我國民間借貸的發(fā)展現(xiàn)狀和風(fēng)險(xiǎn)研究

孫穎

摘 要：本文以占據(jù)借貸市場(chǎng)主要地位的民間借貸市場(chǎng)為研究對(duì)象，對(duì)我國民間借貸的現(xiàn)狀做了簡單介紹，并分析了其存在的風(fēng)險(xiǎn)并探究風(fēng)險(xiǎn)存在的原因，提出了一些防范風(fēng)險(xiǎn)和引導(dǎo)民間借貸市場(chǎng)健康發(fā)展的措施。總之，民間借貸逐年增長的交易量和市場(chǎng)擴(kuò)大化必須引起我們對(duì)它的關(guān)注。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)；成因；民間借貸；防范措施

1 引言

當(dāng)下，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)大發(fā)展的前提下，我國資金供給者需求者的需要日益增長，而長期以來我國實(shí)行金融抑制政策，因此僅僅依靠正規(guī)金融機(jī)構(gòu)這條道路顯然行不通，民間借貸應(yīng)運(yùn)而生。發(fā)展到二十一世紀(jì)初，民間借貸越來越普及，中小企業(yè)融資難的問題一定程度上得到了緩解，但同時(shí)也反映了中小企業(yè)生存環(huán)境艱難的現(xiàn)狀。另一方面金融市場(chǎng)監(jiān)管的不完善給不法分子有機(jī)可乘，放貸成為他們謀利的方式。同時(shí)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行利率的民間借貸利率會(huì)使中小企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，給企業(yè)帶來巨大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，在此情況下又缺乏完善的專門的相關(guān)法律對(duì)其進(jìn)行定責(zé)，資本市場(chǎng)不斷波動(dòng)。

2 我國民間借貸存在的風(fēng)險(xiǎn)

2.1 法律法規(guī)角度

在2015年前官方針對(duì)民間借貸并沒有發(fā)布專門的相關(guān)法律即便有也只是大綱，并沒有細(xì)則，最高人民法院在2015年8月份才正式通過了《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》，借貸雙方的借款合同形式欠規(guī)范，一張簡單的借據(jù)，無法有效約束借款人，甚至給借款人鉆法律空子導(dǎo)致放款人損失的機(jī)會(huì)。根據(jù)官方數(shù)據(jù)披露，在我國民間借貸案件中，還款時(shí)間不明確引起的糾紛占47%。另外，在比重達(dá)19%的案件中，法院無法斷定借款憑證的真實(shí)有效性，還有9%的案件缺乏借據(jù)。即便起訴至法院，由于缺乏完善的借款協(xié)議，放款人舉證困難往往無法維護(hù)自身的權(quán)益。

我國經(jīng)濟(jì)高速增長，這必然決定了巨大的資金需求，當(dāng)企業(yè)等經(jīng)濟(jì)主體在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)過程中不能從正規(guī)金融渠道獲得資金幫助時(shí)，必然會(huì)尋求非正規(guī)的融資渠道，民間借貸才賴以生存，由于金融監(jiān)管部門和法律部門在對(duì)民間借貸進(jìn)行約束和監(jiān)管時(shí)缺乏相關(guān)監(jiān)管機(jī)制和專門的法律，民間借貸問題和風(fēng)險(xiǎn)層出不窮。

2.2 企業(yè)角度

中小企業(yè)較難達(dá)到銀行借款的門檻，急需資金支持的企業(yè)因?yàn)闆]錢而鋌而走險(xiǎn)，借款資金較多來源于民間借貸。以溫州為例，地區(qū)綜合借貸利率在15%-16%之間徘徊，企業(yè)高息負(fù)債后，大幅度提升融資成本，增加財(cái)務(wù)支出，加大了企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于盈利甚少的中小型企業(yè)來說等于慢性自殺，為了償還高息債務(wù)往往吸收新一輪的債務(wù)。另外，企業(yè)難以償還債務(wù)會(huì)直接把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給投資者，一旦還不起錢，投資者收不回錢還會(huì)引起百姓恐慌。當(dāng)中小企業(yè)申請(qǐng)貸款時(shí)，通常不會(huì)出具真實(shí)的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，所以企業(yè)很容易出現(xiàn)貸款過多或過少的情況，貸款過少會(huì)影響公司的運(yùn)營，過多則會(huì)加重企業(yè)的融資成本，兩者都不利于公司發(fā)展。

2.3 銀行角度

一些商業(yè)銀行的信貸資金被以違規(guī)形式投入民間借貸市場(chǎng)，加大銀行資金風(fēng)險(xiǎn)。其一，部分資金充裕的企業(yè)和能夠從銀行獲得貸款的企業(yè)通過直接介入的方式或者房屋抵押貸款的方式將銀行信貸資金轉(zhuǎn)投入民間借貸市場(chǎng)。其二，民間借貸中介金融機(jī)構(gòu)為了彌補(bǔ)自身資金的不足，先以低利率從銀行借入資金，再以高利率放出貸款從而獲取利差，這加大了銀行資金的風(fēng)險(xiǎn)，影響了銀行存款資金的穩(wěn)定性，干擾了正常的金融秩序。

