我國(guó)商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型助推綠色信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究

邵詩(shī)峰

【摘 要】我國(guó)銀行業(yè)信貸結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期處于結(jié)構(gòu)單一，風(fēng)險(xiǎn)管理能力偏弱的狀態(tài)，為能夠有效提升自身的盈利水平，保證我國(guó)經(jīng)濟(jì)能夠健康且可持續(xù)的發(fā)展，信貸結(jié)構(gòu)亟需轉(zhuǎn)型。本文在梳理評(píng)述我國(guó)綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展環(huán)境相關(guān)政策及其對(duì)商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新影響的基礎(chǔ)上，總結(jié)出當(dāng)前商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新的幾種可能方向及其拓展路徑。

【關(guān)鍵詞】信貸結(jié)構(gòu)；商業(yè)銀行；綠色信貸；政策環(huán)境

一、信貸結(jié)構(gòu)基本理論

1.信貸結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型調(diào)整的內(nèi)涵

近幾年，我國(guó)商業(yè)銀行無(wú)論從整體的治理結(jié)構(gòu)、盈利能力以及風(fēng)險(xiǎn)管理水平等幾方面都取得了穩(wěn)步提升，但從信貸結(jié)構(gòu)來(lái)看，自身經(jīng)營(yíng)管理以及風(fēng)險(xiǎn)管理仍處于保守階段。因此，我國(guó)商業(yè)銀行難以在面對(duì)高效和低效的信貸中作出正確的選擇。我國(guó)商業(yè)銀行必須通過(guò)對(duì)信貸結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整轉(zhuǎn)型來(lái)促進(jìn)銀行信貸制度建設(shè)及可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的不斷完善，不斷提升我國(guó)商業(yè)銀行的綜合競(jìng)爭(zhēng)力，始終保持我國(guó)金融機(jī)構(gòu)在這一方面的領(lǐng)導(dǎo)地位。

2.信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整的基本原則

信貸結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型應(yīng)當(dāng)依據(jù)當(dāng)前外部宏觀形勢(shì)以及當(dāng)?shù)氐膮^(qū)域特色等實(shí)際情況進(jìn)行逐步調(diào)整，且只能在特定的環(huán)境和特定的時(shí)間進(jìn)行判斷。因此，在信貸業(yè)務(wù)過(guò)程中，我們應(yīng)該遵守以下幾個(gè)原則：一是商業(yè)銀行的“三性”原則，即流動(dòng)性、安全性和盈利性原則。它們可以對(duì)信貸資產(chǎn)是否均衡、合理進(jìn)行判斷評(píng)價(jià)。二是宏觀經(jīng)濟(jì)政策原則。在國(guó)家宏觀政策的領(lǐng)導(dǎo)下，信貸市場(chǎng)能夠達(dá)到進(jìn)退有度，并且在風(fēng)險(xiǎn)防范、控制能力以及信貸管理等方面取得進(jìn)步。三是合理配置原則。我們要根據(jù)信貸資源收益和風(fēng)險(xiǎn)的高低來(lái)決定資金投向，盡量把信貸資源集中在收益高、風(fēng)險(xiǎn)低的市場(chǎng)中，從而達(dá)到降低貸款風(fēng)險(xiǎn)、提升資產(chǎn)質(zhì)量的效果。

二、綠色信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新政策環(huán)境分析

1.綠色信貸相關(guān)政策法規(guī)

所謂綠色信貸，就是指在經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)與環(huán)境保護(hù)日益重要之間的矛盾不斷升級(jí)的情況下，如何通過(guò)充分發(fā)揮銀行等金融機(jī)構(gòu)在資金配給方面的優(yōu)勢(shì)，來(lái)引導(dǎo)社會(huì)中的經(jīng)濟(jì)主體有效處理經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)和社會(huì)可持續(xù)發(fā)展之間的關(guān)系，從而拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的健康增長(zhǎng)。國(guó)際綠色信貸相關(guān)準(zhǔn)則從適用范圍角度出發(fā)主要分為兩大類：一是在經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展框架下適用于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)推行綠色信貸的相關(guān)原則標(biāo)準(zhǔn)；二是專門針對(duì)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的綠色信貸原則標(biāo)準(zhǔn)。前者包含有責(zé)任投資原則及全球報(bào)告倡議的金融服務(wù)領(lǐng)域補(bǔ)充協(xié)議等，后者則由赤道原則以及《銀行業(yè)、保險(xiǎn)界關(guān)于環(huán)境可持續(xù)發(fā)展的聲明》所構(gòu)成。我國(guó)借鑒國(guó)際所推行的一些綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)制定出了一系列符合我國(guó)國(guó)情的政策法規(guī)。我國(guó)自20世紀(jì)90年代相繼出臺(tái)了多項(xiàng)有利于推進(jìn)綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的相關(guān)政策措施，其中就包含了金融監(jiān)管部門所推出的環(huán)保監(jiān)管要求、環(huán)保相關(guān)部門推出的環(huán)境保護(hù)法規(guī)以及國(guó)家層面的政策規(guī)定。

