刁慧媛

摘要：中小企業(yè)的健康發(fā)展需要及時(shí)和有效的資金支持，而中小企業(yè)是作為對(duì)資金依賴嚴(yán)重的群體，經(jīng)常處于資金缺口的狀態(tài)。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展為中小企業(yè)的資金缺口問題帶來了有效解決方案。而互聯(lián)網(wǎng)金融不僅給中小企業(yè)的發(fā)展提供資金支持，還為中小型企業(yè)的規(guī)模化發(fā)展提供有力支持。而互聯(lián)網(wǎng)金融為中小型企業(yè)提供幫助的同時(shí)，也存在很多問題，筆者針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)特點(diǎn)分析其如何對(duì)中小型企業(yè)提供幫助。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng) 金融 中小型企業(yè)

中小型企業(yè)具有資金規(guī)模較小、技術(shù)含量低、對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的防御能力較低的企業(yè)，往往很難在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)完成融資，資金就成為了中小型企業(yè)最致命的問題。近年來隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融解決了融資中信息不對(duì)稱的問題，為中小型企業(yè)提供了大量的資金支持，對(duì)中小型企業(yè)的發(fā)展提供了至關(guān)重要的作用。

一、對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融為中小型企業(yè)提供資金支持的分析

（一）經(jīng)濟(jì)外部性

互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)能夠在短時(shí)間內(nèi)獲得大量客戶的信息，信息統(tǒng)計(jì)數(shù)量較之前有幾何增長(zhǎng)。互聯(lián)網(wǎng)為中小型企業(yè)提供他們所需要的產(chǎn)品和服務(wù)。他們的相輔相成形成互助效應(yīng)。隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，客戶對(duì)服務(wù)的多樣性和安全性的要求越來越高。追求便利、低成本的服務(wù)。同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)還能夠通過分析客戶的消費(fèi)記錄，了解客戶的需求，然后提供更加針對(duì)性的服務(wù)通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，資金供給方和投資方建立了聯(lián)系，這樣資金方可以利用互聯(lián)網(wǎng)選擇更安全的投資環(huán)境，從中獲得收益。另一方面中小型企業(yè)也能夠獲得投資方的資金支持，這樣使經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)外部性。

（二）規(guī)模效應(yīng)

從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度講。當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定程度，其成本量若被攤銷才能使其固有成本下降。相比于傳統(tǒng)融資企業(yè)其固有成本絕大多數(shù)是實(shí)際的產(chǎn)品。而互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的固有成本絕大多數(shù)是研發(fā)經(jīng)費(fèi)?；ヂ?lián)網(wǎng)具有傳播速度快、業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅速的特點(diǎn)，并且隨著業(yè)務(wù)量的增長(zhǎng)，互聯(lián)網(wǎng)的成本逐漸降低。中小型企業(yè)通過傳統(tǒng)的融資渠道進(jìn)行融資是非常耗費(fèi)資源的，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)融資解決了實(shí)際中花費(fèi)的費(fèi)用。通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)能夠?qū)⒅行⌒推髽I(yè)的交易平臺(tái)進(jìn)行評(píng)估然后定義其投資環(huán)境，同時(shí)評(píng)估中小型企業(yè)的信用度，然后進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，最后為其設(shè)計(jì)合理的資金需求。另外，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)匯聚各小投資者的資金進(jìn)行集中投資。提高資金的資源有效配置。

二、完善互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小型企業(yè)融資的建議

（一）有效防止中小型企業(yè)出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)

