李景初

(鄭州大學(xué)西亞斯國際學(xué)院，河南鄭州 451100)

長期以來，在“農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民”領(lǐng)域中，我國農(nóng)村金融服務(wù)體系產(chǎn)品供給種類明顯不足，農(nóng)戶抵押難、擔(dān)保難、融資難問題日益凸出，嚴(yán)重制約了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，為此，只有全面推進(jìn)農(nóng)村金融機(jī)制創(chuàng)新，構(gòu)建多元化的農(nóng)村金融服務(wù)體系，才能有效地滿足“三農(nóng)”領(lǐng)域多層次的信貸需求。

黨的十八屆三中全會通過了《關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》，提出了加速構(gòu)建我國新型農(nóng)村金融體系的初步構(gòu)想，并全面賦予了農(nóng)民家庭(農(nóng)戶)對承包耕地的占有、使用、收益、流轉(zhuǎn)及抵押(擔(dān)保)等權(quán)能[1]，為破解我國“貸款難、難貸款”的困境進(jìn)行了頂層設(shè)計[2]，于是，各地紛紛開展農(nóng)村金融產(chǎn)品創(chuàng)新工作。

隨著農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)快速推進(jìn)，相關(guān)研究與討論日益增多。經(jīng)認(rèn)真梳理、系統(tǒng)總結(jié)之后，研究主要集中在以下4個方面：

一是農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)開展的必要性、可行性分析。這類研究多以定性分析為主，如蘭慶高等運用新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)基本原理，對農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)開展動因、制約因素進(jìn)行了詳細(xì)分析[3]，認(rèn)為農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)是我國農(nóng)村土地“三權(quán)分置”制度與農(nóng)村實踐相結(jié)合的產(chǎn)物[4]，對全面深化我國農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革[5]、提升土地要素利用效率、促進(jìn)增加農(nóng)民財產(chǎn)性收入具有十分重要的意義。張龍耀等認(rèn)為，農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)歸屬明確、界限清晰是農(nóng)村土地實現(xiàn)抵押的前提條件，抵押擔(dān)保機(jī)制、抵押品能否順利處置是農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押業(yè)務(wù)的核心問題[6]；在實踐過程中，由于受金融風(fēng)險、經(jīng)營土地規(guī)模、出租收益、交易成本等多項因素共同影響，導(dǎo)致農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款規(guī)模(貸款額)十分有限[7]。

二是農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款制約因素分析。有研究認(rèn)為，在農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)推廣過程中，面臨著產(chǎn)權(quán)約束、法律制度約束等著多項因素制約[8-10]，為此，必須加快土地確權(quán)登記頒證、產(chǎn)權(quán)交易平臺建設(shè)進(jìn)程[11]，在資源配置、信貸授權(quán)等方面加大支持[12]。

三是農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款基本特征分析。從需求方面來看，農(nóng)民受教育程度(文化水平)、年齡、性別、政策的認(rèn)知程度[13]、承包經(jīng)營土地規(guī)模、家庭年收入多少、貸款利率高低、貸款期限長短均會顯著影響到農(nóng)戶參與農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)的積極性。與此同時，農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)機(jī)制不完善導(dǎo)致農(nóng)村土地抵押債權(quán)變現(xiàn)難度系數(shù)加大[14]。

四是農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款存在問題分析。部分學(xué)者認(rèn)為，農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)價值評估機(jī)制嚴(yán)重滯后、抵押物(農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán))變現(xiàn)渠道不順暢、抵押貸款風(fēng)險監(jiān)控機(jī)制不健全等問題，嚴(yán)重制約了農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)的健康、穩(wěn)步開展。因此，必須有效控制降低農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款風(fēng)險[14]，完善農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款相關(guān)政策、明晰農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)歸屬[15]，構(gòu)建農(nóng)村土地價值評估機(jī)制[16]。

綜上所述，眾多學(xué)者對農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)開展的必要性與可行性、制約因素進(jìn)行了卓有成效的研究，提出了一些獨到的見解。然而，農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款滿意度方面的研究幾乎沒有，作為一項新型融資方式，農(nóng)戶對農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押融資業(yè)務(wù)的開展是否滿意，有哪些因素影響了此項業(yè)務(wù)的實施效果， 這些問題在農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)開展過程中是亟需了解的。因此，立足于農(nóng)戶視角，合理有效評價農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策效果，對進(jìn)一步完善農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策體系、滿足農(nóng)戶多元化貸款需求具有十分重要的現(xiàn)實意義。鑒于此，本研究以河南省(長垣縣、溫縣、臨潁縣、遂平縣)1 428名樣本農(nóng)戶調(diào)查材料為依據(jù)，通過建立多元有序Logistic模型對農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款相關(guān)政策滿意度及其影響因素進(jìn)行評價，以期為農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款制度構(gòu)建提供微觀數(shù)據(jù)支撐。

