關(guān)聯(lián)方交易舞弊風(fēng)險管理的相關(guān)建議

靳學(xué)法

摘 要：進(jìn)入新世紀(jì)以來，中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，在市場經(jīng)濟(jì)作用的帶動下，企業(yè)之間的競爭也越來越激烈。由此眾多企業(yè)為了達(dá)到最大利益化而進(jìn)行關(guān)聯(lián)方交易，關(guān)聯(lián)方之間的活動對企業(yè)的影響也隨之提高。所以關(guān)聯(lián)方交易該如何處理成為一個關(guān)鍵問題，我國對于關(guān)聯(lián)方交易的檢查力度也逐年提起重視。但是由于關(guān)聯(lián)方關(guān)系與交易行為的復(fù)雜性，其監(jiān)管問題和處理問題也并非易事。本文主要論述了關(guān)聯(lián)方交易舞弊的危害以及相應(yīng)的解決措施。

關(guān)鍵詞：關(guān)聯(lián)方；交易；舞弊

由于在國際中很多企業(yè)的組織形式與結(jié)構(gòu)都發(fā)生了改變，因此產(chǎn)生了關(guān)聯(lián)方關(guān)系與關(guān)聯(lián)方交易，關(guān)聯(lián)方關(guān)系是隨著跨國公司以及總公司制備各個企業(yè)運(yùn)用而產(chǎn)生的。由于科學(xué)技術(shù)以及經(jīng)濟(jì)的飛躍式發(fā)展，在現(xiàn)階段的市場經(jīng)濟(jì)中關(guān)聯(lián)方交易已經(jīng)是一個非常普遍的現(xiàn)象。各個企業(yè)為了讓自身獲取更多更豐厚的利潤，占領(lǐng)優(yōu)勢，從而通過一定手段從其他企業(yè)攫取利潤，組成子公司或者技術(shù)合作打開市場，如此在母子公司或者部分子公司之間就可以成為關(guān)聯(lián)方。在此類交易中，通常一方的決策能夠?qū)α硪环疆a(chǎn)生重大影響，所以此類交易通常并不是在公平公正的平臺上進(jìn)行的。有很多的實(shí)例，例如鄭百文或者銀廣夏，這些人都是通過提交虛假信息掩蓋企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營情況。如此一方面不僅會誤導(dǎo)企業(yè)的決策，造成企業(yè)資源配置的不合理，除此之外還會形成經(jīng)濟(jì)泡沫。對市場穩(wěn)定造成影響，提高企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。

1 關(guān)聯(lián)方交易的定義

與市場中普通的交易相比，兩者之間的主要區(qū)別在于在進(jìn)行交易中是否是處于公平競爭的基礎(chǔ)上以及在交易主體之間是否是關(guān)聯(lián)方的聯(lián)系。如果交易中不存在關(guān)聯(lián)方的關(guān)系，交易雙方都會以本身利益為主，通常不會接受對自身利益有損的相關(guān)條約合同，也就是通常所說的平等正常的交易。但是關(guān)聯(lián)方交易由于市場環(huán)境以及關(guān)聯(lián)方之間的關(guān)系影響，通常會為了達(dá)到目的而破壞市場交易公平。

關(guān)聯(lián)方交易應(yīng)該遵從關(guān)聯(lián)方的判斷依據(jù)，關(guān)聯(lián)方交易是構(gòu)成關(guān)聯(lián)方關(guān)系的企業(yè)之間的交易，也就是說一般情況下是在關(guān)聯(lián)關(guān)系已經(jīng)存在的基礎(chǔ)上的各個關(guān)聯(lián)方之間進(jìn)行的交易。如若兩者之間并不存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系，也就不存在關(guān)聯(lián)方交易。

關(guān)聯(lián)方交易的特點(diǎn)在于資源轉(zhuǎn)移。一般情況下隨著資源的轉(zhuǎn)移，風(fēng)險與報酬也會隨之被轉(zhuǎn)移。其中資源轉(zhuǎn)移價格是對交易進(jìn)行了解的重要方面。

