美聯(lián)儲銀行卡收單定價(jià)監(jiān)管機(jī)制變化對我國的啟示

李 波

（中國人民銀行 珠海市中心支行，廣東 珠海 519000）

2016年國家發(fā)展改革委員會、中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于完善銀行卡刷卡手續(xù)費(fèi)定價(jià)機(jī)制的通知》，新辦法適應(yīng)銀行卡收單產(chǎn)業(yè)市場化趨勢，提出發(fā)卡行服務(wù)費(fèi)由政府定價(jià)改為實(shí)行政府指導(dǎo)價(jià)和上限管理，取消商戶行業(yè)分類定價(jià),實(shí)行借貸記卡差別計(jì)費(fèi)，降低網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)費(fèi)率，收單服務(wù)費(fèi)實(shí)行市場調(diào)節(jié)價(jià)等改革措施，顯著降低商戶經(jīng)營成本，規(guī)范銀行卡市場秩序，打造收單機(jī)構(gòu)公平市場競爭環(huán)境，未來中國收單機(jī)構(gòu)將在市場化、專業(yè)化發(fā)展中尋找自身的發(fā)展方向。無獨(dú)有偶，美國政府在2008年金融危機(jī)后推出的《多德-弗蘭克華爾街改革和消費(fèi)者保護(hù)法案》第1075部分，稱為“德賓修正案”，提出了“降低借記卡交換費(fèi)、禁止網(wǎng)絡(luò)排他性安排和路由限制標(biāo)準(zhǔn)”的要求①Section 1075 of the Consumer Financial Protection Act of 2010，Sec.1075［EB/OL］.https://www.gpo.gov/fdsys/pkg/PLAW-111publ203/pdf/PLAW-111publ203.pdf.。美國政府對于收單機(jī)構(gòu)的監(jiān)管策略以及美國收單機(jī)構(gòu)因應(yīng)監(jiān)管環(huán)境變化大力發(fā)展專業(yè)化服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)非常值得我國借鑒。

一、“德賓修正案”頒布之前美國收單機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)監(jiān)管情況

（一）美國監(jiān)管當(dāng)局對收單業(yè)務(wù)監(jiān)管采取關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，但不過分干預(yù)市場化業(yè)務(wù)運(yùn)營的監(jiān)管策略

在2008年美國金融危機(jī)之前，美國政府并沒有出臺專門針對收單業(yè)務(wù)的專門管理規(guī)定，各家金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行收單業(yè)務(wù)依照的規(guī)則主要是美國聯(lián)邦保險(xiǎn)公司消費(fèi)者保護(hù)及監(jiān)察部門發(fā)布的《信用卡操作手冊》第XIX章商戶處理，操作手冊中對收單流程、風(fēng)險(xiǎn)管理、商戶準(zhǔn)入、商戶管理、定價(jià)機(jī)制、欺詐防范、退款處理、第三方外包均做出詳細(xì)描述，并要求從業(yè)人員考試通過②https://www.fdic.gov/regulations/examinations/credit_card/ch19.html.。各家支付網(wǎng)絡(luò)和卡組織均出臺操作規(guī)則要求各收單機(jī)構(gòu)遵守。

由于VISA和萬事達(dá)采取嚴(yán)格的會員加入制度，一般只有發(fā)卡行才符合其會員資格，大多數(shù)的非銀行收單機(jī)構(gòu)均采取與發(fā)卡行合作的方式進(jìn)行VISA和萬事達(dá)的收單業(yè)務(wù)，收單機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)日常交易處理和信息傳送，資金結(jié)算均有銀行負(fù)責(zé)，因此形成緊密的聯(lián)盟關(guān)系。美國聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)檢查委員會（FFIEC）負(fù)責(zé)檢查大型收單機(jī)構(gòu)日常數(shù)據(jù)接入及清算信息，以控制銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)收單機(jī)構(gòu)還要受到反洗錢條例、隱私保護(hù)條例等其他法律的監(jiān)管。

