創(chuàng)新與規(guī)范：區(qū)塊鏈企業(yè)合法性審查的思考

曾昕 劉滔

摘 要 隨著去中心化基礎(chǔ)架構(gòu)與分布式計(jì)算方式的區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)入市場(chǎng)，區(qū)塊鏈企業(yè)逐漸深入我國(guó)各行各業(yè)，尤其在互聯(lián)網(wǎng)金融和資本市場(chǎng)備受青睞，呈現(xiàn)出如火如荼之景象；區(qū)塊鏈企業(yè)的持續(xù)火熱，但行業(yè)野蠻生長(zhǎng)與無(wú)序發(fā)展，缺乏規(guī)制、亂象叢生，區(qū)塊鏈企業(yè)合法性審查的缺位，嚴(yán)重制約區(qū)塊鏈企業(yè)的發(fā)展，盡早出臺(tái)區(qū)塊鏈企業(yè)的合法性審查迫在眉睫。

關(guān)鍵詞 區(qū)塊鏈企業(yè) 市場(chǎng)準(zhǔn)入 運(yùn)營(yíng)機(jī)制 合法性 審查

作者簡(jiǎn)介：曾昕、劉滔，上海市海華永泰（長(zhǎng)沙）律師事務(wù)所。

中圖分類號(hào)：D922.1 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A DOI：10.19387/j.cnki.1009-0592.2018.11.281

互聯(lián)網(wǎng)是當(dāng)今時(shí)代的發(fā)展趨勢(shì)，突飛猛進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)逐漸深入各行各業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)全自動(dòng)化發(fā)展，不僅需要大數(shù)據(jù)分析、人工智能，同時(shí)需要區(qū)塊鏈邊緣計(jì)算等技術(shù)提升生產(chǎn)力，更為主要的是運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)，可以改善生產(chǎn)關(guān)系，打造交易結(jié)構(gòu)的新模式。

一、區(qū)塊鏈企業(yè)現(xiàn)狀分析

隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的快速發(fā)展與全面普及，以區(qū)塊鏈技術(shù)作為力量源泉的企業(yè)逐漸呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，以區(qū)塊鏈為中心的企業(yè)逐漸形成了“鏈圈”、“幣圈”和“礦圈”三類企業(yè)形態(tài)。

“鏈圈”企業(yè)專注于區(qū)塊鏈技術(shù)的研發(fā)及具體應(yīng)用。目前，我國(guó)“鏈圈”以大型企業(yè)為主導(dǎo)，利用區(qū)塊鏈解決現(xiàn)實(shí)社會(huì)中企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中共性存在的痛點(diǎn)問(wèn)題。

例如，深交所利用區(qū)塊鏈實(shí)現(xiàn)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)信息的共享；花旗銀行基于區(qū)塊鏈實(shí)現(xiàn)跨境支付； 但“鏈圈”企業(yè)對(duì)于區(qū)塊鏈的應(yīng)用仍處于初期摸索階段，尚未形成普遍性、成式化的模式。

“幣圈”企業(yè)主要是以虛擬貨幣為中心的交易平臺(tái)，主要分為兩類：一類是市場(chǎng)上基于區(qū)塊鏈技術(shù)的主流貨幣，另一類是數(shù)字貨幣籌資，即發(fā)行代幣。我國(guó)“幣圈”企業(yè)大多數(shù)正處于萌芽狀態(tài)?！皫湃Α逼髽I(yè)期望利用區(qū)塊鏈構(gòu)建以各種虛擬貨幣為基石的“虛擬世界”，而早期的幣圈是圍繞比特幣等虛擬貨幣的發(fā)行、支付、交易等方式開展業(yè)務(wù)，催生了Circle、Ripple等初創(chuàng)企業(yè)，以通過(guò)私募股權(quán)方式融資；近期，部分區(qū)塊鏈初創(chuàng)企業(yè)通過(guò)ICO（Initial Coin Offering）發(fā)行代幣，募集大量資金，發(fā)行代幣逐漸成為幣圈主體。

