互聯(lián)網(wǎng)對(duì)農(nóng)戶借貸的影響—基于中國家庭動(dòng)態(tài)跟蹤調(diào)查（CFPS）的證據(jù)

孟凡閣 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

一、引言

我國是一個(gè)農(nóng)業(yè)大國，三農(nóng)問題對(duì)于國家發(fā)展、民族振興有著十分重要的意義。十九大報(bào)告指出，要堅(jiān)決打贏脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)。精準(zhǔn)脫貧的意義在于縮小貧富差距，讓農(nóng)村進(jìn)一步發(fā)展，農(nóng)民更加富裕，為全面建成小康社會(huì)做準(zhǔn)備。農(nóng)村的發(fā)展過程中，資金來源是一個(gè)大問題。資金渠道一般分為兩類，正規(guī)金融渠道（銀行等）和非正規(guī)金融渠道（親朋好友、私人借款機(jī)構(gòu)等）。農(nóng)戶分布較為分散，收入不穩(wěn)定且受季節(jié)和氣候的影響大，借貸的金額小，并且由于正規(guī)借貸機(jī)構(gòu)和農(nóng)戶之間存在非對(duì)稱性的信息，對(duì)農(nóng)戶借錢用于生產(chǎn)性還是非生產(chǎn)性活動(dòng)不了解，農(nóng)戶提供的抵押品不能達(dá)到正規(guī)借貸機(jī)構(gòu)所要求的標(biāo)準(zhǔn)，從而不能有效并高效的控制貸款回收成本和風(fēng)險(xiǎn)。以上原因造成農(nóng)戶在正規(guī)金融借貸中處于不利地位，借款困難?；ヂ?lián)網(wǎng)的發(fā)展可以讓農(nóng)戶更容易獲取借貸信息，能夠快速尋找適合農(nóng)民的、為其提供所需借款額和借款期限的平臺(tái)機(jī)構(gòu)，解決資金來源問題，提高生活水平和生活質(zhì)量，為脫貧提供新的動(dòng)力。

本文思路為：第二部分文獻(xiàn)綜述，介紹已有對(duì)農(nóng)戶借貸和互聯(lián)網(wǎng)的研究；第三部分為實(shí)證研究，運(yùn)用CFPS統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的使用是否會(huì)促進(jìn)農(nóng)戶借貸進(jìn)行分析；第四部分為結(jié)論和建議。

二、文獻(xiàn)綜述

互聯(lián)網(wǎng)帶來的新機(jī)遇為經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出不小的貢獻(xiàn)，很多學(xué)者致力于研究互聯(lián)網(wǎng)與各行各業(yè)的相互結(jié)合，以及互聯(lián)網(wǎng)與經(jīng)濟(jì)生活中的聯(lián)系。從消費(fèi)層面來看，使用互聯(lián)網(wǎng)的家庭會(huì)比不使用互聯(lián)網(wǎng)的家庭消費(fèi)總額高，使用程度越高家庭消費(fèi)總額就越高（楊光等，2018），互聯(lián)網(wǎng)的使用能夠提高居民的幸福感，卻降低了收入的正向促進(jìn)作用（周廣肅等，2017），互聯(lián)網(wǎng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相結(jié)合的“跨界經(jīng)營”，互聯(lián)網(wǎng)“脫媒”的功能產(chǎn)生的讓消費(fèi)者和企業(yè)直接互動(dòng)的市場(chǎng)感知能力成為企業(yè)的新能力（趙振，2015）。使用互聯(lián)網(wǎng)能夠?yàn)橄M(fèi)者帶來福利，從改變傳統(tǒng)銷售實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上購物使用快捷的支付方式以節(jié)省時(shí)間，各個(gè)網(wǎng)站之間的價(jià)格比較可以使消費(fèi)者選擇最便宜的商品，消費(fèi)者了解商品的信息，提供一個(gè)可供交流的平臺(tái)便于消費(fèi)者與中意的商家相匹配，交流傳播五個(gè)方面帶來消費(fèi)者剩余（Fiona Scott Morton,2006）。