（二）借記卡交換費(fèi)率偏高，引起社會和監(jiān)管當(dāng)局高度關(guān)注

2009年以前，美國收單機(jī)構(gòu)的收單費(fèi)率普遍在1.5%～3.5%的水平，主要包括發(fā)卡行交換費(fèi)（Interchange fees）、網(wǎng)絡(luò)接入費(fèi)（Network fees）和收單機(jī)構(gòu)費(fèi)率（Acquirer fees）。其中交換費(fèi)率主要是收單行支付給發(fā)卡行的費(fèi)用，主要根據(jù)交易類型（不同卡種）、交易金額和商戶類型而不同。根據(jù)美聯(lián)儲2009年的收單行業(yè)費(fèi)率調(diào)查顯示（見表1），當(dāng)時(shí)的借記卡交換費(fèi)率平均為1.15%，平均每筆為44美分，2009年當(dāng)年發(fā)卡行收取的借記卡交換費(fèi)高達(dá)162億美元。時(shí)值美國金融風(fēng)暴過后，美國社會高度關(guān)注該費(fèi)率是否偏高，影響商戶經(jīng)營成本，降低生產(chǎn)效率，并質(zhì)疑發(fā)卡行不當(dāng)?shù)美?/p>

表1 2009年美聯(lián)儲收單行業(yè)交換費(fèi)率調(diào)查情況

第一，美聯(lián)儲對借記卡交換費(fèi)相關(guān)成本開展調(diào)查，并發(fā)布《2009年借記卡交易交換費(fèi)、發(fā)卡行成本和欺詐損失調(diào)查報(bào)告》。美聯(lián)儲2010年組織專人對131家金融資產(chǎn)超過100億美元的美國金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查，對2009年發(fā)卡行發(fā)行借記卡（包括簽名借記卡、密碼借記卡和預(yù)付卡）所有成本進(jìn)行測算，最終得出處理成本為23.2美分/筆。具體情況如表2所示：

表2 美國發(fā)卡行2009年發(fā)行借記卡處理成本情況

第二，美聯(lián)儲2011年6月正式發(fā)布《借記卡交換費(fèi)及路徑》（《Debit Card Interchange Fees and Routing》，以下簡稱《監(jiān)管條例 II》）。《監(jiān)管條例 II》規(guī)定每筆借記卡交易發(fā)卡行收取的交換費(fèi)最高不得超過21美分加上0.05%的交易額之和，允許發(fā)卡行因?yàn)樘嵘A(yù)防欺詐等原因而提高1美分，也就是說，對于一筆40美元的借記卡交易，發(fā)卡行收取的交換費(fèi)不得超過24美分，相當(dāng)于0.6%的交換費(fèi)率。對于資產(chǎn)少于10億美元的金融機(jī)構(gòu)可豁免執(zhí)行。該條例自2011年10月1日開始實(shí)施①Federal Reserve.Regulation II（Debit Card Interchange Fees and Routing）［EB/OL］.https://www.federalreserve.gov/paymentsystems/regii-about.htm.。

第三，美聯(lián)儲積極應(yīng)對業(yè)界反映，承諾每兩年對全行業(yè)借記卡處理成本進(jìn)行調(diào)查?！侗O(jiān)管條例II》頒布后，在銀行界和商業(yè)界均引起較大反響，銀行界反映不同銀行處理銀行卡的交易成本差異比較大，特別是反映在清算處理成本和欺詐成本上，擔(dān)心大幅影響銀行盈利。美聯(lián)儲承諾每兩年對全行業(yè)借記卡處理成本進(jìn)行調(diào)查，并會根據(jù)發(fā)卡行交易處理成本變化情況對《監(jiān)管條例II》設(shè)定的交換費(fèi)率上限進(jìn)行調(diào)整。

