臺(tái)灣預(yù)付款信托之借鑒

郭哲宇

【摘要】近年來(lái)，國(guó)內(nèi)發(fā)生多起預(yù)付式消費(fèi)引發(fā)的消費(fèi)糾紛案例，導(dǎo)致民眾權(quán)益受到損害，造成不良社會(huì)反響。臺(tái)灣預(yù)收款信托法律框架完整，已出臺(tái)多部法規(guī)對(duì)不同類型預(yù)付款信托制定了詳細(xì)的規(guī)定，具有很強(qiáng)的借鑒價(jià)值。本文通過(guò)對(duì)臺(tái)灣預(yù)付款信托模式的分析，提出了我國(guó)信托業(yè)發(fā)展預(yù)付款信托的相關(guān)建議。

【關(guān)鍵詞】預(yù)付款信托 監(jiān)管體系 運(yùn)作方式

我國(guó)預(yù)付卡規(guī)模已超8000億，與快速發(fā)展的預(yù)付式消費(fèi)相比，我國(guó)相關(guān)法規(guī)體系構(gòu)建卻相對(duì)緩慢。目前，我國(guó)用于調(diào)整預(yù)付卡的法律規(guī)范散見(jiàn)于不同層級(jí)的法律、行政法規(guī)或部門規(guī)章等規(guī)范性法律文件中，主要有《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》、《單用途商業(yè)預(yù)付卡管理辦法》、《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》等規(guī)定，由于制度設(shè)計(jì)上的可執(zhí)行性較低，難以切實(shí)保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。

2004年以前，我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)也曾發(fā)生多起預(yù)付消費(fèi)糾紛事件，造成惡劣社會(huì)影響。當(dāng)?shù)刂鞴軝C(jī)關(guān)、銀行公會(huì)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)者迅速出臺(tái)了《商品（服務(wù)）禮券定型化契約記載及不得記載事項(xiàng)（草案）》，為預(yù)收款信托奠定發(fā)展基礎(chǔ)，連續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)監(jiān)管條例，對(duì)不同行業(yè)領(lǐng)域的預(yù)收款信托進(jìn)行了細(xì)致規(guī)定，有效保障了消費(fèi)者權(quán)益，得到民眾的普遍認(rèn)可。筆者認(rèn)為，臺(tái)灣預(yù)付款信托發(fā)展值得我們借鑒。

一、預(yù)付款信托概念

（一）概念

我國(guó)目前尚未有完全的預(yù)付款信托落地，偶有類似形式的消費(fèi)信托產(chǎn)品公開(kāi)發(fā)行，但均內(nèi)涵較強(qiáng)的理財(cái)投資屬性。國(guó)內(nèi)信托業(yè)內(nèi)普遍共識(shí)：預(yù)付款信托是一種以保護(hù)消費(fèi)權(quán)益為核心目標(biāo)的自益信托，委托人將未來(lái)可能使用的消費(fèi)款項(xiàng)交付給受托人，受托人根據(jù)委托人指令，嚴(yán)格遵守信托合同條款管理運(yùn)用信托資金，該筆信托資金一般只進(jìn)行低風(fēng)險(xiǎn)性保值增值管理，或不進(jìn)行保值增值管理，完全用于支付委托人未來(lái)的消費(fèi)行為，若消費(fèi)目標(biāo)企業(yè)發(fā)生破產(chǎn)消亡，信托終止，剩余財(cái)產(chǎn)返還委托人。

（二）優(yōu)點(diǎn)

如何通過(guò)增強(qiáng)商家信用，撫平消費(fèi)者對(duì)資金安全的擔(dān)憂情緒，是商家重要需求和消費(fèi)者核心訴求。以專業(yè)信托機(jī)構(gòu)作為消費(fèi)款項(xiàng)保管人，能很好契合滿足消費(fèi)雙方的需求，尤其對(duì)于商家來(lái)說(shuō)，一是可以增其信用，二是可以促進(jìn)銷售，兩者可以在客戶資源上共享和導(dǎo)入，故預(yù)付款信托具有極大的市場(chǎng)潛力。此外預(yù)付款信托并不存在消費(fèi)者潛在違約風(fēng)險(xiǎn)，僅需對(duì)賬戶資金使用嚴(yán)加管理。

二、臺(tái)灣預(yù)收款信托現(xiàn)狀

（一）預(yù)收款信托規(guī)模穩(wěn)定增長(zhǎng)

雖然預(yù)收款總規(guī)模在臺(tái)灣金錢信托中占比不高，約為1.25%，但2013年以來(lái)，臺(tái)灣預(yù)收款信托規(guī)模穩(wěn)定增長(zhǎng)，截止2016年底，總規(guī)模約520.55億新臺(tái)幣，較2013年增長(zhǎng)29.35%。

