毛世榮

【摘要】國(guó)內(nèi)融資租賃行業(yè)經(jīng)歷多次起伏，因此按相關(guān)政策要求，嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)處于發(fā)展期的融資租賃行業(yè)來(lái)說(shuō)尤為重要，本文淺析融資租賃行業(yè)發(fā)展歷程，因當(dāng)前融資租賃行業(yè)涉及風(fēng)險(xiǎn)因素較多，本文就該行業(yè)的主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并結(jié)合融資租賃工作實(shí)踐提出了初步防控措施。

【關(guān)鍵詞】融資租賃 風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)控制

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

近年融資租賃行業(yè)發(fā)展加速，取得了可喜業(yè)績(jī)，但目前該行業(yè)還存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，本文對(duì)融資租賃行業(yè)及行業(yè)主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并結(jié)合實(shí)踐提出相關(guān)防范措施，以期對(duì)行業(yè)發(fā)展有所裨益。

一、融資租賃簡(jiǎn)介

（一）融資租賃定義

1.目前最常見(jiàn)的定義

融資租賃目前最常見(jiàn)的定義是指出租人根據(jù)承租人的請(qǐng)求，與第三方訂立供貨合同，按合同要求，出租人購(gòu)買指定設(shè)備租賃給承租人使用。出租人與承租人簽訂融資租賃租賃合同，承租人具有使用權(quán)，出租人具有設(shè)備所有權(quán)，同時(shí)由出租人向承租人收取租金。

2.行業(yè)分類

按租賃行業(yè)監(jiān)管主體劃分，目前國(guó)內(nèi)融資租賃企業(yè)可分為三類，第一是由中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)設(shè)立的金融租賃公司；第二是由國(guó)稅局、商務(wù)部批復(fù)成立的內(nèi)資試點(diǎn)融資租賃公司；第三是由商務(wù)主管部門和國(guó)家經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)批準(zhǔn)設(shè)立的中外合資租賃公司；以上三種租賃公司中金融租賃公司優(yōu)勢(shì)明顯。

（二）行業(yè)發(fā)展概況

1.行業(yè)發(fā)展歷程

（1）1981至1987年——初始階段，1981年我國(guó)首家融資租賃公司成立，后期融資租賃在我國(guó)得到較快發(fā)展。

（2）1988至1998年——總體調(diào)整期，在經(jīng)歷初期的快速發(fā)展后，整個(gè)行業(yè)因制度問(wèn)題發(fā)展幾近停滯。

（3）1999至2007年——法制建設(shè)與恢復(fù)活力期，國(guó)家相關(guān)部門根據(jù)前期租賃行業(yè)存在的相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行了研究處理，并出臺(tái)一系列法案，為融資租賃行業(yè)健康發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

（4）2008年至今——迅速發(fā)展期，行業(yè)監(jiān)管政策持續(xù)優(yōu)化以及相關(guān)政策支持力度逐漸增加，融資租賃公司市場(chǎng)規(guī)模、融資金額、企業(yè)數(shù)量大幅增加。

2.行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)

（1）快速發(fā)展

國(guó)內(nèi)融資租賃業(yè)逐漸走上良性發(fā)展軌道，2016年行業(yè)合同余額約53300億元，與2007年的240億元規(guī)模相比較增長(zhǎng)了222倍。

（2）企業(yè)數(shù)量增長(zhǎng)

隨著國(guó)家相關(guān)政策支持，2007年融資租賃企業(yè)為93家，到2016年增加為7120家，其中，內(nèi)資租賃企業(yè)204家、外資租賃公司6857家、金融租賃企業(yè)59家。

（3）行業(yè)服務(wù)領(lǐng)域

當(dāng)前融資租賃行業(yè)服務(wù)領(lǐng)域較廣，主要為工程機(jī)械、交通運(yùn)輸、醫(yī)療、教育、能源環(huán)?；蚱渌a(chǎn)設(shè)備等。

隨著國(guó)內(nèi)融資租賃行業(yè)快速發(fā)展，租賃行業(yè)服務(wù)的企業(yè)數(shù)量眾多、業(yè)務(wù)類型也越來(lái)越復(fù)雜，融資租賃行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率越大，因此行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控尤為重要。

二、融資租賃主要風(fēng)險(xiǎn)分析及防范

（一）風(fēng)險(xiǎn)定義及風(fēng)險(xiǎn)管控重點(diǎn)