二、“德賓修正案”的執(zhí)行情況及相關(guān)影響

“德賓修正案”自2011年10月正式實(shí)行后，美聯(lián)儲連續(xù)在2011年和2013年對借記卡交易交換費(fèi)、發(fā)卡行成本和欺詐損失進(jìn)行調(diào)查并發(fā)布調(diào)查報(bào)告②美聯(lián)儲網(wǎng)站http://www.federalreserve.gov.，報(bào)告顯示借記卡交易大幅上升，交易成本大幅降低，商戶受理環(huán)境也大幅改善，“德賓修正案”達(dá)到預(yù)期的改革效果。

（一）借記卡交易額持續(xù)大幅上升，借記卡已成為美國最主要的非現(xiàn)金交易工具

根據(jù)美聯(lián)儲2013年支付調(diào)查報(bào)告披露，2012年美國三分之二的非現(xiàn)金交易通過銀行卡支付，其中借記卡交易筆數(shù)470億筆，是貸記卡238億筆的2倍。2013年美國借記卡的交易金額為1.9萬億美元，較2009年增長40%。見圖1和圖2。

圖1 美國非現(xiàn)金支付筆數(shù)

（二）限制借記卡交換費(fèi)率的政策得到嚴(yán)格執(zhí)行，美國銀行業(yè)借記卡交換費(fèi)率整體水平大幅下降

盡管新政推出初期銀行機(jī)構(gòu)有異議，但美國限制借記卡交換費(fèi)率的政策得到銀行卡市場參與各方嚴(yán)格執(zhí)行，美國銀行業(yè)借記卡交換費(fèi)率整體水平大幅下降。2013年美國銀行業(yè)平均借記卡交換費(fèi)率為0.79%，較2009年的1.13%下降30%。見圖3。

圖2 借記卡交易金額

圖3 美國借記卡交換費(fèi)執(zhí)行情況

（三）大型發(fā)卡機(jī)構(gòu)的借記卡交換費(fèi)率遠(yuǎn)低于小型發(fā)卡機(jī)構(gòu)

數(shù)據(jù)顯示，資產(chǎn)大于10億美元的發(fā)卡機(jī)構(gòu)的借記卡交換費(fèi)率大幅下降近50%，借記卡交換費(fèi)率僅為0.60%。而資產(chǎn)小于10億美元的小型發(fā)卡機(jī)構(gòu)，由于可以豁免監(jiān)管，借記卡交換費(fèi)率則基本維持1.13%不變，豁免交換費(fèi)監(jiān)管的借記卡交換費(fèi)率仍維持較高收費(fèi)水平。同時(shí)數(shù)據(jù)顯示，小型發(fā)卡機(jī)構(gòu)2013年借記卡交換費(fèi)收入高達(dá)85.1億美元，高于大型收單機(jī)構(gòu)的78.2億美元，小型發(fā)卡機(jī)構(gòu)利潤可觀。見表3。

（四）借記卡各項(xiàng)處理成本大幅下降

除了預(yù)防欺詐和欺詐損失費(fèi)用略有提高外，美國借記卡其他處理費(fèi)用均大幅下降，借記卡平均綜合處理費(fèi)用從2009年的23.2美分/筆下降到2013年的13.8美分/筆，降幅高達(dá)40%。見表4。

清算處理費(fèi)用主要是通過降低內(nèi)部操作成本（下降1.5美分）、提高第三方運(yùn)作效率（下降0.7美分）和降低清算網(wǎng)絡(luò)費(fèi)用（降低1.7美分）實(shí)現(xiàn)，詢問費(fèi)用通過開展呼叫中心降低費(fèi)用（降低3.5美分）和持卡人回饋（降低3.7美分）實(shí)現(xiàn)，反映出發(fā)卡行對推廣借記卡成本有所下降。

表3 2013年美國借記卡交換費(fèi)執(zhí)行情況

表4 美國借記卡交易處理發(fā)卡行費(fèi)用情況單位：美分

（五）美國收單機(jī)構(gòu)專業(yè)化程度大幅提高，大型非銀行收單機(jī)構(gòu)做大收單規(guī)模，享受規(guī)模效應(yīng)

