我國上市公司會計(jì)政策選擇研究

于 宏，何 強(qiáng)，袁 鳴

（上海理工大學(xué)，上海 200093）

引言

面對市場經(jīng)濟(jì)的成長速度不斷提升的現(xiàn)狀，我國上市公司整體規(guī)模的增長率也持續(xù)提升。我國企業(yè)應(yīng)當(dāng)遵守有關(guān)會計(jì)政策選擇方面的假設(shè)與原則，促進(jìn)我國市場經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展，以保持市場經(jīng)濟(jì)的恒久穩(wěn)定局面。對于企業(yè)會計(jì)政策選擇來說，它不僅僅作為一個單一的技術(shù)問題存在，更作為一種技術(shù)規(guī)范存在于會計(jì)核算的全過程中。它是一種處理利益沖突的重要措施，有助于高效地解決各利益集團(tuán)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，分配集體利益，處理經(jīng)濟(jì)糾紛。

在實(shí)際生活中，面對國內(nèi)與國際局勢中會計(jì)行業(yè)的激烈競爭，企業(yè)應(yīng)該順應(yīng)時代發(fā)展潮流迅速改善和升級會計(jì)體系，促進(jìn)整個國民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展?，F(xiàn)階段，新實(shí)施的會計(jì)準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)了整體系統(tǒng)化升級，加強(qiáng)了會計(jì)準(zhǔn)則的適用性。但是，我們?nèi)砸⒅貢?jì)政策選擇方面可能會存在的缺陷并及時改正。

一、會計(jì)政策選擇的內(nèi)涵

會計(jì)政策選擇指以設(shè)定公司的營業(yè)效益為根本，遵守法律準(zhǔn)則的指示與要求，企業(yè)管理者根據(jù)會計(jì)規(guī)范體系要求的合理抉擇區(qū)間，在處理經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的過程中對比適用的會計(jì)方法，并以此判斷并選擇最合適的會計(jì)處理方法的過程。面對不同的運(yùn)營環(huán)境，企業(yè)采用不同的政策會存在效果性差異，所以，比較并選擇會計(jì)政策是一個有效改善會計(jì)處理過程的方法。

企業(yè)的主要會計(jì)政策選擇包括固定資產(chǎn)折舊、存貨計(jì)價、壞賬準(zhǔn)備、長期股權(quán)投資核算和收入確認(rèn)、資產(chǎn)減值損失和借款成本的處理方法等。會計(jì)政策選擇涵蓋了企業(yè)對于經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)初始計(jì)提的方法判斷，也涵蓋了經(jīng)營過程中改善會計(jì)政策的過程。所以，它可以看作為一種動態(tài)程序。

二、會計(jì)政策選擇的動機(jī)

（一）表面動因

1.反映實(shí)際情況的動機(jī)。會計(jì)信息的生命源泉是真實(shí)性。企業(yè)經(jīng)營規(guī)模和經(jīng)營情況將根據(jù)環(huán)境形成不同的效果。企業(yè)追求真實(shí)展現(xiàn)企業(yè)實(shí)際資金周轉(zhuǎn)與運(yùn)營成果的現(xiàn)狀，要求在運(yùn)行環(huán)境和運(yùn)行情況的基礎(chǔ)上，據(jù)實(shí)披露企業(yè)會計(jì)信息；要求企業(yè)在調(diào)整制度與準(zhǔn)則時具有靈活性、統(tǒng)一性，基于不同的具體原則以及不同的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)，選擇最有利的處理方法。

2.公開上市發(fā)行股票動機(jī)。在證券法規(guī)中，規(guī)定維持三年以上的正營業(yè)收益是企業(yè)發(fā)行上市股票的前提。許多上市公司為了滿足這一前提條件，通過會計(jì)政策選擇的方式，實(shí)現(xiàn)虛增企業(yè)利潤、營轉(zhuǎn)虧等情況，最終實(shí)現(xiàn)公開上市和發(fā)行股票。

3.盈余管理動機(jī)。在西方，通過實(shí)例會計(jì)政策推論出，企業(yè)最終目標(biāo)是在處理好利益沖突的前提下，取得最大的收益。我國上市公司治理結(jié)構(gòu)還有待改進(jìn)，可以通過會計(jì)政策選擇進(jìn)行最佳的盈余管理。