2.4 社會(huì)角度

民間借貸資金脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)。這些來，人工和原材料的費(fèi)用不斷上漲，中小企業(yè)利潤被壓縮，長期投資的熱度逐漸消失，民間資本紛紛流向虛擬經(jīng)濟(jì)以求高額回報(bào)，例如股票市場(chǎng)、房地產(chǎn)市場(chǎng)，內(nèi)蒙古鄂爾多斯的民間資金大多流向房地產(chǎn)市場(chǎng)。民眾沒有投資實(shí)業(yè)的熱情和信心，民間借貸演化為資金炒作，造成產(chǎn)業(yè)空心化和資產(chǎn)泡沫化，長此以往一旦泡沫破滅或資金鏈條斷裂，金融秩序必將受到破壞。溫州現(xiàn)象顯示，2001年溫州的民間資本投資結(jié)構(gòu)中借貸占比4成，房地產(chǎn)項(xiàng)目投資占2成，真正用于生產(chǎn)經(jīng)營的只有35%左右，因此民間借貸的問題跟實(shí)體經(jīng)濟(jì)空心化現(xiàn)象緊密相連。

3 我國民間借貸風(fēng)險(xiǎn)成因

3.1 針對(duì)民間借貸的金融監(jiān)管存在缺陷

針對(duì)民間金融的監(jiān)管主體有中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、金融工作辦公室、經(jīng)貿(mào)委、工商管理局，它們職能相互交叉，責(zé)任不夠明確，往往會(huì)出現(xiàn)互相推諉的情況。在法律法規(guī)還未完善、個(gè)人誠信體系建設(shè)還未建成之前，金融監(jiān)管的缺陷極易引發(fā)民間借貸糾紛案件。值得關(guān)注的是，2018年5月4日，銀保監(jiān)會(huì)等四部門聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范民間借貸行為，維護(hù)經(jīng)濟(jì)金融秩序有關(guān)事項(xiàng)的通知》。《通知》規(guī)定任何單位和個(gè)人未經(jīng)批準(zhǔn)不得放貸，p2p作為民間借貸重要的組成部分也被納入監(jiān)管，現(xiàn)1039家平臺(tái)上線銀行存管，目的為全面整頓平臺(tái)，嚴(yán)厲打擊違法犯罪行為。

3.2 以親緣關(guān)系為基礎(chǔ)的借貸活動(dòng)居多

放款人因?yàn)楦星楹兔孀硬粫?huì)過于審慎地去看待每次借貸，也不會(huì)對(duì)借款人的資產(chǎn)狀態(tài)、信用能力和償債能力準(zhǔn)確地分析到位，最后很有可能因?yàn)橘Y金不足帶來損失。據(jù)《中國民間融資法律風(fēng)險(xiǎn)防范報(bào)告》統(tǒng)計(jì)，由于熟人關(guān)系和地緣親緣關(guān)系影響，大部分自然人借貸之間存在直接或間接密切關(guān)系。有91.9%的民間借貸案件發(fā)生在自然公民間，6.63%的案件發(fā)生于企業(yè)和自然人之間，1.47%的案件發(fā)生在小貸公司與其他主體之間。

3.3 民間借貸資金供需不平衡

我國尚未形成完整的扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策體系，我國金融體制一直保持著國有經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向，國有大中型企業(yè)分配了銀行信貸資金的80%左右。中小企業(yè)快速發(fā)展的同時(shí)，數(shù)量不斷增多，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也使得較多中小企業(yè)融資難，民間借貸資金需求大于供給會(huì)引發(fā)惡性競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致資金流向不正確而加大資金風(fēng)險(xiǎn)。

3.4 企業(yè)自身資金的控制不到位，存在道德風(fēng)險(xiǎn)

其一，中小企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)度較低，對(duì)國家的政策認(rèn)識(shí)也不夠，為實(shí)現(xiàn)利潤最大化，企業(yè)往往在資金的控制和調(diào)配上趨向于高利潤行業(yè)，例如房地產(chǎn)、煤礦等行業(yè)。以溫州為例，溫州的民營企業(yè)主要以皮革、服飾、鞋子為主，由于近年來溫州的房價(jià)波動(dòng)上漲，更多的民營企業(yè)把資金投放到房市中?！吨袊耖g融資法律風(fēng)險(xiǎn)防范報(bào)告》指出，公司與個(gè)人債務(wù)的混淆，占貸款人主要風(fēng)險(xiǎn)的比例最高，占53.4%。這主要是因?yàn)楣镜慕?jīng)營離不開法定代表人及其相關(guān)的授權(quán)委托人。如何區(qū)分公司和個(gè)人貸款是企業(yè)債務(wù)識(shí)別中的一個(gè)重要問題。此外，調(diào)查發(fā)現(xiàn)，31%的借款人由于缺乏誠信而拒絕償還，15.6%的借款人因其遺失和無力償還而無法履行其還款義務(wù)。