雖然互聯(lián)網(wǎng)通過大數(shù)據(jù)技術(shù)對(duì)中小型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行分析，但是還是會(huì)出現(xiàn)信貸風(fēng)險(xiǎn)的問題。我國(guó)目前還沒有針對(duì)信用征信建立信息共享的懲戒系統(tǒng)，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)通過自身開發(fā)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)對(duì)企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，投資人和企業(yè)建立聯(lián)系，然后完成融資。各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)之間沒有建立相關(guān)的聯(lián)系，如果借款人在一個(gè)平臺(tái)上出現(xiàn)了違約的情況，他也很有可能在另外一個(gè)平臺(tái)上得到融資，這將形成惡性循環(huán)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)造成非常嚴(yán)重的影響。所以，我們應(yīng)該在股價(jià)的征信網(wǎng)站上建立企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)，每個(gè)企業(yè)產(chǎn)生的借款信息都將上傳到國(guó)家性質(zhì)的征信平臺(tái)，所有傳統(tǒng)的融資和互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)都能共享此平臺(tái)，建立安全、健康的投資環(huán)境，為合理優(yōu)化投資雙方的信息不對(duì)稱的問題做出解答，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的健康發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)還需要對(duì)中小型企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。根據(jù)平臺(tái)中對(duì)中小型企業(yè)進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果開發(fā)出相應(yīng)的投資渠道，還需要設(shè)置評(píng)估方法對(duì)不同的中小企業(yè)采用不同的風(fēng)險(xiǎn)管理的方法。另外互聯(lián)網(wǎng)金融可以學(xué)習(xí)傳統(tǒng)的金融融資模式。分析不同企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)類型和風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，然后對(duì)影響風(fēng)險(xiǎn)的因素進(jìn)行甄別，最后分別量化風(fēng)險(xiǎn)，最后產(chǎn)生出企業(yè)最大能夠承受的融資額度。

（二）國(guó)家建立監(jiān)管體系管理互聯(lián)網(wǎng)金融體系

目前，我國(guó)還未建立完善的金融體系，傳統(tǒng)行業(yè)的金融市場(chǎng)的門檻很高，但是對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融體系的金融行業(yè)的準(zhǔn)入的門檻很低。這也成為了互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展迅速的主要原因之一。互聯(lián)網(wǎng)作為新生事物，我國(guó)對(duì)其監(jiān)管的法律法規(guī)還沒有建設(shè)完整，導(dǎo)致現(xiàn)在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的監(jiān)管處于疏離狀態(tài)。目前，一方面我國(guó)正在建立一些鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)發(fā)展的政策法規(guī)，另一方面國(guó)家制定一些法規(guī)對(duì)企業(yè)的準(zhǔn)入資質(zhì)進(jìn)行審查，這也是讓互聯(lián)網(wǎng)長(zhǎng)足發(fā)展的有力保障。在《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》中指出，互聯(lián)網(wǎng)金融需要在規(guī)定范圍內(nèi)健康發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融是利用金融平臺(tái)發(fā)展的新型金融模式。國(guó)家應(yīng)該同樣與傳統(tǒng)金融模式一樣對(duì)其監(jiān)管，增加對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的資質(zhì)審查，提高準(zhǔn)入門檻?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)規(guī)定只有在國(guó)家征信平臺(tái)上評(píng)估過關(guān)的企業(yè)才能利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行融資業(yè)務(wù)。這樣一方面可以減小互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。防止不規(guī)范的融資項(xiàng)目對(duì)整個(gè)融資環(huán)境的影響。另一方面，能夠促進(jìn)有資質(zhì)有條件的良性企業(yè)健康發(fā)展，并且保證他們的合法利益不受到侵害。最后，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)同樣采用技術(shù)支持對(duì)其監(jiān)管，不能像對(duì)傳統(tǒng)的金融的監(jiān)管方式相同。

三、結(jié)論

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)能夠針對(duì)一些小型企業(yè)提供金融服務(wù)和承受風(fēng)險(xiǎn)能力。在一定程度上?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)解決了中小型企業(yè)對(duì)中小型企業(yè)融資較難的問題。通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，為中小投資者和中小企業(yè)建立聯(lián)系，通過合理的管理，建立健全的規(guī)章制度，相信互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)還有更大的發(fā)展空間，所以，平臺(tái)還可以根據(jù)特殊的中小型企業(yè)開發(fā)出不同的服務(wù)項(xiàng)目和服務(wù)產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)在未來會(huì)是一個(gè)綜合性的平臺(tái)。也是非常具有特色的平臺(tái)，相信對(duì)于整個(gè)金融市場(chǎng)的發(fā)展將起到至關(guān)重要的作用。