4.倫理動機(jī)。政策選擇的理論根源是功利論與復(fù)雜經(jīng)濟(jì)人假設(shè)；效率性是企業(yè)會計(jì)政策選擇實(shí)務(wù)和倫理學(xué)中存在的理論重合部分，在促進(jìn)企業(yè)的會計(jì)政策選擇方面有著重要促進(jìn)作用。并且，企業(yè)可以從倫理視角方面找出企業(yè)會計(jì)政策選擇不佳的原因。其中，內(nèi)因聯(lián)合外因造成了選擇的不佳成效。內(nèi)因：作為一種必然結(jié)果，存在于功利論中的利益不平衡的情況下；囚徒困境等情況產(chǎn)生于企業(yè)會計(jì)信息不對稱的狀況下；企業(yè)應(yīng)嚴(yán)禁內(nèi)部人員完全控制企業(yè)經(jīng)營，但由于企業(yè)整體的管理方式有可能存在著不合理，內(nèi)部管控現(xiàn)象仍可能會存在。外因：會計(jì)環(huán)境質(zhì)量的下降；政府不能實(shí)現(xiàn)會計(jì)監(jiān)管的完全化；會計(jì)法律法規(guī)仍有待完善。

5.利益相關(guān)者理論影響。利益相關(guān)者的行為對會計(jì)政策的不同選擇產(chǎn)生的效果存在差異，不同的政策對于各個利益相關(guān)者的效用也可能存在差異。會計(jì)政策選擇應(yīng)該在考慮影響成分后，以解決各方利益沖突為宗旨，合理有效地選擇會計(jì)政策。實(shí)際上，現(xiàn)實(shí)中基本不存在采用多重復(fù)合立場的情況，企業(yè)應(yīng)該站在管理者立場選擇會計(jì)政策。

企業(yè)管理機(jī)制在某些方面左右著其采用會計(jì)政策的方式。企業(yè)是會計(jì)信息主要的產(chǎn)生者與供應(yīng)者，與其他利益相關(guān)主體共同構(gòu)成博弈的一方和多方。各方均會在追求個體最佳收益的基礎(chǔ)上，采用最適合于個體利益的方案。

（二）根本動因

通常，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)會涉及到融資比例和融資方式并且作用于會計(jì)政策選擇，會計(jì)政策選擇又關(guān)聯(lián)著企業(yè)的營業(yè)收支。對于投資者方面而言，應(yīng)該基于自身情況與追求最高產(chǎn)業(yè)價值的目的考慮，選擇最適合上市公司長久穩(wěn)定發(fā)展的會計(jì)政策。

一方面，在股權(quán)融資的模式下，股東依法持有公司股票，當(dāng)股權(quán)融資成為資產(chǎn)籌集的主要方式時，股東不僅是擁有公司股份享受分紅，還享有公司的剩余控制權(quán)。委托代理關(guān)系的出現(xiàn)是由于這種融資方式下企業(yè)所有權(quán)與控制權(quán)相互分離，委托人授權(quán)代理人管理公司，并且通過監(jiān)督的方式激勵代理人工作，使企業(yè)正常運(yùn)行。因此，經(jīng)理人通常會更加青睞使企業(yè)價值最大化的政策。另一方面，在債務(wù)融資的模式下，所有者依法享有公司的債權(quán)，當(dāng)債務(wù)融資成為資產(chǎn)籌集的主要方式時，債務(wù)主要是由少數(shù)的相對集中的債權(quán)人所提供，債權(quán)人有權(quán)對企業(yè)管理權(quán)進(jìn)行強(qiáng)有力的約束和控制。企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取適當(dāng)增加利潤的會計(jì)政策，滿足所有者們對長遠(yuǎn)利益的追求。遵守保守、穩(wěn)健性的原則，以債權(quán)人需求的會計(jì)信息為主要方面，選擇合理的會計(jì)程序和會計(jì)政策。比如，在企業(yè)負(fù)債中通常存在著銀行借款，往往基于債務(wù)合同允許的前提下，企業(yè)可能會通過改變會計(jì)政策實(shí)現(xiàn)企業(yè)的債務(wù)額的重新計(jì)算，也可能會通過賬務(wù)處理改變費(fèi)用或者收入。同時，為了實(shí)現(xiàn)避稅的效果，企業(yè)存在使用可行的方法減少收益的現(xiàn)象。兩者之間應(yīng)當(dāng)相互協(xié)調(diào)，合理促進(jìn)收益最大化。