農(nóng)民收入低，現(xiàn)有收入不能夠彌補(bǔ)基本生活消費(fèi)和子女教育費(fèi)用，此時(shí)就要借款。不同的家庭有不同的收入狀況，當(dāng)高等收入水平的家庭手中集中大部分收入時(shí)，中等收入家庭和貧困的家庭就會(huì)借款來滿足日常消費(fèi)（Kumhof，2016）。對(duì)于家庭借貸的研究，（胡楓等，2012；Li Zhou等，2010）從社會(huì)網(wǎng)絡(luò)角度研究對(duì)農(nóng)戶借貸的影響，社會(huì)網(wǎng)絡(luò)有利于幫助農(nóng)村家庭取得借貸；并且Li Zhou等指出了農(nóng)戶向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸時(shí)的特點(diǎn)：雙方彼此不了解產(chǎn)生的非對(duì)稱性信息，農(nóng)戶能夠提供的抵押品如農(nóng)用工具或勞動(dòng)力等不能達(dá)到正規(guī)金融機(jī)構(gòu)要求的標(biāo)準(zhǔn)，受天氣等的影響使農(nóng)民收入不穩(wěn)定形成的獨(dú)特的成本和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，農(nóng)戶借貸并不一定用于生產(chǎn)性勞動(dòng)、有時(shí)會(huì)產(chǎn)生非生產(chǎn)性使用貸款。借款的資金一般來自于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，因?yàn)檗r(nóng)民自身的特點(diǎn)，農(nóng)戶借貸主要來自非正規(guī)金融部門（史清華，2002；賀莎莎，2008），但是史清華認(rèn)為民間借貸的付息比例呈上升趨勢(shì)，賀莎莎調(diào)查發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶拆借以沒有利息和明確的還款期限為主，屬于信用借貸。（伍再華等，2017）從收入不平等和社會(huì)保障支出的角度分析家庭借貸行為，收入不平等程度越大，家庭借貸的意愿和規(guī)模就越大，社會(huì)保障支出對(duì)家庭借貸的行為有擠出效應(yīng)。

以上文獻(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)和家庭借貸兩方面有很深入的研究，但很少有利用微觀數(shù)據(jù)研究互聯(lián)網(wǎng)的使用對(duì)農(nóng)民借貸產(chǎn)生的影響。

三、實(shí)證分析

本文數(shù)據(jù)來自北京大學(xué)中國社會(huì)科學(xué)調(diào)查中心于2010年和2014年所開展的“中國家庭動(dòng)態(tài)跟蹤調(diào)查”CFPS。這項(xiàng)調(diào)查通過三個(gè)層次即個(gè)體、家庭和社區(qū)的樣本，統(tǒng)計(jì)中國社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、人口、教育和健康度變遷。借用CFPS數(shù)據(jù)庫，用stata14.0進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，研究互聯(lián)網(wǎng)的使用對(duì)農(nóng)戶借貸額的影響。

（一）數(shù)據(jù)描述

選擇2010年和2014年兩年的CFPS數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，涉及互聯(lián)網(wǎng)使用的數(shù)據(jù)在成年人調(diào)查問卷中，而家庭收入和借款金額數(shù)據(jù)則出現(xiàn)在家庭問卷中。因此整合兩個(gè)問卷中的調(diào)查結(jié)果，同時(shí)篩選出既在2010年又在2014年的數(shù)據(jù)，組成本文實(shí)證分析的樣本數(shù)據(jù)。

本文選擇的樣本中，2010年共挑選出5420個(gè)家庭，至少有一人上網(wǎng)的家庭有1140個(gè)，約占總家庭數(shù)的21.03%；而這些家庭到2014年時(shí)，至少有一人上網(wǎng)的家庭個(gè)數(shù)增加到1820個(gè)，約占總家庭數(shù)的33.58%。但是由于某些指標(biāo)數(shù)據(jù)的缺失，實(shí)際分析時(shí)2010年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)5120個(gè)，對(duì)應(yīng)2014年統(tǒng)計(jì)家庭數(shù)據(jù)只有828個(gè)。2010年5420個(gè)樣本數(shù)據(jù)中，從銀行貸款的樣本僅有621個(gè)，占全部樣本約11.46%。

殺人償命的另外一層含義即是一命抵一命，相比較于自由刑或者金錢賠償，當(dāng)出現(xiàn)這樣的結(jié)果時(shí)，被害人及其家屬的心理會(huì)得到最大程度的撫慰，所以說死刑制度能夠最有效地發(fā)揮撫慰作用。

