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1、貨幣型銀行理財產(chǎn)品或成銀行主打產(chǎn)品

貨幣型銀行理財產(chǎn)品屬于銀行的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品，具備收益性和高流動性的特點。目前，業(yè)內(nèi)外對貨幣型銀行理財?shù)慕蟹ㄟ€不統(tǒng)一，此類產(chǎn)品又稱為凈值型現(xiàn)金管理類產(chǎn)品、類貨基產(chǎn)品等。

當前銀行的現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品有以下兩類：

一是預期收益型的銀行理財活期產(chǎn)品。此類產(chǎn)品一般是資金池運作，收益率相對固定，贖回是T+0或T+1。一般來說，預期收益型活期產(chǎn)品收益率由銀行會隨著市場變化進行調(diào)整。也有部分產(chǎn)品為階梯收益率模式，投資者持有的時間越長，最終獲得的收益率越高。

二是凈值型的銀行理財活期產(chǎn)品。此類產(chǎn)品采用凈值化模式，收益按照估值浮動，每日發(fā)布單位凈值、萬份收益、7日年化收益率。流動性方面，大部分銀行做到了T+0申購、贖回，交易時間最快能夠?qū)崟r到賬。由于此類產(chǎn)品與貨幣基金類似，因此被稱為貨幣型銀行理財產(chǎn)品。

貨幣型銀行理財與貨幣基金相比有以下優(yōu)勢：

一是收益率高。

統(tǒng)計顯示，近期11家銀行的貨幣理財產(chǎn)品平均7日年化收益率在3.9%左右，顯著高于同期的貨幣基金。

二是快速申購、贖回優(yōu)勢。

在交易時間上，貨幣型銀行理財產(chǎn)品的申購能夠?qū)崟r確認，贖回資金能夠?qū)崟r到賬。很多貨幣基金已經(jīng)實現(xiàn)快速贖回功能，但一般做不到實時認購。

三是快速贖回額度充足。

貨幣型銀行理財?shù)拿咳遮H回限額多在百萬以上，而貨幣基金T+0贖回限額則為1萬元。因此，貨幣型銀行理財產(chǎn)品的上述優(yōu)勢對投資者來說有不小的吸引力。隨著銀行理財凈值化轉(zhuǎn)型，貨幣型銀行理財有可能成為銀行理財?shù)闹鞔虍a(chǎn)品，與貨幣基金將形成直接的競爭。

2、貨幣型銀行理財產(chǎn)品的一些問題

一是購買起點仍然相對較高。銀行理財新規(guī)將銷售起點降低至1萬元，相比1元起購的貨幣基金，貨幣型銀行理財?shù)馁徺I起點還是偏高，擋住了不少投資者。雖然未來理財子公司產(chǎn)品的購買門檻會進一步下調(diào)，但是短期內(nèi)恐怕難以實現(xiàn)。

二是銀行理財?shù)亩愗搯栴}。目前，機構(gòu)購買銀行理財產(chǎn)品的所得收入需要繳稅。據(jù)相關(guān)測算，由于公募基金收益的免稅效應(yīng)，對許多機構(gòu)客戶而言，購買貨幣基金綜合收益可在投資賬面收益之上提高25%。因此，在收益率懸殊不大的情況下，機構(gòu)投資者可能更多偏向購買貨幣基金。

三是貨幣型銀行理財在非交易時間贖回，不能實時到賬。貨幣型銀行理財產(chǎn)品的實時贖回僅限交易時間（一般為工作日9：00-15：00），非交易時間操作需要等到交易時間才能確認。而目前一些貨幣基金的快速贖回功能是1萬元以內(nèi)可以在7*24小時快速到賬。