【摘 要】 本文首先澄清了票據(jù)貼現(xiàn)的概念和法律性質(zhì)，筆者認(rèn)為，從保護(hù)貼現(xiàn)銀行的角度來(lái)看，采取賣(mài)賣(mài)說(shuō)比采取借貸說(shuō)更為有利。指出了我國(guó)票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)中的相關(guān)問(wèn)題、問(wèn)題背后的實(shí)務(wù)與相關(guān)法理問(wèn)題，進(jìn)而提出了相對(duì)應(yīng)的解決辦法： 確定票據(jù)貼現(xiàn)的法律性質(zhì)以及明確票據(jù)貼現(xiàn)的法律地位；建立專(zhuān)門(mén)的票據(jù)貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)；在銀行內(nèi)部確立票據(jù)貼現(xiàn)的專(zhuān)業(yè)人員；加強(qiáng)市場(chǎng)企業(yè)的信用度，完善統(tǒng)一的信用制度體系。

【關(guān)鍵詞】 票據(jù)貼現(xiàn)；法律性質(zhì)；融資；商業(yè)匯票；銀行承兌

一、票據(jù)貼現(xiàn)的概念以及性質(zhì)

貼現(xiàn)，是指商業(yè)匯票持票人在匯票到期日之前，為了取得資金，貼付一定的利息將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給金融機(jī)構(gòu)的票據(jù)行為，是金融機(jī)構(gòu)向持票人通融資金的一種方式。[1]與其相關(guān)的概念還有票據(jù)的轉(zhuǎn)貼現(xiàn)以及再貼現(xiàn)。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)一般為金融機(jī)構(gòu)之間相互融資的一種方式。而再貼現(xiàn)一般是央行的政策性工具。本文中僅針對(duì)票據(jù)貼現(xiàn)展開(kāi)研究分析。

票據(jù)貼現(xiàn)此項(xiàng)制度在我國(guó)很早就出現(xiàn)了。我國(guó)對(duì)票據(jù)貼現(xiàn)的法律性質(zhì)的規(guī)定較為模糊，而性質(zhì)不明確會(huì)導(dǎo)致票據(jù)法對(duì)票據(jù)市場(chǎng)的監(jiān)管不到位、出現(xiàn)漏洞。目前我國(guó)票據(jù)貼現(xiàn)的法律性質(zhì)學(xué)術(shù)界存在多種學(xué)說(shuō)，如：買(mǎi)賣(mài)說(shuō)、消費(fèi)信貸說(shuō)、混合契約說(shuō)、物權(quán)履行行為說(shuō)等等，在這其中主流的說(shuō)法是買(mǎi)賣(mài)說(shuō)以及借貸說(shuō)二種。

借貸說(shuō)一般是銀行實(shí)務(wù)界的主張，此學(xué)說(shuō)主張認(rèn)為貼現(xiàn)的本質(zhì)是以票據(jù)為擔(dān)保的借貸。其原因在于《商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)管理暫行辦法》第22條規(guī)定將其性質(zhì)定性為貸款。[2]但是在2001年7月24日中國(guó)人民銀行發(fā)布《關(guān)于切實(shí)加強(qiáng)商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)管理的通知》中規(guī)定“票據(jù)融資”不再計(jì)入金融機(jī)構(gòu)的存貸比例考核。這實(shí)際上就是否認(rèn)了《暫行辦法》中對(duì)票據(jù)貼現(xiàn)性質(zhì)的認(rèn)定。而2004年《貸款通則（征求意見(jiàn)稿）》也相對(duì)應(yīng)的將票據(jù)貼現(xiàn)的相關(guān)規(guī)定予以刪除。