由于技術(shù)進(jìn)步和消費(fèi)者行為變遷，競爭加劇和市場容量擴(kuò)大，為細(xì)分行業(yè)或領(lǐng)域提供綜合收單服務(wù)的專業(yè)收單機(jī)構(gòu)得到長足發(fā)展。大型非銀行收單機(jī)構(gòu)通過價(jià)格競爭、收購兼并等迅速做大收單規(guī)模，享受規(guī)模效應(yīng)。1989年全美前十大收單機(jī)構(gòu)只占50%的市場份額，2006年全美前十大收單機(jī)構(gòu)占據(jù)了88%的市場份額，前十大收單機(jī)構(gòu)中非銀行收單機(jī)構(gòu)占3席①KJOS A.The Merchant-Acquiring Side of the Payment Card Industry：Structure，Operations，and Challenges［EB/OL］.https://philadelphiafed.org/-/media/consumer-finance-institute/payment-cards-center/publications/discussion-papers/2007/D 2007OctoberMerchantAcquiring.pdf.。到了2015年美國收單機(jī)構(gòu)前九名的收單份額占到89%，其中銀行背景的收單機(jī)構(gòu)只有大通支付Chase Paymentech（16%）和富國銀行商戶服務(wù)Wells Fargo Merchant（16%）兩家，其余均為第三方專業(yè)收單機(jī)構(gòu)。見表5。

表5 2015年美國收單機(jī)構(gòu)排名情況表

綜上，美聯(lián)儲對借記卡交易交換費(fèi)的改革取得較好的經(jīng)濟(jì)效果和社會效果，通過價(jià)格倒逼降低經(jīng)營成本的方式，鼓勵(lì)發(fā)卡行通過多種方式降低借記卡交易處理成本，同時(shí)禁止卡組織和發(fā)卡行限制卡交易網(wǎng)絡(luò)數(shù)量和交易路徑，避免收單市場惡性競爭，促進(jìn)了借記卡業(yè)務(wù)在美國的蓬勃發(fā)展。美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)對收單機(jī)構(gòu)采取關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)但不過分干預(yù)市場化業(yè)務(wù)運(yùn)營的監(jiān)管策略，允許收單機(jī)構(gòu)根據(jù)商戶規(guī)模、交易類型差別化定價(jià)，使整個(gè)收單行業(yè)呈現(xiàn)成熟市場專業(yè)化分工明確的特點(diǎn)，一些大型收單機(jī)構(gòu)通過兼并收購迅速成長為全球化的收單巨頭，規(guī)模效益明顯。

