曹露

摘 要 近年來，盈余管理問題無論在在國內還是國外引起了廣泛的關注，如今，上市公司普遍認為盈利管理行為實現(xiàn)各種目的不僅嚴重損害了投資者的利益，而且嚴重擾亂了證券市場的正常秩序，降低了市場資源配置效率。雖然中國對盈余管理進行了廣泛的研究，但也取得了一些成果，但由于一些會計人員素質不高，會計體系不完整而導致其仍要成熟和完善。

關鍵詞 上市公司 盈余管理 動機分析

1利用關聯(lián)交易進行盈余管理

由于關聯(lián)方之間的影響和控制程度不同，經(jīng)常涉及交易不公平，關聯(lián)交易已成為盈余管理的常見方式。母公司不是企業(yè)的最終控制方，應當披露最終控制人的姓名；如果母公司和最終控制方?jīng)]有提供相同的信息，母公司不是企業(yè)的最終控制人的財務報表，也應當披露母公司最接近的外部財務報表母公司名稱。在我國，一些上市公司盈余管理行為的重要手段之一表現(xiàn)在相關交易。中國上市公司通常由國有企業(yè)重組，重組后上市公司，母公司重組，母公司對其他子公司的控制，存在關聯(lián)方之間存在復制關系和關聯(lián)交易。利用相關交易進行盈余管理，將相關交易產(chǎn)生的利潤交給上市公司，虧損轉移給上市公司，其實質是為了以合理的方式達到盈余管理的目的。

2采用公允價值計量模式進行盈余管理

所謂公允價值就是會計測量屬性，盈余管理是指企業(yè)通過“合法”或“非法”行為的企業(yè)利潤操縱，管理和執(zhí)行盈余的過程。他們之間沒有聯(lián)系。然而，由于公允價值計量模型在使用過程中的特殊性，可能成為企業(yè)管理者 管理收益的工具。新準則引入公允價值，以確保會計信息的相關性和可靠性。然而，在我國不成熟的證券市場和產(chǎn)權交易市場，實際情況非常復雜多變，大部分資產(chǎn)的公允價值難以估計。對于不成熟的市場，計量和會計的公允價值不僅復雜，相關的未來現(xiàn)金流量和貼現(xiàn)率也缺乏大部分主觀估計的現(xiàn)值，為管理盈余管理提供一個偉大的空間。

3利用費用資本化進行盈余管理

盈余管理是提供內部信息來影響企業(yè)資本成本的手段這是從資本市場出發(fā)。當公司經(jīng)理認為公司在沒有完成的收益信息難以準確評估公司的盈利能力和經(jīng)營業(yè)績時，特別容易誤導投資者的決策，所以主動采取盈余管理行為，調整盈余給投資者并發(fā)送有利用價值信號。

3.1無形資產(chǎn)開發(fā)費用資本化的盈余管理

目前無形資產(chǎn)準則將無形資產(chǎn)研發(fā)項目劃分為研究階段和發(fā)展階段，研究階段的支出包括在當期損益中。只要滿足標準規(guī)定的某些條件，發(fā)展階段就可以資本化。而對于研究階段與開發(fā)階段的劃分界限，卻具有一定的人為因素，企業(yè)通過對研究與開發(fā)兩個階段劃分時點的把握來擴大或縮小資本化或費用化的金額，從而達到調節(jié)各期損益的目的。

3.2借款費用資本化的盈余管理

借款費用的會計處理會直接而明顯的影響到企業(yè)會計報表的資產(chǎn)和損益項目，并進一步影響利潤和所有者權益。舊的借款費用準則更加注重穩(wěn)健型和謹慎性的會計原則，規(guī)定較為嚴格，因為企業(yè)進行盈余管理的空間較小。新準則實現(xiàn)了與國際準則的趨同，提高了信息的相關性和可比性，但同時也為企業(yè)管理層操縱利潤、粉飾財務報表留下來更大的空間。

4利用分期收款銷售方式進行盈余管理

按分期付款的應收款項的公允價值確認為收益。分期合同約定的未來期間現(xiàn)金流入現(xiàn)值確認為收入。 當上市公司的經(jīng)營環(huán)境不好時，公司可以大量使用安裝方式銷售，以達到擴大銷售目的，使報告盡可能多的景觀美化。

在2017年半年度報告中，三一重工采用分階段銷售融資大大提升了公司業(yè)績。三一重工一季度歸屬母公司股東的凈利潤為3.66億元，相比而言同比增長了508.66%。其中，由于新產(chǎn)品銷售方式的標準確定了收入的變化，凈利潤增加了2億元。其實如果沒有收入確認因素，公司上半年凈利潤增長將下降到142.31%，下降77.78個百分點。

5利用債務重組進行盈余管理

按照新標準，債務人可以確認重組債務賬面價值的重組收益超過清算債務的現(xiàn)金價值、非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值、轉讓股份的公允價值或重組后債務的賬面價值。因此，上市公司的控股股東很可能會在公司出現(xiàn)虧損或面臨“ST”的情況下，出于維持公司業(yè)績或保住“殼資源”的考慮，通過債務重組為上市公司注入優(yōu)質資產(chǎn)。

總之在我國，會計信息失真的重要原因之一是盈余管理行為。它不僅能影響資本市場的健康發(fā)展，損害了外部信息用戶的利益，還導致整個社會資源的有效配置出現(xiàn)偏差。

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