī)定。

四、其他違規(guī)問(wèn)題

幸福人壽2016年第四季度、2017年第一季度在上季末償付能力充足率不足120%的情況下，開(kāi)展股權(quán)、集合資金信托計(jì)劃投資；部分集合資金信托計(jì)劃投資未按規(guī)定報(bào)告關(guān)聯(lián)交易等情況。

上述事實(shí)違反了《關(guān)于保險(xiǎn)資金投資股權(quán)和不動(dòng)產(chǎn)有關(guān)問(wèn)題的通知》（保監(jiān)發(fā)[2012]59號(hào)）第一條、《關(guān)于保險(xiǎn)資金投資有關(guān)金融產(chǎn)品的通知》（保監(jiān)發(fā)[2012]9l號(hào)）第九條關(guān)于償付能力要求的規(guī)定；《關(guān)于保險(xiǎn)資金投資集合資金信托計(jì)劃有關(guān)事項(xiàng)的通知》（保監(jiān)發(fā)[2014]38號(hào)）第七條關(guān)于向監(jiān)管報(bào)送報(bào)告的規(guī)定。

曾因償付能力不足收監(jiān)管函

據(jù)幸福人壽官網(wǎng)顯示，幸福人壽成立于2007年11月，是一家全國(guó)性的專(zhuān)業(yè)壽險(xiǎn)公司，股東包括中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司、三胞集團(tuán)有限公司、陜西煤業(yè)化工集團(tuán)有限責(zé)任公司等資金實(shí)力雄厚的企業(yè)，控股股東為中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司。幸福人壽現(xiàn)有注冊(cè)資本101.3億元，總資產(chǎn)超過(guò)770億元。公司總部設(shè)在北京，在全國(guó)設(shè)有22家省級(jí)分公司，開(kāi)設(shè)各級(jí)分支機(jī)構(gòu)244家。其中，中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司持有本公司股份占比為50.995%，為公司實(shí)際控制人。

據(jù)悉，幸福人壽在最初成立的6年里，每年虧損都高達(dá)數(shù)億元。據(jù)幸福人壽歷年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，其2009年至2014年凈利潤(rùn)虧損數(shù)額分別為2.45億元、4與億元、7.37億元、7.9l億元、7.53億元、3.93億元，共計(jì)虧損近34億元。

2016年幸福人壽償付能力持續(xù)在監(jiān)管紅線附近徘徊，四季度末綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率分別為105.71%和58.61%，比三季度末分別下滑了14個(gè)和8個(gè)百分點(diǎn)。

從2018年第一季度償付能力報(bào)告可以看到，幸福人壽的核心償付能力充足率116.83%，較期初提高15.92%；綜合償付能力充足率為159.47%，較期初提高19.13%。

關(guān)于償付能力問(wèn)題，幸福人壽曾在2013年3月14目收到監(jiān)管函。2012年4季度末幸福人壽實(shí)際資本為4.36億元，最低資本為9.08億元，償付能力充足率為48.06%，屬于償付能力不足類(lèi)公司。為此，原保監(jiān)會(huì)決定采取監(jiān)管措施：暫停幸福人壽新的分支機(jī)構(gòu)批設(shè)，同時(shí)還責(zé)令幸福人壽自2013年3月20日起停止開(kāi)展新業(yè)務(wù)，不過(guò)續(xù)期業(yè)務(wù)不受此限制。

對(duì)于此次因資金運(yùn)用收到監(jiān)管函，幸福人壽對(duì)媒體表示，該公司正在按照中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)監(jiān)管函提出的各項(xiàng)監(jiān)管要求，制訂整改方案并積極落實(shí)各項(xiàng)整改措施。公司將繼續(xù)按照監(jiān)管要求，借此整改機(jī)會(huì)，完善公司資金運(yùn)用管理機(jī)制、提高保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理能力。