對金融與科技融合發(fā)展的思考與探索

邢陳思

【摘要】科技里有金融，金融里有科技，融合金融與科技實現共生共長是現代經濟全球化發(fā)展的一大特色。隨著科技的高速發(fā)展，金融逐漸從網絡化、電子化與大數據轉向信息化，大數據、云計算、智能技術等在金融領域的應用越來越廣泛和深入，逐步融合金融與科技，成為現階段金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新的重要驅動力。有鑒于此，接下來就從金融與科技融合發(fā)展的重要性入手，探索融合發(fā)展路徑，推動金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新。

【關鍵詞】金融 科技 融合發(fā)展 重要性與路徑

金融對發(fā)展科技的支持作用和科技對發(fā)展金融的促進作用在經濟發(fā)展和社會進步中是有機結合在一起的，兩者融合形成新的科技金融范疇，更突出、更明確地表達金融與科技之間的互惠互利。那么究竟應如何推動金融與科技的融合發(fā)展呢？下面就對此進行相應的思考與探索。

一、金融與科技融合發(fā)展的重要性

推動金融與科技融合發(fā)展是國家促進金融改革的各項任務之首，不僅在科技金融發(fā)展領域取得重要突破，還推動金融科技創(chuàng)新發(fā)展，協(xié)調推進金融改革，為經濟與社會的可持續(xù)發(fā)展提供新動力。金融與科技的融合并不簡單，需要兩者動態(tài)互推互促，有機融合、深度融合。一方面，科技的革命和進步促使產業(yè)布局和結構不斷得到調整、更新，使改變經濟結構、促進經濟增長等獲得持續(xù)動力。而從研發(fā)科技到轉化成果的各個階段均離不開金融的資源配置、流動性供給、激勵約束、風險管理等功能保障，特別是發(fā)展高新技術越來越依賴金融在工具、業(yè)務和制度等方面的創(chuàng)新。另一方面，金融的變革和深化同樣離不開科技改進并完善其運作方式、運作機制的作用。金融的網絡化與信息化和科技聯系密切，科技發(fā)展形成的資源管理能力、資金匯聚能力、數據處理能力等沖擊著傳統(tǒng)金融，依托網絡信息技術出現互聯網金融[1]。由此可見，促進金融與科技的融合發(fā)展至關重要且勢在必行。

二、金融與科技融合發(fā)展的路徑建議

（一）金融科技融合發(fā)展的戰(zhàn)略選擇

傳統(tǒng)金融行業(yè)在當前面臨重要戰(zhàn)略調整，或成為其他行業(yè)的附屬，或被其他行業(yè)取代，或把握技術革命和經濟發(fā)展等機遇，依托科技金融促使金融體系變成科技和經濟發(fā)展的主導力量。金融發(fā)展的未來定位將圍繞科技金融這一核心，反映經濟發(fā)展中改革傳統(tǒng)經濟運作模式，助推新能源和信息技術為經濟社會發(fā)展提供動力，依托科技化變革突出新經濟時代的科技含量高的特征。因此，應選擇金融與科技有機融合形成的科技金融這一全新的戰(zhàn)略定位，更明確地表達兩者的相互促進作用，更鮮明地體現高科技引領經濟運行的特征。

（二）有效結合金融資本和科技資源

在金融與科技融合發(fā)展的過程中，應注意把握其規(guī)律特征，有效結合金融資本和科技資源。發(fā)展科技金融的一般規(guī)律特征是：越是在發(fā)展前期，科技創(chuàng)新越容易出現市場失靈的問題，金融資本厭惡風險的程度也越高；到了發(fā)展后期，科技創(chuàng)新的成功幾率就越高，金融資本厭惡風險的程度也越低。但越是靠近科技創(chuàng)新的后端，金融資本回報率就越低，所以科技金融是釋放金融資本風險、創(chuàng)造與其期望匹配的回報的過程，具備財政與金融的屬性。因此，應創(chuàng)建各類科技金融的操作載體，通過質押知識產權以及科技的擔保、保險、信托、租賃等為科技創(chuàng)新籌集更多資金；利用各種各樣的金融載體為科技創(chuàng)新量身定做科技金融工具、科技金融服務模式等，形成金融與科技互動、互利和互補的共贏關系；大力研究開發(fā)公益信托支持科技，利用信托貸款以及融資租賃、股權投資等方式的組合，進一步拓寬科技融資渠道；推動互聯網金融的快速健康發(fā)展。