“礦圈”企業(yè)就是專注于使用“礦機(jī)挖礦”賺取虛擬貨幣的企業(yè)，“礦機(jī)挖礦”是指使用電腦賺取比特幣等虛擬貨幣，此類電腦一般有專業(yè)的挖礦晶元，多采用燒顯卡的方式工作，耗電量較大，用戶使用個(gè)人電腦下載相應(yīng)軟體，然后運(yùn)行特定演算法，與遠(yuǎn)方伺服器通訊后可得到相應(yīng)虛擬貨幣。 “礦圈”企業(yè)早期主要由從事IT行業(yè)的企業(yè)逐漸演變形成。行業(yè)初期對(duì)設(shè)備的要求低，一般的PC電腦都可以挖礦，但是隨著挖礦企業(yè)逐年增加，市場(chǎng)上還沒(méi)有被挖出來(lái)的虛擬貨幣越來(lái)越少，現(xiàn)在的企業(yè)必須要用具有高算力的專業(yè)服務(wù)器進(jìn)行挖礦?；凇暗V圈”企業(yè)投資成本的增加，企業(yè)在創(chuàng)立初期投資礦機(jī)需要融資的商業(yè)模式逐漸呈現(xiàn)。

區(qū)塊鏈企業(yè)存在著“鏈圈”蕭瑟、“幣圈”和“礦圈”火熱的行業(yè)現(xiàn)狀，傳統(tǒng)企業(yè)大規(guī)模應(yīng)用區(qū)塊鏈，在商業(yè)模式、銷售方式和交易結(jié)果等方面混淆了“鏈圈”、“幣圈”和“礦圈”企業(yè)的邊界，導(dǎo)致區(qū)塊鏈企業(yè)現(xiàn)階段正處于魚龍混雜、泥沙俱下的實(shí)際現(xiàn)狀，擾亂了社會(huì)公眾對(duì)區(qū)塊鏈企業(yè)的正確認(rèn)知。

二、區(qū)塊鏈企業(yè)的合法性審查

（一）合法性審查的必要性

2017年9月我國(guó)七部委共同出臺(tái)《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》共同治理區(qū)塊鏈ICO發(fā)行亂象，但迄今為止，我國(guó)未制定相關(guān)政策或法律法規(guī)，以審查規(guī)制區(qū)塊鏈企業(yè)的合法性。新生事物的呈現(xiàn)與發(fā)展，從監(jiān)管者的角度而言，應(yīng)當(dāng)致力于“疏”而非“堵”。

故此，筆者建議相關(guān)部門盡早將區(qū)塊鏈企業(yè)合法性審查納入立法立規(guī)的議事日程。

（二）合法性審查的范圍

區(qū)塊鏈企業(yè)基于自身?yè)碛械娜ブ行幕?、去信任以及去特?quán)化等獨(dú)特性質(zhì)，決定他與一般企業(yè)存在差異。一般的企業(yè)通過(guò)審查相關(guān)的主體信息、公司章程等程序信息資料后，企業(yè)即合法成立。而區(qū)塊鏈企需要通過(guò)監(jiān)管企業(yè)的運(yùn)營(yíng)機(jī)制，才能確定其是否具有合法性。

不需要信任背書，即可達(dá)成的共識(shí)的邏輯結(jié)構(gòu)并不適用于每一個(gè)行業(yè)之中，有些行業(yè)是基于信任才能進(jìn)行的，沒(méi)有信任，就沒(méi)有企業(yè)的發(fā)展，容易走向“龐氏騙局”。同理，不需要中心化管理的邏輯結(jié)構(gòu)并不適用于每一個(gè)行業(yè)之中，沒(méi)有中心化管理，企業(yè)便會(huì)成為一盤散沙，繼續(xù)運(yùn)營(yíng)可能會(huì)直接走向“龐氏騙局”。因此，區(qū)塊鏈企業(yè)的合法性審查的范圍，應(yīng)當(dāng)是以審查區(qū)塊鏈企業(yè)運(yùn)營(yíng)機(jī)制為重點(diǎn)，監(jiān)管區(qū)塊鏈企業(yè)是否存在非法目的、是否會(huì)成為犯罪份子的“幫兇”。

（三）合法性審查的作用

區(qū)塊鏈具有系統(tǒng)中所有節(jié)點(diǎn)之間無(wú)需信任即可交易，以及所有節(jié)點(diǎn)的權(quán)利和義務(wù)均等，任一節(jié)點(diǎn)停止工作都會(huì)不影響系統(tǒng)整體的運(yùn)作等特點(diǎn) ，在如今市場(chǎng)開放的今天，人們?cè)谶\(yùn)用區(qū)塊鏈進(jìn)入市場(chǎng)時(shí)，難免會(huì)存在違法犯罪份子非法運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)于企業(yè)之中。