三、“德賓修正案”與我國新出臺“刷卡手續(xù)費(fèi)定價(jià)機(jī)制改革”的比較及借鑒

（一）“德賓修正案”與我國新出臺“刷卡手續(xù)費(fèi)定價(jià)機(jī)制改革”的比較

2016年3月14日，國家發(fā)展改革委員會、中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于完善銀行卡刷卡手續(xù)費(fèi)定價(jià)機(jī)制的通知》（以下簡稱《通知》），新辦法適應(yīng)銀行卡收單產(chǎn)業(yè)市場化趨勢，提出發(fā)卡行服務(wù)費(fèi)，由政府定價(jià)改為實(shí)行政府指導(dǎo)價(jià)和上限管理，取消商戶行業(yè)分類定價(jià),實(shí)行借貸記卡差別計(jì)費(fèi)，降低網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)費(fèi)率，收單服務(wù)費(fèi)實(shí)行市場調(diào)節(jié)價(jià)等改革措施。此次刷卡手續(xù)費(fèi)監(jiān)管政策的出臺，是我國政策決策部門在尊重銀行卡產(chǎn)業(yè)內(nèi)在規(guī)律及發(fā)展特點(diǎn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合國家政策導(dǎo)向以及當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段特征，依托行業(yè)協(xié)會渠道，充分傾聽產(chǎn)業(yè)鏈條相關(guān)各方訴求，持續(xù)深入調(diào)研和廣泛聽取意見建議，綜合考量商戶、發(fā)卡行、轉(zhuǎn)接清算機(jī)構(gòu)、收單機(jī)構(gòu)多方利益，集思廣益、科學(xué)決策的成果，也是銀行卡產(chǎn)業(yè)各方經(jīng)過多輪磋商、反復(fù)權(quán)衡博弈的結(jié)果[1]。新辦法進(jìn)一步推進(jìn)收單服務(wù)費(fèi)市場定價(jià)，一方面鼓勵(lì)收單機(jī)構(gòu)提高服務(wù)效率，滿足商戶日益多元化、個(gè)性化、差異化的服務(wù)需求，另一方面發(fā)卡行服務(wù)費(fèi)、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)仍然實(shí)行政府指導(dǎo)價(jià)，將市場“無形之手”與政府“有形之手”有機(jī)結(jié)合[2]。鑒于《通知》與美國聯(lián)儲局頒布的監(jiān)管條例II《借記卡交換費(fèi)及路徑》有異曲同工之處，現(xiàn)就此將兩國對于收單業(yè)務(wù)刷卡手續(xù)費(fèi)的監(jiān)管做比較，基本情況見表6。

通過對比發(fā)現(xiàn)，我國境內(nèi)與美國銀行卡收單定價(jià)有兩大主要差異：一是我國對借記卡和貸記卡的定價(jià)均實(shí)行政府指導(dǎo)價(jià)和上限管理，而美國僅對借記卡實(shí)行上限管理。二是美國的借記卡收單定價(jià)對發(fā)卡機(jī)構(gòu)豁免監(jiān)管，而我國對所有的發(fā)卡機(jī)構(gòu)實(shí)行統(tǒng)一的定價(jià)規(guī)定，沒有差異化的監(jiān)管措施。

（二）參考借鑒

美國“德賓修正案”對發(fā)卡行交換費(fèi)的監(jiān)管內(nèi)容及社會效益，對于中國目前的銀行卡收單手續(xù)費(fèi)改革有很強(qiáng)的比照作用，美聯(lián)儲關(guān)于銀行卡收單業(yè)務(wù)的監(jiān)管做法有以下幾點(diǎn)值得我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)借鑒。

1.銀行卡收單手續(xù)費(fèi)的制定應(yīng)建立在全行業(yè)科學(xué)、精細(xì)的調(diào)查基礎(chǔ)之上。美聯(lián)儲為了制定發(fā)卡行交換費(fèi)率的上限標(biāo)準(zhǔn)，對全美139家大型銀行機(jī)構(gòu)的發(fā)卡交易成本進(jìn)行了精細(xì)、科學(xué)的論證，詳細(xì)到每筆交易引發(fā)的內(nèi)部人工成本、第三方服務(wù)成本、網(wǎng)絡(luò)費(fèi)用、制卡費(fèi)用、查詢費(fèi)用等細(xì)節(jié)，得出全行業(yè)平均交易處理成本并作為制定監(jiān)管政策的依據(jù)，反映出美國監(jiān)管部門對數(shù)據(jù)分析的重視。同時(shí)，美聯(lián)儲及時(shí)、全面向業(yè)界和社會公眾公布調(diào)查結(jié)果，充分滿足業(yè)界和社會公眾知情權(quán)。建議我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)下一步對銀行卡和收單行業(yè)開展全行業(yè)成本分析統(tǒng)計(jì)，合理估算每筆銀行卡交易的處理費(fèi)用以作為制定監(jiān)管政策的依據(jù)，提高監(jiān)管法規(guī)出臺的科學(xué)性和合理性。同時(shí)，我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)將調(diào)查、統(tǒng)計(jì)和分析的情況向社會公眾公布，提高社會公眾對監(jiān)管政策和行為的認(rèn)可度。