（二）相關(guān)法規(guī)體系健全

目前，臺(tái)灣預(yù)收款信托法律框架完整，除基本的《臺(tái)灣信托法》已出臺(tái)多部法規(guī)對(duì)不同類型預(yù)付款信托制定了詳細(xì)的規(guī)定，法規(guī)類型可分為基本法規(guī)、定型化契約相關(guān)規(guī)定、禮券類信托相關(guān)法令和生前契約信托相關(guān)四大類，共計(jì)74個(gè)法規(guī)，涉及行政院金融監(jiān)管管理委員會(huì)、經(jīng)濟(jì)部、法務(wù)部、交通部、行政院消費(fèi)者保護(hù)委員會(huì)、內(nèi)政部等臺(tái)灣監(jiān)管機(jī)構(gòu)，涵蓋了零售業(yè)、第三方支付、線上游戲、洗衣、煙酒消費(fèi)、美容、餐飲、交通、觀光旅游等26個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，分滲透到了群眾生活的各個(gè)需求，形成了非常完善的預(yù)收款法規(guī)制度體系。

（三）良好的社會(huì)影響力

信托業(yè)者出于社會(huì)責(zé)任的充分認(rèn)識(shí)，迅速響應(yīng)政府號(hào)召，廣泛開(kāi)展保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益的預(yù)收款信托服務(wù)，起到了穩(wěn)定社會(huì)資金的功能。預(yù)收款信托也使更多投資者認(rèn)識(shí)到信托制度的優(yōu)勢(shì)，樹(shù)立了信托業(yè)良好的社會(huì)形象。

三、臺(tái)灣預(yù)收款信托開(kāi)展方式的借鑒分析

隨著各個(gè)領(lǐng)域法規(guī)細(xì)則的出臺(tái)，臺(tái)灣預(yù)收款信托涵蓋領(lǐng)域甚廣。在預(yù)付款信托領(lǐng)域，臺(tái)灣的具體操作在以下幾個(gè)方面值得我們借鑒：

（一）預(yù)收款信托參與人的關(guān)系方面

《中華民國(guó)信托業(yè)商同公會(huì)員辦理預(yù)收款務(wù)應(yīng)行注意事項(xiàng)》將預(yù)收款信托定義為：“為加強(qiáng)廠商履行其應(yīng)盡義務(wù)的目的，以廠商為委托人，并已消費(fèi)者預(yù)先給付的全部或部分消費(fèi)款項(xiàng)或廠商自有財(cái)產(chǎn)為信托財(cái)產(chǎn)的信托?！笨梢钥吹?，大陸地區(qū)和臺(tái)灣預(yù)付款信托重要區(qū)別在于委托人的不同，大陸地區(qū)消費(fèi)信托多為消費(fèi)者直接與信托公司建立委托-受托關(guān)系，而臺(tái)灣地區(qū)預(yù)收款信托只有在廠商發(fā)生意外，無(wú)法提供服務(wù)時(shí)，作為信托財(cái)產(chǎn)的分配者，與消費(fèi)者發(fā)生聯(lián)系。這種模式優(yōu)勢(shì)在于：對(duì)于信托公司賬戶管理來(lái)說(shuō)，只需對(duì)總信托資產(chǎn)進(jìn)行管理，避免直接與消費(fèi)者逐個(gè)簽訂子合同，簡(jiǎn)化了賬戶管理；商家作為委托人可以將資金一次性委托給信托公司，或多筆集合委托，受托人可將多筆資金以集合管理運(yùn)用方式，信托結(jié)構(gòu)具有靈活性。

（二）信托資產(chǎn)的運(yùn)用方面

根據(jù)臺(tái)灣法律規(guī)定，預(yù)收款信托的資金運(yùn)行管理過(guò)程中，受托人不得進(jìn)行具有投資風(fēng)險(xiǎn)的運(yùn)用（如股市、基金、公司債、房地產(chǎn)等），其實(shí)質(zhì)上更像是高比例保障基金和準(zhǔn)備金制度。對(duì)于消費(fèi)者而言，這種管理方式能最大限度保障其權(quán)益；而對(duì)于信托機(jī)構(gòu)而言，信托資產(chǎn)的保值增值操作相對(duì)簡(jiǎn)單，不用考慮期限錯(cuò)配結(jié)構(gòu)的問(wèn)題，信托報(bào)酬穩(wěn)定。