1 假說提出與模型設(shè)定

1.1 假說提出

在借鑒已有研究文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合此次實地訪談、入戶調(diào)查基本情況，本研究將農(nóng)戶對農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策滿意度評價的影響因素歸納為個體特征、家庭經(jīng)濟(jì)特征、農(nóng)村金融環(huán)境特征、信貸產(chǎn)品特征、農(nóng)戶心理認(rèn)知特征5個方面。

1.1.1 個體特征 調(diào)研發(fā)現(xiàn)，文化水平較高、男性、年齡較輕的戶主更能夠透徹理解農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款相關(guān)政策，更加認(rèn)可農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的積極支撐作用，更容易接受農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款這一新型事物，因此，戶主性別、年齡、文化程度方面的差異會引發(fā)農(nóng)戶對農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策滿意度的不同評價。根據(jù)上述分析，提出假說1：年齡、性別、受教育程度變量顯著影響農(nóng)戶對農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策滿意度評價。

1.1.2 家庭特征 有研究認(rèn)為農(nóng)戶經(jīng)營類型、家庭年均收益高低、承包耕地面積多少等變量對農(nóng)戶參與農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)的積極性具有顯著性影響。由此推斷，農(nóng)戶經(jīng)營類型、家庭年收益、承包耕地面積等變量會顯著影響農(nóng)戶對農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策滿意度。根據(jù)上述分析，提出假說2：承包土地規(guī)模、經(jīng)營類型、家庭年收益變量顯著影響農(nóng)戶對農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策滿意度評價。

1.1.3 農(nóng)村金融環(huán)境特征 金融機(jī)構(gòu)的數(shù)目、網(wǎng)點的覆蓋率、網(wǎng)點交通是否便利會直接影響農(nóng)村信用社等農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)貸款服務(wù)的質(zhì)量與水平，是對農(nóng)村金融環(huán)境的綜合考量。與此同時，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的信譽(yù)顯然會影響農(nóng)戶參與土地抵押貸款的積極性，也就是說，農(nóng)村金融環(huán)境特征也會影響農(nóng)戶對農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策滿意度的評價。根據(jù)上述分析，提出假說3：金融機(jī)構(gòu)數(shù)目、交通便利、機(jī)構(gòu)信譽(yù)、服務(wù)態(tài)度變量顯著影響農(nóng)戶對農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策滿意度評價。

1.1.4 信貸產(chǎn)品特征 農(nóng)村土地價值評估越合理，農(nóng)戶從銀行獲得的貸款額度與其預(yù)期額度越接近，農(nóng)戶的滿意度越高。另外，貸款利率是融資直接性成本(費用)，貸款手續(xù)(流程)屬于隱性成本(費用)，也就是說，貸款利率越高、貸款手續(xù)(流程)越復(fù)雜，農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款產(chǎn)生的成本越高，農(nóng)戶對農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策滿意度就越低。根據(jù)上述分析，提出假說4：利率、貸款手續(xù)、農(nóng)地評估值變量顯著影響農(nóng)戶對農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策滿意度評價。

1.1.5 農(nóng)戶心理認(rèn)知特征 調(diào)研發(fā)現(xiàn)，農(nóng)戶對農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策內(nèi)涵與操作流程(環(huán)節(jié))等相關(guān)政策認(rèn)知水平越高，越有助于農(nóng)戶快速形成對農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款交易成本(費用)正確、合理的預(yù)期。與此同時，農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款是否滿足了農(nóng)戶的資金實際需求、解決了實際困難(生產(chǎn)、生活)等問題也會影響抵押貸款政策滿意度的評價。根據(jù)上述分析，提出假說5：抵押政策了解程度、資金滿足程度、緩解資金約束作用變量顯著影響農(nóng)戶對農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策滿意度評價。

1.2 模型設(shè)定

農(nóng)戶對農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策(效果)滿意度影響因素的評價屬于有序、多分類問題，對于此類問題，多元、有序Logistic模型題最理想選擇，其表達(dá)式如下：

