軍民融合體系中科研院所改革發(fā)展模式探索

盧道真 禹飛 夏楠 陳志嘉

軍民融合創(chuàng)新體系是國家實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的重要載體。這個(gè)體系的建設(shè)主要包括二條路徑，一是打破傳統(tǒng)國有軍工研發(fā)生產(chǎn)體系的圍墻，改變國有主體治理結(jié)構(gòu)，引入市場機(jī)制，激發(fā)活力，提升能力，提高效率。具體表現(xiàn)形式為國有機(jī)構(gòu)的混合所有制改革；二是打破傳統(tǒng)軍品市場供應(yīng)體系的圍墻，降低準(zhǔn)入條件，引入民營企業(yè)，從而引入競爭、打破壟斷，開放創(chuàng)新。具體表現(xiàn)形式為調(diào)整民進(jìn)軍的市場準(zhǔn)入政策。二條路徑的最終目標(biāo)都是提升國防建設(shè)的創(chuàng)新能力，實(shí)現(xiàn)與國民經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展。這其中，國有科研院所作為我國科研體系和產(chǎn)業(yè)體系的重要組成部分，發(fā)展問題極其重要，更是第一條路徑實(shí)際承載的主體。陜西省創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)結(jié)合業(yè)務(wù)實(shí)踐，總結(jié)分析提出了8種院所改革發(fā)展和孵化企業(yè)的模式，重點(diǎn)探討了在國家出臺一系列有關(guān)國企改革、促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化的政策背景下，科研院所如何面向市場，真正建立產(chǎn)權(quán)明晰的現(xiàn)代企業(yè)制度，健全經(jīng)濟(jì)實(shí)體的獨(dú)立法人地位，建成多種所有制的混合型經(jīng)濟(jì)體系，最終實(shí)現(xiàn)由“政府主體型”向“企業(yè)主體型”轉(zhuǎn)變。成為架構(gòu)靈活，獨(dú)立運(yùn)行、市場引領(lǐng)、創(chuàng)新發(fā)展的現(xiàn)代研發(fā)型企業(yè)主體。

一、研究背景

陜西是國家工業(yè)布局的重要基地，也是科研力量的主要集中地，在推進(jìn)以科研院所為主體的軍民融合創(chuàng)新發(fā)展方面具有五大優(yōu)勢。

（1）政策優(yōu)勢。響應(yīng)中央和國務(wù)院出臺的政策，近年來陜西出臺了《陜西省促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化若干規(guī)定》（“陜九條”）等突破性政策，包括建立科技成果市場定價(jià)機(jī)制?？萍汲晒ㄟ^協(xié)議定價(jià)的，無需經(jīng)過本單位審批，通過詢價(jià)和公示即可，提高科技人員職務(wù)科技成果轉(zhuǎn)化收益比例不低于90%等等。

（2）投入優(yōu)勢。2016年全省R&D投入419.56億元，研發(fā)投入強(qiáng)度達(dá)2.19%，位居全國第八、西部第一。150家獨(dú)立法人科研院所，承擔(dān)了62%的研發(fā)投入，超過260億元，平均1.73億/家。

（3）平臺優(yōu)勢。陜西是全國第三個(gè)創(chuàng)新型省份。西安是中央全面綜合創(chuàng)新改革實(shí)驗(yàn)區(qū)，西安高新區(qū)是國家自主創(chuàng)新示范區(qū)。西安航空、航天、兵器基地和漢中航空產(chǎn)業(yè)基地是國家級軍民融合產(chǎn)業(yè)示范基地。地方還組建了工業(yè)機(jī)器人、先進(jìn)復(fù)合材料、電子信息、增材制造等10個(gè)軍民融合產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟。這些平臺的主要任務(wù)就是推進(jìn)軍民融合和科技成果轉(zhuǎn)化。

（4）人才優(yōu)勢。陜西擁有各類科研機(jī)構(gòu)1171家、高等院校108所、省級以上各類平臺605家、國家級重點(diǎn)學(xué)科126個(gè)；有兩院院士67人，各類科研人員110萬人，在校大學(xué)生120萬人。特別是擁有軍工企事業(yè)單位139家，航空、航天等六大軍工行業(yè)在陜均有布局。軍隊(duì)院校6所，占全國的1/7。

（5）產(chǎn)出優(yōu)勢。2017年，全省技術(shù)合同交易額達(dá)921.55億元、位居全國前列，其中60%以上是科研院所完成的。近五年，陜西共有168項(xiàng)科研成果獲國家科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)，全國第4位（其中1/3是軍口項(xiàng)目）。陜西“軍轉(zhuǎn)民”企業(yè)300多家，其中總規(guī)模過億元的企業(yè)80多家，西飛公司、西航公司、航天四院、航天六院、陜西電子信息集團(tuán)等5家龍頭單位營業(yè)收入過百億元。“民參軍”單位有589家，其中民營企業(yè)452家（每年新增100多家）。2016年全省軍民融合產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)總收入2476億元。

