互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響及對(duì)策研究

苗宇 徐碧瑩

【摘要】當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融正以蓬勃的態(tài)勢迅速發(fā)展，并帶動(dòng)整個(gè)金融體系發(fā)生了結(jié)構(gòu)性的變化，其不斷提高的互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，給商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)帶來了巨大挑戰(zhàn)。本文基于商業(yè)銀行視角，在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的概念、涵義、運(yùn)營模式進(jìn)行概述的基礎(chǔ)上，以商業(yè)銀行的資產(chǎn)、負(fù)債、中間業(yè)務(wù)三個(gè)方面為基點(diǎn)，進(jìn)一步闡述互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)其產(chǎn)生的沖擊和影響，并基于測度指標(biāo)的建立與分析，就互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)各個(gè)指標(biāo)的影響強(qiáng)度，通過模糊聚類模型進(jìn)行量化分析，進(jìn)而就商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的轉(zhuǎn)型發(fā)展，從戰(zhàn)略規(guī)劃、信息技術(shù)、運(yùn)營模式等方面提出對(duì)策與戰(zhàn)略，并引申出互聯(lián)網(wǎng)交易銀行的概念，通過資金、資產(chǎn)、金融中介三方的互聯(lián)網(wǎng)化，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 商業(yè)銀行 測度分析 轉(zhuǎn)型發(fā)展

一、前言

2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融的“開元之年”。近年來，在互聯(lián)網(wǎng)的催化下，云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)迅速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)業(yè)態(tài)逐步滲透到各個(gè)行業(yè)領(lǐng)域，且給傳統(tǒng)行業(yè)發(fā)展帶來了極大的沖擊和挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融活動(dòng)主要存在于電子空間中，以一種虛擬的形式存在。依托于云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、移動(dòng)支付、搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，通過新興的電子化金融業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)一種新型的金融創(chuàng)新服務(wù)模式，可以說是一種具有互聯(lián)網(wǎng)精神與信念的金融形態(tài)。我們可以看到，互聯(lián)網(wǎng)金融的強(qiáng)勢發(fā)展已對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)之首的商業(yè)銀行帶來了沖擊和挑戰(zhàn)，面臨此種情境，調(diào)整戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展成為當(dāng)下商業(yè)銀行的首要選擇。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融體系的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融作為互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)與金融行業(yè)相融合的一種新業(yè)態(tài)，其最初定位是對(duì)傳統(tǒng)金融的補(bǔ)充。但隨著時(shí)代的發(fā)展，行業(yè)的推進(jìn)，不可否認(rèn)，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)對(duì)傳統(tǒng)金融體系造成了沖擊。當(dāng)下存在的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品對(duì)相應(yīng)的傳統(tǒng)金融業(yè)影響如下圖1所示：

可以看出，互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展催生眾多的金融產(chǎn)品，且涉獵廣泛，給傳統(tǒng)金融體系都帶來了不可忽視的影響。目前出現(xiàn)于市場上的在線理財(cái)產(chǎn)品，客戶通過互聯(lián)網(wǎng)可以跨時(shí)間跨梯度地購買基金類產(chǎn)品，這給傳統(tǒng)的基金行業(yè)帶來了明顯沖擊；互聯(lián)網(wǎng)證券、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的出現(xiàn)實(shí)現(xiàn)了網(wǎng)上金融產(chǎn)品的購買、網(wǎng)上投融資等，這對(duì)傳統(tǒng)券商、保險(xiǎn)業(yè)造成沖擊；P2P的出現(xiàn)擠壓了小貸公司市場，眾籌的產(chǎn)生使得PE/VC等壟斷地位受到挑戰(zhàn)。不得不承認(rèn)短時(shí)間內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)帶給傳統(tǒng)金融業(yè)空前未有的沖擊?；诖?，業(yè)界對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的關(guān)系持有兩方觀點(diǎn)，其一為以謝平為代表的顛覆論，另一派為以陳志武為代表的共生論。

也許用顛覆論闡述互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響有所夸張，我更傾向于共生論這一觀點(diǎn)，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融體系是共生共存、可協(xié)同發(fā)展的。縱觀來看，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的沖擊主要表現(xiàn)在資產(chǎn)端、負(fù)債端和中間業(yè)務(wù)三個(gè)方面。我將從以下這三個(gè)方面，存、貸、轉(zhuǎn)分別具體闡述互聯(lián)網(wǎng)的介入對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的影響。詳見下圖2思維框架圖：