指標(biāo)選擇：被解釋變量為家庭的借貸數(shù)額debt（單位，萬元），解釋變量為家庭收入familyincome（單位，萬元），戶主性別gender，年齡age，家庭規(guī)模familysize，受教育情況education，婚姻狀況maritalstatus和是否上網(wǎng)internet。每個(gè)家庭中個(gè)人ID號(hào)最小的視為戶主。其中虛擬變量戶主性別男性表示為1，女性表示為0；受教育狀況沒有文化表示為1，小學(xué)表示為2，初中表示為3，高中表示為4，大學(xué)及以上表示為5；婚姻狀況為已婚表示為1，未婚表示為0；是否上網(wǎng)為家庭中至少有一人上網(wǎng)表示為1，沒有人上網(wǎng)表示為0。

（二）模型估計(jì)

農(nóng)戶是消費(fèi)者，根據(jù)生命周期假說理論，假設(shè)農(nóng)戶是理性的，追求自身效用最大化，并且按照效用最大化的原則來消費(fèi)一生的收入。若要達(dá)到效用最大化的目標(biāo)，農(nóng)戶每年的消費(fèi)水平必須相等。但是現(xiàn)期可能沒有足夠的收入來彌補(bǔ)當(dāng)前的消費(fèi)支出，這時(shí)農(nóng)戶借貸行為就會(huì)發(fā)生?；ヂ?lián)網(wǎng)的使用能方便農(nóng)戶搜尋借貸信息，同時(shí)也會(huì)降低搜尋成本，更加快捷的找到適合農(nóng)戶的借貸。

互聯(lián)網(wǎng)的使用對(duì)農(nóng)戶借貸額的影響建立如下計(jì)量模型進(jìn)行定量分析：

表1說明的是2010年和2014年互聯(lián)網(wǎng)的使用對(duì)農(nóng)戶借貸額影響程度。表1中（1）（3）列分別為2010年和2014年僅變量上網(wǎng)和農(nóng)戶借貸額的回歸結(jié)果，回歸系數(shù)為正且顯著，表明農(nóng)戶上網(wǎng)對(duì)借貸額具有正向促進(jìn)作用；（2）（4）列分別為2010年和2014年式中所列全部因素的回歸結(jié)果，說明使用互聯(lián)網(wǎng)對(duì)農(nóng)戶借貸額的正向促進(jìn)作用依然存在。

表1 互聯(lián)網(wǎng)的使用對(duì)農(nóng)戶借貸額的影響：全部借貸

表1（2）列控制其他變量不變，上網(wǎng)回歸系數(shù)為0.4094，使用互聯(lián)網(wǎng)的農(nóng)戶的借貸額會(huì)比不使用互聯(lián)網(wǎng)的農(nóng)戶的借貸額多40.94%；當(dāng)家庭收入每增加1%時(shí)，農(nóng)戶借貸額就會(huì)增加17.48%；戶主的年齡每增加一歲，農(nóng)戶借貸額就會(huì)下降0.56%，隨著年齡的增加，農(nóng)戶會(huì)有儲(chǔ)蓄，還款能力低會(huì)降低貸款機(jī)構(gòu)的貸款意愿；教育水平的越高會(huì)使農(nóng)戶借貸額降低，可能是由于受高等教育的人往往從事非生產(chǎn)性的勞動(dòng)，其收入能夠支撐大部分的生活開銷；戶主性別、婚姻狀況和家庭規(guī)模呈現(xiàn)不顯著的正向作用。

表1（4）列在保持其他變量不變的條件下互聯(lián)網(wǎng)使用的回歸系數(shù)為0.2438，為正值但不顯著，可能由于數(shù)據(jù)缺失嚴(yán)重造成；家庭收入每增加1%，農(nóng)戶借貸額會(huì)增加11.01%；受教育水平的回歸系數(shù)為正值0.2700且在5%的水平下顯著；戶主年齡、性別、婚姻狀況和家庭規(guī)模均不顯著。

表2要分析的是農(nóng)戶從非正規(guī)金融渠道借款額是否受到互聯(lián)網(wǎng)的影響。由于農(nóng)戶自身的特點(diǎn)，通過正規(guī)金融渠道借款會(huì)受到限制，相反通過非正規(guī)金融渠道借款要容易的多，因?yàn)楸舜耸煜?，信息能夠及時(shí)流通和掌握。