表6 中國與美國關(guān)于銀行卡刷卡收費(fèi)規(guī)定情況比照

2.探索實(shí)施差異化的發(fā)卡機(jī)構(gòu)定價(jià)規(guī)定，維護(hù)資產(chǎn)規(guī)模小、發(fā)卡量少的銀行權(quán)益。美國的借記卡收單定價(jià)對小型發(fā)卡機(jī)構(gòu)豁免監(jiān)管，大型發(fā)卡機(jī)構(gòu)的借記卡交換費(fèi)率遠(yuǎn)低于小型發(fā)卡機(jī)構(gòu)。而我國對所有的收單機(jī)構(gòu)實(shí)行統(tǒng)一的定價(jià)規(guī)定，沒有差異化的監(jiān)管措施。我國目前資產(chǎn)規(guī)模較小的銀行數(shù)量眾多，主要是地方性商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和村鎮(zhèn)銀行等，這些銀行機(jī)構(gòu)在服務(wù)中小企業(yè)、推廣普惠金融方面發(fā)揮著重要作用。建議我國逐步實(shí)施借記卡收單定價(jià)對規(guī)模較小銀行的豁免監(jiān)管，鼓勵(lì)地方性商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和村鎮(zhèn)銀行等小型銀行在城鄉(xiāng)地區(qū)積極發(fā)卡，在邊遠(yuǎn)地區(qū)更好地推廣銀行卡收單業(yè)務(wù)，進(jìn)一步改善城鄉(xiāng)金融服務(wù)。

3.定期對于全行業(yè)信用卡發(fā)卡交易成本進(jìn)行測算，根據(jù)測算的結(jié)果對信用卡交換費(fèi)率進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。美聯(lián)儲沒有對貸記卡進(jìn)行交換費(fèi)率上限的設(shè)置，主要是考慮貸記卡發(fā)卡行對于信用卡透支風(fēng)險(xiǎn)控制成本以及信用卡增值支付服務(wù)的成本較高且難以估算。我國本次設(shè)定的貸記卡刷卡費(fèi)率為0.45%，高于借記卡0.1%，由于信用卡消費(fèi)手續(xù)費(fèi)是由商家承擔(dān)，可能有部分商家因此拒刷信用卡，鼓勵(lì)消費(fèi)者使用現(xiàn)金、借記卡消費(fèi)，或者商戶直接將手續(xù)費(fèi)轉(zhuǎn)嫁到消費(fèi)者身上[3]。同時(shí)，可能會導(dǎo)致信用卡發(fā)卡行降低增值服務(wù)水平，例如減少商戶回贈及獎賞計(jì)劃，并強(qiáng)化對信用卡持卡人分期貸款等業(yè)務(wù)的需求。未來信用卡的盈利水平將主要取決于透支貸款的收益率和壞賬水平。建議一方面增強(qiáng)政策解讀和宣傳，使廣大商戶了解借記卡和貸記卡受理成本的差別，妥善處理可能發(fā)生的貸記卡拒刷事件[4]；另一方面監(jiān)管部門定期對全行業(yè)信用卡發(fā)卡交易成本（包含增值服務(wù)費(fèi)用、欺詐費(fèi)用和透支壞賬成本）進(jìn)行測算，根據(jù)測算的結(jié)果對信用卡交換費(fèi)率進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。

4.定期公開銀行卡行業(yè)交易成本調(diào)查數(shù)據(jù)，引導(dǎo)銀行卡行業(yè)交易成本進(jìn)一步下降。美聯(lián)儲通過設(shè)定最高借記卡交換費(fèi)用上限，每兩年公布銀行卡平均交易處理成本數(shù)據(jù)，分析各個(gè)環(huán)節(jié)交易成本變化情況，引導(dǎo)不同的發(fā)卡機(jī)構(gòu)降低銀行卡交易處理成本，提升銀行卡全行業(yè)綜合效益，促進(jìn)借記卡廣泛使用。建議我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)定期公開銀行卡行業(yè)交易成本調(diào)查數(shù)據(jù)，引導(dǎo)銀行卡行業(yè)交易成本進(jìn)一步下降。