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)端的影響

首先在資產(chǎn)端，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)改變了商業(yè)銀行的價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值實(shí)現(xiàn)方式。大數(shù)據(jù)金融、P2P、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)借貸產(chǎn)品爭奪了商業(yè)銀行的客戶資源，使得商業(yè)銀行的客戶減少，直接使得資產(chǎn)收益率下降，從而降低了利息收入水平?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式推動(dòng)了普惠金融的進(jìn)一步發(fā)展，使得金融服務(wù)在滿足大企業(yè)貸款需求的同時(shí)，也給中小企和社會(huì)公眾帶來了福利和方便。相比于傳統(tǒng)商業(yè)銀行服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融更為便捷，因此更為多數(shù)的人選擇通過互聯(lián)網(wǎng)參與金融交易，使得傳統(tǒng)商業(yè)銀行的優(yōu)勢被削弱，其業(yè)務(wù)相應(yīng)受到影響。

以P2P網(wǎng)貸為例，通過查閱《中國P2P網(wǎng)貸行業(yè)2017年6月月報(bào)》可知，我國目前P2P網(wǎng)貸行業(yè)正以驚人的速度呈現(xiàn)出逐年上漲的趨勢。P2P網(wǎng)貸以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)，以中小企業(yè)為服務(wù)對(duì)象，為借貸雙方提供更為便捷化的資金對(duì)接服務(wù)，彌補(bǔ)了中小企業(yè)貸款方面不足這一缺口。P2P平臺(tái)的向陽式發(fā)展正是因?yàn)槠渚哂歇?dú)特的創(chuàng)新運(yùn)作模式，一方面可以幫助手里有閑置資金的人實(shí)現(xiàn)理財(cái)需求，另一方面還可以幫助那些需要籌集資金的人找到新的借貸路徑。在這種模式下，P2P從中獲取利差，從而實(shí)現(xiàn)平臺(tái)與客戶的多方共贏。P2P的創(chuàng)新模式在給商業(yè)銀行帶來沖擊的同時(shí)，也給其帶來了轉(zhuǎn)型發(fā)展的啟示和機(jī)遇。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行負(fù)債端的影響

其次在負(fù)債端，在線理財(cái)產(chǎn)品吸收了大量銀行活期存款，再以協(xié)議存款的方式重新流入銀行，由于在線理財(cái)中方的介入，使得商業(yè)銀行的負(fù)債成本提高，融資成本提高。在資產(chǎn)端和負(fù)債端的雙重影響下，降低了商業(yè)銀行的存貸利差，從而降低了利息收入水平。負(fù)債業(yè)務(wù)是我國商業(yè)銀行的主要經(jīng)營內(nèi)容，具有較為完整而規(guī)范的市場經(jīng)營制度。但在現(xiàn)今互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)作模式下，客戶無需進(jìn)行身份認(rèn)證，就可構(gòu)建支付性存款賬號(hào)，對(duì)客戶而言操作更加便捷。當(dāng)下出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)服務(wù)產(chǎn)品，改變了客戶傳統(tǒng)的理財(cái)習(xí)慣，相較于傳統(tǒng)銀行理財(cái)需求，客戶更愿意選擇足不出戶的在線產(chǎn)品進(jìn)行理財(cái)，這對(duì)傳統(tǒng)銀行的存款業(yè)務(wù)造成巨大沖擊。

以余額寶為例，余額寶的運(yùn)營模式為利用比商業(yè)銀行活期存款利率高很多的利率吸引資金，然后以更高的利率把資金存入商業(yè)銀行，通過中轉(zhuǎn)實(shí)現(xiàn)余額寶的收益，而使得商業(yè)銀行負(fù)債成本上升，直接影響商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行中介支付的影響

在中間業(yè)務(wù)方面，互聯(lián)網(wǎng)金融導(dǎo)致商業(yè)銀行支付功能邊緣化。第三方支付的興起降低了銀行的手續(xù)費(fèi)和傭金收入，從而降低了非利息收入水平。眾所周知，在傳統(tǒng)商業(yè)銀行的四項(xiàng)基本職能中，中介職能占據(jù)核心地位。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，第三方支付以虛擬化貨幣的形式，通過貨幣價(jià)值的轉(zhuǎn)移實(shí)現(xiàn)債權(quán)債務(wù)關(guān)系的清償和結(jié)算，并以其電子支付的優(yōu)勢迅速興起，加速了金融脫媒，這對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的中介支付功能產(chǎn)生了巨大影響。

以支付寶為例，目前支付寶支付已經(jīng)普及到大眾日常生活中，隨著交易規(guī)模的不斷擴(kuò)大，在線支付使得人們的生活更加互聯(lián)網(wǎng)化。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止2017年，互聯(lián)網(wǎng)支付規(guī)模已達(dá)到52.6萬億元。相比于商業(yè)銀行支付業(yè)務(wù)，第三方支付的成本更低。互聯(lián)網(wǎng)+金融客戶粘性和業(yè)務(wù)優(yōu)勢給傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)帶來沖擊，同時(shí)也給商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型提供了思路。