4 防范風(fēng)險(xiǎn)和引導(dǎo)民間借貸市場(chǎng)健康發(fā)展的措施

4.1 法律法規(guī)與金融監(jiān)管

現(xiàn)行的法律法規(guī)主要針對(duì)正規(guī)金融，并沒有能夠規(guī)范民間借貸，使得民間借貸游離于法律體系之外。因此，首先在法律上明確中小企業(yè)在民間借貸市場(chǎng)的主體地位，相關(guān)部門應(yīng)加快建立和完善相應(yīng)的法律法規(guī)，加快建設(shè)信用體系，做到放款、借款雙方的利益均受到法律保護(hù)，相關(guān)的違法違規(guī)行為和矛盾糾紛能夠依據(jù)相應(yīng)的法律法規(guī)進(jìn)行處置，另外，要加大對(duì)非法集資的打擊力度，尤其是高利貸現(xiàn)象。政府應(yīng)將民間借貸的監(jiān)管納入到政府的統(tǒng)一監(jiān)管體系中，建立專門的監(jiān)督和管理機(jī)制對(duì)民間借貸行為展開調(diào)查和追蹤，這樣管理效率才能提高，并對(duì)借貸業(yè)務(wù)進(jìn)行合理規(guī)劃，進(jìn)而保證民間借貸市場(chǎng)的穩(wěn)定。

4.2 引導(dǎo)投資與增加投入

引導(dǎo)民間資本正確投資，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。由于高利誘惑，民間資本大多存在于行業(yè)泡沫較大的房地產(chǎn)行業(yè)或者虛擬經(jīng)濟(jì)，投資資金很容易因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)泡沫或者斷裂產(chǎn)生還貸風(fēng)險(xiǎn)，但是相對(duì)于虛擬經(jīng)濟(jì)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的生存更有保障，風(fēng)險(xiǎn)更小，尤其是實(shí)力較強(qiáng)、信譽(yù)較好的實(shí)體企業(yè)?？傊?，對(duì)民間借貸進(jìn)行積極合理的引導(dǎo)可以使得民間借貸市場(chǎng)的資金為實(shí)體經(jīng)濟(jì)作出更大貢獻(xiàn)。人才是我國金融市場(chǎng)長期穩(wěn)定健康發(fā)展的關(guān)鍵因素，因此國家應(yīng)該不斷增加金融教育的投入，擴(kuò)大招生規(guī)模，保證人才數(shù)量培養(yǎng)的合理性。

4.3 增加渠道與設(shè)定利率

增加中小企業(yè)融資渠道。銀行方面應(yīng)降低門檻，形成一種市場(chǎng)良性競(jìng)爭(zhēng)體制，銀行之間應(yīng)該積極爭(zhēng)取向中小企業(yè)投放貸款，并且應(yīng)該建立一套專門針對(duì)中小企業(yè)貸款的流程。建立銀行競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制給中小企業(yè)籌資拓寬渠道，避免中小企業(yè)陷入民間借貸的高利率境地，從而一定程度上降低了風(fēng)險(xiǎn)，保證民間借貸市場(chǎng)健康發(fā)展。設(shè)定合理的利率，對(duì)民間借貸利率的定價(jià)應(yīng)結(jié)合市場(chǎng)價(jià)格、經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況和市場(chǎng)改革情況來調(diào)節(jié)。借高利貸看起來可以解決企業(yè)的困難，實(shí)則會(huì)讓企業(yè)陷入更危險(xiǎn)的境地，無異于“涸澤而漁”。

4.4 鼓勵(lì)合作與完善平臺(tái)

鼓勵(lì)民間金融和傳統(tǒng)金融合作。民間金融和正規(guī)金融本身就是天然的互補(bǔ)關(guān)系，通過制度創(chuàng)新將民間借貸和正規(guī)金融合理分工，利用其各自的優(yōu)勢(shì)，會(huì)大大提高金融市場(chǎng)的運(yùn)行效率。加強(qiáng)兩者合作可以從直接合作和委托合作這兩種模式探索。直接合作就是正規(guī)金融給予民間金融一定的資金支持，滿足廣大中小企業(yè)和普通個(gè)人消費(fèi)者的需求，民間借貸組織收取利差；委托合作就是建立兩者之間的委托代理模式，將符合要求的民間借貸組織發(fā)展成正規(guī)的貸款經(jīng)紀(jì)人，這樣可以充分利用民間借貸組織的信息優(yōu)勢(shì)。最后必須完善和發(fā)展p2p民間借貸服務(wù)平臺(tái)，監(jiān)管部門必須加強(qiáng)監(jiān)管。

5 結(jié)束語

綜上所述，本文以民間借貸市場(chǎng)為研究對(duì)象，對(duì)我國民間借貸的現(xiàn)狀做了簡單介紹，分析了其存在的風(fēng)險(xiǎn)并探究風(fēng)險(xiǎn)存在的原因，提出了一些防范風(fēng)險(xiǎn)和引導(dǎo)民間借貸市場(chǎng)健康發(fā)展的措施：一是法律法規(guī)與金融監(jiān)管，二是引導(dǎo)投資與增加投入，三是增加渠道與設(shè)定利率，四是鼓勵(lì)合作與完善平臺(tái)。

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