從會計(jì)契約方面看，不同資本結(jié)構(gòu)的形成主要由于每個主體的契約耦合度不同。債權(quán)契約與股權(quán)契約存在于締約主體中，由于兩者具有不同的特點(diǎn)，所以，兩者在主體中的功能定位、享受的權(quán)利與義務(wù)也不盡相同。不同的權(quán)利與義務(wù)使得每個主體對利益方向的追求存在偏差，追求穩(wěn)定的資本結(jié)構(gòu)的過程中，必須協(xié)調(diào)各契約主體在企業(yè)的組成結(jié)構(gòu)。

對于有差別的契約方式，不同的人擁有著企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)控制權(quán)。契約方式通常包括，通過股權(quán)契約方式進(jìn)行融資并實(shí)施發(fā)行具有投票權(quán)的方式；采用不具有投票權(quán)的股權(quán)契約融資方式；采用債務(wù)契約融資方式。第一種方式對應(yīng)于投資者獲得公司的剩余控制權(quán)；第二種方式對應(yīng)于經(jīng)理獲得公司的剩余控制權(quán)；第三種方式對應(yīng)于債權(quán)人獲得公司的剩余控制權(quán)。但是，企業(yè)控制權(quán)的擁有者在企業(yè)整體運(yùn)營階段中是可能發(fā)生改變的。企業(yè)按期按時償還債務(wù)是必須遵守的義務(wù)，在企業(yè)正常運(yùn)行期間，資金運(yùn)轉(zhuǎn)正常，企業(yè)控制權(quán)就屬于股東的權(quán)利，股東有權(quán)比較并選取資本結(jié)構(gòu)的類型；當(dāng)企業(yè)存在債務(wù)危機(jī)，面臨破產(chǎn)的危險時，企業(yè)控制權(quán)就成為債權(quán)人的權(quán)利，而且還擁有剩余索取權(quán)。因此，資本結(jié)構(gòu)的控制權(quán)不僅是一種狀態(tài)依存控制權(quán)，同時也是一種動態(tài)的均衡。

綜上所述，資本結(jié)構(gòu)對上市公司的會計(jì)政策選擇有重大意義。

三、會計(jì)政策選擇中存在的問題

（一）采用會計(jì)政策變更創(chuàng)造業(yè)績幻覺

粉飾報表有多種不同的方式，其中包括長期股權(quán)投資成本法和權(quán)益法的轉(zhuǎn)換、計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的方法、存貨計(jì)價法、固定資產(chǎn)折舊法、無形資產(chǎn)攤銷、分?jǐn)傊圃熨M(fèi)用的方法、輔助生產(chǎn)費(fèi)用的分?jǐn)偡椒?、將生產(chǎn)費(fèi)用分?jǐn)傊镣旯ぎa(chǎn)品與在產(chǎn)品之間的方法等。

企業(yè)的信用標(biāo)準(zhǔn)通常一旦被采用，不可肆意改變。但是，上市公司若以吸引客戶投資為目標(biāo)，有可能存在放棄高標(biāo)準(zhǔn)的信用政策，降低標(biāo)準(zhǔn)將產(chǎn)品賒銷給高風(fēng)險的客戶或者延長信用期限；企業(yè)通過修改銷售收入確認(rèn)時間，將明年的銷售確認(rèn)到今年的銷售收入中，創(chuàng)造出賬面現(xiàn)金收入的假象；在合并的業(yè)務(wù)中，可能通過變更合并范圍，改變企業(yè)收支狀況和營業(yè)利潤。

在會計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定，對于上市公司長期資產(chǎn)支付的利息金額，可以在長期資產(chǎn)資本化期間將利息資本化，比如構(gòu)建在建工程、安裝固定資產(chǎn)等。在實(shí)際生活中，不少上市企業(yè)為了操縱財(cái)務(wù)報表上的利潤金額，隨意更改長期資產(chǎn)資本化期間，進(jìn)而修改資產(chǎn)賬面價值。比如，由于固定資產(chǎn)在安裝階段不考慮折舊情況，某些企業(yè)為了拖延資本化終止時間，通過延長試生產(chǎn)階段的期限減少折舊，添補(bǔ)資產(chǎn)賬面價值，實(shí)現(xiàn)受益的虛增。還存在著另外一種更隱秘的方法，即企業(yè)人員抓住原有資金及借款資金很難區(qū)分的漏洞，人為劃定資本來源，將非資本化的利息資本化。