（五）測度指標(biāo)分析

以上我從三個(gè)方面闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響，為了更加客觀、更加合理，使得我的分析更具有科學(xué)性，我將商業(yè)銀行的資產(chǎn)、負(fù)債、中間業(yè)務(wù)各項(xiàng)指標(biāo)量化進(jìn)行權(quán)重計(jì)算，通過模糊數(shù)學(xué)聚類分析模型量化來測度互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響力度。

我將資產(chǎn)、負(fù)債、中間業(yè)務(wù)稱為測度因素，分別搜集各自測度指標(biāo)如下所示：

1.采取測度因素兩兩比較的方式進(jìn)行測度，將0、2、4、6、8分別賦予兩個(gè)測度因素的強(qiáng)度，依次為非常重要、很重要、明顯重要、稍重要和同等重要，1、3、5、7表示測度因素的重要程度介于相鄰兩個(gè)等級(jí)中間。

3.確定模糊測度矩陣。

最終將指標(biāo)的權(quán)重與模糊測度矩陣進(jìn)行乘積計(jì)算，得出測度指標(biāo)體系的綜合隸屬度，以此推算得出各指標(biāo)對(duì)商業(yè)銀行的盈利影響。通過數(shù)據(jù)分析和查閱資料得出，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行各業(yè)務(wù)的確帶來了了巨大的沖擊，其中影響最大的是負(fù)債業(yè)務(wù)，對(duì)資產(chǎn)及中間業(yè)務(wù)的影響相較于負(fù)債業(yè)務(wù)較小。

三、傳統(tǒng)銀行轉(zhuǎn)型之路

從辯證的角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起具有兩面性。借股票市場術(shù)語，利空方面表現(xiàn)在其特有的行業(yè)優(yōu)勢和運(yùn)營模式給商業(yè)銀行的發(fā)展帶來了強(qiáng)有力的沖擊，利好方面表現(xiàn)在其創(chuàng)新發(fā)展模式給商業(yè)銀行帶來了發(fā)展機(jī)遇，成為商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型之路的驅(qū)動(dòng)力。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合自身優(yōu)勢，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)效應(yīng)，調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，培育新的比較優(yōu)勢和利潤增長點(diǎn)，以此實(shí)現(xiàn)由傳統(tǒng)商業(yè)銀行到互聯(lián)網(wǎng)交易銀行的真正轉(zhuǎn)型。因此，對(duì)于商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型之路，即實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)交易銀行從1.0到3.0的跨步，我從以下三個(gè)方面提出建議：

（一）資金端互聯(lián)網(wǎng)化

資金端的互聯(lián)網(wǎng)化為互聯(lián)網(wǎng)交易銀行發(fā)展的第一個(gè)階段，即互聯(lián)網(wǎng)交易銀行1.0階段。實(shí)現(xiàn)銀行理財(cái)及負(fù)債等的互聯(lián)網(wǎng)化。傳統(tǒng)商業(yè)銀行應(yīng)順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展大潮，突破傳統(tǒng)的面對(duì)面交易，通過網(wǎng)上渠道提供投資服務(wù)，讓用戶隨時(shí)隨地進(jìn)行投資交易，以此實(shí)現(xiàn)長尾客戶覆蓋。

資金端的互聯(lián)網(wǎng)化相比于傳統(tǒng)商業(yè)銀行，實(shí)現(xiàn)了投資交易從線下向線上遷移，不再有時(shí)點(diǎn)和地域的限制。我們舉例資金端互聯(lián)網(wǎng)化的應(yīng)用者陸金所和民生銀行來講，二者充分融合了互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢，通過互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)渠道提供投資服務(wù)，給自身創(chuàng)造了利益收入。因此，傳統(tǒng)商業(yè)銀行應(yīng)充分結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)積累和挖掘優(yōu)勢，融合互聯(lián)網(wǎng)打造在線融資平臺(tái)，將融資服務(wù)從大企業(yè)覆蓋到中小企業(yè)，發(fā)揮自身優(yōu)勢，使得自身運(yùn)營成本和客戶交易成本同時(shí)降低，實(shí)現(xiàn)利潤的最大化收益。