因此，陜西在國家軍民融合體系建設(shè)中具有極其重要的地位。因此，響應(yīng)國家政策，抓住“成果轉(zhuǎn)化、國企混改、軍民融合”等一系列舉措出臺的契機(jī)，深化院所體制改革，培育市場競爭主體，帶動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，既是地方經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵所在，也是國家軍民融合創(chuàng)新體系模式的破題要求。

自2000年起，陜西地方政府和一部分省屬院所在企業(yè)化轉(zhuǎn)制后，就意識到科研院所只有從國有事業(yè)單位，或者國有全民所有制企業(yè)進(jìn)一步深化機(jī)制改革才能參與市場競爭。這包括進(jìn)行治理結(jié)構(gòu)調(diào)整，開展無形資產(chǎn)再分配，鼓勵(lì)核心骨干持股等方式。這其中的典型代表“一院一所”模式。西北有色金屬研究院通過“三位一體、母體控股、股權(quán)激勵(lì)、資本運(yùn)作”的國有控股模式，孵化了29家企業(yè)，實(shí)現(xiàn)了從院所收入從2003年的1500萬到2017年104億，15年保持30%增速的跨越發(fā)展；自2010年起，西安光機(jī)所作為中科院在陜公益類研發(fā)機(jī)構(gòu)，通過“開放辦所；專業(yè)孵化；創(chuàng)業(yè)生態(tài)；擇機(jī)退出?！遍_放孵化的模式，快速孵化了近300家科技型中小企業(yè)，成為院所推動(dòng)成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的又一個(gè)典型。仔細(xì)分析院所轉(zhuǎn)制發(fā)展，都會(huì)發(fā)現(xiàn)一個(gè)共同點(diǎn)，就是資本市場高度認(rèn)可院所的深厚底蘊(yùn)和研發(fā)能力，當(dāng)條件適合時(shí)，敏銳的投資人第一時(shí)間會(huì)參與到院所改制過程中來。西北有色院的孵化企業(yè)1家主板上市，3家掛牌新三板，其余的20多家企業(yè)也都有投資機(jī)構(gòu)參與。西安光機(jī)所孵體系聚集了近30億的天使基金，已經(jīng)有10個(gè)企業(yè)在新三板掛牌。因此，如何更好的調(diào)研，總結(jié)院所企業(yè)培育和成果轉(zhuǎn)化模式，是幫助院所合理合規(guī)深化改革的需要，也是創(chuàng)業(yè)投資參與發(fā)展的需要。圍繞這一主題，協(xié)會(huì)組成調(diào)研組對陜西軍工領(lǐng)域近80家院所和孵化企業(yè)進(jìn)行了調(diào)查研究，總結(jié)出科研院所通過建立市場主體，助推成果轉(zhuǎn)化的8種模式。希望能夠?qū)@一方向有所促進(jìn)。

二、基本情況和問題

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，陜西省軍工院所共33家，軍工企業(yè)（一級）16家，地方軍工企業(yè)和民口配套單位300多家，取得四證的軍口企業(yè)90多家，其他軍民融合企業(yè)550多家，承擔(dān)各類軍工科研項(xiàng)目19500多個(gè)項(xiàng)目，申請專利18000多件（含國家專利和國防專利），轉(zhuǎn)化和開發(fā)近2000項(xiàng)民用產(chǎn)品。十二大軍工集團(tuán)在陜科研院所及院所辦企業(yè)共計(jì)160家，分布涉及軍工各行業(yè)。

總體來看，陜西軍工領(lǐng)域科研院所產(chǎn)業(yè)覆蓋全體系，科研能力代表國家水平，每年形成大量的成果，培養(yǎng)了大批的創(chuàng)新人才。但受制于意識環(huán)境和體制機(jī)制，目前絕大部分院所的創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)能力集中在院所母體，孵化企業(yè)數(shù)量很少，研發(fā)和生產(chǎn)任務(wù)主要來源于國家任務(wù)安排，缺乏主動(dòng)對接市場能力。經(jīng)過調(diào)研，目前面臨的問題主要包括：

（一）國資管理機(jī)制障礙

軍工院所大部分隸屬于中央國資委，且各央企集團(tuán)體系中體制審核嚴(yán)格，目前涉及成果作價(jià)和投資企業(yè)等均需要上報(bào)上級審批，部分院所控股投資500萬以上的項(xiàng)目還需財(cái)政部審批。此外，部分院所推動(dòng)“資產(chǎn)證券化”，即將有產(chǎn)業(yè)發(fā)展的業(yè)務(wù)裝到上市公司中去，事業(yè)部或非股份制的企業(yè)與資本融合，這就存在體制審批和資本核查的雙重制約，落地進(jìn)度較慢。