表2 互聯(lián)網(wǎng)的使用對(duì)農(nóng)戶借貸額的影響

表2中，（1）（2）列代表2010年農(nóng)戶從非正規(guī)金融借貸額的回歸。（1）列互聯(lián)網(wǎng)使用的回歸系數(shù)為0.4550，（2）列控制其他變量不變，互聯(lián)網(wǎng)使用的回歸系數(shù)為0.3219，這兩列中互聯(lián)網(wǎng)使用的回歸系數(shù)值都是正值，且在1%的水平下顯著，表明互聯(lián)網(wǎng)的使用會(huì)促進(jìn)農(nóng)戶從非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸額的增加。（2）列在其他變量不變時(shí)，年齡對(duì)農(nóng)戶從非正規(guī)金融的借款有負(fù)向影響，這與在全部借貸額中的年齡因素一致；家庭規(guī)模顯著為正；戶主性別、受教育水平和婚姻狀況在模型中不顯著。（3）列為2010年互聯(lián)網(wǎng)使用對(duì)農(nóng)戶從銀行借貸額的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)使用的回歸系數(shù)為正值1.0721，并且在5%的顯著性水平下顯著，表明互聯(lián)網(wǎng)使用會(huì)增加農(nóng)戶在正規(guī)金融的借貸額，可能是因?yàn)殂y行可以通過互聯(lián)網(wǎng)對(duì)借貸農(nóng)戶信用進(jìn)行管理，能夠了解部分農(nóng)戶信息，減少信息不對(duì)稱性。家庭收入每增加1%，正規(guī)金融借貸增加20.82%；教育水平對(duì)銀行貸款有正向促進(jìn)作用，受教育程度高的人普遍認(rèn)為是素質(zhì)較高，銀行認(rèn)為其更有能力還款，相對(duì)違約風(fēng)險(xiǎn)小；戶主性別、年齡、婚姻和家庭規(guī)模在模型中不顯著，但除家庭規(guī)模外的戶主性別、年齡和婚姻狀況對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)部借貸額均為正向促進(jìn)作用。（4）（5）列代表2014年影響農(nóng)戶借貸水平因素的回歸結(jié)果。（4）列互聯(lián)網(wǎng)使用系數(shù)為0.3548，（5）列系數(shù)為0.2095，同樣表明使用互聯(lián)網(wǎng)能增加農(nóng)戶借貸額，但是增加的程度要小于2010年增加的程度。其他條件不變的情況下，2010年使用互聯(lián)網(wǎng)的農(nóng)戶借貸額比不使用互聯(lián)網(wǎng)的農(nóng)戶多32.19%，而2014年僅多20.95%；在2014年中家庭規(guī)模因素在模型中同樣顯著且為正，家庭人口多，借貸額多，因?yàn)樾枰嗟南M(fèi)；家庭收入在2014年不顯著，戶主性別，教育水平和婚姻狀況在模型中不顯著，可能是因?yàn)閿?shù)據(jù)缺失造成的。

（三）檢驗(yàn)

在以上模型回歸中，對(duì)各個(gè)因素進(jìn)行多重共線性的檢驗(yàn)，結(jié)果得出，最大的方差膨脹因子VIF值是小于10的，所以不考慮多重共線性的因素。為了保證實(shí)證分析的科學(xué)性和完整性，以全部借貸額為例，用上網(wǎng)率來代替是否使用互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)因素進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。上網(wǎng)率定義為一個(gè)家庭中使用互聯(lián)網(wǎng)的人數(shù)占總?cè)藬?shù)的比值。

