（沈陽(yáng)大學(xué)工商管理學(xué)院遼寧沈陽(yáng)110041）

一、循證管理、企業(yè)并購(gòu)、并購(gòu)審計(jì)的界定

（一）循證管理的界定。“循證”一詞起源于醫(yī)學(xué)領(lǐng)域。循證醫(yī)學(xué)主要是為了彌補(bǔ)傳統(tǒng)經(jīng)驗(yàn)醫(yī)學(xué)的不足而誕生的一種新的醫(yī)學(xué)診療模式。傳統(tǒng)經(jīng)驗(yàn)醫(yī)學(xué)主要是憑借個(gè)人經(jīng)驗(yàn)、臨床實(shí)踐、教科書的理論指導(dǎo)以及期刊雜志上的學(xué)術(shù)研究來(lái)進(jìn)行臨床決策。這可能會(huì)造成無(wú)效的治療方法因?yàn)槔碚撏茢喽婚L(zhǎng)時(shí)間使用或者真正有效的療法因?yàn)闆](méi)有被推廣而長(zhǎng)時(shí)間未被使用，沒(méi)有達(dá)到效應(yīng)最大化的目標(biāo)。隨著社會(huì)的不斷進(jìn)步，循證醫(yī)學(xué)在現(xiàn)代社會(huì)中得到了廣泛應(yīng)用。其核心內(nèi)容是“任何醫(yī)療衛(wèi)生方案、決策的確定都應(yīng)該遵循客觀的臨床科學(xué)研究產(chǎn)生的最佳證據(jù)”。循證管理在一定程度上受到了循證醫(yī)學(xué)的影響，其在管理領(lǐng)域不斷得到發(fā)展。并購(gòu)是目前企業(yè)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模的主要形式之一。由于信息不對(duì)稱和資本市場(chǎng)不完善等原因，企業(yè)并購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。企業(yè)并購(gòu)需要采用合理的方法進(jìn)行監(jiān)督。將循證管理的思想引入企業(yè)并購(gòu)審計(jì)，能夠更好地對(duì)企業(yè)并購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)加以預(yù)防和監(jiān)督，減少并購(gòu)企業(yè)不必要的損失。

（二）企業(yè)并購(gòu)的界定。企業(yè)并購(gòu)是指企業(yè)的兼并與收購(gòu)，是以目標(biāo)企業(yè)的控制權(quán)為標(biāo)的進(jìn)行的實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的快速擴(kuò)張、增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的擴(kuò)張型商業(yè)活動(dòng)。實(shí)施并購(gòu)以后，一種情況是被并購(gòu)企業(yè)失去了法人資格，另一種情況是被并購(gòu)企業(yè)的法人資格仍然保留，但是控制權(quán)已經(jīng)轉(zhuǎn)移給了并購(gòu)企業(yè)。企業(yè)并購(gòu)主要包括達(dá)成并購(gòu)協(xié)議、債務(wù)清算、擬定并購(gòu)合同、擬定新的公司章程、辦理變更手續(xù)、簽訂合同完成并購(gòu)等流程。企業(yè)并購(gòu)的動(dòng)因包括三個(gè)方面：一是增加資產(chǎn)，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，使企業(yè)在市場(chǎng)上占據(jù)一席之地。二是獲取廉價(jià)的原材料和勞動(dòng)力，與其他同行業(yè)企業(yè)進(jìn)行低成本競(jìng)爭(zhēng)。三是以收購(gòu)轉(zhuǎn)產(chǎn)的方式進(jìn)入一個(gè)新的領(lǐng)域。在全球經(jīng)濟(jì)一體化和科技飛速發(fā)展的今天，并購(gòu)已成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)和金融環(huán)境中一股不可忽視的力量。