（二）混改的管理動(dòng)能不足

軍轉(zhuǎn)民的受益方主要來自于掌握院所的關(guān)鍵技術(shù)或從事生產(chǎn)經(jīng)營的事業(yè)部或經(jīng)營生產(chǎn)部，而軍轉(zhuǎn)民的管理方主要是來自院所科研規(guī)劃部或產(chǎn)業(yè)管理部門，前者的積極性更多來自于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化發(fā)展以及團(tuán)隊(duì)股權(quán)激勵(lì)，后者的積極性更多來自于集團(tuán)主導(dǎo)推動(dòng)以及崗位升值晉升。且目前體制內(nèi)各種資源向軍品傾斜，從事軍品項(xiàng)目的團(tuán)隊(duì)不愿從事民品項(xiàng)目。因此，集團(tuán)總部若不主導(dǎo)推動(dòng)事業(yè)部企業(yè)化等重組改制，來自基層生產(chǎn)經(jīng)營事業(yè)部的積極性很難推動(dòng)軍轉(zhuǎn)民項(xiàng)目產(chǎn)業(yè)化。

（三）混改股權(quán)合作參與門檻太高

軍轉(zhuǎn)民項(xiàng)目屬于院所改制中的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，依托上級院所的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢和技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢，存在一定的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和市場份額，故其深受資本市場的追捧。但在項(xiàng)目實(shí)施過程中，主要受上級集團(tuán)對引入投資機(jī)構(gòu)資格審批限制，最終通過審批的往往是央企級投資公司或上級關(guān)聯(lián)企業(yè)，產(chǎn)業(yè)資本和地方產(chǎn)業(yè)基金參與的難度較大。出現(xiàn)小股東（集團(tuán)或者上級公司）的權(quán)利大于大股東（轉(zhuǎn)化院所和團(tuán)隊(duì)）的現(xiàn)象，經(jīng)營管理者的權(quán)利仍停留生產(chǎn)經(jīng)營中，實(shí)現(xiàn)管理團(tuán)隊(duì)股權(quán)激勵(lì)的可能性渺茫。

（四）混改企業(yè)成本控制能力有待提高

原有院所體制中，考慮更多的是質(zhì)量可靠性和持續(xù)保證能力，軍工采購體系主要在項(xiàng)目實(shí)施成本的基礎(chǔ)上加成采購的固定收益模式，實(shí)際造成軍工行業(yè)雖然批量訂單較少，但利潤有保障。加上國家各種資金補(bǔ)貼，項(xiàng)目盈余水平不低。混改后市場化經(jīng)營且要與民營企業(yè)競爭，成本控制至關(guān)重要，將面臨市場開拓和市場價(jià)格的雙重壓力。

（五）思維模式的限制

院所改制過程中，各個(gè)院所的情況并不相同，沒有完全相同的案例和經(jīng)驗(yàn)可循。出于政策風(fēng)險(xiǎn)的顧慮，大多數(shù)院所往往選擇暫時(shí)觀望，等候成熟案例落地，上級單位明確改制效果后，再行實(shí)施。其次，大多數(shù)的混改企業(yè)的技術(shù)來自于軍口，目前軍口開展同源技術(shù)的項(xiàng)目仍屬于獨(dú)占，技術(shù)保密的紅線要求很高，由于擔(dān)心關(guān)鍵技術(shù)被體系以外的資源掌握，在很大程度上降低了軍民融合的積極性及主動(dòng)性。

三、模式探索與投資實(shí)踐

軍工科研院所改制作為中央推進(jìn)事業(yè)單位改革的重要組成部分，其核心之一就是組建多元化股東結(jié)構(gòu)的混合所有制經(jīng)濟(jì)實(shí)體，即考慮到軍工科研生產(chǎn)的特殊性，保證國有控股或相對控股，確保國有資產(chǎn)保值增值，重視吸引外部投資者包括產(chǎn)業(yè)資本、社會(huì)資本以及創(chuàng)投資本作為戰(zhàn)略合作伙伴，鼓勵(lì)經(jīng)營者和業(yè)務(wù)骨干參股，規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)，并使員工利益與企業(yè)利益通過產(chǎn)權(quán)關(guān)系緊密地聯(lián)系起來；其次，是真正建立產(chǎn)權(quán)明晰的現(xiàn)代企業(yè)管理制度，打造更加面向市場的產(chǎn)業(yè)化能力，具備適應(yīng)市場化運(yùn)作模式的經(jīng)營管理能力。在實(shí)踐調(diào)研的基礎(chǔ)上，結(jié)合相關(guān)項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，對軍工科研院所改制模式總結(jié)成以下八種模式。

（一）整體改制模式

（1）基本路徑：

軍工科研院所將全部或核心資產(chǎn)整體整合，推動(dòng)科研院所事改企，具體來說分為整體直接改制和新設(shè)整體改制兩種形式，其新設(shè)改制前后架構(gòu)如圖。

