民營企業(yè)融資難的原因分析及應對策略

摘 要：資本是推動大多數企業(yè)發(fā)展的主要力量。如果沒有足夠的資金，必然會影響企業(yè)的發(fā)展和進步。然而，由于各種因素的影響，企業(yè)的性質給企業(yè)融資帶來了困難，融資已成為企業(yè)的重要活動。與國有企業(yè)相比，民營企業(yè)存在諸多缺陷。民營企業(yè)在中國經濟發(fā)展過程中發(fā)揮著巨大的作用，這是中國經濟發(fā)展戰(zhàn)略的重點，所以民營企業(yè)融資對民營企業(yè)的成長和發(fā)展具有重要意義。本文在分析中國民營企業(yè)融資難的原因的基礎上，提出了解決民營企業(yè)融資難的對策和建議，以期為民營企業(yè)提供一定的參考。

關鍵詞：民營企業(yè)融資；原因；對策

民營企業(yè)在我國經濟發(fā)展中發(fā)揮了重要的積極作用，這是毋庸置疑的，它有助于國家解決就業(yè)問題，同時向國家提供強稅，其貢獻是巨大的。隨著市場經濟的不斷深化和市場經濟體制的逐步實施，民營企業(yè)已成為市場經濟的主力軍，是國民經濟的基礎和重要支柱。民營企業(yè)的快速發(fā)展對促進國民經濟發(fā)展、技術創(chuàng)新和地方經濟發(fā)展具有重要作用，是中國經濟持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的重要動力。然而，民營企業(yè)的快速發(fā)展并沒有形成良好的局面，但也存在著各種各樣的金融風險，導致了我國經濟波動的不穩(wěn)定，針對這一情況，必須要明確的重視起民營企業(yè)融資難問題，分析原因提出相應的政策，幫助民營企業(yè)能夠穩(wěn)步發(fā)展。

一、我國中小民營企業(yè)融資難的原因分析

（1）金融體制改革的滯后

從我國民營企業(yè)總體發(fā)展的角度看，影響民營企業(yè)快速發(fā)展的最大因素是融資難，這極大地制約了民營企業(yè)的快速發(fā)展，甚至影響了民營企業(yè)在現今混亂市場的生存。由于金融業(yè)不同于其他行業(yè)，所以造成了企業(yè)無法與其他行業(yè)相比，完全進行市場化改革，同時盲目的行政干預、政府控制和政策法規(guī)必然會影響金融企業(yè)的經營，再加上復雜的貸款過程將進一步限制企業(yè)資金的融資。對于真正想借款的公司來說，金融體系的僵化會成為他們融資的障礙，公司很難融資，因此無法進行再投資。特別是對于民營企業(yè)來說，融資更加困難。

（2）民營企業(yè)結構不完善

民營企業(yè)治理結構不完善，治理機制不全面。由于民營企業(yè)的獨特性，民營企業(yè)在許多地方受到限制，阻礙了民營企業(yè)的快速發(fā)展。同時，一些民營企業(yè)在公司成立初期重視公司利益，忽視公司內部治理，而內部規(guī)章制度只停留在表面上，沒有深入研究，使民營企業(yè)在治理結構上存在不完善的治理結構和不健康的激勵機制。這些問題的存在必然會影響到公司的正常運作，這樣一個長期的不完全發(fā)展會使企業(yè)在后期出現嚴重的管理問題。同時，一些銀行或其他投資者，為了保證資金的安全，他們不愿將自己的資金投入到有潛在風險的企業(yè)中。因此，民營企業(yè)融資難。

（3）民營企業(yè)財務失真

民營企業(yè)財務信息失真情況更為嚴重。由于民營企業(yè)在自身的管理上并沒有形成嚴格的制度要求，這就造成了企業(yè)內部職責不清，公司的人員混亂。再加之民營企業(yè)對于企業(yè)資本利潤和效益過于追求高度化，為了讓外界能夠看到企業(yè)的高盈利性，很多的民營企業(yè)會出現裝飾企業(yè)資本的情況。企業(yè)會在財務上進行一些現象虛造，營造出自身資金鏈強大的情況，造成財務信息失真。因此，公司的財務報表不能反映公司的真實生產和經營業(yè)績，而是反映了公司的不良經營業(yè)績。那么，作為一個投資者，沒有人愿意冒險把資金投資到經營不善的公司，特別是民營企業(yè)。

