中國商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的特征及其制度背景

費(fèi)金娥

【摘 要】流動(dòng)性管理在商業(yè)銀行正常運(yùn)營中有著重要的作用，適度的保持流動(dòng)性能夠有效的實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的持續(xù)性經(jīng)營?！栋腿麪枀f(xié)議ш》出臺(tái)之后，在一定的程度上提高了對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理要求，這使得各國銀行體系都面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。相比西方先進(jìn)的國家，國內(nèi)商業(yè)銀行流動(dòng)性管理還在初級(jí)階段，而且在面臨房地產(chǎn)市場(chǎng)回落、股市低迷、國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境不穩(wěn)定的制度背景下，采取有效的措施完善商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理勢(shì)在必行。目前，我國商業(yè)銀行受到各種外界因素的影響，在一定的程度上抑制了商業(yè)銀行的發(fā)展，因此，流動(dòng)性管理是我國型商業(yè)銀行的一項(xiàng)關(guān)鍵任務(wù)。

【關(guān)鍵詞】型商業(yè)銀行；流動(dòng)性；管理

一、我國商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的特征及發(fā)展歷程

（一）我國商業(yè)銀行流動(dòng)性管理特征

在探討我國商業(yè)銀行的流動(dòng)性時(shí)，我們首先來研究國外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，其流動(dòng)性管理策略經(jīng)歷過三個(gè)階段，分別是資產(chǎn)管理、負(fù)債管理以及資產(chǎn)負(fù)債的綜合管理，而其中資產(chǎn)管理策略指導(dǎo)上世紀(jì)六十年代還是商業(yè)銀行的管理主流，這一策略旨在對(duì)資產(chǎn)的流動(dòng)性進(jìn)行管理，從而做到資產(chǎn)和負(fù)債的平衡性。而我們?cè)谟懻撋虡I(yè)銀行的流動(dòng)性管理特征時(shí)就要將這幾種策略進(jìn)行分析比較。

首先，資產(chǎn)管理策略，其主要特征在于假定負(fù)債總量和結(jié)構(gòu)是不變的，是一個(gè)既定的量，不隨著銀行一直進(jìn)行轉(zhuǎn)移，對(duì)銀行流動(dòng)性進(jìn)行管理時(shí)只需要在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上進(jìn)行考慮即可。所以，從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度，這是一種消極保守的管理策略，它無法保證銀行資產(chǎn)增加以及規(guī)模的擴(kuò)大。尤其是在信貸市場(chǎng)發(fā)生轉(zhuǎn)變之后，即賣方向買方的轉(zhuǎn)變，這一策略的弊端尤其顯著，這時(shí)候負(fù)債管理策略就顯得更為主動(dòng)和積極，所以得到了廣大銀行管理者的認(rèn)可。

而負(fù)債管理策略不同于資產(chǎn)管理策略，其主要特征在于是假定負(fù)債總量和結(jié)構(gòu)的動(dòng)態(tài)變化性，是銀行可以采取手段主動(dòng)進(jìn)行調(diào)節(jié)的，所以在進(jìn)行資產(chǎn)的流動(dòng)性管理之時(shí)，就減少了對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的依賴性。銀行可以通過資金的引入即增加負(fù)債，在不動(dòng)用資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的情況下滿足客戶的資金需求或者是貸款需求。從根本上來講，這一策略實(shí)際上就是對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的不動(dòng)性假設(shè)，所以銀行在面對(duì)資金流動(dòng)問題時(shí)，負(fù)債的引進(jìn)是最佳選擇，通過增加負(fù)債達(dá)到資產(chǎn)擴(kuò)張的目的。所以可以發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)管理策略是通過現(xiàn)有資產(chǎn)的調(diào)整實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性管理，而負(fù)債管理策略則是靠變動(dòng)的增加實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性的管理。所以兩種管理策略各有利弊，負(fù)債管理策略的固有特點(diǎn)使得在推動(dòng)銀行擴(kuò)張的同時(shí)也加大了風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率，一旦現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生動(dòng)蕩，就會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)。所以現(xiàn)今比較流行的管理策略是資產(chǎn)負(fù)債的綜合管理策略，逐漸成為各大商業(yè)銀行管理的主流，這一策略的典型特征是強(qiáng)調(diào)變化性，認(rèn)識(shí)到經(jīng)濟(jì)形勢(shì)是在不斷變化的，提出隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，銀行的生態(tài)以及資產(chǎn)、負(fù)債的結(jié)構(gòu)也需要得到一定的調(diào)整，力求實(shí)現(xiàn)既有流動(dòng)性又能夠保證銀行的效益，這一策略也一直在不斷完善、不管更新。

（二）我國商業(yè)銀行流動(dòng)性管理發(fā)展歷程

我國的商業(yè)銀行流動(dòng)性管理發(fā)展較為復(fù)雜，由于歷史的原因，我國的銀行發(fā)展頭緒較為繁瑣。在改革開放之前，我國的銀行機(jī)制是不存在的，更談不上獨(dú)立的商業(yè)銀行機(jī)制，在當(dāng)時(shí)，中央人民銀行的職能包括了中央銀行以及中國商業(yè)銀行的職能，歸財(cái)務(wù)部門管理，其主要職責(zé)在于對(duì)社會(huì)資金的吸收，為了更好的為計(jì)劃經(jīng)濟(jì)服務(wù)并促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的有效發(fā)展。在這中體制下，銀行管理上沒有對(duì)流動(dòng)性管理有足夠的重視，也沒有一定的經(jīng)營目標(biāo)。

