我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型研究

閆麗

摘 要：本文對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)行盈利模式展開研究，總結(jié)歸納現(xiàn)行盈利模式所面臨的挑戰(zhàn)——利率市場(chǎng)化、資本約束加強(qiáng)、金融脫媒等。針對(duì)這些挑戰(zhàn)，本文對(duì)商業(yè)銀行的盈利能力進(jìn)行分析，對(duì)比商業(yè)銀行在不同評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)下的表現(xiàn)。最后，基于這些表現(xiàn)有針對(duì)性地提出了合理化建議。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；盈利能力；盈利模式轉(zhuǎn)型

1 引言

2017年，十九大的順利閉幕昭示了中國(guó)進(jìn)入了社會(huì)主義新時(shí)代，各個(gè)方面的改革步伐也繼續(xù)前進(jìn)，而涉及金融方面的改革也出現(xiàn)了新的變化。在過去的幾十年中，我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)依靠存貸利差賺取高額利潤(rùn)，通過擴(kuò)張信貸規(guī)模獲得較高的利潤(rùn)增長(zhǎng)，這些方法無疑取得了巨大的成功。根據(jù)英國(guó)《銀行家》雜志排名，中國(guó)的大銀行已經(jīng)躋身全球前列。但與此同時(shí)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)生了許多改變。利率市場(chǎng)化、人民幣匯率制度改革不斷深入發(fā)展，資本市場(chǎng)改革和人民幣國(guó)際化進(jìn)程也加快了步伐。更讓人矚目的是互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)的異軍突起，不斷侵蝕傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域，中國(guó)銀行也受到了巨大沖擊，引起了人們廣泛關(guān)注。

金融環(huán)境的變化也要求商業(yè)銀行作出相應(yīng)的改變，我國(guó)商業(yè)銀行收入中非利息收入所占比重從2012年末的19.83%增加到2017年末的22.65%，非利息收入比的提高，一定程度上表明傳統(tǒng)的盈利模式正在向新型盈利模式逐步轉(zhuǎn)變。我國(guó)銀行業(yè)如何在面臨眾多的挑戰(zhàn)與壓力下，把握好自身發(fā)展規(guī)律，更好地適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)則，加強(qiáng)自我約束、自我完善，這些都是我們需要從理論與實(shí)踐兩個(gè)方面去進(jìn)行深入的探討和研究的重要課題。

2 上市商業(yè)銀行盈利模式的現(xiàn)狀

截至2017年底，我國(guó)商業(yè)銀行總資產(chǎn)為181.69萬億元，比上年同期增長(zhǎng)16.60%。其中各項(xiàng)貸款余額約為86.69萬億元，貸款占銀行總資產(chǎn)比例為47.71%。顯而易見，貸款余額構(gòu)成了商業(yè)銀行的主要資產(chǎn)，存貸利差（即貸款利息收入，商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)）依然是國(guó)內(nèi)銀行主要利潤(rùn)來源。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)相關(guān)統(tǒng)計(jì)信息，我國(guó)商業(yè)銀行的利潤(rùn)來源與發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行存在鮮明對(duì)比。資料顯示，美國(guó)、英國(guó)、日本等國(guó)，其商業(yè)銀行的貸款利潤(rùn)收入僅占銀行總利潤(rùn)的一半以下。而在我國(guó)這一比例達(dá)到了75%。一般來看，利息收入占比的高低反映了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)占銀行業(yè)務(wù)的比重，也反映出銀行的盈利模式是傳統(tǒng)型還是多元化盈利模式。從上面分析可以看出，目前我國(guó)商業(yè)銀行的主要盈利模式還是傳統(tǒng)型，但是利息收入占比總體上呈下降趨勢(shì)，從這種趨勢(shì)可以得出：商業(yè)銀行開始逐步改變以利息收入為主導(dǎo)的傳統(tǒng)盈利

模式。

3 中國(guó)商業(yè)銀行盈利模式面臨的問題

3.1 利率市場(chǎng)化

在近年，央行逐漸放開對(duì)利率的管制，推進(jìn)利率市場(chǎng)化。在過去的很長(zhǎng)時(shí)間里，我國(guó)的利率一直受到嚴(yán)格管制，商業(yè)銀行間利率水平由中國(guó)人民銀行統(tǒng)一規(guī)定。在早期利率管制的環(huán)境下，我國(guó)商業(yè)銀行的存貸利差甚至可以達(dá)到5.3%，而且商業(yè)銀行的信貸受國(guó)家控制，實(shí)行信貸配給制。整體上說，商業(yè)銀行缺乏獨(dú)立自主性，我國(guó)資本市場(chǎng)真正的發(fā)展是從上世紀(jì)90年代開始至今不到30年。一些主要的金融細(xì)分行業(yè)，例如債券、保險(xiǎn)、證券，發(fā)展尚不完善。由于國(guó)家的重視，商業(yè)銀行的發(fā)展較為良好，又由于利率管制存貸款利差較大，導(dǎo)致我國(guó)商業(yè)銀行的盈利模式以傳統(tǒng)型為主導(dǎo)。

