丁小荷，周昭雄

（上海理工大學 管理學院，上海 200093）

引言

為了進一步擴大對外開放，促進完善開放型經(jīng)濟體制的建立，上海自貿(mào)區(qū)建立這一國家政策，是先行先試、深化改革、擴大開放的重大舉措，這項以制度創(chuàng)新為基礎(chǔ)的重大改革，軟實力提升是重點，其影響力之大、難度之高。事實上，上海自貿(mào)區(qū)的建立是中國積極地從一個嶄新的角度去探尋新的開放試點，其推進加速改變了政府職能和行政體制改革，促進了經(jīng)濟增長以及優(yōu)化了經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，這就要求政府將市場行為的主導(dǎo)權(quán)歸還給市場主體，加快人民幣自由兌換匯率的進度，促進稅制改革。因此，自貿(mào)區(qū)建立將會啟發(fā)并推進貿(mào)易、稅收、金融等一系列改革措施的相應(yīng)出臺。而且，其頒發(fā)的相應(yīng)變革措施可為全國性的變革提供相當大的示范效應(yīng)和可復(fù)制的經(jīng)驗。在這個歷程中，改革紅利也會一步步釋放出來，終將推進中國經(jīng)濟達成轉(zhuǎn)型升級。因此，對自貿(mào)區(qū)的建立對周邊區(qū)域內(nèi)城市出口貿(mào)易發(fā)展的影響進行深入回顧與總結(jié)評價，這不僅是上海自貿(mào)區(qū)五年來建設(shè)成果總結(jié)與評估中必不可少的重要環(huán)節(jié)，同時也為后續(xù)推動其他自貿(mào)區(qū)的啟動以及在目前的宏觀經(jīng)濟形勢下繼續(xù)深化改革、擴大開放等政策提供非常寶貴的經(jīng)驗。

事實上，已有很多文獻從不同角度對上海自貿(mào)區(qū)的建立進行了研究。貿(mào)易問題一直備受學者們關(guān)注，如汪璐瑤等（2015）研究分析了上海自貿(mào)區(qū)對浙江經(jīng)濟發(fā)展的影響。徐美娜（2016）在上海自貿(mào)區(qū)推動長三角地區(qū)發(fā)展存在的制度瓶頸基礎(chǔ)上，提出了幾條政策意見。黃南（2015）的觀點是，上海自貿(mào)區(qū)的建立將對長江經(jīng)濟帶的對外開放型經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生非常顯著的溢出作用、輻射作用、虹吸作用和擠壓作用。徐立平（2015）以杭州市為例，研究了上海自貿(mào)區(qū)對杭州市的影響。譚娜等（2015）采用了反事實分析方法來評價有哪些經(jīng)濟增長效應(yīng)是源自于上海自貿(mào)區(qū)的建立，她認為，自貿(mào)區(qū)的建立確實對上海經(jīng)濟增長有著更加顯著的正向效應(yīng)。

對現(xiàn)有文獻進行分析，我們不難發(fā)現(xiàn)仍可對當前的研究進行繼續(xù)擴展分析：現(xiàn)有文獻對上海自貿(mào)區(qū)的建立對周邊地區(qū)的出口貿(mào)易的研究相對缺少?，F(xiàn)有對貿(mào)易的研究多集中于宏觀（國家）層面進行考察，但是上海自貿(mào)區(qū)的建立等相關(guān)舉措可能不僅會對中國整體的貿(mào)易層面帶來重大影響，而且它更有可能起決定性的作用，在對某片微觀區(qū)域（如長三角地區(qū)）的貿(mào)易方面，而且后者作為微觀基礎(chǔ)為了能夠理解前者，更應(yīng)該需要被加以分析。

如果自貿(mào)區(qū)建立后長三角地區(qū)的出口貿(mào)易確實受到明顯變動的話，除了其相關(guān)影響是來自于自貿(mào)區(qū)之外，還有其他哪些影響因素需要值得注意？從上海自貿(mào)區(qū)設(shè)立看機遇分析，上海自貿(mào)區(qū)的建立會對長三角地區(qū)具有“溢出效應(yīng)”，促進了自貿(mào)區(qū)內(nèi)貿(mào)易的便利化，這是一個開放的世界交流舞臺，它有助于加快國際化歷程，為長三角區(qū)域?qū)嵭小耙M來，走出去”政策創(chuàng)造得天獨厚的環(huán)境。上海自貿(mào)區(qū)的建設(shè)也為長三角地區(qū)的將來發(fā)展起到了相當好的帶頭效應(yīng)，其制度上的改革、政策上的創(chuàng)新，一系列的創(chuàng)新實踐為后來者提供了非常多的既有效又成熟的借鑒。上海自貿(mào)區(qū)的建立也有利于推進長三角地區(qū)其他城市的合作與交流，促進合作發(fā)展，增強整個長三角地區(qū)的競爭力。