（二）選擇權(quán)的不平衡和機(jī)會主義傾向

兩權(quán)分離是上市公司存在的一個最大的特征，即控制權(quán)與所有權(quán)分離。一方面，內(nèi)部人控制和一股獨(dú)大的情況廣泛地暴露于我國上市企業(yè)中，缺乏制衡機(jī)制導(dǎo)致會計(jì)政策選擇權(quán)存在著不平衡的現(xiàn)狀。另一方面，加速選擇權(quán)出現(xiàn)不平衡現(xiàn)狀的原因包括我國職業(yè)經(jīng)理人市場還有待完善。

會計(jì)政策選擇主要要求公司消除各損益關(guān)聯(lián)者的利益沖突，但一些具有機(jī)會主義傾向的人員為了粉飾利潤增加自身盈余，利用自己的權(quán)限選擇有益于自身但無益于整體的政策。

（三）選擇的隨意性大且形式單一

充分利用選擇權(quán)有利于更好地反映財(cái)務(wù)狀況的真實(shí)性，也有利于優(yōu)化政策選擇。但是，選擇權(quán)不能充分利用，往往體現(xiàn)在選擇具有較強(qiáng)的隨意性且形式比較單調(diào)，不利于協(xié)調(diào)會計(jì)措施中的各個方案的集體配合；會計(jì)政策的方向和會計(jì)方法的選定應(yīng)當(dāng)保持目標(biāo)相同，有利于判斷會計(jì)政策的靈驗(yàn)程度，最大限度地提高整體利益。

（四）會計(jì)人員業(yè)務(wù)能力較差

在會計(jì)行業(yè)中，較強(qiáng)的財(cái)務(wù)專業(yè)分析能力，有利于財(cái)務(wù)人員即使處于有待確定的狀況下，也能判斷并選定效果較佳的會計(jì)政策。但是，現(xiàn)階段財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)能力不足，在遵守會計(jì)準(zhǔn)則的前提下，企業(yè)不善于將自身的知識與經(jīng)驗(yàn)、公司環(huán)境、運(yùn)營方式與經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)相匹配，也不能有效地實(shí)現(xiàn)自身效用，不利于會計(jì)政策的選擇。

四、針對上市公司會計(jì)政策選擇問題的建議

第一，針對公司結(jié)構(gòu)方面的對策。企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)會受到自身經(jīng)營水平、運(yùn)營規(guī)模、政治地位等影響，并作用于會計(jì)政策選擇。企業(yè)可以創(chuàng)設(shè)獨(dú)立董事機(jī)制，有效預(yù)防內(nèi)部人員操縱公司的情況，改善內(nèi)部的溝通方式，優(yōu)化企業(yè)管理方式；運(yùn)用激勵觀點(diǎn)建立高層次的、長期的激勵制度；企業(yè)可以通過增強(qiáng)股東的信任程度與責(zé)任心，降低運(yùn)營風(fēng)險；員工滿意度是蓬勃向上的力量源泉，企業(yè)應(yīng)該深層次了解員工的特點(diǎn)、能力與目標(biāo)，合理分配內(nèi)部資源，實(shí)現(xiàn)資源合理配置。企業(yè)應(yīng)提供透明的會計(jì)信息，改進(jìn)公司信息管理披露制度，使會計(jì)信息在信息使用者之間全方位流動，加強(qiáng)懲治違反信息披露制度的行為。此外，企業(yè)需要在財(cái)務(wù)報告、附注中表明會計(jì)核算所采納的會計(jì)政策，也需要披露會計(jì)估計(jì)變更、會計(jì)政策變更的具體內(nèi)容，系統(tǒng)、詳細(xì)地反映出會計(jì)政策選擇的整體程序，有效地提高利益相關(guān)者對會計(jì)報表的理解程度。