其中，xi表示第i個農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策滿意度影響因素；y代表農(nóng)戶對農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策滿意度評價某個等級的概率。累計Logistic模型如下所示：

其中，j=1， 2， 3， 4， 5，分別代表農(nóng)戶對農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策滿意度評價的1～5個等級；x為影響農(nóng)戶對農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策滿意度評價的解釋變量(具體變量定義見表1)；aj為截距參數(shù)；β為回歸系數(shù)。在aj與β的參數(shù)估計值確定后，某一種特定事項發(fā)生的概率可以通過下式計算得到：

2 數(shù)據(jù)來源與描述性統(tǒng)計

2.1 數(shù)據(jù)來源

數(shù)據(jù)來源于河南財政金融學(xué)院農(nóng)地金融課題小組于2016年11—12月對河南省長垣縣、溫縣、臨潁縣、遂平縣48個鎮(zhèn)112個自然村的問卷調(diào)查，長垣縣、溫縣、臨潁縣、遂平縣是全國農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款綜合性改革“試驗區(qū)”，基本上完成了“土地確權(quán)”的改革任務(wù)。本次調(diào)查，課題組共發(fā)放調(diào)查問卷1 600份，去除無效問卷后，得到有效調(diào)查問卷 1 428 份(表2)。

2.2 描述性統(tǒng)計

2.2.1 樣本基本情況 樣本以男性為主，占樣本總數(shù)的78.8%；戶主年齡主要集中在36～50歲之間，占樣本總數(shù)的65.2%；高中及高中以上文化水平(程度)樣本農(nóng)戶占調(diào)查樣本總數(shù)的64.3%；農(nóng)戶家庭規(guī)模以5～6人為主體，占樣本總數(shù)的66.4%；農(nóng)戶家庭的經(jīng)營類型主要是非農(nóng)業(yè)為主兼營農(nóng)業(yè)(Ⅰ兼農(nóng)戶)，占樣本總數(shù)的38.4%，以農(nóng)業(yè)為主兼營其他行業(yè)的(Ⅱ兼農(nóng)戶)占樣本總數(shù)的35.6%，純農(nóng)業(yè)的農(nóng)戶僅占樣本總數(shù)比重19.5%(表3)。

2.2.2 農(nóng)戶對農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資政策滿意度評價 調(diào)查結(jié)果(表4)顯示，在農(nóng)戶對農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策的滿意度評價中，4.50%的樣本農(nóng)戶對貸款政策“非常滿意”； 60.56%樣本農(nóng)戶認(rèn)為貸款政策“滿意”；認(rèn)為政策滿意度“一般”的樣本農(nóng)戶占23.60%；認(rèn)為為貸款政策“不滿意”和“非常不滿意”的樣本農(nóng)戶所占比例分別為8.04%、3.30%。由此可知，農(nóng)戶對農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策總體上較為滿意，然而，由于貸款手續(xù)繁瑣、貸款期限太短、貸款利息高等原因，農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策實際效果與農(nóng)戶心理預(yù)期還存在一定差距，因此，農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策滿意度還有很大的提升空間。

表1 變量的定義及預(yù)期影響

表2 調(diào)查樣本分布情況

表3 樣本基本特征統(tǒng)計

注：1畝=666.7 m2。

表4 農(nóng)戶對農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策滿意度評價

3 實證結(jié)果分析

以河南省(長垣縣、溫縣、臨潁縣、遂平縣)1 428名樣本農(nóng)戶調(diào)查材料為依據(jù)，運用SPSS 18.0軟件，對農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策滿意度進(jìn)行了實證性分析，結(jié)果如表5所示，對數(shù)似然比(P>χ2)檢驗的顯著性水平為0.000 0，表明農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策滿意度評價模型通過了顯著性檢驗，估計結(jié)果比較穩(wěn)定，整體擬合度良好。

3.1 年齡、教育程度變量對農(nóng)戶農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策滿意度的影響

3.2.1 年齡(X1) 年齡變量在10%的統(tǒng)計水平下，通過了顯著性檢驗，其估計系數(shù)值為-0.165。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，年齡較小農(nóng)戶接觸新型融資政策較多，貸款經(jīng)歷也比較豐富，他們認(rèn)為農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款這一新型融資模式較大程度地減少了貸款流程(環(huán)節(jié))，有效地降低了額外交易成本(費用)，給農(nóng)戶帶來了諸多便利，為此，年齡較小農(nóng)戶對農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策的滿意度較高。