賣(mài)賣(mài)說(shuō)則認(rèn)為，票據(jù)具有獨(dú)立的價(jià)值屬性，在其票據(jù)進(jìn)入流通環(huán)節(jié)之后便具有了類(lèi)似于貨幣的屬性。又因?yàn)橘N現(xiàn)的實(shí)質(zhì)是背書(shū)轉(zhuǎn)讓?zhuān)憧勺鳛橘I(mǎi)賣(mài)的標(biāo)的物，只要買(mǎi)賣(mài)雙方有了買(mǎi)賣(mài)此票據(jù)的合意并交付，即構(gòu)成一個(gè)完整的買(mǎi)賣(mài)合同。根據(jù)法律規(guī)定，買(mǎi)賣(mài)合同的定義為：出賣(mài)人轉(zhuǎn)移標(biāo)的物的所有權(quán)給予買(mǎi)受人，買(mǎi)受人支付價(jià)款的合同。而實(shí)務(wù)中票據(jù)貼現(xiàn)的第一個(gè)環(huán)節(jié)即達(dá)成背書(shū)轉(zhuǎn)讓的合意；其次由貼現(xiàn)申請(qǐng)人轉(zhuǎn)移票據(jù)所有權(quán)；最后貼現(xiàn)銀行支付貼現(xiàn)金額取得票據(jù)所有權(quán)。這符合買(mǎi)賣(mài)合同的形式要件。在我國(guó)有越來(lái)越多的專(zhuān)家學(xué)者漸漸偏向此種學(xué)說(shuō)，但是并沒(méi)有被法律明文規(guī)定。

筆者認(rèn)為，從保護(hù)貼現(xiàn)銀行的角度來(lái)看，采取賣(mài)賣(mài)說(shuō)比采取借貸說(shuō)更為有利。如果采取的是借貸說(shuō)，則會(huì)產(chǎn)生如下問(wèn)題：“當(dāng)票據(jù)貼現(xiàn)這一流程全部完結(jié)后，票據(jù)貼現(xiàn)銀行如果出現(xiàn)了非因自身原因不可取得票據(jù)權(quán)利的情況外，僅可找票據(jù)貼現(xiàn)申請(qǐng)人要求返還其支付的價(jià)金”。若要采取了買(mǎi)賣(mài)說(shuō)，則基于票據(jù)權(quán)利背書(shū)轉(zhuǎn)讓所有權(quán)后，買(mǎi)賣(mài)合同即完成；并且，因背書(shū)轉(zhuǎn)讓?zhuān)N現(xiàn)銀行也可依據(jù)《票據(jù)法》相關(guān)規(guī)定去對(duì)貼現(xiàn)申請(qǐng)人以及所有的前手進(jìn)行追索。這就是法律賦予貼現(xiàn)銀行的追索權(quán)。由此可見(jiàn)，貼現(xiàn)銀行不僅可以找貼現(xiàn)申請(qǐng)人賠償相應(yīng)損失，還可以基于票據(jù)法的規(guī)定找到所有的前手申請(qǐng)相應(yīng)的權(quán)利。這樣有利于保障貼現(xiàn)雙方當(dāng)事人的權(quán)利，也很適合我國(guó)票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)的現(xiàn)狀。

二、票據(jù)貼現(xiàn)于我國(guó)存在的相關(guān)問(wèn)題

1、具體法律規(guī)定限制票據(jù)法的發(fā)展，即貼現(xiàn)申請(qǐng)人需要真實(shí)的交易背景

票據(jù)貼現(xiàn)的辦理?xiàng)l件在一定程度上制約了貨幣市場(chǎng)功能的發(fā)揮。眾所周知，票據(jù)具有兩大功能：支付和信用。支付自不必多說(shuō)，而信用功能能夠解決現(xiàn)金支付在時(shí)間上的障礙。[3]具體而言，第一，相比其他國(guó)家——日本、英國(guó)和美國(guó)。這些國(guó)家均有較為完善的票據(jù)市場(chǎng)，票據(jù)貼現(xiàn)的管理均有票據(jù)市場(chǎng)來(lái)進(jìn)行管理。而我國(guó)票據(jù)貼現(xiàn)實(shí)際上被當(dāng)作為一種“金融工具”予以使用，并未形成完善的票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)。我國(guó)票據(jù)法規(guī)定：“票據(jù)貼現(xiàn)需要有真實(shí)的交易背景”，相應(yīng)的，在實(shí)務(wù)中貼現(xiàn)銀行要求完整的法人資料和合同的增值稅發(fā)票。從立法目的來(lái)看，其創(chuàng)設(shè)目的在于保護(hù)銀行資金、防止虛假貼現(xiàn)的發(fā)生。然而現(xiàn)實(shí)中并未達(dá)到立法最初的目的，反而使得票據(jù)貼現(xiàn)的弊端展露無(wú)遺。例如：貼現(xiàn)申請(qǐng)人為了取得交易背景虛構(gòu)合同、銀行為了先貼后審、民間票據(jù)貼現(xiàn)的灰色地帶等等。此規(guī)定從根本上對(duì)抗了貨幣的屬性，導(dǎo)致票據(jù)的信用性未完全發(fā)揮，阻礙票據(jù)市場(chǎng)的發(fā)展。這也是票據(jù)貼現(xiàn)在我國(guó)發(fā)展并不迅速的原因之一。