第二，針對資本市場方面的對策。資本市場上的不合法舉動反映出了證券部門未能盡職盡責(zé)。證券部門應(yīng)當(dāng)全力發(fā)揮自身職責(zé)，實(shí)行對抑制違法行為實(shí)際有效的管理方法，加強(qiáng)執(zhí)法，絕不姑息違法行為，成為市民心中可靠的守護(hù)者。制度的合理性隨著社會變遷發(fā)生改變，有關(guān)部門應(yīng)該根據(jù)社會發(fā)展的實(shí)際情況以及人們的實(shí)際需求，完善經(jīng)濟(jì)規(guī)章制度，提高人民的滿意程度，促進(jìn)我國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

第三，針對會計(jì)系統(tǒng)方面的對策。會計(jì)政策選擇的具體規(guī)模應(yīng)當(dāng)立足于國情，在我國市場經(jīng)濟(jì)體制下，會計(jì)規(guī)范體系還有待改進(jìn)，在加快改進(jìn)會計(jì)規(guī)范體系的基礎(chǔ)上，還必須標(biāo)準(zhǔn)化會計(jì)政策選擇的披露制度并且提高公平性。企業(yè)合理健康地成長有利于促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)快速穩(wěn)健發(fā)展，所以我國相關(guān)部門應(yīng)該積極完善管理制度，整治管理環(huán)境，嚴(yán)懲不合法的惡劣行為，在享受權(quán)利的同時，出色完成自身的義務(wù)。國家實(shí)施的會計(jì)準(zhǔn)則和成立的會計(jì)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)考慮到眾多利益相關(guān)者的共同利益，使會計(jì)準(zhǔn)則和制度被廣泛接受，盡可能地避免出現(xiàn)處理同一經(jīng)濟(jì)問題時采用有差別的處理方法。還應(yīng)當(dāng)完善企業(yè)監(jiān)管體系，增強(qiáng)對財(cái)會行業(yè)的管理，規(guī)范財(cái)務(wù)人員的行為，促進(jìn)財(cái)會行業(yè)合理運(yùn)行。誠信是每個從業(yè)人員必須具備的良好品質(zhì)，國家應(yīng)當(dāng)加大誠信宣傳力度，堅(jiān)持道德教育，使高尚的品質(zhì)成為每個公民的閃光點(diǎn)。

第四，針對企業(yè)會計(jì)人員的教育建議。財(cái)會職員的專業(yè)素養(yǎng)和文化涵養(yǎng)的穩(wěn)步提升對于加強(qiáng)會計(jì)政策選擇的準(zhǔn)確性有積極效果，所以，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對財(cái)會員工開展種類繁多的后期教育，提高自身職業(yè)道德。通過持續(xù)的學(xué)習(xí)，使財(cái)會職員對會計(jì)準(zhǔn)則與會計(jì)法規(guī)了然于心，并且不斷提高自己的知識儲備，培養(yǎng)積極主動的創(chuàng)新精神，進(jìn)而增加專業(yè)判斷能力，促進(jìn)自身對于具體經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)政策選擇的適用性。

結(jié)語

在現(xiàn)代社會的快速發(fā)展中，企業(yè)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)存在著更多的形式，會計(jì)政策選擇和財(cái)務(wù)信息質(zhì)量之間休戚相關(guān)。在競爭激烈的商業(yè)環(huán)境下，企業(yè)應(yīng)該提供相應(yīng)的政策，根據(jù)企業(yè)自身的利益，尤其按照自身的運(yùn)營特色與管理模式，判斷并采用與之匹配的會計(jì)政策。會計(jì)信息使用者可以通過企業(yè)不斷完善的財(cái)務(wù)信息披露制度，提高對于企業(yè)會計(jì)信息的理解，但當(dāng)前市場上的信息披露水平、會計(jì)政策選擇方法與發(fā)達(dá)國家有較大的差距。

上市公司最終提供的對外財(cái)會信息都是以建立在會計(jì)政策選擇上為根本，通過會計(jì)信息使用者的決策對社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在廣泛影響。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們對于了解上市公司會計(jì)政策選擇方面的欲望會更加強(qiáng)烈，會計(jì)史冊也會隨著人們對會計(jì)政策選擇的創(chuàng)新化認(rèn)識而不斷更新。所以，對于我國上市公司而言，會計(jì)政策選擇的準(zhǔn)確性對上市公司未來前景有著重大意義。我們務(wù)必加速完善企業(yè)的監(jiān)管機(jī)制，以促進(jìn)實(shí)現(xiàn)會計(jì)信息披露的謹(jǐn)慎性、公平性。