我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管研究

【摘要】信息化時代的降臨開啟了互聯(lián)網(wǎng)金融的變革和發(fā)展，當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融存在監(jiān)管法規(guī)不完善、監(jiān)管力度薄弱等問題。本文主要從我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀入手，借鑒了既往金融危機應(yīng)對經(jīng)驗和發(fā)達國家金融監(jiān)管方法，探索了我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的有效路徑，旨在為規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供參考，推動我國金融體系良性可持續(xù)發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 監(jiān)管 方法

一、前言

隨著電子計算機技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、云計算、移動通訊技術(shù)、移動支付等現(xiàn)代化信息技術(shù)在人們生活中的應(yīng)用與推廣，社會生產(chǎn)和人類生活發(fā)生了巨大轉(zhuǎn)變?；ヂ?lián)網(wǎng)特有的扁平化、中心化、自組織特征，能夠有效激發(fā)個人潛能實現(xiàn)多元化價值創(chuàng)造，通過網(wǎng)絡(luò)形成群體智慧，尤其是在金融領(lǐng)域方面，引領(lǐng)了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與社會生產(chǎn)技術(shù)的重構(gòu)和變革，形成了互聯(lián)網(wǎng)金融體系，實現(xiàn)了融資、信息中介和支付服務(wù)的全新金融業(yè)態(tài)[1]。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式主要包括眾籌融資、P2P、金融網(wǎng)絡(luò)小柔、網(wǎng)絡(luò)帶寬、虛擬貨幣、第三方支付等相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)[2]。根據(jù)中國電子商務(wù)研究中心監(jiān)測數(shù)據(jù)結(jié)果顯示，2016年全球眾籌融資交易規(guī)模1989.6億元，同比增長77.2%，預(yù)計2025年全球眾籌市場眾籌規(guī)模將達到3000億美元左右。為了迎接日益嚴(yán)峻的互聯(lián)網(wǎng)金融安全挑戰(zhàn)，下面本文就我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的有效路徑展開了如下研究。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新了了傳統(tǒng)的金融市場服務(wù)模式，打破了金融抑制，有效提高了金融的民主性和普惠性，提升了資源配置率。但是互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種全新的金融模式，必然帶有規(guī)則的缺漏，具有一定的風(fēng)險性。以我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展為例，截至2017年末，P2P風(fēng)險暴露的平臺數(shù)目已達到4039家，近年來互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險頻發(fā)，包括四川波利亞、浙江傳奇投資等P2P平臺。目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融在監(jiān)管方面主要存在下述問題：一是監(jiān)管主體和模式不明確；二是監(jiān)管機制缺失；三是缺乏預(yù)見性；四是信用風(fēng)險問題；五是分散投資者權(quán)益保護問題。因此探索有效的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管路徑十分必要。

三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的有效路徑

從西方發(fā)達國家互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管發(fā)展歷程來看，其主要將互聯(lián)網(wǎng)金融視為一種新興金融業(yè)態(tài)，補充到原有的監(jiān)管框架內(nèi)，實行分頭盡管和行業(yè)自律相結(jié)合的全新監(jiān)管模式。當(dāng)前我國金融市場兼具新興、轉(zhuǎn)軌特征，缺乏完善的監(jiān)管體系，為了規(guī)范我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，有必要在借鑒西方發(fā)達國家互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管經(jīng)驗的同時，充分結(jié)合我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀，構(gòu)建最佳監(jiān)管體系。

（一）明確監(jiān)管主體

當(dāng)前，《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（2015年）已經(jīng)從金融業(yè)務(wù)類型方面對監(jiān)管職責(zé)進行了初步劃分，但是仍缺乏具體的實施細則[3]。在此前提條件下，各承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任的主體機構(gòu)必須積極探索互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品發(fā)展動向，為后續(xù)風(fēng)險預(yù)警機制的建立提供有力參照?，F(xiàn)階段，我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展具有小規(guī)模、分散化特征，傳統(tǒng)的統(tǒng)一監(jiān)管思路無法全面涵蓋全部的互聯(lián)網(wǎng)既然弄發(fā)展模式，因此可借鑒美國等西方發(fā)達國家的做法，采取“雙線多頭”監(jiān)管模式，展開監(jiān)管，其中中央層面包括互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管主體、證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險辦公室；地方層面包括地方政府部門、中央監(jiān)管部門分支、地方司法部門、地方互聯(lián)網(wǎng)金融辦公室。通過在中央及地方層面分設(shè)互聯(lián)網(wǎng)既然弄辦公室的方式，明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體，避免出現(xiàn)監(jiān)管缺失問題。同時必須在現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管分工基礎(chǔ)上，梳理金融業(yè)務(wù)模式，將存在爭議的金融業(yè)務(wù)、機構(gòu)分派給專門的兼管機構(gòu)進行核心兼顧啊，避免問題出現(xiàn)時發(fā)生責(zé)任推卸情況。