（三）并購(gòu)審計(jì)的界定。并購(gòu)審計(jì)是指注冊(cè)會(huì)計(jì)師在并購(gòu)主體制定并購(gòu)決策或簽訂并購(gòu)協(xié)議后，為核實(shí)目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)和利潤(rùn)、確定并購(gòu)價(jià)格而實(shí)施的綜合性審計(jì)工作。并購(gòu)審計(jì)一般包括三個(gè)階段，即并購(gòu)準(zhǔn)備階段審計(jì)、并購(gòu)實(shí)施階段審計(jì)以及并購(gòu)整合階段審計(jì)。并購(gòu)審計(jì)不單單是財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)，對(duì)企業(yè)的未來(lái)發(fā)展也會(huì)產(chǎn)生影響，因此，并購(gòu)審計(jì)的目標(biāo)顯得更加復(fù)雜，內(nèi)容也更加豐富。

二、并購(gòu)審計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)

并購(gòu)審計(jì)是一項(xiàng)錯(cuò)綜復(fù)雜的審計(jì)業(yè)務(wù)，涉及審計(jì)目標(biāo)、范圍、內(nèi)容和各方主體的利益關(guān)系。企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)本身是復(fù)雜和不確定的，會(huì)導(dǎo)致并購(gòu)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

（一）外部因素帶來(lái)的并購(gòu)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

1.外部環(huán)境導(dǎo)致的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。在企業(yè)并購(gòu)前期，并購(gòu)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是由外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境共同導(dǎo)致的。外部環(huán)境的改變是難以估計(jì)的，同行業(yè)企業(yè)數(shù)量較多、行業(yè)因素復(fù)雜、產(chǎn)品的生命周期難以把握，都會(huì)導(dǎo)致企業(yè)并購(gòu)產(chǎn)生一定的風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部環(huán)境導(dǎo)致的并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在企業(yè)能力、企業(yè)文化、企業(yè)資源等相對(duì)抽象的方面，審計(jì)人員難以估計(jì)，也加大了企業(yè)并購(gòu)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

2.信息不對(duì)稱導(dǎo)致的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。在企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中，并購(gòu)企業(yè)若不熟悉被并購(gòu)企業(yè)，就很難在短時(shí)間內(nèi)詳細(xì)了解被并購(gòu)企業(yè)的基本狀況，尤其是在被并購(gòu)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)糾紛時(shí)，會(huì)對(duì)并購(gòu)后企業(yè)未來(lái)的發(fā)展產(chǎn)生不利影響。如果對(duì)并購(gòu)的時(shí)間要求特別緊，企業(yè)面臨的并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)非常大，在這種壓力下，再受到并購(gòu)時(shí)間短、并購(gòu)業(yè)務(wù)多等影響，企業(yè)并購(gòu)審計(jì)會(huì)因?yàn)闆](méi)有全面了解信息，從而產(chǎn)生信息不對(duì)稱的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）實(shí)力評(píng)估帶來(lái)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)力評(píng)估主要由并購(gòu)企業(yè)的評(píng)估、被并購(gòu)企業(yè)的評(píng)估以及并購(gòu)后重組企業(yè)的評(píng)估三部分組成。對(duì)并購(gòu)企業(yè)需要從企業(yè)自身實(shí)力和未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略的視角進(jìn)行評(píng)估，若并購(gòu)企業(yè)與被并購(gòu)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和發(fā)展戰(zhàn)略相距甚遠(yuǎn)，就很難達(dá)到并購(gòu)的預(yù)期目的，并購(gòu)后會(huì)使企業(yè)陷入經(jīng)營(yíng)困境，加大并購(gòu)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)被并購(gòu)企業(yè)的評(píng)估內(nèi)容比較多，比如企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、企業(yè)文化、競(jìng)爭(zhēng)能力等方面，需要仔細(xì)評(píng)估，盡量降低并購(gòu)企業(yè)的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)并購(gòu)所導(dǎo)致的聯(lián)合風(fēng)險(xiǎn)也是需要引起注意的問(wèn)題。資源互補(bǔ)性不強(qiáng)會(huì)阻礙并購(gòu)后企業(yè)的發(fā)展；雙方職工的融合性差也不利于并購(gòu)后企業(yè)的健康發(fā)展；財(cái)務(wù)糾紛往往會(huì)給并購(gòu)后的企業(yè)帶來(lái)影響，因此在審計(jì)過(guò)程中，審計(jì)人員要對(duì)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行嚴(yán)格審計(jì)。