2.當(dāng)前我國(guó)綠色信貸相關(guān)政策存在的問(wèn)題分析

近幾年，雖然我國(guó)商業(yè)銀行推行的綠色信貸業(yè)務(wù)得到了快速的發(fā)展，但體系建設(shè)還不夠完善，尚未形成系統(tǒng)性的綠色信貸政策準(zhǔn)則。

首先，綠色信貸政策可操作性不強(qiáng)。在我國(guó)銀行機(jī)構(gòu)推出的綠色信貸政策普遍缺乏指導(dǎo)性，其政策較少采用如赤道原則等國(guó)際化準(zhǔn)則，其綜合性與原則性相比國(guó)際上較為成熟的信貸標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看，仍缺少標(biāo)準(zhǔn)化的綠色信貸行業(yè)指導(dǎo)目錄及環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，其操作性規(guī)定中也沒(méi)有明確說(shuō)明綠色信貸業(yè)務(wù)相關(guān)的準(zhǔn)入、排放、能源消耗、技術(shù)等相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。因此，政策制度的缺乏導(dǎo)致我國(guó)商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)創(chuàng)新及綠色信貸制度建設(shè)方面受到制約，難以形成行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化的政策規(guī)范。

其次，環(huán)保信息溝通機(jī)制不健全。雖然商業(yè)銀行、環(huán)保與金融監(jiān)管等有關(guān)部門都相應(yīng)出臺(tái)了政策法規(guī)并且強(qiáng)調(diào)完善信息溝通機(jī)制，但在實(shí)際的操作過(guò)程中既沒(méi)有明確有關(guān)部門的法定義務(wù)又沒(méi)有建立起常規(guī)性溝通機(jī)制，這樣不完整的信息傳導(dǎo)機(jī)制是制約我國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)行綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的重要因素，這樣最終會(huì)進(jìn)一步削弱“綠色信貸”的“過(guò)濾器”作用。

再次，缺乏激勵(lì)約束機(jī)制。我國(guó)現(xiàn)行的綠色信貸政策多為指導(dǎo)性而非指令性，在推行的過(guò)程中要受到商業(yè)銀行、地方政府以及污染企業(yè)等三方之間的相互影響，在各方利益約束和懲罰機(jī)制不完善的情況下，這三方最終的博弈結(jié)果往往會(huì)事與愿違、缺乏主觀能動(dòng)性。例如“兩高”企業(yè)，他們通常是地方稅收大戶，地方政府往往出于對(duì)利稅增收考慮而減輕對(duì)他們的懲罰力度，而低碳環(huán)保項(xiàng)目卻又因其自身的風(fēng)險(xiǎn)高、收益低的特點(diǎn)得不到地方政府的足夠重視。在“兩高”企業(yè)產(chǎn)能轉(zhuǎn)換以及污染治理的過(guò)程中也會(huì)以短期效益出發(fā)，淡化了其自身轉(zhuǎn)發(fā)展的動(dòng)力。

三、商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新路徑

1.尋求“兩高”貸款的退出通道，開(kāi)展“過(guò)渡性”高碳貸款業(yè)務(wù)創(chuàng)新

一是合理安排“兩高”行業(yè)信貸退出次序。商業(yè)銀行在信貸結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的過(guò)程中要以國(guó)家宏觀調(diào)控政策為依據(jù)，仔細(xì)區(qū)分哪些信貸項(xiàng)目是短期內(nèi)還可以繼續(xù)發(fā)展的，哪些是已經(jīng)禁止的。前者是可以作為高政策敏感度信貸項(xiàng)目、而后者則是需要進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整重點(diǎn)的低政策敏感度信貸項(xiàng)目。采用逐漸退出“兩高”行業(yè)的做法既避免了“一刀切”的退出策略對(duì)銀行短期利益的直接沖擊，也可以從先期的信貸退出過(guò)程中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，響應(yīng)我國(guó)的宏觀調(diào)控政策。

二是發(fā)放兼并重組貸款。商業(yè)銀行在解決“兩高一資”產(chǎn)業(yè)信貸結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型問(wèn)題上也可采用國(guó)際上慣用的兼并重組策略。未來(lái)的環(huán)保型企業(yè)需要通過(guò)彼此之間的聯(lián)合擴(kuò)大整體的規(guī)模，因?yàn)榕盼墼O(shè)備的增加與技術(shù)研發(fā)都需要很大的資金投入，只有企業(yè)在本行業(yè)中形成自己的規(guī)模經(jīng)濟(jì)成為本行業(yè)中的核心企業(yè)才會(huì)有效地降低貸款資金發(fā)放的風(fēng)險(xiǎn)。