在改革開放之后，開始出現(xiàn)了獨(dú)立的銀行以及商業(yè)銀行體制，一大批新興的商業(yè)銀行開始進(jìn)入市場(chǎng)，而這個(gè)時(shí)期的商業(yè)銀行是中央銀行和商業(yè)銀行共同組成的，存在著雙層的銀行體制。而從改革開放以來對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理主要經(jīng)歷了兩個(gè)發(fā)展階段。第一階段是在改革開放到九十年代中期，這一時(shí)期的商業(yè)銀行只是在形式、組織上存在獨(dú)立性，這一時(shí)期的銀行管理，還沒有完全從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的烙印中走出來，主要還是統(tǒng)籌化管理，執(zhí)行國家經(jīng)濟(jì)計(jì)劃而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，甚至在改革開放的關(guān)鍵時(shí)期，相比計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，商業(yè)銀行在支持經(jīng)濟(jì)增長上任務(wù)甚至要更重。

而從90年代中期到現(xiàn)在，我國的商業(yè)銀行資產(chǎn)流動(dòng)性管理開始進(jìn)入到資產(chǎn)負(fù)債的綜合管理階段，就是說直接吸取了國外的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)并直接進(jìn)入第三階段，但這一跳躍式擔(dān)負(fù)著一定的風(fēng)險(xiǎn)的，因?yàn)閲?yán)格來講，我國的管理策略是資產(chǎn)負(fù)債比例管理，這與國外的第三階段在本質(zhì)上還是存在不同，因?yàn)槲覈鴮儆谟?jì)劃市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，所以金融市場(chǎng)是半放開的，比例管理的主要目標(biāo)是為了防范風(fēng)險(xiǎn)，在商業(yè)環(huán)境以及金融環(huán)境的變化值維持穩(wěn)定，保證銀行的有效流動(dòng)性。

二、我國商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的制度背景

在1984年，我國政府安不了存款準(zhǔn)備金制度，這一制度與發(fā)達(dá)國家還是有較大的不同點(diǎn)，其頒布主要是為了發(fā)放再貸款，或者在市場(chǎng)上對(duì)重點(diǎn)農(nóng)工產(chǎn)業(yè)進(jìn)行扶持，而不是為了支付和清算或者作為流動(dòng)性管理的工具。1995年，國家頒布了《商業(yè)銀行法》，對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理提供了制度保障，這一制度的頒布明確規(guī)定了商業(yè)銀行的充足率、貸存款比例等，在法律制度上真正對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性管理進(jìn)行了確認(rèn)。1997頒布的《防范和處置金融機(jī)構(gòu)支付風(fēng)險(xiǎn)暫行辦法》更是對(duì)金融活動(dòng)中的支付風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了詳細(xì)劃分。到1998年，根據(jù)《商業(yè)銀行法》，更新了存款準(zhǔn)備金制度，保障我國商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理步入正軌。

三、加強(qiáng)商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的建議

首先，需要在我國的商業(yè)銀行內(nèi)部建立加強(qiáng)和完善流動(dòng)性管理的動(dòng)力機(jī)制，因?yàn)槟壳拔覈y行的流動(dòng)性管理主要靠外力推動(dòng)，靠中央銀行的管制內(nèi)部的推動(dòng)了不足。其次，還需要促進(jìn)商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的信息更加充分，信息充分對(duì)于銀行的流動(dòng)性管理起著前提或者基礎(chǔ)的作用，信息的不充分一直以來限制著銀行對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的控制，使得管理者無法準(zhǔn)確把握真實(shí)流動(dòng)性狀況，所以對(duì)于其促進(jìn)信息充分是相當(dāng)重要的。另外，促使中央銀行在貨幣政策和監(jiān)管政策一致化，減少二者的矛盾，支持流動(dòng)性管理。資本市場(chǎng)的不健全使得流動(dòng)性管理一直存在著各種問題，只要我國的資本市場(chǎng)更加發(fā)達(dá)更加健全，就會(huì)使得股票以及國債市場(chǎng)持續(xù)升溫，隨之而來的就是存放款的幅度增加，這樣就會(huì)有效加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理。

四、結(jié)語

綜上所述，流動(dòng)性管理在我國商業(yè)銀行的經(jīng)營中至關(guān)重要，對(duì)于=流動(dòng)性的有效管理不僅關(guān)系到銀行的持續(xù)發(fā)展，更是對(duì)銀行自身的經(jīng)濟(jì)效益以及經(jīng)營聲譽(yù)影響較大，而對(duì)于其特征以及制度背景的正確認(rèn)識(shí)對(duì)于理解流動(dòng)性管理意義重大，銀行自身發(fā)展中也有較大的借鑒作用。

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