其改制前后對比如表。

（2）適用范圍：

①具有隱形通道的院所。軍工院所整體改制需要財(cái)政部和國防科工局共同批準(zhǔn)，因此能夠通過審核的院所較少。因此在軍工院所改制名單下的院所，就獲得政策隱形通道。宣布啟動(dòng)首批41家軍工科研院所轉(zhuǎn)制工作，軍工科研院所轉(zhuǎn)制工作正式啟動(dòng)并進(jìn)入實(shí)施階段，其中陜西軍工試點(diǎn)單位包括西安航天精密研究所（16所）、陜西電器研究所（44所）、西安電子工程研究所（206所）、陜西航空工業(yè)管理局等4家單位。

②軍工集團(tuán)中前期準(zhǔn)備充分的院所。國防科工局啟動(dòng)院所改制工作以來，要求各軍工集團(tuán)按照院所劃分標(biāo)準(zhǔn)盡快將下屬各科研院所提交正式改制方案，下屬院所根據(jù)自身產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，堅(jiān)定改革決心和明確改革方向，將方案上報(bào)所屬集團(tuán)及國防科工局，前期批量改制的院所準(zhǔn)備較為充分。這就為整體改制打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

（3）具體案例：

西安電力電子技術(shù)研究所是我國唯一一所從事電力半導(dǎo)體器件工藝技術(shù)、變流技術(shù)研究的專業(yè)研究所。2010年研究所整體改制，成立西安派瑞功率半導(dǎo)體變流技術(shù)股份公司，積極引入國家開發(fā)銀行、中信資本、省內(nèi)資本等戰(zhàn)略合作伙伴，增資擴(kuò)股，現(xiàn)已發(fā)展成為一個(gè)具有現(xiàn)代科學(xué)管理模式的科技型股份制企業(yè)。

（4）優(yōu)勢分析：

事業(yè)單位轉(zhuǎn)制成企業(yè)法人后，依托軍轉(zhuǎn)民的先進(jìn)技術(shù)，改變國有企業(yè)的制度和生產(chǎn)關(guān)系，利用生產(chǎn)關(guān)系的改變來促進(jìn)生產(chǎn)力的進(jìn)步，使企業(yè)活力被顯著激發(fā)，企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)進(jìn)一步完善，企業(yè)發(fā)展水平和盈利能力會(huì)顯著提高，從而改變內(nèi)部企事業(yè)兩種體制混雜在一起、科研生產(chǎn)分離、互為羈絆的被動(dòng)局面。

（二）國有控股新設(shè)企業(yè)轉(zhuǎn)化模式

（1）基本路徑：

國有控股新設(shè)企業(yè)轉(zhuǎn)化模式即軍工科研院所二級單位或三級單位下屬事業(yè)部或前沿研發(fā)領(lǐng)域，由國有主導(dǎo)控股聯(lián)合其他資本圍繞其產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)或技術(shù)優(yōu)勢而新設(shè)的企業(yè)。

（2）適用范圍：

①特定事業(yè)部具有產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)或技術(shù)研發(fā)轉(zhuǎn)化優(yōu)勢；軍工院所在體制內(nèi)發(fā)展過程中，積累的技術(shù)優(yōu)勢，按照內(nèi)部公司化管理和產(chǎn)業(yè)上下游需求的基礎(chǔ)上，研發(fā)和培育以事業(yè)部為主體的內(nèi)部運(yùn)營單位或早中期研發(fā)項(xiàng)目，有一定的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，按照項(xiàng)目獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧的原則，激發(fā)團(tuán)隊(duì)的創(chuàng)業(yè)激情，由國有控股新設(shè)公司。

②軍工集團(tuán)新設(shè)公司有名額指標(biāo)。軍工院所受2005年以來產(chǎn)業(yè)多元化和2008年以來新設(shè)公司快速擴(kuò)張的負(fù)面影響，軍工院所嚴(yán)格實(shí)現(xiàn)“瘦身健體”，清理三級或三級以下的子公司，且要求新設(shè)的公司符合“技術(shù)同源、產(chǎn)業(yè)同根、價(jià)值同向”的要求，引導(dǎo)“歸核聚焦”優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，因此新設(shè)公司必須在原有公司清算壓縮的基礎(chǔ)上，審批獲得新設(shè)公司指標(biāo)。

（3）具體案例：

2017年，中電科39所依托雷達(dá)通訊優(yōu)勢，由國有控股聯(lián)合社會(huì)資本、創(chuàng)投資本新設(shè)公司中電科（浙江）海洋通訊技術(shù)有限公司，已完成工商注冊，現(xiàn)已投入運(yùn)營，成為舟山地區(qū)十大科技創(chuàng)新企業(yè)。