（三）制定詳細(xì)的清算規(guī)則

企業(yè)經(jīng)營(yíng)良好時(shí)，預(yù)收款信托是企業(yè)將一筆資金委托信托機(jī)構(gòu)進(jìn)行了低風(fēng)險(xiǎn)資金管理運(yùn)作過(guò)程，一旦企業(yè)因經(jīng)營(yíng)不善或其他不可抗拒因素而無(wú)法繼續(xù)為消費(fèi)者提供服務(wù)時(shí)，信托合同中的清算條款將起到核心作用，這也是保障消費(fèi)者權(quán)益的關(guān)鍵所在。根據(jù)慣例，當(dāng)委托人無(wú)法履行服務(wù)責(zé)任時(shí)，受托人應(yīng)當(dāng)在信托財(cái)產(chǎn)中，扣除委托人依契約中負(fù)擔(dān)的一切代墊稅負(fù)、費(fèi)用、信托報(bào)酬后，按照清算流程啟動(dòng)結(jié)算具體事宜，若清算后，信托財(cái)產(chǎn)價(jià)值大于委托人提供的計(jì)算清冊(cè)合計(jì)值時(shí)，由受托人依實(shí)際應(yīng)付金額交付消費(fèi)者，而資金交還給消費(fèi)者；若清算后價(jià)值小于消費(fèi)者實(shí)際應(yīng)付總額，則按照信托凈資產(chǎn)價(jià)值乘以各個(gè)持有人所占總金額比例，將資金逐筆支付給消費(fèi)者。明晰的清算流程，使得臺(tái)灣預(yù)收款信托發(fā)生企業(yè)倒閉危機(jī)時(shí)，最大限度保障了消費(fèi)者的權(quán)益，同時(shí)，理清了該信托計(jì)劃?rùn)?quán)益人的關(guān)系，避免了可能出現(xiàn)的消費(fèi)者糾紛問(wèn)題。

四、推廣預(yù)付款信托的建議

筆者認(rèn)為，我國(guó)應(yīng)廣泛推廣預(yù)付款信托發(fā)展，并提出以下建議：

（一）盡快完善相關(guān)法律體系建設(shè)

建議政府盡快細(xì)化預(yù)付款消費(fèi)的相關(guān)政策，從保障消費(fèi)者權(quán)益出發(fā)，出臺(tái)強(qiáng)制性監(jiān)管細(xì)則，規(guī)范預(yù)付款消費(fèi)市場(chǎng)。

（二）優(yōu)先單用途預(yù)付款信托突破

我國(guó)就單用途預(yù)付卡出臺(tái)了較為詳盡的管理辦法，建議先在單用途領(lǐng)域試點(diǎn)預(yù)付款信托，通過(guò)成功的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，為日后多用途的探索奠定基礎(chǔ)，也給監(jiān)管層更多參考空間。

（三）不同領(lǐng)域預(yù)付款信托業(yè)務(wù)模式設(shè)計(jì)

大型商超等生活消費(fèi)的儲(chǔ)值型預(yù)付消費(fèi)和加油卡等提貨型預(yù)付消費(fèi)，一般單筆規(guī)模較小，應(yīng)以臺(tái)灣的商家統(tǒng)一將收繳資金或其自有資金委托管理的模式為首選，若直接與消費(fèi)者建立協(xié)議方式，則需建立基于具有可復(fù)制性的專用消費(fèi)者數(shù)據(jù)庫(kù)平臺(tái)對(duì)接。

而對(duì)于單筆金額較大的服務(wù)型預(yù)付消費(fèi)，如高端醫(yī)美、醫(yī)療、養(yǎng)老等，可以設(shè)立信托與消費(fèi)者具有一定直接聯(lián)系的預(yù)付款數(shù)據(jù)平臺(tái)模式推進(jìn)。一方面高端服務(wù)型消費(fèi)人群與信托高凈值客戶具有較強(qiáng)的契合度；另一方面，隨著高端服務(wù)型消費(fèi)需求日益旺盛，推廣預(yù)付款信托有利于信托公司深入消費(fèi)服務(wù)市場(chǎng)。

參考文獻(xiàn)

[1]楊立新，劉歡.預(yù)付款消費(fèi)的違約責(zé)任與制度完善[J].中國(guó)工商管理研究，2013（3）：26-29.

[2]都新英.預(yù)付款消費(fèi)存在問(wèn)題與對(duì)策研究[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊， 2013（10）：203-204.

[3]黃萍.預(yù)付費(fèi)式服務(wù)消費(fèi)中的法律問(wèn)題[J].社科縱橫：新理論版，2008（1）：101-103.

[4]王博.臺(tái)灣地區(qū)預(yù)付卡法律規(guī)制的制度構(gòu)造及其借鑒[J].財(cái)經(jīng)法學(xué)，2015（6）：118-128.

[5]李丹丹.預(yù)付卡的法律規(guī)制研究[D].南京師范大學(xué)，2014.