表5 模型估計結(jié)果

注：*、**、***分別表示在10%、5%、1%水平下顯著。

3.2.2 性別(X2) 性別變量沒有通過顯著性檢驗。調(diào)研發(fā)現(xiàn)：農(nóng)戶個體對貸款的需求主要受整個家庭日常生活、生產(chǎn)行為的影響，然而，農(nóng)戶生活、生產(chǎn)行為是在長期積累過程中逐漸形成的，與農(nóng)戶個體性別沒有任何關(guān)系。為此，性別變量不會顯著影響農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策滿意度的評價。

3.2.3 受教育程度(X3) 受教育程度變量在1%的統(tǒng)計水平下通過了顯著性檢驗，其估計系數(shù)值為0.465，即受教育程度變量正向顯著影響農(nóng)戶對農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策滿意度。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，受教育程度較高農(nóng)戶對于抵押貸款流程(環(huán)節(jié))及手續(xù)了解比較詳細(xì)，能夠深刻理解農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款系列政策，貸款資金能投入到多渠道的生產(chǎn)經(jīng)營中，能真實反映對政策效果的評價，相反，受教育程度低的農(nóng)戶對農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策內(nèi)涵認(rèn)識不足，認(rèn)為能夠獲得貸款即可，將資金用于日常生活等方面，因此，受教育程度低的農(nóng)戶對政策效果滿意度不高。

3.2 承包土地規(guī)模、經(jīng)營類型變量對農(nóng)民農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策滿意度的影響

3.2.1 承包土地規(guī)模(X4) 承包土地規(guī)模變量估計系數(shù)值為0.378 0，且在1%統(tǒng)計水平之下通過了顯著性檢驗。原因在于：農(nóng)戶承包耕地越多，其抵押物價值越大，抵押貸款的可得性及貸款額度會越高，越能滿足農(nóng)戶的資金需求，創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)收益就越大，因此，農(nóng)戶的滿意度越高。

3.2.2 經(jīng)營類型(X5) 經(jīng)營類型變量沒有通過顯著性檢驗。最可能的解釋是：樣本農(nóng)戶多以兼業(yè)為主，他們在農(nóng)忙時節(jié)從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動，在非農(nóng)忙時節(jié)，農(nóng)戶又外出務(wù)工，農(nóng)業(yè)與非農(nóng)業(yè)之間界定不太清晰，為此，樣本農(nóng)戶間的趨同性直接導(dǎo)致了農(nóng)戶對農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策滿意度評價不太顯著。

3.2.3 家庭年收益(X6) 家庭年均收益變量沒有通過顯著性檢驗。家庭年均收益主要來自農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、非農(nóng)業(yè)經(jīng)營2個方面，無論哪一方面經(jīng)營活動對貸款資金的需求都是一致的，因此，家庭年均收益的提高不會影響到農(nóng)戶對農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策滿意度。

3.3 機(jī)構(gòu)信譽(yù)、服務(wù)態(tài)度變量對農(nóng)民農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策滿意度的影響

3.3.1 金融機(jī)構(gòu)數(shù)目(X7)、交通便利程度(X8) 金融機(jī)構(gòu)數(shù)目、交通便利程度2個變量沒有通過顯著性檢驗。在實地調(diào)研中，課題組發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村信用社等農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)與農(nóng)戶家庭居住地之間的距離較近，并且大多數(shù)農(nóng)戶家庭都擁有摩托車、電動車等交通工具，道路交通也十分方便，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)數(shù)目、交通便利程度2個變量對政策滿意度評價影響不顯著。

3.3.2 機(jī)構(gòu)信譽(yù)(X9) 機(jī)構(gòu)信譽(yù)變量估計系數(shù)值為0.093，且在5%的統(tǒng)計水平下通過了顯著性檢驗，即金融機(jī)構(gòu)信譽(yù)度越高，農(nóng)戶對農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策滿意度越高。

3.3.3 服務(wù)態(tài)度(X10) 服務(wù)態(tài)度變量估計系數(shù)值為0.454，且在5%的統(tǒng)計水平下通過了顯著性檢驗。良好的服務(wù)可以提升農(nóng)戶參與農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)的積極性與主動性，貸款前期正確引導(dǎo)與貸款發(fā)放后期跟蹤監(jiān)督等方面的良好服務(wù)，都會加速農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款效益最大化進(jìn)程。因此，服務(wù)態(tài)度變量與農(nóng)戶對農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策滿意度評價呈正向相關(guān)關(guān)系。