（4）優(yōu)勢分析：

依托現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)板塊，建立了獨(dú)立企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，明確了企業(yè)化的產(chǎn)權(quán)歸屬結(jié)構(gòu)。公司成立后，建立了規(guī)范的組織管理架構(gòu)和審批決策機(jī)制，團(tuán)隊(duì)工作效率和審批效率大大提高，引入產(chǎn)業(yè)資本和創(chuàng)投資本，增強(qiáng)公司資本實(shí)力的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)投資主體多元化，此外經(jīng)營團(tuán)隊(duì)在公司的話語權(quán)大大提高，逐步使員工的利益與公司的利益緊密聯(lián)系起來。

（三）國有控股資產(chǎn)注入原有企業(yè)模式

（1）基本路徑：

國有控股資產(chǎn)注入原有企業(yè)模式即軍工科研院所基于“瘦身健體”的要求，對現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)有積極的轉(zhuǎn)化意愿，將轉(zhuǎn)化資產(chǎn)裝入現(xiàn)有存續(xù)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)，從而完成院所內(nèi)部經(jīng)營核算到企業(yè)獨(dú)立化運(yùn)行。

（2）適用范圍：

①具有產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化的積極意愿；軍工院所在軍轉(zhuǎn)民領(lǐng)域，通過多年內(nèi)部公司模擬制度化從事產(chǎn)業(yè)培養(yǎng)和拓展，積累了一定的技術(shù)資源和市場資源，短期內(nèi)具備公司法律化轉(zhuǎn)移的意愿和能力，但從長期發(fā)展的角度，其技術(shù)優(yōu)勢和體制內(nèi)的資源優(yōu)勢在逐步減弱，且通過體制外客戶的需求和技術(shù)的研發(fā)方向，不斷升級技術(shù)門檻和改進(jìn)技術(shù)工藝。

②與現(xiàn)有存續(xù)公司屬于相關(guān)的產(chǎn)業(yè)鏈條，通過體制力量進(jìn)行融合。軍工院所內(nèi)部存續(xù)現(xiàn)有公司主體屬于院所主業(yè)鏈條發(fā)展的方向，轉(zhuǎn)化項(xiàng)目及裝入的資產(chǎn)與存續(xù)公司屬于相關(guān)的產(chǎn)業(yè)鏈條，在院所的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，將轉(zhuǎn)化項(xiàng)目全部裝入現(xiàn)存企業(yè)，原存續(xù)企業(yè)因?yàn)樾碌膬?yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入，企業(yè)盈利模式和盈利渠道進(jìn)一步拓寬，為后續(xù)引入戰(zhàn)略投資機(jī)構(gòu)，提高現(xiàn)存企業(yè)核心競爭力和價(jià)值估值提供支撐。

（3）具體案例：

西安康本材料有限公司是由航天科技集團(tuán)航天四院、中國進(jìn)出口銀行和西安閻良航空基地管委會(huì)共同投資成立，供應(yīng)高性能碳纖維及復(fù)合材料制品的高新技術(shù)企業(yè)。

航天四院在積極響應(yīng)國家軍民融合戰(zhàn)略規(guī)劃下，于2017年8月將西安超碼復(fù)合材料公司通過43所，以無償?shù)葍r(jià)劃撥的形式與康本材料公司合并整合。本次整合注資完成后，新康本公司營業(yè)收入將達(dá)到6億，應(yīng)稅額增加到3000萬元。目前項(xiàng)目已整合完畢，具體交易結(jié)構(gòu)如圖：

突破現(xiàn)有體制限制，鼓勵(lì)現(xiàn)有團(tuán)隊(duì)的創(chuàng)業(yè)激情，將項(xiàng)目技術(shù)優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)盡快注入原存續(xù)企業(yè)，通過市場化機(jī)制運(yùn)作項(xiàng)目和管理企業(yè)，為轉(zhuǎn)化的項(xiàng)目和原存續(xù)的企業(yè)注入內(nèi)在發(fā)展動(dòng)力。

（四）國有控股存續(xù)企業(yè)引入戰(zhàn)略投資者模式

（1）基本路徑：

國有控股現(xiàn)存續(xù)企業(yè)引入戰(zhàn)略投資者模式即軍工科研院所已存續(xù)企業(yè)基于項(xiàng)目資金或者股權(quán)多元化的需求，引入戰(zhàn)略投資機(jī)構(gòu)，通過重組股權(quán)架構(gòu)，優(yōu)化企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)和核心競爭力。

（2）適用范圍：

①產(chǎn)業(yè)擴(kuò)展帶來的資金需求；軍工院所存續(xù)企業(yè)隨著產(chǎn)品中試并產(chǎn)業(yè)化后，按照市場化運(yùn)作的方式積極參加市場競爭，在細(xì)分領(lǐng)域占有一定的市場份額，市場擴(kuò)張后，需要加大購置土地、設(shè)備等固定資產(chǎn)的投入，由于缺乏有效的抵押物，靠銀行等間接融資方式有限，通過股權(quán)直接投資引入戰(zhàn)略投資機(jī)構(gòu)，填補(bǔ)資金需求。

