前言

會計準則是企業(yè)內部的會計規(guī)范，具有嚴密的邏輯層次。主要通過目標、質量、要素來反應經濟活動，提供技術標準，實現企業(yè)的創(chuàng)新和突破。企業(yè)為了能夠適應新的經濟背景和企業(yè)發(fā)展需要，會結合企業(yè)與市場之間的多元關系，對企業(yè)準則進行轉變，從而出現了會計準則變革。在企業(yè)經營過程中，會計準則變革受到經濟發(fā)展規(guī)律影響，并通過企業(yè)投資行為作用于發(fā)展規(guī)律，構成循環(huán)。

1　會計準則變革對企業(yè)投資行為的影響

企業(yè)投資行為作為重要的企業(yè)財務行為，是企業(yè)維持資金穩(wěn)定，促進經濟增長的重要手段之一。隨著會計準則變革的推進，企業(yè)投資行為也在發(fā)生著潛移默化的改變。

1.1　影響企業(yè)戰(zhàn)略選擇

現代企業(yè)在經營和發(fā)展過程中，通常采取一定的發(fā)展戰(zhàn)略。根據企業(yè)所面臨的市場環(huán)境和經濟形勢的不同，企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略一般可以分為穩(wěn)定戰(zhàn)略、增長戰(zhàn)略和緊縮戰(zhàn)略等戰(zhàn)略模式，用以應對不同的發(fā)展要求。作為企業(yè)的決策層構建，企業(yè)的戰(zhàn)略制定需要與企業(yè)經營發(fā)展保持一致，并由企業(yè)經營發(fā)展戰(zhàn)略為統(tǒng)一，實現切實可行的戰(zhàn)略部署。在以往的研究中，許多研究者認為會計準則變革能夠從根本上影響企業(yè)的經營發(fā)展戰(zhàn)略，從而作用于企業(yè)投資。研究者提出，會計準則的變革主要表現為兩個方面的作用價值，其一是影響企業(yè)的戰(zhàn)略經營目標和投資決策之間的關系，其二是促進資本經營和投資方式相互協(xié)調。

1.2　影響企業(yè)資本結構調整

現階段關于企業(yè)的資本結構研究來源于著名經濟學家法約爾所提出的管理“五要素”理論，隨著發(fā)展“五要素”理論得到了拓展，并在現代企業(yè)的管理當中總結為經營計劃、組織指揮、協(xié)調控制、資本考評等環(huán)節(jié)。企業(yè)通過各個環(huán)節(jié)所構成的資本經營管理職能實現企業(yè)的經營目標，而在這一過程中，企業(yè)會計準則需要對管理提供必要的信息幫助作為媒介，通過資產負債表、現金流量表等統(tǒng)計數據反映企業(yè)資本經營狀況。因此，隨著企業(yè)的會計準則的變革，企業(yè)的會計行為變化會直接作用于會計信息，從而對企業(yè)經營管理決策產生影響。以企業(yè)負債表為例。在會計準則改變后，企業(yè)負債表當中的資產內容和負債內容的統(tǒng)計方式和反映方式也都出現了改變，企業(yè)在對流動資產、非流動資產以及流動負債、非流動負債、所有者權益等數據進行參考時，會由于會計準則的變革而作用于企業(yè)資本結構設計的變化，從而改變企業(yè)投資結構[1]。

1.3　影響企業(yè)經營效益的實現

在企業(yè)中，企業(yè)經營效益的體現主要集中在企業(yè)的資本運作。其具體內容包括流動、收購、戰(zhàn)略聯盟、兼并、分立等企業(yè)間行為，促使企業(yè)資源配置得以優(yōu)化，企業(yè)從中實現運營效率、運營效益的提升。對于企業(yè)經營來說，其主要目標應當集中在企業(yè)經營的最大限度增值，但是由于企業(yè)會計準則對于企業(yè)經營戰(zhàn)略有著深遠影響，因此在企業(yè)進行經濟管理的過程中，勢必會受到會計準則變革的作用，使企業(yè)運作過程中的影響不斷傳遞。在研究模型當中可以看出，企業(yè)資本經營戰(zhàn)略和企業(yè)資本經營管理同時受到會計準則變革的影響，并作用于企業(yè)資本運作當中。當新的會計準則出現后，企業(yè)則必須要借助提升企業(yè)的投資效率這一方式促進企業(yè)經營效益的提高。

2　企業(yè)財務行為對資本市場的影響

2.1　金融順周期效應

中國會計準則變革的起點可以上溯至2006年新會計準則的出臺，在這一時期中國經歷了股權分支改革，國內證券市場表現“大起大落”。其間，既有瞬間的繁華“牛市”，同時也有急速回落的市場蕭條，這種周期性波動在證券市場當中引發(fā)研究者的注意和反思，并對證券市場中企業(yè)投資行為和投資者的情緒引導做出了總結。部分研究者認為，新會計準則的出臺，在一定程度上作為“利好”消息促進了股市交易的上漲，使得大部分曾處于觀望的投資者擁有了投資信心，從而推動了股市的繁榮，而隨后的“利空”則成為股市回落、股價下跌的直接影響因素。

具體來看，企業(yè)財務行為受到會計準則變革的影響使得企業(yè)在進入市場以后，投資者擁有樂觀情緒，在進行投資行為時存在“超買行為”，帶來股價上漲。同時，相關企業(yè)在利潤和凈資產缺乏現金流支撐的情況下出現了虛增，進而使企業(yè)賬面的“繁榮”進入資本市場。由于這一作用形成了金融加速器效應，引發(fā)了金融市場的波動，在經歷過資本監(jiān)管、風險管控、心理反應[2]三個機制的傳導，投資者具備了新理性，使得股市價格迅速回落，從而形成了順周期效應。

2.2　穩(wěn)定經濟發(fā)展形勢

在經濟動蕩時期，企業(yè)經營者和股市投資者會將責任歸咎到會計準則變革當中來。而在經濟穩(wěn)定時期，會計準則的變革又可以在一定程度上推動經濟的發(fā)展和迅速繁榮。對于變革來說，任何一種變革都是特定經濟時期經濟背景下的特殊產物，是解決特殊經濟問題的手段，因此不可能具備完美范式，也不會“放之四海而皆準”。對于經濟發(fā)展形勢來說，會計準則變革的出現，目的在于平穩(wěn)經濟環(huán)境，維護資本市場的穩(wěn)定，充分發(fā)揮市場潛力。

3　結論

綜上所述，會計準則作為企業(yè)經濟決策的主要考量對象，其變革會直接影響企業(yè)的財務行為，并通過企業(yè)財務影響資本市場和經濟形勢。而在經濟形勢的作用之下，資本市場發(fā)生的動蕩又會促使會計準則加快變革，從而形成循環(huán)機理。