為確保國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)秩序良好并釋放流動(dòng)性，中國(guó)人民銀行自2014年起多次降息。在政策主導(dǎo)的利率市場(chǎng)逐漸冷卻的大背景下，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)的盈利模式（即存貸利差的利息收入）在市場(chǎng)導(dǎo)向的金融市場(chǎng)難以持續(xù)發(fā)展，已經(jīng)不適合急劇變化的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。銀行利潤(rùn)空間收窄，穩(wěn)定的收入來源變少，因此銀行必須改變?cè)械膫鹘y(tǒng)盈利模式和利潤(rùn)結(jié)構(gòu)。

3.2 政府扶持導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)低

目前我國(guó)和國(guó)外的銀行相比，我國(guó)的商業(yè)銀行和國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、國(guó)企發(fā)展、甚至金融市場(chǎng)的穩(wěn)定更密切相關(guān)。因而，在過去的幾十年里，我國(guó)國(guó)家對(duì)銀行業(yè)的支持很大，包括剝離不良資產(chǎn)、重組、政策紅利等在這個(gè)層面上來說，國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行難以向國(guó)外的商業(yè)銀行一樣在經(jīng)營(yíng)上擁有自主權(quán)。此外，在我國(guó)商業(yè)銀行上市的過程以及巴塞爾協(xié)議提高對(duì)銀行資本充足率的約束時(shí)，國(guó)家及政府對(duì)銀行進(jìn)行大規(guī)模注資，銀行所積攢的壞賬、呆賬，也通過國(guó)家整合資源，進(jìn)一步幫助銀行上市和相關(guān)指標(biāo)達(dá)到國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。這就導(dǎo)致銀行缺乏一定風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，“躺在政策上睡大覺”，但隨著市場(chǎng)利率化進(jìn)程的不斷展開，商業(yè)銀行將會(huì)更注重風(fēng)險(xiǎn)防范，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

3.3 缺乏創(chuàng)新意識(shí)

一方面，由于制度、政策原因，我國(guó)銀行存貸利差較大，給銀行帶來了豐厚的利潤(rùn)，在既得利潤(rùn)豐厚的背景下，我國(guó)商業(yè)銀行缺乏開拓創(chuàng)新新業(yè)務(wù)的驅(qū)動(dòng)力。銀行在過去的幾十年中一直是企業(yè)主要的融資渠道，也是居民主要的投資渠道，大量資金通過銀行匯集。而我國(guó)在發(fā)展建設(shè)中又需要大量資金，這給銀行提供了良好的放貸環(huán)境。銀行僅通過發(fā)放貸款就可以獲得可觀的利潤(rùn)，從而使國(guó)內(nèi)銀行投入資金、資源到新領(lǐng)域、新產(chǎn)品的主觀意愿不強(qiáng)烈。另一方面，個(gè)別銀行特別是中小銀行，盡管進(jìn)行了一些創(chuàng)新，但卻遭到政策、法規(guī)、體制等的阻礙，持續(xù)發(fā)展難以為繼。

3.4 資本約束加強(qiáng)

根據(jù)《巴塞爾協(xié)議III》（2010），銀行業(yè)在融資過程中，其杠桿使用被嚴(yán)格限制。2013年起，商業(yè)銀行權(quán)益/資產(chǎn)比率不得低于3%。此外，協(xié)議還規(guī)定了銀行業(yè)在2019年前，要達(dá)到2.5%的資本留存緩沖和逆周期資本緩沖。銀行如果想要滿足協(xié)議的要求，可以通過提高分子（擴(kuò)大資本）或降低分母（減少風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)）。但在現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)背景下，兩種方法都會(huì)給經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來較大壓力，增加銀行的運(yùn)營(yíng)成本。在這種大背景下，銀行想要持續(xù)獲利，只有改變現(xiàn)在以利差為主導(dǎo)的盈利模式才能獲得持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展。

3.5 金融脫媒

在我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的背景下，企業(yè)融資手段趨向多元化發(fā)展，企業(yè)債券、定向增發(fā)、股票等金融工具的融資優(yōu)勢(shì)日益顯現(xiàn)。例如，截止2017年我國(guó)上市公司達(dá)到了3485家，較五年前（2012年）增長(zhǎng)了48.80%。越來越多的企業(yè)通過上市來融資，我國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)于企業(yè)的發(fā)展起到了良好的促進(jìn)作用。由于越來越多的企業(yè)采取直接融資（上市、發(fā)債）的方式，銀行失去了很多貸款渠道。在這一背景下：一是要轉(zhuǎn)變思路，研發(fā)新產(chǎn)品，進(jìn)一步提升自己的融資能力；二是要及時(shí)轉(zhuǎn)變盈利模式，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，減少對(duì)貸款收入的依賴。