（三）加強發(fā)揮政府的積極引導作用

加強發(fā)揮政府作用，優(yōu)化宏觀布局以及政策環(huán)境，這是促進金融與科技融合發(fā)展的保障。各級政府部門應強調自身在科技金融中的積極作用，做好領路人，優(yōu)化科技金融發(fā)展環(huán)境[2]。第一，針對所處發(fā)展階段不同的科技企業(yè)對癥下藥，發(fā)揮政府對其的引導與支持作用，實施科技金融政策供給側改革，營造優(yōu)良的科技創(chuàng)新外部融資環(huán)境。第二，政府要進一步加強對科技創(chuàng)新發(fā)展的財政支持，發(fā)揮政府專項科技資金具有的杠桿拉動作用，穩(wěn)定建立科技投入長足增長機制，并強化政策引導，搭建科技金融發(fā)展平臺，開展形式多樣的交流合作。第三，充分發(fā)揮出有機融合金融與科技的法律法規(guī)的規(guī)制作用，進一步細化科技創(chuàng)新的金融支持投入比例、科技創(chuàng)新收益返還金融的比例等，通過法律提出具體的規(guī)定，促進金融與科技良性互動，確保科技金融走向法制化、規(guī)范化的發(fā)展道路。第四，建立健全科技金融服務的動態(tài)匹配機制，因為科技創(chuàng)新越來越完善、越來越成熟，有效資本供給成為能否轉化科技創(chuàng)新成果的決定性因素，唯有形成動態(tài)匹配機制，才能促進兩者深度融合。

（四）基于特長互補實行大數據風控

在大力發(fā)展普惠金融的新形勢下，風險管理是其重大課題，這也是近幾年科技金融領域給予智慧風控高度重視的主要原因。智慧風控以大數據風控等定量工具為代表，業(yè)界對大數據風控有諸多討論，但怎樣更好地實現金融與科技的深度融合是有待進一步研究的課題。金融機構與科技的持續(xù)深化融合是必然，只是合作路徑存在反復性、曲折性，需加強風險防控[3]。大數據風控這一定量工具的一個主要目標就在于實現差異化的定價，高定價、高風險、高收益、高抵補。在過去幾年，有很多互聯網金融平臺的不良率都在5%～10%范圍里，但依舊可以盈利，在取得高成長的同時獲取高估值。只是這樣的模式在金融機構會嚴重失效，如果某個機構或者是某個業(yè)務線出現的不良率高出披露出的行業(yè)平均水平太多，就不會被資本市場認可，更不會被監(jiān)管機構認可。如果沒能積累一定不良樣本，訓練大數據模型時也存在缺陷，并不成熟，所以有些科技金融企業(yè)采取回購、置換、兜底等方式幫助金融機構減輕不良壓力，這樣的變通與過渡的方式其實很難長久，利用互聯網金融平臺兜底不僅得不到監(jiān)管的認可，還會被集中度限額等指標所約束，最本質的問題是據此發(fā)展下去，出于經營績效考核、業(yè)務規(guī)模增長等壓力，長此以往必然會變異，成為類同業(yè)和類大企業(yè)較大的業(yè)務風險，很難提升金融機構為普惠金融服務的核心能力。所以金融機構務必要高度關注、積極歡迎和科技企業(yè)之間的合作，提高核心能力。

三、結語

在國家大力促進創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略的形勢與背景下，金融與科技的融合發(fā)展具有重要性與必然性，通過金融發(fā)展為創(chuàng)新科技、轉化科技成果提供可靠資金支持，通過科技為發(fā)展金融業(yè)提供新的機遇和空間，兩者相互促進。當然，在實踐中必須明確金融與科技融合發(fā)展的戰(zhàn)略選擇，有效結合金融資本和科技資源，同時加強政府積極引導作用的發(fā)揮，基于兩者的特長互補實行大數據智慧風控，進一步推動金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新的深度融合發(fā)展。

參考文獻

[1]劉國建.金融科技引領跨界融合發(fā)展[J].中國銀行業(yè)，2017（11）：26-27.

[2]張力平.金融科技是金融與科技創(chuàng)新的高度融合[J].電信快報，2016（11）：48.

[3]古力亞提·加帕爾.科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新融合發(fā)展研究與思考[J].科技展望，2016（24）：251.