違法者使用病毒入侵他人電腦，基于區(qū)塊鏈的交易雙方是匿名，無(wú)法獲取對(duì)方的身份信息，違法者在使用區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)接收贖金時(shí)，就不需要擔(dān)心賬戶被凍結(jié)或者支付被撤回的情形。若區(qū)塊鏈企業(yè)沒(méi)有規(guī)合法經(jīng)營(yíng)，從某種程度上來(lái)說(shuō)，反而助長(zhǎng)了新型的犯罪組織的出現(xiàn)。

如2017年5月15日有媒體曝出，原定于5月26日在中美同步上映的《加勒比海盜5：死無(wú)對(duì)證》，全片被黑客植入病毒入侵，黑客向發(fā)行方勒索巨額比特幣。由此，區(qū)塊鏈企業(yè)變相生成了新型的犯罪生態(tài)系統(tǒng)鏈條。

通過(guò)審查區(qū)塊鏈企業(yè)是否合法，能有效的判斷出企業(yè)在經(jīng)營(yíng)時(shí)是否具有非法性、是否成為違法犯罪份子的“幫兇”。同時(shí)，通過(guò)審查區(qū)塊鏈企業(yè)的合法性，有利于形成各企業(yè)主體依法平等使用生產(chǎn)要素、公開公平公正參與競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，進(jìn)而改善區(qū)塊鏈企業(yè)行業(yè)亂象。

三、運(yùn)營(yíng)機(jī)制合法性審查的建議

（一）劃分企業(yè)界限

正確引導(dǎo)公眾認(rèn)知“鏈圈”、“幣圈”和“礦圈”的界限，三個(gè)區(qū)塊鏈圈不能混為一談?！版溔Α?，專注于區(qū)塊鏈技術(shù)的研發(fā)、應(yīng)用，開發(fā)區(qū)塊鏈項(xiàng)目等，以及完善、創(chuàng)新區(qū)塊鏈的代碼、邏輯，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)企業(yè)之間的配合。

對(duì)于運(yùn)營(yíng)模式較好的，可以鼓勵(lì)推廣；“幣圈”和“礦圈”，專注于平臺(tái)交易、炒幣等，甚至存在自己發(fā)行數(shù)字貨幣籌資的，通過(guò)審查區(qū)塊鏈企業(yè)的運(yùn)營(yíng)機(jī)制，有不合法的或者違法運(yùn)營(yíng)的情形，應(yīng)當(dāng)清除市場(chǎng)，移交有權(quán)國(guó)家機(jī)關(guān)處理。

（二）著重監(jiān)管“幣圈”的合法性

通過(guò)監(jiān)管企業(yè)的運(yùn)營(yíng)機(jī)制的合法性，是否存在危害市場(chǎng)、第三方合法利益的可能，限制虛擬貨幣“幣圈”的違規(guī)行為。2017年9月我國(guó)七部委共同出臺(tái)《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》，已經(jīng)對(duì)“幣圈”的相關(guān)行為進(jìn)行了限制，若有關(guān)機(jī)關(guān)通過(guò)審查區(qū)塊鏈企業(yè)的運(yùn)營(yíng)機(jī)制，能有效將七部委制定的規(guī)范的落至實(shí)處，快速清理市場(chǎng)。

區(qū)塊鏈企業(yè)有違法行為的，直接交予有權(quán)機(jī)關(guān)處理，如金融機(jī)構(gòu)和非銀行支付機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)代幣發(fā)行融資交易違法違規(guī)線索的，可以根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定立即清理市場(chǎng)，移交公安機(jī)關(guān)追究法律責(zé)任。

（三）提高市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻

區(qū)塊鏈企業(yè)只是一種由技術(shù)催生演化而來(lái)的新型企業(yè)，進(jìn)入現(xiàn)有企業(yè)的一種方式?；趨^(qū)塊鏈行業(yè)的實(shí)際狀況，有必要提高區(qū)塊鏈企業(yè)進(jìn)入市場(chǎng)的門檻。

首先，區(qū)塊鏈企業(yè)應(yīng)當(dāng)符合其所在領(lǐng)域的市場(chǎng)準(zhǔn)入的要求，沒(méi)有負(fù)面清單所列之情形。