②產(chǎn)能擴(kuò)展帶來的市場需求。軍工院所存續(xù)企業(yè)依然受制體制的限制，在公司化設(shè)立過程中，引入的投資機(jī)構(gòu)主要是所屬院所本部、院所體系內(nèi)的集團(tuán)投資平臺，股東單位多為母公司或關(guān)聯(lián)公司，基于體制內(nèi)產(chǎn)值規(guī)模逐年提升的要求，企業(yè)隨之的配套產(chǎn)能不斷提升，產(chǎn)能擴(kuò)展的同時(shí)，需要有產(chǎn)業(yè)背景的社會(huì)投資機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)市場開拓能力和盈利能力。

（3）具體案例：

航天四院陜西中天火箭技術(shù)股份有限公司、西安向陽航天材料股份有限公司，航天六院航天六院11所西安航天源動(dòng)力工程有限公司、西安航天遠(yuǎn)征流體控制股份有限公司，航天九院的西安航天民芯科技有限公司，上述院所存續(xù)公司已經(jīng)完成或正在進(jìn)行公司改制。

（4）優(yōu)勢分析：

多元化股東結(jié)構(gòu)為軍工院所發(fā)展提供支持，其中國有資本體現(xiàn)政策優(yōu)勢，產(chǎn)業(yè)資本體現(xiàn)市場優(yōu)勢，創(chuàng)投資本體現(xiàn)金融優(yōu)勢，團(tuán)隊(duì)資本體現(xiàn)管理優(yōu)勢。通過多元化的股東結(jié)構(gòu)整合，打破黨委會(huì)議決策公司發(fā)展的被動(dòng)局面，補(bǔ)充流動(dòng)資金，擴(kuò)大產(chǎn)能，提高市場競爭力。

（五）國有參股新設(shè)企業(yè)模式

（1）基本路徑：

國有參股企業(yè)作為混合所有制經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在新的經(jīng)濟(jì)形勢下，軍工科研院所圍繞前沿技術(shù)研發(fā)、非主營核心資產(chǎn)或在企業(yè)管理等方面不具備優(yōu)勢，由產(chǎn)業(yè)資本作為大股東或并列大股東，通過放棄控股權(quán)和管理經(jīng)營權(quán)，聯(lián)合其他資本共同設(shè)立公司，提高市場運(yùn)作能力和行業(yè)盈利水平。

（2）適用范圍：

①前沿技術(shù)研發(fā)或者引入第三方技術(shù)，軍工院所控股受制于體制或外貿(mào)政策限制；

②非核心資產(chǎn)，軍工院所愿意讓渡管理權(quán)，由產(chǎn)業(yè)資本或其他資本控股，并主導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營。

（3）具體案例：

兵器集團(tuán)陜西北方動(dòng)力有限責(zé)任公司圍繞國外微型渦輪發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)優(yōu)勢，由產(chǎn)業(yè)集團(tuán)主導(dǎo)發(fā)起，聯(lián)合創(chuàng)投資本，共同組建項(xiàng)目公司，主動(dòng)放棄控股地位，通過參股方式積極引入新技術(shù)，為未來訂單市場應(yīng)用打消顧慮。

（4）優(yōu)勢分析：

該模式發(fā)揮產(chǎn)業(yè)資本和社會(huì)資本的市場化優(yōu)勢，提高國有資本投資收益，既防止了國有資產(chǎn)的流失，實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)的保值，又提高了國有資本的營運(yùn)效益，實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)的增值。

（六）契約制轉(zhuǎn)化模式

（1）基本路徑：

合作機(jī)構(gòu)通過契約的方式，約定公司產(chǎn)權(quán)歸屬、資產(chǎn)使用、收益分配、投資決策、項(xiàng)目退出，通過科研成果轉(zhuǎn)化實(shí)現(xiàn)科技價(jià)值。

（2）適用范圍：

①國有機(jī)構(gòu)之間合作，民營或其他社會(huì)資本不適用；

②要素融合，通過契約的方式實(shí)現(xiàn)技術(shù)、資本、人才、文化以及產(chǎn)業(yè)等多要素相互融合，實(shí)現(xiàn)1+1>2的合作優(yōu)勢。

（3）具體案例：

兵器204所以推進(jìn)劑領(lǐng)域產(chǎn)品的技術(shù)成果、市場、資質(zhì)許可的使用權(quán)出資，慶陽化工以固定資產(chǎn)及資質(zhì)許可的使用權(quán)出資，以具有市場前景和高技術(shù)含量的科研項(xiàng)目為載體，虛擬組建“北方特種材料科技公司”。開展產(chǎn)研科技成果轉(zhuǎn)化合作，優(yōu)化了資源配置，完成了科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)品的規(guī)?；a(chǎn)，實(shí)現(xiàn)了共贏。

（4）優(yōu)勢分析：

該模式克服了注冊實(shí)體公司取得軍品生產(chǎn)許可、承研資質(zhì)困難、組建周期長等不足，具備了公司組建快、資源共享、經(jīng)營靈活等優(yōu)勢。