二、解決民營企業(yè)融資難的對策建議

（1）金融體制改革創(chuàng)新

金融市場環(huán)境對民營企業(yè)非常重要。加快金融體系更新升級，優(yōu)化民營企業(yè)融資環(huán)境，更好地幫助民營企業(yè)解決融資困難。金融體系最重要的部分是國家層面。政府需要制定相關法律制度來促進民營企業(yè)的發(fā)展。中央銀行應出臺一系列資本政策，支持民營企業(yè)融資。商業(yè)銀行應轉變對民營企業(yè)的觀念，堅持不能小覷的觀點，消除歧視，充分認識民營經濟在我國經濟發(fā)展中的重要地位，增加民營企業(yè)的支持。同時金融市場需要發(fā)展各種形式的商業(yè)銀行等金融機構，開辟各種民營企業(yè)融資渠道，完善和優(yōu)化股份制銀行、外資銀行、城市商業(yè)銀行、農村合作金融機構和金融環(huán)境。特別是要建立直接為民營企業(yè)服務的中小商業(yè)銀行，完善民營企業(yè)融資中介服務體系，改善外部融資環(huán)境。

（2）建立科學的企業(yè)結構

在民營企業(yè)的管理中，要嚴格注意企業(yè)的內部控制和管理。我們不能受以往家族管理模式的影響，必須將先進的管理理念轉變?yōu)楝F代企業(yè)管理模式。民營企業(yè)在企業(yè)的管理層上更應當要注重對于管理人才的培養(yǎng)，逐步實現企業(yè)產權與經營權的分離，充分發(fā)揮決策機構和上級的作用，利用管理的有效管理，幫助企業(yè)內部深化。在建立科學的現代管理模式的過程中，不僅要充分發(fā)揮企業(yè)靈活有效管理的優(yōu)勢，而且要在一定的發(fā)展階段大膽拋棄舊的管理模式，大膽地利用高級管理人員，結合自身情況，提高企業(yè)管理水平和融資能力。

（3）增強企業(yè)財務管理意識

要提高民營企業(yè)的資本意識和財務風險管理意識，加強對企業(yè)資本管理重要性的認識。在經營管理方面，民營企業(yè)要加強自身修養(yǎng)，增強融資的公信力，提高資金使用效率，充分利用資金，建立健全內部控制制度，加強資產和物資管理。嚴格審查商業(yè)庫存和應收賬款情況。同時，民營企業(yè)要明確產權關系，把握每股收益狀況，提高管理水平，加強公司治理，合理確定債務融資和股權融資比例，發(fā)揮避稅和財務杠桿的作用，使企業(yè)獲得更高的效益。企業(yè)需要樹立外部形象，提高知名度，加大技術創(chuàng)新力度，降低經營風險，提高公關水平。

民營企業(yè)在促進中國經濟市場持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展中的作用是顯而易見的。民營企業(yè)是一個充滿活力的經濟體。同時，它可以提供大量的就業(yè)機會，支持大量的人進行創(chuàng)業(yè)，承載著經濟、服務等功能。然而，隨著當前經濟環(huán)境的不斷更新和進步，中國市場由于某些不可控因素而導致了經濟發(fā)展的緩慢。為了解決中國民營企業(yè)的融資瓶頸，民營企業(yè)的良性轉型是民營企業(yè)必須關注的問題。因此，對于民營企業(yè)來說，必須加強自身優(yōu)勢，積極參與新技術，充分利用資源，進行有效的融資，從而緩解民營企業(yè)融資難的問題。同時，也對民營企業(yè)的發(fā)展起到了積極的推動作用。

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作者簡介：

張亞婷，籍貫，浙江省紹興市新昌縣，學歷：本科。

（作者單位：華南師范大學）