（三）會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)估計(jì)變更導(dǎo)致的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更是企業(yè)操縱利潤(rùn)的主要方法。為了更好地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，財(cái)務(wù)人員會(huì)利用會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)變更對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。虧損企業(yè)可以利用這一會(huì)計(jì)政策使企業(yè)扭虧為盈。因此，在某種程度上，這一高收益、低成本的機(jī)制會(huì)驅(qū)動(dòng)企業(yè)任意改變會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更。在企業(yè)并購(gòu)的過(guò)程中，目標(biāo)企業(yè)為了獲得更高的對(duì)價(jià)，往往會(huì)利用會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更虛增凈利潤(rùn)或是凈資產(chǎn)，導(dǎo)致目標(biāo)企業(yè)的“收入”科目的發(fā)生與準(zhǔn)確性的認(rèn)定以及“資產(chǎn)”科目的認(rèn)定存在重大錯(cuò)報(bào)，審計(jì)人員若是發(fā)表了不合理的審計(jì)意見，可能會(huì)影響并購(gòu)企業(yè)的決策。因此，在開展并購(gòu)審計(jì)的過(guò)程中，審計(jì)人員要著重分析并購(gòu)雙方會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更的行為。

（四）聘請(qǐng)的審計(jì)人員帶來(lái)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。并購(gòu)審計(jì)的競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，會(huì)導(dǎo)致并購(gòu)審計(jì)質(zhì)量的下降。會(huì)計(jì)師事務(wù)所為了保持原有價(jià)格的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，會(huì)不斷提高審計(jì)工作效率，將審計(jì)的重點(diǎn)放在高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，忽視低風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，甚至放棄一定的審計(jì)程序，這會(huì)導(dǎo)致很多錯(cuò)報(bào)檢查不出來(lái)。與一般的財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)相比，并購(gòu)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表比較復(fù)雜，審計(jì)人員可能會(huì)遇到不同于一般財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)的特殊情況，若并購(gòu)審計(jì)人員選擇了錯(cuò)誤的審計(jì)程序或者不恰當(dāng)?shù)穆殬I(yè)判斷，并購(gòu)審計(jì)的檢查風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)大大增加，甚至導(dǎo)致并購(gòu)失敗。這就要求并購(gòu)審計(jì)人員具備較高的專業(yè)素質(zhì)，能夠解決并購(gòu)審計(jì)中出現(xiàn)的一系列突發(fā)事件。

三、循證管理在企業(yè)并購(gòu)審計(jì)中的應(yīng)用

（一）并購(gòu)審計(jì)引入循證管理的必要性。實(shí)施并購(gòu)審計(jì)，需要尋找一種科學(xué)、合理的管理思想，以指導(dǎo)人們通過(guò)收集、總結(jié)、分析并應(yīng)用最佳、最合適的科學(xué)證據(jù)，減少企業(yè)的并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。目前，最常發(fā)生的并購(gòu)方式是借殼上市和買殼上市。這里的“殼”是指上市資格。因?yàn)槠髽I(yè)上市的條件比較嚴(yán)格，上市公司的上市資格成為了 “稀缺資源”。買殼上市是指非上市公司收購(gòu)經(jīng)營(yíng)狀況較差的上市公司后，剔除被并購(gòu)上市公司的劣質(zhì)資產(chǎn)，引入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)間接上市的目標(biāo)，以獲得在證券市場(chǎng)上的籌資權(quán)利。借殼上市是指一家非上市公司將資產(chǎn)注入一家市值比較低的上市公司，以獲取適當(dāng)比例的控股權(quán)，使母公司有資格上市。由于借殼上市和買殼上市的企業(yè)并購(gòu)的目的性較強(qiáng)，所以審計(jì)人員要加強(qiáng)并購(gòu)審計(jì)，以獲取足夠的審計(jì)證據(jù)。將循證管理的思想引入企業(yè)并購(gòu)審計(jì)是十分必要的，實(shí)現(xiàn)并購(gòu)企業(yè)的目標(biāo)關(guān)鍵在于有效地獲取目標(biāo)企業(yè)的證據(jù)，進(jìn)而判定是否對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)。

