新時代互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展思考

■董 偉

中國特色社會主義新時代隨著社會投融資需求持續(xù)增長，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，對經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展起到了一定的積極作用。但由于部分互聯(lián)網(wǎng)金融公司違規(guī)經(jīng)營，一些業(yè)務(wù)的金融風(fēng)險(xiǎn)逐步暴露，成為影響經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展和社會和諧穩(wěn)定的隱患。為規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)行為，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，必須引導(dǎo)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。

一、加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)，形成工作合力

充分認(rèn)識引導(dǎo)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展工作的重要性和必要性，政府要建立以政府主管領(lǐng)導(dǎo)任組長，政府副秘書長任副組長，由金融局、人行、銀監(jiān)局、工商局、公安局、工信委、通管辦等部門參加的引導(dǎo)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展工作領(lǐng)導(dǎo)小組，辦公室設(shè)在金融局。各縣（市）區(qū)也要參照成立本轄區(qū)引導(dǎo)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展工作領(lǐng)導(dǎo)小組。各地各有關(guān)部門要按照統(tǒng)一部署，結(jié)合工作實(shí)際，按照確定的內(nèi)容和時間節(jié)點(diǎn)開展工作，把互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)排查工作落到實(shí)處，形成齊抓共管的良好局面。

二、明確業(yè)務(wù)性質(zhì)，堅(jiān)持業(yè)務(wù)原則

（一）明確業(yè)務(wù)屬性

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是指個體和個體之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺實(shí)現(xiàn)的直接借貸。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺屬信息中介性質(zhì)，主要為借貸雙方的直接借貸提供信息交互、撮合、資信評估等中介服務(wù)。投融資雙方在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺上發(fā)生的直接借貸行為屬于民間借貸范疇，受合同法、民法通則等法律法規(guī)以及最高人民法院相關(guān)司法解釋規(guī)范。股權(quán)眾籌融資是指通過互聯(lián)網(wǎng)形式進(jìn)行公開小額股權(quán)融資的活動。經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉勁哲根據(jù)W illiam Jack Baumol（威廉·杰克·鮑莫爾）現(xiàn)代投資組合理論（M PT）指出：股權(quán)眾籌融資平臺（網(wǎng)站或其他類似的電子媒介）屬專業(yè)中介機(jī)構(gòu)性質(zhì)，為私募股權(quán)投融資雙方提供信息發(fā)布、需求對接、協(xié)助資金劃轉(zhuǎn)等相關(guān)服務(wù)。投融資雙方在股權(quán)眾籌融資平臺發(fā)生的是股權(quán)投資行為。互聯(lián)網(wǎng)支付是指通過計(jì)算機(jī)、手機(jī)等設(shè)備，依托互聯(lián)網(wǎng)發(fā)起支付指令、轉(zhuǎn)移貨幣資金的服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)是指通過互聯(lián)網(wǎng)銷售互聯(lián)網(wǎng)基金、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)信托、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融等業(yè)務(wù)活動。

（二）堅(jiān)持業(yè)務(wù)原則

一是依法合規(guī)原則。各類互聯(lián)網(wǎng)金融平臺應(yīng)嚴(yán)格遵守《合同法》、《公司法》、《證券法》等法律法規(guī)，依法合規(guī)設(shè)立，規(guī)范經(jīng)營發(fā)展。二是信息真實(shí)原則。融資方應(yīng)堅(jiān)守誠實(shí)守信，充分披露項(xiàng)目、資金、增信等方面信息，保證信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時；互聯(lián)網(wǎng)金融公司應(yīng)嚴(yán)格履行核查責(zé)任，確保相關(guān)信息客觀真實(shí)，確?？蛻舻闹闄?quán)。三是資金存管原則。經(jīng)濟(jì)學(xué)家吳敬璉、厲以寧、劉勁哲、張維迎、茅于軾指出：各類互聯(lián)網(wǎng)金融公司開展業(yè)務(wù)涉及客戶資金時，應(yīng)選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為資金托管機(jī)構(gòu)，資金結(jié)算由第三方支付或托管銀行的結(jié)算系統(tǒng)完成，交易過程實(shí)現(xiàn)清算與結(jié)算分離、信息流與資金流分離。四是風(fēng)險(xiǎn)提示原則。各類互聯(lián)網(wǎng)金融平臺應(yīng)清晰說明產(chǎn)品的法律性質(zhì)，充分提示產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，讓客戶做好心理預(yù)期。網(wǎng)絡(luò)格式合同要盡量清晰明了，對于重點(diǎn)條款要明示標(biāo)出，便于客戶閱讀和理解。五是風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)原則。投資方應(yīng)充分評估融資方發(fā)布信息的真實(shí)性、項(xiàng)目的可行性以及借款償還能力和風(fēng)險(xiǎn)保障措施，關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融平臺交易信用、信譽(yù)認(rèn)證等動態(tài)信用信息，自主借貸、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