（二）確立監(jiān)管模式

在我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式上可借鑒美國經(jīng)驗，采用“雙線多頭”監(jiān)管模式，實行有針對性的監(jiān)管。這是因為國內(nèi)各地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展不均衡，具有明顯的地區(qū)差異性特點，采用集中統(tǒng)一監(jiān)管模式極有可能出現(xiàn)監(jiān)管漏洞，導(dǎo)致監(jiān)管實效、而互聯(lián)網(wǎng)金融具有的交叉性、復(fù)雜性特征也決定了無法由單一部門實行全面監(jiān)管，為此采用“中央聯(lián)合地方”的共同監(jiān)管模式，在中醫(yī)統(tǒng)一監(jiān)管框架范圍內(nèi)，制定各地的監(jiān)管規(guī)章機制和方法[4]。以美國第三方支付金融監(jiān)管為例，其主要由聯(lián)邦、州、聯(lián)邦存款保險公司作為第三方支付監(jiān)管主體，根據(jù)《金融服務(wù)現(xiàn)代法》中的相關(guān)規(guī)定顯示，第三方支付被劃分為非銀行機構(gòu)，僅能從事貨幣轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)，缺乏完善的法律法規(guī)監(jiān)管依據(jù)，因此只能在現(xiàn)有法規(guī)基礎(chǔ)上予以補充和完善。監(jiān)管主體職責(zé)劃分形式如下：首先，在聯(lián)邦層面必須按照反洗錢、銀行保密方面的法規(guī)，包括《洗錢控制法》（1986年）、《銀行保密法》（1970年）、《洗錢和金融犯罪戰(zhàn)略法》（1998年）、《愛國者法案》（2001年）等，規(guī)范第三方支付行為、第三方支付的消費者信用、第三方支付機構(gòu)沉淀資金轉(zhuǎn)移等內(nèi)容，保障資金安全。其次，在州監(jiān)管層面，主要是針對第三方支付經(jīng)營機構(gòu)、企業(yè)的業(yè)務(wù)進行許可監(jiān)管，根據(jù)《貨幣服務(wù)法案》實現(xiàn)第三方支付機構(gòu)監(jiān)管效果，保證其業(yè)務(wù)是在經(jīng)營許可范圍內(nèi)進行的，并利用《監(jiān)管指令E》、《電子轉(zhuǎn)賬法案》等明確了消費者的權(quán)利和義務(wù)，保證各項投資行為和第三方支付業(yè)務(wù)按照既定途徑和程序進行。互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管目標(biāo)是為了營造一個公正、安全、透明、合法的金融環(huán)境，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)，促進產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展。我國在確立監(jiān)管模式時看參照英國推行的“適當(dāng)寬松”審慎監(jiān)管原則，秉持“先規(guī)范后開放”原則，給予互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)充足的發(fā)展和創(chuàng)新空間。由于我國地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展存在明顯的差異性特征，因此在全國統(tǒng)一金融監(jiān)管框架下，需要結(jié)合地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展特色，制定適宜的互聯(lián)網(wǎng)金融準(zhǔn)入、登記、退出、經(jīng)營許可制度。例如，針對上海、廣州、深圳等一線經(jīng)濟發(fā)達城市，可根據(jù)地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展情況，出臺相適應(yīng)的準(zhǔn)入制度。以上海為例，2017年陸家嘴金融城推行了“互聯(lián)網(wǎng)金融等領(lǐng)域的陸家嘴標(biāo)準(zhǔn)”，以貿(mào)易便利化為主要重點的貿(mào)易監(jiān)管機制，在保障金融安全的基礎(chǔ)上加快推進人民幣跨境使用、資本項目可兌換、面向國際的全面金融市場建設(shè)工作。