其次，準(zhǔn)入機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)審查區(qū)塊鏈企業(yè)的運(yùn)營(yíng)機(jī)制，以“是否合法”作為評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，是龐氏騙局還是市場(chǎng)的助力器？根據(jù)行業(yè)的特性，全面制定負(fù)面清單。

最后，市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)將區(qū)塊鏈企業(yè)作為特殊行政許可準(zhǔn)入企業(yè)。對(duì)于一般區(qū)塊鏈企業(yè)實(shí)行限制性進(jìn)入，通過(guò)國(guó)家相關(guān)部門的對(duì)運(yùn)營(yíng)機(jī)制合法性審查通過(guò)后，即能開展的限制準(zhǔn)入。對(duì)于運(yùn)營(yíng)機(jī)制必然會(huì)損害第三人合法利益、存在拆東墻補(bǔ)西墻情形的，一律禁止，寧缺毋濫。

（四）追求可持續(xù)發(fā)展

企業(yè)應(yīng)當(dāng)追求可持續(xù)性發(fā)展，而不是轉(zhuǎn)瞬即逝。區(qū)塊鏈企業(yè)與一般企業(yè)一樣，應(yīng)當(dāng)以追求長(zhǎng)久生存與永續(xù)發(fā)展為終極目標(biāo)。有關(guān)國(guó)家機(jī)關(guān)可以根據(jù)區(qū)塊鏈的運(yùn)營(yíng)機(jī)制的特性，清理現(xiàn)有的區(qū)塊鏈行業(yè)。若通過(guò)審查運(yùn)營(yíng)機(jī)制，企業(yè)存在《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》禁止性規(guī)定的，有關(guān)機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)立即停止運(yùn)營(yíng)。違法的區(qū)塊鏈企業(yè)，終究會(huì)受到法律的制裁。

區(qū)塊鏈技術(shù)迅速走紅，其去中心化、去信任化的技術(shù)機(jī)制在全球市場(chǎng)上受到廣泛關(guān)注，成為繼互聯(lián)網(wǎng)之后又一個(gè)在全球范圍內(nèi)被熱烈追捧的對(duì)象，區(qū)塊鏈技術(shù)趨勢(shì)的到來(lái) ，與其拒而遠(yuǎn)之，不如擇而取之。我國(guó)有必要審查區(qū)塊鏈企業(yè)的合法性，提高市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻、清理行業(yè)現(xiàn)狀。

與此同時(shí)，為了創(chuàng)造區(qū)塊鏈企業(yè)的良好發(fā)展，以可持續(xù)發(fā)展、合法經(jīng)營(yíng)作為企業(yè)的衡量標(biāo)準(zhǔn)，有關(guān)部門以監(jiān)管的方式通過(guò)審查區(qū)塊鏈企業(yè)的運(yùn)營(yíng)機(jī)制，大力扶持富有創(chuàng)新、巨大發(fā)展?jié)摿Φ膮^(qū)塊鏈企業(yè)，對(duì)違法犯罪的區(qū)塊鏈企業(yè)應(yīng)當(dāng)主動(dòng)打擊，優(yōu)化區(qū)塊鏈行業(yè)的環(huán)境，促進(jìn)社會(huì)的穩(wěn)定與和諧。

注釋：

沈鑫、裴慶祺、劉雪峰.區(qū)塊鏈技術(shù)綜述.網(wǎng)絡(luò)與信息安全學(xué)報(bào).2016，2（11）.11-20.

楊曉晨、張明.比特幣：運(yùn)行原理、典型特征與前景展望.金融評(píng)論.2014（1）.38-53.

長(zhǎng)鋏、韓鋒.區(qū)塊鏈：從數(shù)字貨幣到信用社會(huì).北京：中信出版社.2016.

Daniel E. O'Leary. Open Information Enterprise Transactions： Business Intelligence and Wash and Spoof Transactions in Blockchain and Social Commerce[J]. Intelligent Systems in Accounting， Finance and Management，2018，25（3）.

LIN， JENNY， HALDENBY， PERRY AARON JONES， LEE， JOHN JONG SUK， CHAN， PAUL MON-WAH， DEL VECCHIO， ORIN. SYSTEMS AND METHOD FOR TRACKING ENTERPRISE EVENTS USING HYBRID PUBLIC-PRIVATE BLOCKCHAIN LEDGERS. CA2948229，2018-05-10.