4 商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變盈利模式的建議

4.1 優(yōu)化傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力

銀行傳統(tǒng)的市場(chǎng)份額正在縮小，銀行所獲得的保護(hù)和特權(quán)正在變少，銀行在經(jīng)營(yíng)中遇到的風(fēng)險(xiǎn)也在增多。面對(duì)變革的金融市場(chǎng)以及日趨嚴(yán)峻的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，如何控制風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)開展新業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行生存并發(fā)展的前提。首先，應(yīng)提高風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)，完善差異化授權(quán)管理機(jī)制，從而明確風(fēng)險(xiǎn)承受邊界。其次，優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)。例如，擴(kuò)大發(fā)放貸款的行業(yè)、地區(qū)范圍，避免貸款結(jié)構(gòu)單一。最后，可以優(yōu)化貸款配置。例如，降低中長(zhǎng)期貸款比例，增加中小企業(yè)短期貸款，增強(qiáng)流

動(dòng)性。

4.2 調(diào)整經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)，重視低資本中間業(yè)務(wù)的發(fā)展

國(guó)外銀行的中間業(yè)務(wù)已經(jīng)是其重要的收入來源，有的銀行已經(jīng)占到自身營(yíng)業(yè)收入的50%，而根據(jù)我國(guó)央行數(shù)據(jù)，我國(guó)銀行中間業(yè)務(wù)僅占營(yíng)業(yè)收入的22.65%，中間業(yè)務(wù)應(yīng)該成為我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展的方向。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融（如小額貸款平臺(tái)、貨幣基金等）以及新經(jīng)濟(jì)下的貨幣/利率政策（包括利率市場(chǎng)化）顛覆了商業(yè)銀行業(yè)把存貸利差作為主要利潤(rùn)來源的傳統(tǒng)。金融脫媒也使得更多企業(yè)不再單單依靠銀行來融資，這種背景下我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該轉(zhuǎn)變思路，重視低資本的中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。我國(guó)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于國(guó)際商業(yè)銀行，中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品也不豐富。創(chuàng)新類中間業(yè)務(wù)能夠釋放更大的利潤(rùn)空間，為了確保銀行中間業(yè)務(wù)朝全面、多元化發(fā)展，我國(guó)商業(yè)銀行不應(yīng)僅僅發(fā)展、優(yōu)化傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)的，還要投入人力、物力，開脫創(chuàng)新類中間業(yè)務(wù)。

4.3 提高銀行員工綜合素質(zhì)，提升服務(wù)質(zhì)量

銀行屬于服務(wù)業(yè)，為民眾提供金融服務(wù)。服務(wù)質(zhì)量會(huì)影響銀行的形象并最終影響其利潤(rùn)。隨著銀行業(yè)務(wù)的專業(yè)化程度提高，簡(jiǎn)單工作逐漸被智能化取代，因此，銀行對(duì)專業(yè)化的人才需要日益增強(qiáng)。另外，為保障創(chuàng)新活力，創(chuàng)新性人才的引入不可或缺，這樣一來才能為技術(shù)、產(chǎn)品創(chuàng)新和開拓市場(chǎng)創(chuàng)造條件。提高員工綜合素質(zhì)，一要對(duì)已有員工進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)，二要提供具有吸引力的福利機(jī)制和薪酬機(jī)制，吸引優(yōu)秀人才。

4.4 借助互聯(lián)網(wǎng)，大力創(chuàng)新和發(fā)展網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)

發(fā)展網(wǎng)絡(luò)銀行和網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)適應(yīng)了市場(chǎng)的需要，在金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈、信息技術(shù)迅猛發(fā)展以及經(jīng)濟(jì)全球化的今天，客戶對(duì)于銀行的要求越來越高，希望得到無時(shí)無處不在的銀行服務(wù)。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式達(dá)不到這種要求，對(duì)于任何一家商業(yè)銀行來說，增加網(wǎng)點(diǎn)、延長(zhǎng)營(yíng)業(yè)時(shí)間意味著巨大的經(jīng)營(yíng)成本。商業(yè)銀行要不斷引入新技術(shù)，運(yùn)用科技實(shí)施信息化銀行戰(zhàn)略，通過互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等工具，提高銀行綜合服務(wù)水平；優(yōu)化自身金融服務(wù)平臺(tái)，拓寬與其他機(jī)構(gòu)、企業(yè)的合作的領(lǐng)域與內(nèi)容范圍，同時(shí)促進(jìn)金融服務(wù)信息化、網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)，更好地提供金融服務(wù)。

5 結(jié)論

綜上所述，本文對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)行盈利模式展開研究，總結(jié)歸納現(xiàn)行盈利模式所面臨的挑戰(zhàn)，即利率市場(chǎng)化、資本約束加強(qiáng)、金融脫媒等。最后本文針對(duì)這些挑戰(zhàn)，提出了應(yīng)對(duì)建議：一是優(yōu)化傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。二是調(diào)整經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)，重視低資本中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。三是提高銀行員工綜合素質(zhì)，提升服務(wù)質(zhì)量。四是借助互聯(lián)網(wǎng)，大力創(chuàng)新和發(fā)展網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)。

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