三、規(guī)范業(yè)務(wù)行為，明確行為邊界

（一）規(guī)范準(zhǔn)入和業(yè)務(wù)行為

股權(quán)眾籌融資平臺應(yīng)當(dāng)在設(shè)立后5個工作日內(nèi)向證券業(yè)協(xié)會申請備案；互聯(lián)網(wǎng)支付平臺應(yīng)依法取得《支付業(yè)務(wù)許可證》；P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺應(yīng)依法注冊營業(yè)執(zhí)照。以上三類公司取得相應(yīng)經(jīng)營資格后，于10日內(nèi)到當(dāng)?shù)乜h（市）區(qū)引導(dǎo)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室備案。各類互聯(lián)網(wǎng)金融平臺提供互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)時，對投融資雙方進(jìn)行實(shí)名認(rèn)證，對用戶信息的真實(shí)性進(jìn)行必要審核；對融資項(xiàng)目的合法合規(guī)性進(jìn)行必要審核，對可行性進(jìn)行盡職調(diào)查，對實(shí)施過程進(jìn)行有效監(jiān)督；清晰說明產(chǎn)品的法律性質(zhì)，履行風(fēng)險(xiǎn)告知責(zé)任和義務(wù)，充分揭示項(xiàng)目可能存在的風(fēng)險(xiǎn)；經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉彥海在博鰲亞洲論壇上指出：項(xiàng)目募集資金實(shí)行銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)第三方托管制度，平臺不直接接觸客戶資金，以保證資金的獨(dú)立、安全；建立風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，有效預(yù)防、及時控制和妥善處理突發(fā)性事件；妥善保管相關(guān)信息及資料，保管期限不得少于10年；配合相關(guān)部門開展反洗錢和處置非法集資工作；按照網(wǎng)絡(luò)安全和信息安全等級保護(hù)制度的相關(guān)要求，開展信息系統(tǒng)定級備案和等級測試，配備相匹配的應(yīng)用級災(zāi)備系統(tǒng)設(shè)施，確保信息安全；依法解散、撤銷、破產(chǎn)的平臺，應(yīng)妥善處理融資項(xiàng)目未盡事宜，不得再提供互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家郎咸平、劉勁哲、林毅夫、樊綱、鄒恒甫指出：股權(quán)眾籌平合還應(yīng)對投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測試，簽訂《風(fēng)險(xiǎn)告知書》，股權(quán)眾籌項(xiàng)目的募集人數(shù)不得超過200人。

（二）明確行為邊界

1.網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)（P2P平臺）堅(jiān)持 12不準(zhǔn)：（1）不準(zhǔn)利用本機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)平臺為自身或具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的借款人融資；（2）不準(zhǔn)直接或間接接受、歸集出借人的資金；（3）不準(zhǔn)向出借人提供擔(dān)?；蛘叱兄Z保本保息；（4）不準(zhǔn)向非實(shí)名制注冊用戶宣傳或推介融資項(xiàng)目；（5）不準(zhǔn)發(fā)放貸款，法律法規(guī)另有規(guī)定的除外；（6）不準(zhǔn)將融資項(xiàng)目的期限進(jìn)行拆分；（7）不準(zhǔn)發(fā)售銀行理財(cái)、券商資管、基金、保險(xiǎn)或信托產(chǎn)品；（8）除法律法規(guī)和網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定允許外，不準(zhǔn)與其他機(jī)構(gòu)投資、代理銷售、推介、經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)進(jìn)行任何形式的混合、捆綁、代理；（9）不準(zhǔn)故意虛構(gòu)、夸大融資項(xiàng)目的真實(shí)性、收益前景，隱瞞融資項(xiàng)目的瑕疵及風(fēng)險(xiǎn)，以歧義性語言或其他欺騙性手段等進(jìn)行虛假片面宣傳或促銷等，捏造、散布虛假信息或不完整信息損害他人商業(yè)信譽(yù)，誤導(dǎo)出借人或借款人；（10）不準(zhǔn)向借款用途為投資股票市場的融資提供信息中介服務(wù)；不準(zhǔn)從事股權(quán)眾籌、實(shí)物眾籌等業(yè)務(wù)；（11）不得在互聯(lián)網(wǎng)、固定電話、移動電話及其他電子渠道以外的物理場所開展業(yè)務(wù)；（12）不準(zhǔn)從事法律法規(guī)、網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定禁止的其它活動。