第二，銀行承兌匯票具有可轉(zhuǎn)讓性，由此可以得出，直接前手和后手之間不一定是真實(shí)的合同交易關(guān)系。有可能基于債權(quán)抵消，也可能基于贈(zèng)與等其他原因，而不一定非要有真實(shí)的交易背景。由此出現(xiàn)了專(zhuān)門(mén)的空殼公司專(zhuān)門(mén)從事虛構(gòu)交易背景的現(xiàn)象，這不利于市場(chǎng)監(jiān)管，增加了國(guó)家機(jī)關(guān)的行政監(jiān)管、行政教育等義務(wù)。

2、貼現(xiàn)銀行的審查義務(wù)為形式還是實(shí)質(zhì)存在爭(zhēng)議

根據(jù)《票據(jù)法》第五十七條規(guī)定為形式審查，但是根據(jù)中國(guó)人民銀行《支付管理辦法》第十七條規(guī)定需要進(jìn)行的為實(shí)質(zhì)審查。銀行規(guī)定：若是票據(jù)存在偽造或者變?cè)?，銀行未能審查出來(lái)則應(yīng)屬于重大過(guò)失，不享有票據(jù)權(quán)利。根據(jù)調(diào)查，實(shí)務(wù)界中票據(jù)糾紛大部分都是出于此因。對(duì)此本文作者認(rèn)為：銀行只需要負(fù)責(zé)形式審查即可，即票據(jù)的必要記載事項(xiàng)以及相關(guān)法律文件的表面。原因是：

第一，銀行作為我國(guó)重要的金融機(jī)構(gòu)，票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)僅是其業(yè)務(wù)范圍的一部分。當(dāng)今我國(guó)票據(jù)法上票據(jù)的種類(lèi)分為商業(yè)匯票（銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票）、銀行匯票、本票和支票。又因?yàn)楹笕N票據(jù)均可見(jiàn)票即付，一般不會(huì)產(chǎn)生票據(jù)貼現(xiàn)。又因?yàn)樵谖覈?guó)，銀行承兌匯票的信用高于商業(yè)承兌匯票，所以商業(yè)承兌匯票在我國(guó)使用率很低。所以，票據(jù)貼現(xiàn)所貼現(xiàn)的票據(jù)百分之九十均為銀行承兌匯票。另一方面，相對(duì)應(yīng)可以進(jìn)行票據(jù)貼現(xiàn)的企業(yè)大多都信用度高、誠(chéng)信度好以及有雄厚的資金鏈。但是根據(jù)我國(guó)實(shí)際情況，這種企業(yè)存在的數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于中小企業(yè)。而急需進(jìn)行票據(jù)貼現(xiàn)的企業(yè)大多為中小企業(yè)。因此，若因?yàn)閷?shí)質(zhì)審查的疏漏導(dǎo)致貼現(xiàn)行為重大過(guò)失而不能取得票據(jù)權(quán)利，那么最后承擔(dān)的票據(jù)貼現(xiàn)不利后果的主體一定是國(guó)家。具體到當(dāng)今實(shí)務(wù)中，銀行內(nèi)部工作人員的貼現(xiàn)業(yè)務(wù)水準(zhǔn)不夠，也是問(wèn)題之一。如若需加強(qiáng)對(duì)工作人員票據(jù)貼現(xiàn)相關(guān)業(yè)務(wù)的培訓(xùn)，則會(huì)大大增加銀行的業(yè)務(wù)范圍。在我國(guó)，銀行的主要業(yè)務(wù)就是存款與放貸，而強(qiáng)行將票據(jù)貼現(xiàn)這一項(xiàng)技術(shù)性極強(qiáng)的業(yè)務(wù)歸于銀行，會(huì)使得銀行“術(shù)業(yè)不專(zhuān)攻”，給我國(guó)的銀行業(yè)增加負(fù)擔(dān)。