一、實證方法及數(shù)據(jù)說明

（一）實證方法

自貿(mào)區(qū)的建立與否與長三角地區(qū)貨物出口貿(mào)易的關(guān)系：基礎(chǔ)回歸模型。

自貿(mào)區(qū)的建立最初的目的之一就是通過改革相應(yīng)的制度以及進行金融創(chuàng)新來使貿(mào)易的便利化得到促進，自2013年10月成立初期至2017年12月間，自貿(mào)區(qū)出臺了多項與貨物貿(mào)易相關(guān)的政策舉措，工商、海關(guān)、交通運輸、質(zhì)檢、稅務(wù)等與貨物貿(mào)易相關(guān)的部門都是政策出臺主體，這些政策舉措使出口企業(yè)的辦事流程得到簡化，相關(guān)成本得到降低，極大地促進了企業(yè)貿(mào)易的便利化。

基于此，我們分別構(gòu)建了長三角地區(qū)貨物貿(mào)易出口的計量模型如下：

其中，export代表長三角地區(qū)貨物貿(mào)易出口額；T代表是否建立上海自貿(mào)區(qū)（自貿(mào)區(qū)設(shè)立前取值 0，設(shè)立后取值為1）；X代表相應(yīng)的控制變量，包括長三角地區(qū)中兩省的GDP、實際的有效匯率指數(shù)等；α為常數(shù)項，ε為誤差項。該部分重點對長三角地區(qū)貨物貿(mào)易出口是否受自貿(mào)區(qū)建立的影響進行考察，即重點研究自貿(mào)區(qū)是否建立T的系數(shù)。如果該系數(shù)顯著為正，則說明自貿(mào)區(qū)的建立確實促進了貨物貿(mào)易出口。我們首先預(yù)期自貿(mào)區(qū)的建立會對長三角地區(qū)的貿(mào)易出口具有顯著的正向影響。

（二）數(shù)據(jù)和變量說明

本文的數(shù)據(jù)來自Wind數(shù)據(jù)庫，以及相關(guān)省市的統(tǒng)計局。在基礎(chǔ)模型回歸設(shè)計中，模型只涉及到江蘇省和浙江省的相關(guān)數(shù)據(jù)。將時間跨度范圍盡可能地進行了擴展，跨度為2007年第一季度至2017年的第四季度。

表1 相關(guān)的解釋變量

二、回歸結(jié)果及分析

通過模型建立，主要得到以下研究結(jié)論：

第一，在不考慮其他因素的情況下，僅將出口額對自貿(mào)區(qū)虛擬變量進行回歸，可以發(fā)現(xiàn)，參數(shù)估計結(jié)果為0.345，通過1%的顯著性檢驗，顯著為正，說明上海自貿(mào)區(qū)的建立能顯著提高江蘇和浙江地區(qū)的出口額。但是進一步觀察模型R2發(fā)現(xiàn)，R2僅為0.419，為了進一步提高模型的擬合優(yōu)度，引入更多變量進行下一步研究。

表2 回歸結(jié)果

第二，通過模型（2）的回歸結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，模型（2）的R2為0.926，擬合優(yōu)度較好。在各個變量方面，自貿(mào)區(qū)變量參數(shù)估計結(jié)果為0.851，同樣顯著為正，這進一步驗證了之前自貿(mào)區(qū)設(shè)立能顯著增加江浙地區(qū)出口額的結(jié)論。在其他變量方面，GDP同樣通過了1%的顯著性檢驗，顯著為正，說明GDP的提升也能夠拉動出口的增長。人均消費性支出和CPI雖然符號為負，但僅通過10%的顯著性檢驗，對出口額影響較小。此外，匯率對出口額不存在顯著影響。

結(jié)語

鑒于建立自貿(mào)區(qū)的根本目的之一是通過制度改革和金融創(chuàng)新來促進貿(mào)易便利化，我們由此重點考察了自貿(mào)區(qū)設(shè)立與否對長三角地區(qū)貨物貿(mào)易出口的影響，同時也觀察了人民幣實際有效匯率指數(shù)等其他變量對其出口額的影響，得到如下結(jié)論：第一，上海自貿(mào)區(qū)回歸系數(shù)為正數(shù)，表明了上海自貿(mào)區(qū)的建立確實對長三角出口貿(mào)易起著促進的作用。上海自貿(mào)區(qū)的建立促進推進的各種簡化政策，使長三角地區(qū)內(nèi)的企業(yè)貿(mào)易成本降低，審批效率得到加快，從而推進了貿(mào)易的發(fā)展。第二，長三角的GDP與長三角出口額呈現(xiàn)正相關(guān)，表明長三角GDP是影響長三角出口貿(mào)易的重要因素。上海自貿(mào)區(qū)施行的“負面清單”，該負面清單列出了外商投資準入的特別管理舉措，對很多外資的流入有強烈的吸引作用。長三角地區(qū)有著絕佳的地理位置，是上海市的經(jīng)濟腹地，產(chǎn)業(yè)鏈之間存在著密切相關(guān)的聯(lián)系，自貿(mào)區(qū)的建立所帶來的溢出效應(yīng)，增加了長三角出口額。第三，人民幣實際有效匯率的下跌，其價值將會相應(yīng)貶值，人民幣的貶值導(dǎo)致長三角出口的產(chǎn)品在國際市場上的競爭力上升，從而應(yīng)該促進了出口貿(mào)易，因為模型選取受其他自變量的影響，其對長三角地區(qū)貿(mào)易出口額沒有發(fā)揮顯著的影響。第四，江蘇省和浙江省的GDP與長三角出口額呈現(xiàn)正相關(guān)。第五，江蘇省和浙江省的人均消費支出和CPI與長三角的出口額影響較小。