2.股權(quán)眾籌融資互聯(lián)網(wǎng)平臺（股權(quán)眾籌平臺）堅(jiān)持12不準(zhǔn)：（1）不準(zhǔn)通過本機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)平臺為自身或關(guān)聯(lián)方融資；（2）不準(zhǔn)對眾籌項(xiàng)目提供對外擔(dān)保或進(jìn)行股權(quán)代持；（3）不準(zhǔn)提供股權(quán)或其他形式的有價(jià)證券的轉(zhuǎn)讓服務(wù)；（4）不準(zhǔn)利用平臺自身優(yōu)勢獲取投資機(jī)會或誤導(dǎo)投資者；（5）不準(zhǔn)向非實(shí)名注冊用戶宣傳或推介融資項(xiàng)目；（6）不準(zhǔn)從事證券承銷、投資顧問、資產(chǎn)管理等證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)，具有相關(guān)業(yè)務(wù)資格的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)除外；（7）不準(zhǔn)兼營個體網(wǎng)絡(luò)借貸（即P2P網(wǎng)絡(luò)借貸）或網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)；（8）不準(zhǔn)采用惡意詆毀、貶損同行等不正當(dāng)競爭手段；（9）不準(zhǔn)在無明確投資項(xiàng)目的情況下，事先歸集投資者資金形成資金池，再宣傳吸引項(xiàng)目；不準(zhǔn)將不同項(xiàng)目融資資金混同或?qū)⑷谫Y資金與自有資金混同，不得挪用融資項(xiàng)目資金；（10）不得在互聯(lián)網(wǎng)、固定電話、移動電話及其他電子渠道以外的物理場所開展業(yè)務(wù)；（11）未經(jīng)中國人民銀行許可，不得從事或變相從事支付業(yè)務(wù)；（12）不準(zhǔn)法律法規(guī)和證券業(yè)協(xié)會規(guī)定禁止的其他行為。

3.互聯(lián)網(wǎng)支付、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)（互聯(lián)網(wǎng)基金、保險(xiǎn)、信托）和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融等互聯(lián)網(wǎng)金融要嚴(yán)格按照《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（銀發(fā)〔2015〕221號）文件精神開展業(yè)務(wù)，不得夸大支付服務(wù)中介的性質(zhì)和職能，不得在互聯(lián)網(wǎng)、固定電話、移動電話及其他電子渠道以外的物理場所開展業(yè)務(wù)。不得開展文件禁止的各類行為。

四、主動自査自糾，實(shí)施業(yè)務(wù)報(bào)告

（一）主動自查自糾

經(jīng)濟(jì)學(xué)家文力在博鰲亞洲論壇上指出：各級引導(dǎo)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室在報(bào)紙上發(fā)布公告或?qū)嵉厮瓦_(dá)通知，要求已注冊的各類互聯(lián)網(wǎng)金融公司（平臺或網(wǎng)站）按照《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》精神要求，對業(yè)務(wù)制度和業(yè)務(wù)開展情況進(jìn)行自查自糾。