表4 互聯(lián)網(wǎng)使用率對(duì)農(nóng)戶借貸額的影響：全部借貸

使用互聯(lián)網(wǎng)作為變量和互聯(lián)網(wǎng)使用率作為變量的回歸結(jié)果相似。表4中（1）（2）列表示2010年互聯(lián)網(wǎng)使用率對(duì)農(nóng)戶全部借貸額的影響。（2）列互聯(lián)網(wǎng)使用率回歸系數(shù)為顯著正值，互聯(lián)網(wǎng)使用率對(duì)農(nóng)戶借貸額有正方向的促進(jìn)作用。家庭收入每增加一個(gè)單位，農(nóng)戶借貸額增加17.48%。戶主性別、婚姻和家庭規(guī)模不顯著。（3）（4）列代表2014年互聯(lián)網(wǎng)使用率對(duì)農(nóng)戶全部借貸額的影響。（4）列互聯(lián)網(wǎng)使用率的回歸系數(shù)為正0.9526，且在10%的水平下顯著，表明以互聯(lián)網(wǎng)使用率為衡量指標(biāo)時(shí)對(duì)農(nóng)戶全部借貸額依然有正向的促進(jìn)作用。而家庭收入每增加1%，全部借貸增加10.8%。戶主性別、年齡、婚姻和家庭規(guī)模不顯著。

根據(jù)表4，將表2中的互聯(lián)網(wǎng)使用指標(biāo)換成互聯(lián)網(wǎng)使用率之后，依然可以得出相似的結(jié)論，即互聯(lián)網(wǎng)能夠?qū)r(nóng)戶借貸額產(chǎn)生正向的影響，該模型通過穩(wěn)健性檢驗(yàn)，具有穩(wěn)定性。

四、結(jié)論及建議

資金的取得對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展有很重要的意義，互聯(lián)網(wǎng)在一定程度上能解決資金來源問題。我們通過2010年和2014年兩年的中國家庭動(dòng)態(tài)跟蹤調(diào)查（CFPS）數(shù)據(jù)研究表明，農(nóng)戶借貸是受互聯(lián)網(wǎng)使用影響的，使用互聯(lián)網(wǎng)的農(nóng)戶比不使用互聯(lián)網(wǎng)的農(nóng)戶借貸金額大；從借款的途徑來看，全部借款受互聯(lián)網(wǎng)使用的影響要大于非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款受互聯(lián)網(wǎng)使用的影響，上網(wǎng)也會(huì)促進(jìn)農(nóng)戶在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)銀行的貸款。家庭收入對(duì)借貸額有正向的促進(jìn)作用，但對(duì)非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款的促進(jìn)作用較小。戶主的年齡對(duì)借貸額有負(fù)向作用，年齡較大的戶主可能由于身體狀況、收入來源不穩(wěn)定等因素難以獲得貸款。教育水平對(duì)2010年的借貸有負(fù)向的影響，而2014年轉(zhuǎn)為正向顯著的影響，可能是由于教育水平高的人視野開闊，接受能力強(qiáng)，隨著互聯(lián)網(wǎng)的興起，轉(zhuǎn)變消費(fèi)觀念等因素使得借貸額增加。在非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款中，家庭規(guī)模對(duì)借貸有正向的促進(jìn)作用，人口多需要的生活開支和教育費(fèi)用也要增加。

根據(jù)結(jié)論提出以下建議：

第一，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融安全。企業(yè)要加快創(chuàng)新腳步，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展。加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)建設(shè)，保證互聯(lián)網(wǎng)金融安全，提高農(nóng)戶網(wǎng)上借貸的安全感。構(gòu)建良好的網(wǎng)絡(luò)安全環(huán)境，讓更多農(nóng)戶獲得借貸信息，從而獲得充足的借貸額。

第二，完善法律法規(guī)，促進(jìn)非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新型金融產(chǎn)品的發(fā)展?？紤]農(nóng)戶借貸的特點(diǎn)，非金融機(jī)構(gòu)的貸款是很好的選擇。政府要充分發(fā)揮作用，建立良好的金融制度，加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管，為非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展創(chuàng)造適宜的環(huán)境。

第三，促進(jìn)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之間的合作。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)也是農(nóng)戶借貸的途徑，但是由于其貸款額度小且還款風(fēng)險(xiǎn)大等因素使得農(nóng)戶從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款存在障礙。加強(qiáng)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)系和交流，政府提供助力，實(shí)現(xiàn)信息共享，更好的為農(nóng)戶借貸服務(wù)，促進(jìn)農(nóng)村的發(fā)展。

一方面，互聯(lián)網(wǎng)的使用可以提高農(nóng)戶從非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的借款，另一方面，農(nóng)戶的全部借貸額來自于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，而互聯(lián)網(wǎng)的使用會(huì)對(duì)全部借貸額產(chǎn)生影響，加強(qiáng)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的合作，共同為農(nóng)戶借貸市場(chǎng)提供服務(wù)。