2 關(guān)聯(lián)方交易舞弊的原因

關(guān)聯(lián)方交易是一把雙刃劍，既有積極之處，也有消極之處。一方面，關(guān)聯(lián)方交易把市場交易轉(zhuǎn)化為企業(yè)自身之間的交易，由此能夠減少交易成本，降低交易過程中的各種風(fēng)險，同時在交易產(chǎn)品的質(zhì)量上也能有所保障，幫助企業(yè)得到最大利潤，提高自身在市場競爭中的地位。而在另一方面，交易雙方在法律地位上雖然相同，但實(shí)質(zhì)上有所差別，交易的一方通常對另一方有絕對的影響能力，這些條件也一定程度促使了關(guān)聯(lián)方交易舞弊行為的發(fā)生。

現(xiàn)如今的關(guān)聯(lián)方交易涉范圍甚廣，即使有部分交易秉承了公平公正的原則，但是大多數(shù)情況下的關(guān)聯(lián)方交易都是在日常業(yè)務(wù)中進(jìn)行，不能夠明確其是不是堅(jiān)持了公平平等的原則。如果監(jiān)管把控不到位，交易舞弊現(xiàn)象非常容易出現(xiàn)。

2.1 人為控制利潤，改變業(yè)績

關(guān)聯(lián)企業(yè)中部分企業(yè)的稅率較低或者直接免稅，因此企業(yè)為達(dá)到少交賦稅的目的會將利潤轉(zhuǎn)移到繳稅較少的關(guān)聯(lián)企業(yè)，或者把盈利公司的利潤轉(zhuǎn)移到虧損企業(yè)中，使得整個公司的稅負(fù)達(dá)到最??；或者為了防止的公司的業(yè)績出現(xiàn)較波動而首先將利潤轉(zhuǎn)移到母公司，保證在虧損時期得到緩解。

2.2 打破銀行的貸款條件

對于信用較高的公司，銀行的貸款更容易獲得，而母公司通常會利用這些信譽(yù)較高的企業(yè)來作為擔(dān)保以便更簡單融合資金。

2.3 造假股價

上市公司的股價往往會牽動著企業(yè)以及股東的直接利益，因此在證券市場中，經(jīng)常會出現(xiàn)聯(lián)手炒作或者坐莊的現(xiàn)象。甚至為了哄抬或降低股價，會出現(xiàn)部分企業(yè)在年中以及年終報告中做出虛假報告進(jìn)而控制股價的狀況。

2.4 逃避懲罰

公司在上市之后難免會由于各種原因而導(dǎo)致利潤沒有達(dá)到預(yù)期因此失去配股資格，由于財務(wù)狀況不佳被處理甚至停牌，因此為防止這類狀況的發(fā)生也會進(jìn)行舞弊行為。

3 關(guān)聯(lián)方交易舞弊的危害性

出于上述原因而產(chǎn)生的關(guān)聯(lián)方交易舞弊行為，不僅對于市場的秩序產(chǎn)生惡劣影響，甚至破壞國家的利益。對于國家而言，關(guān)聯(lián)方交易舞弊使企業(yè)有逃避賦稅的可能性，從而使國家減少稅收收入；其次，會擾亂市場秩序。由于舞弊行為而產(chǎn)生的虛假信息一旦被傳播，眾多證券公司必定在這種情況下向這些企業(yè)靠攏，造成資源利用率的不足。最后受到損害的必定是中小企業(yè)以及投資者。通過關(guān)聯(lián)方交易舞弊行為獲取利潤，掩蓋業(yè)績，如果這種行為被披露，遭受損害的必定是中小投資者的利益。

關(guān)聯(lián)方交易也是監(jiān)管部門以及注冊會計師所關(guān)心的一個區(qū)域，是上市企業(yè)內(nèi)部嚴(yán)格把控的地方。不斷深入對其的研究分析，既能夠完善監(jiān)管制度，還能提高企業(yè)披露信息的質(zhì)量與透明度，從而促使證券市場平穩(wěn)正常的運(yùn)行。