第二，票據(jù)貼現(xiàn)的交易品種單一以及主體單一。在我國(guó)，票據(jù)可貼現(xiàn)的90%均為銀行承兌匯票，而商業(yè)承兌匯票占有極低的市場(chǎng)份額。而僅就商業(yè)承兌匯票來(lái)說(shuō)，有資格發(fā)行的均為商業(yè)信用極佳的大型企業(yè)。中小企業(yè)的信用度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。這樣使得我國(guó)的票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)發(fā)展不均衡，限制了票據(jù)市場(chǎng)的發(fā)展。

3、民間票據(jù)貼現(xiàn)的出現(xiàn)

中小型企業(yè)是融資的主要主體。但由于信用度較差而又迫切需要進(jìn)行貼現(xiàn)，最終達(dá)到融資的目的，民間的票據(jù)貼現(xiàn)應(yīng)運(yùn)而生。民間貼現(xiàn)由于沒(méi)有法律的規(guī)制，他們恣意的索取利息、破壞正常的市場(chǎng)秩序，使得票據(jù)貼現(xiàn)出現(xiàn)了法律無(wú)法規(guī)制的灰色地帶。

三、問(wèn)題的解決方法

1、確定票據(jù)貼現(xiàn)的法律性質(zhì)以及明確票據(jù)貼現(xiàn)的法律地位

需加快票據(jù)法的立法并增加法定票據(jù)的種類(lèi)。現(xiàn)行的票據(jù)法具有明顯的滯后性，不能適應(yīng)快速發(fā)展的票據(jù)市場(chǎng)?，F(xiàn)在民間票據(jù)貼現(xiàn)的出現(xiàn)以及實(shí)踐中的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)出現(xiàn)的問(wèn)題都從側(cè)面反映了立法上的漏洞，因而需要完善立法。而確定票據(jù)貼現(xiàn)的地位和性質(zhì)是解決票據(jù)貼現(xiàn)立法的重要步驟。

2、建立專(zhuān)門(mén)的票據(jù)貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)

對(duì)此可借鑒國(guó)外的票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)的監(jiān)管方案。票據(jù)貼現(xiàn)由專(zhuān)門(mén)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理。在實(shí)務(wù)中，票據(jù)貼現(xiàn)所需要的時(shí)間一般為6個(gè)月甚至更久。這與銀行是票據(jù)貼現(xiàn)的主體息息相關(guān)。銀行的業(yè)務(wù)增多，必然所耗費(fèi)的時(shí)間也要增加。

3、在銀行內(nèi)部確立票據(jù)貼現(xiàn)的專(zhuān)業(yè)人員

這和銀行之外的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)并不沖突。銀行內(nèi)部的貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)是針對(duì)銀行承兌匯票而言。應(yīng)將票據(jù)貼現(xiàn)作為一項(xiàng)專(zhuān)門(mén)的業(yè)務(wù)來(lái)做，加強(qiáng)銀行內(nèi)部工作人員的培訓(xùn)，并形成一個(gè)嚴(yán)格的統(tǒng)一責(zé)任制，對(duì)其票據(jù)貼現(xiàn)的工作人員進(jìn)行上崗前的培訓(xùn)。

4、加強(qiáng)市場(chǎng)企業(yè)的信用度，完善統(tǒng)一的信用制度體系

“信用度”這個(gè)詞匯在我國(guó)已經(jīng)越來(lái)越重要。加強(qiáng)市場(chǎng)企業(yè)的誠(chéng)信度這場(chǎng)“文明的戰(zhàn)爭(zhēng)”一直存在，現(xiàn)在我們應(yīng)該將其更加完善。這對(duì)于我國(guó)社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)來(lái)講，收益是非常大的。我國(guó)企業(yè)信用度的提升，會(huì)使得我國(guó)整體的經(jīng)濟(jì)更上一層樓。

綜上所述，票據(jù)貼現(xiàn)在我國(guó)的作用日益加重。我國(guó)會(huì)以更符合我國(guó)國(guó)情的方式去完善票據(jù)貼現(xiàn)的相關(guān)問(wèn)題，創(chuàng)造出更具有潛力的票據(jù)市場(chǎng)。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 葉林，黎建飛.商法學(xué)原理與案例教程.中國(guó)人民大學(xué)出版社，p475.

[2] 董惠江.中國(guó)法學(xué)，2010（3）147.

[3] 《中華人民共和國(guó)票據(jù)法》第 57 條.

【作者簡(jiǎn)介】

高金環(huán)（1994—）女，漢族，黑龍江大興安嶺人，黑龍江大學(xué)研究生學(xué)院民商法專(zhuān)業(yè)碩士研究生.