2.大力支持“低碳”產(chǎn)業(yè)發(fā)展，在風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上積極創(chuàng)新低碳貸款業(yè)務(wù)

一是開(kāi)展低碳企業(yè)抵（質(zhì)）押貸款業(yè)務(wù)。因?yàn)榈吞计髽I(yè)是一個(gè)新興的行業(yè)，所以他們處于產(chǎn)品發(fā)展的生命周期的前期階段，企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)濟(jì)實(shí)力不足，很難達(dá)到傳統(tǒng)銀行業(yè)的融資條件。銀行可從多方面拓寬相應(yīng)條件來(lái)幫助低碳企業(yè)解決發(fā)展前期面臨的資金困難，包括拓寬抵（質(zhì)）押物類型和范圍，實(shí)行CDM項(xiàng)目碳排放權(quán)抵（質(zhì)）押貸款、專利權(quán)抵（質(zhì)）押貸款、應(yīng)收賬款抵押貸款等新型信貸業(yè)務(wù)。

二是開(kāi)展“企業(yè)聯(lián)?！焙汀爱a(chǎn)業(yè)鏈擔(dān)?！辟J款業(yè)務(wù)，從只評(píng)估產(chǎn)業(yè)鏈條上的一些上下游企業(yè)到綜合評(píng)估整條供應(yīng)鏈的投資資質(zhì)，也是協(xié)助解決低碳企業(yè)在發(fā)展前期融資難問(wèn)題的信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新新方向。

三是加強(qiáng)與銀行同業(yè)間的合作。可通過(guò)與其他商業(yè)銀行開(kāi)展技術(shù)與資金的互補(bǔ)合作，推行轉(zhuǎn)貸款、票據(jù)融資、聯(lián)合貸款、綜合授信等業(yè)務(wù)來(lái)為低碳技術(shù)和節(jié)能減排項(xiàng)目提供更多的資金支持。

3.倡導(dǎo)綠色生活，開(kāi)展節(jié)能建筑開(kāi)發(fā)貸款和消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)

我國(guó)的可持續(xù)性發(fā)展戰(zhàn)略深入人心，在當(dāng)下倡導(dǎo)消費(fèi)的大環(huán)境下，銀行可利用這個(gè)契機(jī)通過(guò)資金支持等方式加速傳播低碳生活理念。主要采取的措施包括：向節(jié)能環(huán)保建筑提供優(yōu)惠開(kāi)發(fā)貸款，向購(gòu)置節(jié)能汽車、房屋、電器的消費(fèi)者提供優(yōu)惠消費(fèi)貸款等。

4.積極推進(jìn)綠色信貸衍生產(chǎn)品創(chuàng)新

一是低碳產(chǎn)業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)。部分低碳企業(yè)在生產(chǎn)建設(shè)過(guò)程中需要使用生產(chǎn)動(dòng)力設(shè)備，但這些設(shè)備普遍都比較昂貴，無(wú)形中加大了他們的前期投入成本。為解決這一問(wèn)題，銀行可以通過(guò)融資租賃的方式為相關(guān)企業(yè)提供生產(chǎn)設(shè)備，企業(yè)在銷售低碳產(chǎn)品或者CERs后向銀行支付租金。二是低碳產(chǎn)業(yè)保理業(yè)務(wù)。將保理業(yè)務(wù)應(yīng)用于低碳企業(yè)中，可以有效的緩解前期的融資困難加速物流、資金流循環(huán)的有效流通。銀行在低碳企業(yè)的上游即賣方（設(shè)備供應(yīng)者）提供一筆有追索權(quán)的保理融資，而低碳企業(yè)通過(guò)銷售低碳產(chǎn)品或者CERs向銀行分期支付應(yīng)收賬款。三是環(huán)保咨詢服務(wù)。低碳企業(yè)特別注重怎樣去設(shè)計(jì)自己的環(huán)保方案才能獲得商業(yè)銀行的資金支持，銀行可在推行綠色信貸創(chuàng)新過(guò)程積累經(jīng)驗(yàn)，為企業(yè)客戶提供專業(yè)的咨詢服務(wù)。四是積極探索和開(kāi)發(fā)綠色信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。在國(guó)內(nèi)宏觀政策以及市場(chǎng)環(huán)境條件允許的情況下，研發(fā)和運(yùn)用綠色信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的可行性實(shí)施方案。

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