（二）資產(chǎn)端互聯(lián)網(wǎng)化

由于互聯(lián)網(wǎng)交易銀行1.0階段的實(shí)行，資金端互聯(lián)網(wǎng)化打破了資金與資產(chǎn)的供需平衡，因此，資產(chǎn)端互聯(lián)網(wǎng)化為互聯(lián)網(wǎng)交易銀行發(fā)展的第二個(gè)階段，即互聯(lián)網(wǎng)交易銀行2.0階段，實(shí)現(xiàn)客戶融資借貸的互聯(lián)網(wǎng)化。傳統(tǒng)商業(yè)銀行可借助互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字化這一功能，即指基于虛擬交易場景的數(shù)字化線上渠道，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)獲取從傳統(tǒng)的線下網(wǎng)點(diǎn)向線上渠道轉(zhuǎn)變。

資產(chǎn)端的互聯(lián)網(wǎng)化可提升銀行風(fēng)險(xiǎn)控制能力，擴(kuò)寬客戶服務(wù)群體。當(dāng)下已投入市場應(yīng)用發(fā)展的資產(chǎn)端互聯(lián)網(wǎng)化的代表有螞蟻微貸、京東白條等，他們充分利用了互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字化這一優(yōu)勢，融合自身的運(yùn)營發(fā)展模式為客戶提供融資服務(wù)，以此創(chuàng)造利益價(jià)值。因此，傳統(tǒng)商業(yè)銀行應(yīng)充分結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)云數(shù)據(jù)智能應(yīng)用，充分利用大數(shù)據(jù)優(yōu)勢整合數(shù)據(jù)資源，建立開放高效的數(shù)據(jù)云服務(wù)電商平臺(tái)。為商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型進(jìn)一步打下基礎(chǔ)。

（三）金融中介互聯(lián)網(wǎng)化

當(dāng)資金端和資產(chǎn)端都實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)化后，銀行舊的商業(yè)模式難以匹配新的交易模式。因此，互聯(lián)網(wǎng)交易銀行發(fā)展的第三個(gè)階段即為金融中介的互聯(lián)網(wǎng)化。即互聯(lián)網(wǎng)交易銀行跨入3.0階段，實(shí)現(xiàn)銀行從信用中介向信息中介的轉(zhuǎn)型，而這將依靠于數(shù)字貨幣、區(qū)塊鏈等技術(shù)的發(fā)展。傳統(tǒng)商業(yè)銀行可借鑒互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)構(gòu)造一個(gè)區(qū)中心化、去中介化的銀行金融網(wǎng)絡(luò)。

金融中介的互聯(lián)網(wǎng)化重新塑造了傳統(tǒng)金融體系。中介功能作為商業(yè)銀行基本職能之一，對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營起著至關(guān)重要的作用。金融中介的功能主要體現(xiàn)在以下方面：

1.在支付清算環(huán)節(jié)，銀行扮演著服務(wù)提供者的角色。當(dāng)下已投入市場應(yīng)用的小企業(yè)E家投融資平臺(tái)和比特幣是金融中介互聯(lián)網(wǎng)化的先行者，他們利用互聯(lián)網(wǎng)區(qū)塊鏈技術(shù)，為客戶提供更為便捷、低成本的交易流動(dòng)性服務(wù)；

2.在資產(chǎn)資金匹配過程中，資金盈余者有著不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好，資金短缺者有著不同的融資風(fēng)險(xiǎn)程度，銀行可通過其風(fēng)險(xiǎn)控制能力，為二者提供恰當(dāng)?shù)耐度谫Y交易服務(wù)。

因此，傳統(tǒng)商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代金融脫媒后，應(yīng)注重優(yōu)化客戶體驗(yàn)，增加客戶粘性、吸引潛在客戶，以此增強(qiáng)自身的核心競爭力。

綜上來看，互聯(lián)網(wǎng)金融在對(duì)我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)帶來沖擊與挑戰(zhàn)的同時(shí)也為其帶來了發(fā)展機(jī)遇，商業(yè)銀行必須要把握互聯(lián)網(wǎng)大勢，充分結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的真正轉(zhuǎn)型，以此在未來金融市場中出于更有利的位置。

參考文獻(xiàn)

[1]李博，董亮，2013，《互聯(lián)網(wǎng)金融的范式與發(fā)展》，《互聯(lián)網(wǎng)金融》，第10期，19-24.

[2]謝平，鄒傳偉，2012，《互聯(lián)網(wǎng)金融范式研究》，《金融研究》，第12期16-23.

[3]朱海泉.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響及對(duì)策研究[D].湖北工業(yè)大學(xué)，2015.

[4]單光年.互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊下我國商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀分析[J].《現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息》，2014.

[5]陽旭東.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響及對(duì)策研究[J].《濟(jì)寧學(xué)院學(xué)報(bào)》，2014.

作者簡介：苗宇（1998-），女，漢族，內(nèi)蒙古自治區(qū)巴彥淖爾市人，安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，2016級(jí)本科生，金融專業(yè)。