（三）健全監(jiān)管機制

當(dāng)前，我國金融監(jiān)管對傳統(tǒng)金融機構(gòu)的內(nèi)控機制、業(yè)務(wù)范圍、準(zhǔn)入和退出等相關(guān)內(nèi)容進行了明確規(guī)定，但是互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的金融產(chǎn)業(yè)具有較大差異，因此監(jiān)管機構(gòu)需要結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的實際經(jīng)營模式和特征，制定與之相適應(yīng)的準(zhǔn)入、退出機制[5]。比如，針對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)業(yè)務(wù)范圍政策制定方面，可借鑒美國《JOBS法案》中的相關(guān)規(guī)定，對眾籌融資進行法律監(jiān)管，通過發(fā)布“互聯(lián)網(wǎng)金融禁止業(yè)務(wù)條例”的方式，明確規(guī)定各類互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)、平臺禁止涉獵的各項業(yè)務(wù)。同時加強內(nèi)控力度，對互聯(lián)網(wǎng)金融交易過程、行為及從業(yè)人員實行全面監(jiān)管，借鑒美國針對P2P和第三方支付的監(jiān)管經(jīng)驗，從監(jiān)管法規(guī)角度出發(fā)，增設(shè)《公平交易法》、《互聯(lián)網(wǎng)金融交易法》，對于各類違法違規(guī)行為予以嚴(yán)厲懲處，并將各種互聯(lián)網(wǎng)金融違法行為處罰加入到《刑法》內(nèi)。根據(jù)我國《網(wǎng)絡(luò)信息安全法》、《保密法》等法規(guī)規(guī)定，實行互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)、從業(yè)人員的行為監(jiān)管，確保金融信息安全。在此過程中，中央和地方的監(jiān)管機構(gòu)必須保證步調(diào)一致、協(xié)同作業(yè)，形成全面的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)，有效解決互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險問題。

（四）落實動態(tài)監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種不斷創(chuàng)新和發(fā)展的新興產(chǎn)業(yè)，固定式的監(jiān)管框架無法適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的市場發(fā)展規(guī)律，因此落實動態(tài)監(jiān)管工作是保證互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)健、可持續(xù)發(fā)展的必須條件。做好動態(tài)監(jiān)管工作必須合理分配監(jiān)管責(zé)任，明確各監(jiān)管主體的具體職責(zé)，將各類新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)置于金融監(jiān)管框架體系下，確保互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作的完整性和有效性[6]。同時必須實時關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融動態(tài)發(fā)展趨勢，及時識別其中存在的各類風(fēng)險問題，包括定期評估互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)信用等級，監(jiān)控資金流向和用途、加強互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)國際合作等，充分吸收西方發(fā)達國家應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的可取經(jīng)驗，防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險問題。

（五）加強權(quán)益保護

風(fēng)險預(yù)警是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作中的重點內(nèi)容，在此類問題上，我國可借鑒美國經(jīng)驗，對各種胡來窩囊金融機構(gòu)進行風(fēng)險等級劃分，對于不符合規(guī)定的行為給予警示，督促互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)按規(guī)定展開各項金融業(yè)務(wù)。同時還可聯(lián)合權(quán)威信用評估機構(gòu)，監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)信用狀況，參與式消費者在不同機構(gòu)發(fā)放的信貸條款中找出最佳信貸形式，避免“不合理信用交易”出現(xiàn)，充分保障消費者合法權(quán)益。根據(jù)2018年最新出臺的關(guān)于移動支付的金融監(jiān)管政策“掃碼限額”、“上調(diào)備付金”，為了規(guī)范移動支付業(yè)務(wù)，保護消費者合法權(quán)益，央行下發(fā)了2017〕296號《條碼支付業(yè)務(wù)規(guī)范（試行）》，銀聯(lián)、微信、支付寶相繼表態(tài)支持，將移動支付接入銀聯(lián)系統(tǒng)，促使銀聯(lián)能夠?qū)σ苿又Ц兜馁Y金流向進行全面監(jiān)管，有效打擊了國外游資、境內(nèi)詐騙等違法違規(guī)金融行為，提高了移動支付監(jiān)管的即時性和有效性。另外，還需要設(shè)立專門的金融糾紛調(diào)解部門，加強消費者合法權(quán)益維護力度。

四、總結(jié)

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新型金融業(yè)態(tài)，為了在保障金融安全的基礎(chǔ)上，推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)創(chuàng)新和發(fā)展，必須立足于我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展和監(jiān)管現(xiàn)狀，明確監(jiān)管主體，確立監(jiān)管模式，形成全面的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，不斷完善監(jiān)管法律法規(guī)，創(chuàng)建風(fēng)險預(yù)警機制，落實動態(tài)監(jiān)管工作，同時注重加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管權(quán)益保護力度，推動我國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。

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作者簡介：王斌（1983-），男，漢，河南武陟人，本科，中級經(jīng)濟師，工作于黃河交通學(xué)院，研究方向：金融或國際貿(mào)易。