風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)的生產(chǎn)目的與實(shí)際勞動(dòng)成果之間的不確定性。租賃公司面臨的環(huán)境不同，各租賃公司風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)控制重點(diǎn)也不同。目前融資租賃公司的經(jīng)營(yíng)管理與銀行投資較接近，風(fēng)險(xiǎn)管控主要基于企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流，考慮風(fēng)險(xiǎn)收益是否匹配，以利益最大化為目標(biāo)，對(duì)不熟悉行業(yè)少投甚至不投。

（二）融資租賃主要風(fēng)險(xiǎn)分析及防范措施

1.融資租賃企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前融資租賃企業(yè)的市場(chǎng)份額、人才儲(chǔ)備、融資能力、內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理相對(duì)不足，可持續(xù)發(fā)展能力弱，易導(dǎo)致租賃項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

企業(yè)需優(yōu)化融資租賃企業(yè)人力資源結(jié)構(gòu)，以實(shí)際業(yè)務(wù)能力為目標(biāo)，開展內(nèi)部的業(yè)務(wù)能力培訓(xùn)輔導(dǎo)。同時(shí)做好租賃公司內(nèi)的前、中、后臺(tái)的配合協(xié)調(diào)，確保租賃業(yè)務(wù)全程有管控、降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

做好融資租賃公司內(nèi)部租賃業(yè)務(wù)關(guān)鍵點(diǎn)的輔導(dǎo)與關(guān)注，通過(guò)銀行授信材料、法院執(zhí)行與失信記錄查詢、中登網(wǎng)登記、企業(yè)工商信息、審計(jì)報(bào)告分析、評(píng)級(jí)報(bào)告等，多維度了解綜合承租人、擔(dān)保人歷史信用及實(shí)力，協(xié)助租賃公司業(yè)務(wù)人員做出合理判斷；另外針對(duì)部分企業(yè)高管大談與政府關(guān)系，而不談產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力、銷售狀況等異常行為要適當(dāng)關(guān)注，識(shí)別企業(yè)真實(shí)狀況。

嚴(yán)格開展盡職調(diào)查工作，租賃公司應(yīng)聯(lián)合業(yè)務(wù)部門及風(fēng)控部門開展盡責(zé)調(diào)查工作，現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研了解承租企業(yè)、擔(dān)保方、租賃物的實(shí)際情況，并結(jié)合市場(chǎng)進(jìn)行綜合分析，從項(xiàng)目推進(jìn)起始就做出正確決策，確保租賃項(xiàng)目低風(fēng)險(xiǎn)、高收益。

2.承租人、擔(dān)保人企業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)

承租人、擔(dān)保人的產(chǎn)品及服務(wù)優(yōu)勢(shì)不明顯，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力較低，易出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理不善，最終導(dǎo)致租金償付問(wèn)題。為防范以上風(fēng)險(xiǎn)，需做好承租人擔(dān)保人的審查。

承租人的基本資格主要有以下幾點(diǎn)要求：首先必須是合法的投資主體，資本金已實(shí)繳到位，符合相關(guān)法律要求并能夠承擔(dān)民事責(zé)任。具備相關(guān)部門出具的組織機(jī)構(gòu)代碼證、營(yíng)業(yè)執(zhí)照與稅務(wù)登記證等合法經(jīng)營(yíng)的證件。特殊行業(yè)應(yīng)獲得相應(yīng)的特許經(jīng)營(yíng)許可證，相關(guān)證件均依法按時(shí)年檢并獲得通過(guò)，且企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好。

優(yōu)先考慮具有擔(dān)保資質(zhì)和能力的獨(dú)立經(jīng)濟(jì)實(shí)體提供擔(dān)保（一般優(yōu)先選擇大型國(guó)企、民企上市公司進(jìn)行擔(dān)保），承租人可提供權(quán)利質(zhì)押、合法資產(chǎn)的抵押等。具體如下：

（1）保證人擔(dān)保資格，根據(jù)擔(dān)保法規(guī)定，國(guó)家機(jī)關(guān)、學(xué)校、醫(yī)院等以公益為目的的政府機(jī)關(guān)及事業(yè)單位等不得做為融資租賃項(xiàng)目保證人。

（2）保證人擔(dān)保能力，其擔(dān)保余額不得超過(guò)相關(guān)法律規(guī)定的最高擔(dān)保額，保證人應(yīng)出具其內(nèi)部合法決議程序證明。符合相關(guān)法律規(guī)定及公司章程的規(guī)定，通過(guò)對(duì)擔(dān)保人的分析盡調(diào)，確定其實(shí)力可以提供擔(dān)保。

（3）抵質(zhì)押，抵質(zhì)押物的范圍、操作規(guī)程等應(yīng)符合擔(dān)保法等相關(guān)的法律規(guī)定，并依法辦理抵質(zhì)押登記手續(xù)。