（二）循證管理在企業(yè)并購(gòu)審計(jì)中的應(yīng)用。

1.循證管理是并購(gòu)準(zhǔn)備階段審計(jì)的基礎(chǔ)。在企業(yè)并購(gòu)前的審計(jì)過(guò)程中，運(yùn)用循證管理的思想能夠使審計(jì)人員獲取足夠數(shù)量的、高質(zhì)量的審計(jì)證據(jù)，這是并購(gòu)前審計(jì)的基礎(chǔ)。循證管理的主要思想是獲取與審計(jì)相關(guān)的事實(shí)證據(jù)，以支撐審計(jì)活動(dòng)的進(jìn)行。并購(gòu)準(zhǔn)備階段的審計(jì)活動(dòng)包括兩個(gè)方面：一是商業(yè)審查，商業(yè)審查是一項(xiàng)復(fù)雜的工作，需要掌握被并購(gòu)企業(yè)的歷史信息、經(jīng)營(yíng)狀況、資本結(jié)構(gòu)、商業(yè)計(jì)劃、市場(chǎng)能力、盈利狀況、運(yùn)營(yíng)效率、團(tuán)隊(duì)建設(shè)等各方面情況。在進(jìn)行商業(yè)審查的過(guò)程中還需要通過(guò)重要文件、正式合同、證明材料等了解被并購(gòu)企業(yè)的法律狀況。二是財(cái)務(wù)審查，被并購(gòu)企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)對(duì)并購(gòu)決策起著關(guān)鍵作用，為了在獲取真實(shí)可靠的數(shù)據(jù)方面有所突破，就需要依靠循證管理的思想取得被并購(gòu)企業(yè)的真實(shí)證據(jù)。資產(chǎn)項(xiàng)目的審查重點(diǎn)是實(shí)存性，查清賬面上的資產(chǎn)是否真實(shí)存在；負(fù)債項(xiàng)目的審查重點(diǎn)是完整性，查清所有的負(fù)債是否全部在負(fù)債項(xiàng)目之下列示；所有者權(quán)益項(xiàng)目的審查重點(diǎn)是結(jié)構(gòu)性，包括被并購(gòu)企業(yè)的所有權(quán)構(gòu)成以及變動(dòng)情況?？傊?，在循證管理思想的指導(dǎo)下，并購(gòu)前審計(jì)需要全方位地獲取有關(guān)目標(biāo)企業(yè)的證據(jù)。