5.引導(dǎo)收單機(jī)構(gòu)進(jìn)行非資金清算方面的收單專業(yè)化服務(wù)，鼓勵(lì)收單機(jī)構(gòu)做大做強(qiáng)。美國絕大部分的收單機(jī)構(gòu)不負(fù)責(zé)處理客戶資金入賬，只是從事涉及收單業(yè)務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)的專業(yè)化服務(wù)，因此美聯(lián)儲對于收單機(jī)構(gòu)只是采取關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)但不過分干預(yù)市場化業(yè)務(wù)運(yùn)營的監(jiān)管策略，收單機(jī)構(gòu)主要靠行業(yè)自律和卡組織進(jìn)行日常監(jiān)管。中國目前發(fā)放了多家第三方支付牌照機(jī)構(gòu)從事收單業(yè)務(wù)，這些第三方支付公司既從事收單業(yè)務(wù)操作也參與收單資金清算，容易引發(fā)商戶資金安全和反洗錢風(fēng)險(xiǎn)。建議我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對收單機(jī)構(gòu)參與收單資金清算的監(jiān)管，鼓勵(lì)收單機(jī)構(gòu)進(jìn)行非資金清算方面的收單專業(yè)化服務(wù)，收單清算資金應(yīng)該通過銀行安排清算和入賬。同時(shí)，鼓勵(lì)非銀收單機(jī)構(gòu)降低經(jīng)營成本，提高經(jīng)營效益，充分發(fā)揮第三方專業(yè)收單機(jī)構(gòu)的專業(yè)效率，更好地服務(wù)廣大中小型商戶，并在市場競爭中成長，做大做強(qiáng)。

6.分階段、分步驟推廣收單業(yè)務(wù)市場定價(jià)，推動銀行卡收單市場深度市場化發(fā)展。美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)對收單機(jī)構(gòu)采取關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)但不過分干預(yù)市場化業(yè)務(wù)運(yùn)營的監(jiān)管策略，使整個(gè)收單行業(yè)呈現(xiàn)成熟市場專業(yè)化分工明確的特點(diǎn)。目前，我國在發(fā)卡、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)等多環(huán)節(jié)實(shí)行政府指導(dǎo)價(jià)格，收單市場有關(guān)各方運(yùn)營的市場化程度仍有提高的空間。我國已承諾開放銀行卡清算組織的市場準(zhǔn)入，今后我國銀行卡收單業(yè)務(wù)的國際化程度將越來越高，需要更全面的市場化業(yè)務(wù)運(yùn)營。因此，建議我國分階段、分步驟地推廣網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)在內(nèi)的更多的收單業(yè)務(wù)市場定價(jià)，推動銀行卡收單市場市場化發(fā)展的深度和廣度。

四、結(jié)論

美國收單市場的專業(yè)化是收單市場發(fā)展成熟到一定階段，市場經(jīng)濟(jì)通過“無形之手”進(jìn)行專業(yè)化分工的成果，同時(shí)也是美聯(lián)儲通過不斷壓低銀行卡交換費(fèi)率，降低商戶收單費(fèi)率而導(dǎo)致收單機(jī)構(gòu)必須通過專業(yè)化服務(wù)外包產(chǎn)生的業(yè)務(wù)需求所致。分析美聯(lián)儲因應(yīng)“德賓修正案”而制定《監(jiān)管條例II》降低借記卡交換費(fèi)的經(jīng)驗(yàn)，有助于我國的發(fā)卡機(jī)構(gòu)、清算組織和收單機(jī)構(gòu)將在新的刷卡收費(fèi)管理政策指引下，通過“價(jià)格倒逼”體制，降低經(jīng)營成本，提高經(jīng)營效益，充分發(fā)揮第三方專業(yè)收單機(jī)構(gòu)的專業(yè)效率，推動銀行卡和收單業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展，更好地服務(wù)廣大中小型商戶，提升零售行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)快速轉(zhuǎn)型發(fā)展。