（七）產(chǎn)業(yè)培育平臺合作模式

（1）基本路徑：

軍工科研院所目前基于技術(shù)優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，吸引了民營資本和投資機(jī)構(gòu)，組建科研或產(chǎn)業(yè)研發(fā)平臺，通過協(xié)議方式約定知識產(chǎn)權(quán)歸屬、投資比例、收益分配、項(xiàng)目退出等合作要素。

（2）適用范圍：

軍工院所在民用研發(fā)的部分技術(shù)應(yīng)用前景看好，但技術(shù)研發(fā)仍處于實(shí)驗(yàn)階段或小試階段，距離產(chǎn)業(yè)化還有一定的距離。

（3）具體案例：

中電科熠星西北孵化中心是中電科集團(tuán)組建的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目技術(shù)孵化平臺，一方面依托國有體制內(nèi)軍轉(zhuǎn)民項(xiàng)目進(jìn)行孵化，另一方面面向全社會(huì)征集優(yōu)秀項(xiàng)目，由中電科集團(tuán)主導(dǎo)對項(xiàng)目（非公司化）前期進(jìn)行早期孵化，并就孵化的知識產(chǎn)權(quán)歸屬、投資階段、收益分配等要素協(xié)議約定，項(xiàng)目科研從小試到產(chǎn)業(yè)化階段，由中電科集團(tuán)主導(dǎo)，引入市場背景的產(chǎn)業(yè)資本和財(cái)務(wù)背景的創(chuàng)投資本，鼓勵(lì)核心骨干有條件持股，形成多元化的混合所有者公司化，從而實(shí)現(xiàn)個(gè)性化需求與科技資源的快速匹配，推動(dòng)優(yōu)秀項(xiàng)目更快、更好的落地與發(fā)展。

（4）優(yōu)勢分析：

目前軍工科研院所通過技術(shù)參與項(xiàng)目研發(fā)的路徑是通暢的，在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)了雙方的合作，通過共建研發(fā)平臺，院所獲得社會(huì)資本的資金支持，社會(huì)資本參與分享技術(shù)紅利，為長期合作奠定基礎(chǔ)。

（八）體制外創(chuàng)業(yè)發(fā)展模式

（1）基本路徑：

總體來看，軍工企業(yè)由于體制相對保守，激勵(lì)機(jī)制比較傳統(tǒng)，實(shí)行員工持股等激勵(lì)措施的企業(yè)極少，所以大量的科研骨干和團(tuán)隊(duì)走上自主創(chuàng)業(yè)的道路。但實(shí)際上，這一模式目前按照院所主體推動(dòng)意愿的不同，細(xì)分還包括兩種路徑。一是個(gè)人主動(dòng)性。一部分不安于現(xiàn)狀的院所人才與技術(shù)骨干從體制內(nèi)采取停薪留職或辭職的方式，符合脫密等要求后，聯(lián)合北上廣的產(chǎn)業(yè)投資資本、社會(huì)投資資本共同發(fā)起設(shè)立公司，實(shí)現(xiàn)體制外創(chuàng)業(yè)。二是平臺推動(dòng)性。在國家出臺各項(xiàng)鼓勵(lì)事業(yè)單位人員離崗創(chuàng)業(yè)的政策引領(lǐng)下，一部分院所通過保留事業(yè)身份，給予一定支持的方式，鼓勵(lì)非核心領(lǐng)域人才離職創(chuàng)業(yè)。

（2）適用范圍：

個(gè)人創(chuàng)業(yè)意愿強(qiáng)烈，具有較強(qiáng)企業(yè)組織和市場開拓能力。創(chuàng)業(yè)后方向與原單位從事領(lǐng)域有明顯區(qū)分的研發(fā)人員和團(tuán)隊(duì)。

（3）具體案例：

葉XX，從兵器集團(tuán)下屬機(jī)構(gòu)辭職創(chuàng)業(yè)，組建陜西雷神智能裝備有限公司。聯(lián)合國防科大、航空航天、中電科、火箭軍、兵器集團(tuán)、兵裝集團(tuán)等數(shù)十位武器裝備領(lǐng)域的專家一起研發(fā)和填補(bǔ)了我國軍用地面無人系統(tǒng)方面的空白。趙XX，從航天九院771所辭職創(chuàng)業(yè)，組建陜西麟德慣性電氣公司，從事石英音叉陀螺正在進(jìn)行工程化完善工作，已批量生產(chǎn)，供應(yīng)給多家軍工企業(yè)，部分產(chǎn)品已列裝。

（4）優(yōu)勢分析：

是目前院所科研力量轉(zhuǎn)化成為“民進(jìn)軍”企業(yè)的主要模式。雖然對于創(chuàng)業(yè)者個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)較大，但對于整個(gè)軍民融合體系的完善和發(fā)展，具有非常重要的作用。