3.4 貸款利率、貸款手續(xù)、農(nóng)地評估值變量對農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策滿意度的影響

3.4.1 貸款利率(X11) 貸款利率變量估計系數(shù)值為0.121，且在1%的統(tǒng)計水平下通過了顯著性檢驗。利率是貸款的直接成本，貸款過程中利率越高，農(nóng)戶貸款滿意度越低，農(nóng)戶對農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策評價的滿意度越低。

3.4.2 貸款手續(xù)(X12) 貸款手續(xù)變量估計系數(shù)值為0.690，且在5%的顯著性水平下通過了顯著性檢驗。貸款手續(xù)屬于隱性成本，貸款手續(xù)越復(fù)雜，農(nóng)戶貸款滿意度越低，簡化貸款手續(xù)能夠顯著提升農(nóng)戶對農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款評價的滿意度。

3.4.3 農(nóng)地評估價值(X13) 土地評估值變量估計系數(shù)值為0.310，且在1%的統(tǒng)計水平下通過了顯著性檢驗。抵押物價值的大小直接影響貸款額度，農(nóng)戶一般比較擔(dān)心農(nóng)地價值被低估，因此，農(nóng)地評估值越合理，農(nóng)戶能夠獲得的貸款額度與預(yù)期額度越一致，農(nóng)戶越滿意。

3.5 抵押政策了解程度、資金滿足程度、緩解資金約束作用變量對農(nóng)民農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策滿意度的影響

3.5.1 抵押政策了解程度(X14) 抵押政策了解程度變量在10%的統(tǒng)計水平下通過了顯著性檢驗，估計系數(shù)值為0.288。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，農(nóng)戶對貸款政策的認(rèn)知水平越深，對貸款政策、操作流程(環(huán)節(jié))越熟悉，越傾向參與其中，農(nóng)戶對農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策滿意度就越高。

3.5.2 資金滿足程度(X15) 資金滿足程度變量在10%的統(tǒng)計水平下通過了顯著性檢驗，變量估計系數(shù)值為0.291。即資金滿足程度越高，農(nóng)戶家庭在生產(chǎn)、生活方面獲取的幫助就越大，農(nóng)戶對農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)滿意度評價越高。

3.5.3 緩解資金約束作用(X16) 緩解資金約束作用變量估計系數(shù)值為0.466，且在1%的統(tǒng)計水平下通過了顯著性檢驗。即農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)從根本上催生了農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)的真正解放，有效地破解我國農(nóng)村農(nóng)民貸款抵押難、難貸款的困境。

4 政策建議

根據(jù)研究結(jié)論，建議應(yīng)重點做好以下幾方面工作：

(1)拓寬農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款覆蓋范圍。多角度、大范圍向農(nóng)戶宣傳農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策，擴(kuò)大貸款政策知曉度與優(yōu)越性，促使更多農(nóng)戶了解農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)的政策、流程，提升其參與意愿。另外，應(yīng)積極引導(dǎo)農(nóng)戶將貸款投入到先進(jìn)的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技術(shù)中，提高農(nóng)民的生產(chǎn)收益，提高農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策效果[17-18]。

(2)積極改進(jìn)現(xiàn)有貸款產(chǎn)品，提升服務(wù)質(zhì)量。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)正視不同農(nóng)戶間的異質(zhì)性，通過提供多元化金融產(chǎn)品(服務(wù))的方式，如差異化授權(quán)額度、融資利率等等，進(jìn)一步完善現(xiàn)有農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款品種，滿足農(nóng)戶家庭多元化(差異化)的融資需求，擴(kuò)大受益面，提高客戶滿意度。與此同時，應(yīng)針對農(nóng)戶需求的特點，進(jìn)一步完善貸款條款，如降低貸款利率、簡化貸款手續(xù)、延長貸款償還周期等等，不斷提高服務(wù)質(zhì)量、改進(jìn)服務(wù)方式[19-21]。

(3)完善農(nóng)村土地價值評估機(jī)制。在完善農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)價值評估管理辦法的基礎(chǔ)上，結(jié)合地方實際，構(gòu)建以第三方為核心的農(nóng)村土地價值評估組織(機(jī)構(gòu))，完善農(nóng)戶土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)流程，促進(jìn)業(yè)務(wù)流程標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化，降低交易成本。