2.循證管理是并購(gòu)實(shí)施階段審計(jì)的核心。運(yùn)用循證管理的思想，審計(jì)人員在企業(yè)并購(gòu)準(zhǔn)備階段獲取的審計(jì)證據(jù)是并購(gòu)實(shí)施階段審計(jì)的基礎(chǔ)。循證管理的思想要求運(yùn)用最佳的、最有效的、最合理的證據(jù)進(jìn)行管理。并購(gòu)審計(jì)積極運(yùn)用循證的思想能夠更好地對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督，這是并購(gòu)審計(jì)的核心。企業(yè)并購(gòu)實(shí)施階段審計(jì)主要包括三個(gè)方面：一是對(duì)企業(yè)價(jià)值的審計(jì)，獲取的企業(yè)價(jià)值證據(jù)可以大大降低企業(yè)并購(gòu)失敗的風(fēng)險(xiǎn)，增加博弈并購(gòu)的主動(dòng)性。二是科學(xué)地制定出資方案，循證管理的核心就是將得到的證據(jù)運(yùn)用于某種管理實(shí)踐有關(guān)的管理決策中。并購(gòu)出資方案是一項(xiàng)復(fù)雜的管理決策，不僅需要考慮目標(biāo)企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值，還需要考慮并購(gòu)雙方的市場(chǎng)地位、并購(gòu)成本預(yù)估、潛在并購(gòu)企業(yè)數(shù)量等其他因素，根據(jù)獲取的有效證據(jù)，進(jìn)行科學(xué)的管理決策。三是嚴(yán)格監(jiān)管并購(gòu)過(guò)程。并購(gòu)過(guò)程錯(cuò)綜復(fù)雜，審計(jì)人員需要時(shí)刻關(guān)注并購(gòu)過(guò)程中的突發(fā)事件，運(yùn)用循證管理的思想，根據(jù)實(shí)際情況對(duì)并購(gòu)方案做出適當(dāng)調(diào)整，提高并購(gòu)方案的有效性。

3.循證管理是并購(gòu)整合階段審計(jì)的關(guān)鍵。并購(gòu)企業(yè)根據(jù)并購(gòu)準(zhǔn)備階段和并購(gòu)實(shí)施階段獲取的證據(jù)，決定是否對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)。若并購(gòu)后獲得的收益大于并購(gòu)成本，則對(duì)目標(biāo)企業(yè)實(shí)施并購(gòu)，這是并購(gòu)后審計(jì)的關(guān)鍵。并購(gòu)后，首先需要審查的是合并企業(yè)報(bào)表，循證管理的思想要求利益相關(guān)者根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表反映的實(shí)際情況來(lái)開展決策活動(dòng)。有效的并購(gòu)審計(jì)可以揭露不充分的并購(gòu)活動(dòng)，利用財(cái)務(wù)報(bào)表附注等形式，提高財(cái)務(wù)報(bào)表的完整性。其次是監(jiān)控企業(yè)并購(gòu)的協(xié)同效果，企業(yè)并購(gòu)后的主要目的是獲取1+1＞2的效果，并購(gòu)雙方希望通過(guò)并購(gòu)來(lái)提高效率和增加收益。并購(gòu)活動(dòng)本身是幾家企業(yè)融為一體的過(guò)程，經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)方面都存在差別，若并購(gòu)后的企業(yè)不能得到良好的發(fā)展，那么前期的并購(gòu)活動(dòng)就是失敗的。因此并購(gòu)后，需要將并購(gòu)審計(jì)與一般審計(jì)結(jié)合在一起，實(shí)現(xiàn)合并后企業(yè)的共同發(fā)展。

將循證管理的思想引入企業(yè)并購(gòu)審計(jì)中，是為了克服并購(gòu)審計(jì)中審計(jì)證據(jù)不充足以及被審計(jì)單位不積極配合審計(jì)人員工作的問(wèn)題。首先，循證管理是并購(gòu)準(zhǔn)備階段審計(jì)的基礎(chǔ)。其次，循證管理是并購(gòu)實(shí)施階段審計(jì)的核心。最后，循證管理是并購(gòu)整合階段審計(jì)的關(guān)鍵。循證管理在企業(yè)并購(gòu)審計(jì)中的應(yīng)用，對(duì)于不同的企業(yè)來(lái)說(shuō)是不一樣的，它與審計(jì)證據(jù)、具有豐富經(jīng)驗(yàn)的審計(jì)人員以及各企業(yè)的財(cái)務(wù)部門相結(jié)合，尊重被審計(jì)單位的實(shí)際情況和需要，同時(shí)，通過(guò)獲取審計(jì)證據(jù)來(lái)達(dá)到一定的效果。