四、從投資角度看八種模式的分布

調(diào)研組依托陜西省科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金所投的210個(gè)項(xiàng)目樣本，采樣其中50個(gè)屬于軍民融合類別的項(xiàng)目，可以大致看出院所改制在軍民融合孵化企業(yè)中的分布情況。

從項(xiàng)目來源看，屬于第一類（整體改制）2個(gè)（4%），第二、三、四類（國有控股）5個(gè)（10%），第五、六、七類國有參股10個(gè)（20%），第八類（民間自發(fā)）33個(gè)（66%）。

從行業(yè)分布來看，電子通訊（19項(xiàng)，38%），材料和加工（12項(xiàng)，24%），人工智能（8項(xiàng)，16%），其他（11項(xiàng)，22%）。當(dāng)然這與陜西本身產(chǎn)業(yè)布局特色有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性。

從地域分布來看，陜西的項(xiàng)目36項(xiàng)（72%），外地項(xiàng)目1 4項(xiàng)（28%）。這一比例遠(yuǎn)高于總體樣本210個(gè)被投企業(yè)，其中只有91家企業(yè)注冊在陜西（43%），說明投資機(jī)構(gòu)對于陜西軍民融合項(xiàng)目的偏好性。

從投資估值來看，這些項(xiàng)目平均投資強(qiáng)度600萬/家。以投后估值來看，注冊1年以內(nèi)的項(xiàng)目，陜西本地平均1500萬，以外的平均5000萬；5年以內(nèi)，陜西本地平均3500萬，以外的5500萬，5年以上，都在8000萬以上，估值趨同。這說明由于陜西股權(quán)投融資環(huán)境的不發(fā)達(dá)，本地項(xiàng)目估值水平與全國相比有較大差距。另一方面，這也是提供給投資機(jī)構(gòu)的價(jià)值洼地和發(fā)展機(jī)遇。

五、制度建議

圍繞十三五規(guī)劃目標(biāo)，結(jié)合陜西省內(nèi)院所改制的現(xiàn)狀和模式探索，提出以下建議：

（一）開展中央在陜院所授權(quán)地方管理改革試點(diǎn)

基于軍工科研院所其產(chǎn)權(quán)關(guān)系歸屬于國家不同的部委，行政隸屬于軍工集團(tuán)，其改制審批還需要財(cái)政部和國防科工局審批。而作為改制目標(biāo)企業(yè)，軍工科研院所并沒有處置權(quán)，這是軍工科研院所的普遍面臨的問題，也是軍工科研院所改革的必要之處。建議選擇有意愿，有基礎(chǔ)的1-2家院所，由地方政府出面，與中央國資委和央企母公司溝通，實(shí)施授權(quán)管理改革試點(diǎn)。主要內(nèi)容為涉及成果轉(zhuǎn)化和新成立市場化研發(fā)主體的方案，由地方主管部門審批，報(bào)原有管理體系備案。通過先行先試，積累經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)院所改制模式，從而逐步打開體制改革新局面。

（二）鼓勵(lì)產(chǎn)業(yè)資本、創(chuàng)投基金等多元化主體參與院所改制，完善和優(yōu)化企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)。

原科研院所性質(zhì)上屬于國有企業(yè)，在相關(guān)政策放開的前提下，有序鼓勵(lì)產(chǎn)業(yè)資本、創(chuàng)投基金等多元化市場主體參與到院所的混合所有制改革中，有利于建立起現(xiàn)代化的公司治理結(jié)構(gòu)，健全各司其職、各負(fù)其責(zé)、協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)、有效制衡的國有企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)。強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部激勵(lì)，降低企業(yè)代理成本，形成靈活高效的市場化經(jīng)營機(jī)制，可以為提高公司的持續(xù)創(chuàng)新能力提供體制機(jī)制支撐。

（三）建立市場化的薪酬福利體系，吸引和留住創(chuàng)新性和前瞻性的領(lǐng)軍人才。

院所改制在人才政策上應(yīng)該以建立市場化的薪酬福利體系為重點(diǎn)，打造核心人才體系、發(fā)揮骨干團(tuán)隊(duì)積極性具有重要意義，探索建立市場導(dǎo)向的選人用人和激勵(lì)約束機(jī)制，使企業(yè)內(nèi)部管理人員能上能下、員工能進(jìn)能出、收入能增能減。

軍工科研院所改革是2018年國企改革的重頭戲，陜西作為“軍民融合”重鎮(zhèn)迎來歷史發(fā)展機(jī)遇。依托“科技資源”與“軍民融合”兩個(gè)優(yōu)勢，加快體制改革和成果轉(zhuǎn)化步伐，將為陜西省實(shí)現(xiàn)“追趕超越”提供原始驅(qū)動(dòng)力，也可以為國家軍民融合探索發(fā)展路徑和可借鑒的模式，具有深遠(yuǎn)的意義。

（作者單位：陜西省創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)）