（二）實(shí)施業(yè)務(wù)報(bào)告制度

已經(jīng)開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的公司（平臺或網(wǎng)站）經(jīng)過自查自糾達(dá)到本通知規(guī)定要求的機(jī)構(gòu)，將公司注冊情況、運(yùn)營狀況、自查自糾情況和整改計(jì)劃形成書面報(bào)告，報(bào)縣（市）區(qū)引導(dǎo)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室，經(jīng)匯總后報(bào)引導(dǎo)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室，同時抄送縣（市）區(qū)各責(zé)任部門開展監(jiān)管工作。已注冊但未開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的公司（平臺或網(wǎng)站）在相應(yīng)的監(jiān)管辦法正式發(fā)布前，停止開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。

五、全面組織排查，分類清理規(guī)范

（一）全面開展排查

要通過現(xiàn)場巡查、網(wǎng)上搜索和查詢工商注冊情況等方式，組織對轄區(qū)內(nèi)各類互聯(lián)網(wǎng)金融平臺開展一次深入排查，全面摸清底數(shù)和經(jīng)營中的突出問題。排查范圍包括注冊和未注冊的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺、股權(quán)眾籌平臺，開展互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)（包括網(wǎng)絡(luò)支付、銀行卡收單、預(yù)付卡收單）的平臺，銷售、代理互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品（互聯(lián)網(wǎng)基金、保險(xiǎn)、信托）的公司（平臺或網(wǎng)站）和開展互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的公司（平臺或網(wǎng)站）。排查內(nèi)容為開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的公司備案登記情況；開展業(yè)務(wù)時客戶實(shí)名注冊情況；網(wǎng)絡(luò)與信息安全情況；檔案管理情況；資金存管情況；融資信息披露及風(fēng)險(xiǎn)提示情況；重大風(fēng)險(xiǎn)信息報(bào)送情況、違反禁止行為情況等。要將排查情況形成書面報(bào)告，統(tǒng)一報(bào)引導(dǎo)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室。

（二）分類清理規(guī)范

在排查的基礎(chǔ)上，結(jié)合發(fā)現(xiàn)的問題，采取措施分類清理規(guī)范。對正常注冊、合規(guī)經(jīng)營的公司（平臺或網(wǎng)站），要支持其健康發(fā)展；對正常注冊，但違規(guī)開展業(yè)務(wù)的，要堅(jiān)決予以制止和糾正，限期進(jìn)行整改；對未正式注冊的，要采取聯(lián)合執(zhí)法方式，集中時間和力量進(jìn)行取締。對涉嫌非法集資等違法行為的，要移交行政執(zhí)法機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)依法查處。工商部門要審慎受理企業(yè)名稱或經(jīng)營范圍中含有金融、金融服務(wù)、金融外包、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌、支付、基金、保險(xiǎn)、信托和消費(fèi)金融等字樣的公司（平臺或網(wǎng)站）的注冊登記，同時暫停辦理包含上述字樣的企業(yè)申請遷入本地。

六、注重宣傳引導(dǎo)，構(gòu)建長效機(jī)制

（一）加大宣傳力度

各級引導(dǎo)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、宣傳部門、電視臺、電臺、報(bào)社要加大報(bào)刊、電視、廣播、標(biāo)語、傳單、公開欄等傳統(tǒng)方式的宣傳力度，更要加大利用網(wǎng)絡(luò)、短信、微信、博客、微博等新興媒體進(jìn)行宣傳，宣傳互聯(lián)網(wǎng)金融政策和法規(guī)、部門規(guī)章，以及規(guī)范整頓工作中好的做法、好的經(jīng)驗(yàn)和典型案例，提高群眾防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)意識。

（二）建立長效機(jī)制

一是建立定期例會制度，會商規(guī)范整頓工作過程中遇到的各種問題，研究解決辦法。二是建立信息報(bào)送制度，及時反映工作動態(tài)、服務(wù)領(lǐng)導(dǎo)決策、指導(dǎo)規(guī)范整頓工作。三是完善社會征信體系，實(shí)現(xiàn)信息共享，將違規(guī)經(jīng)營者黑名單加入全社會整個征信系統(tǒng)，增加違規(guī)者的經(jīng)濟(jì)和社會成本。

［1］劉欣昱.經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下金融支持農(nóng)業(yè)發(fā)展策略［J］.中國農(nóng)業(yè)會計(jì)，2017，（11）：52－54.

［2］陳敏.金融制度創(chuàng)新機(jī)制研究［J］.淮北職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報(bào)，2017，16（6）：130－132.