4 對于關(guān)聯(lián)交易方舞弊行為的防范

4.1 完善企業(yè)內(nèi)部審計

內(nèi)部審計是由企業(yè)內(nèi)部的各個單位設(shè)立的審計，是企業(yè)進(jìn)行控制的重要手段。所以內(nèi)部審計人員在取證過程中相對簡單。在審計關(guān)聯(lián)方交易過程中，可以通過其審計工作成果來提高工作質(zhì)量，但是另一方面，內(nèi)部審計人員是由內(nèi)部單位人員所組建，獨(dú)立性以及真實(shí)性都有待考究。

除此之外，應(yīng)完善公司的法人治理結(jié)構(gòu)。“政企不分，一股獨(dú)大”的現(xiàn)象在上市公司中普遍存在著，這也說明部分公司的治理結(jié)構(gòu)并不完善，獨(dú)立董事制度可以引入到公司管理中來，將其作用發(fā)揮到最大；建立內(nèi)部約束機(jī)制，讓小股東們也都擁有發(fā)言權(quán)，讓監(jiān)事會的作用名副其實(shí)。

4.2 健全相關(guān)法律法規(guī)

政府稅務(wù)部門以及財務(wù)部門都能夠行使對企業(yè)交易的監(jiān)控權(quán)，在關(guān)聯(lián)公司進(jìn)行交易時會涉及多方面的法律規(guī)定例如會計法規(guī)或者稅收制度。按照相關(guān)的條例，現(xiàn)階段的上市公司對關(guān)聯(lián)方舞弊行為只有披露的義務(wù)，對違規(guī)行為還沒有進(jìn)行明確的處理規(guī)定。也就是說在監(jiān)控過程中即使發(fā)現(xiàn)了不正當(dāng)交易，相關(guān)部門也沒有權(quán)利進(jìn)行阻止。

但是在西方國家在此方面都有明確的法律規(guī)定，基本上都采取的是雙軌制。一方面利用公司法限制關(guān)聯(lián)方交易，另一方面利用證券法進(jìn)行交易披露同時進(jìn)行處罰。所以，為了提高我國交易市場的規(guī)范性，應(yīng)該不斷完善對關(guān)聯(lián)方交易的法律條例，以便應(yīng)對關(guān)聯(lián)方交易中出現(xiàn)的任何狀況。

4.3 加大懲罰力度

對于關(guān)聯(lián)方交易舞弊行為的懲罰力度明顯過輕，主要的懲罰手段為責(zé)令整改或者通報等。如此輕的行政手段下會讓上市企業(yè)認(rèn)為違規(guī)成本不高，仍然有利可圖。所以，應(yīng)加大力度打擊，以儆效尤。當(dāng)出現(xiàn)相關(guān)違規(guī)行為時，一方面對上市公司的懲罰必不可少，另一方面公司的相關(guān)負(fù)責(zé)人也要負(fù)連帶責(zé)任。除此之外由于交易舞弊行為而導(dǎo)致公司利益受損或者小股東的權(quán)益受到侵害時，相關(guān)責(zé)任人應(yīng)該承擔(dān)刑事責(zé)任。大力度的打擊下才能保證上市公司及其管理層能恪守規(guī)定，尊重法律。

5 總結(jié)

隨著科技經(jīng)濟(jì)的不斷進(jìn)步，關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易早已是見怪不怪的現(xiàn)象，關(guān)聯(lián)方交易是一把雙刃劍，既有積極之處，也有惡劣影響。這種關(guān)系還會越來越復(fù)雜。想要及時遏制在關(guān)聯(lián)方交易中的不當(dāng)行為應(yīng)該從多個方面入手，內(nèi)部監(jiān)督與外部監(jiān)督治理共同進(jìn)行，不斷完善對關(guān)聯(lián)方交易的法律條例等，長期下來才能有效遏制相關(guān)違規(guī)行為的發(fā)生。

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