王琳 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展概述

傳統(tǒng)金融主要是通過金融市場和金融中介進(jìn)行交易，其風(fēng)險(xiǎn)一般產(chǎn)生于在交易過程中使用各種金融工具，因此相關(guān)的法律法規(guī)主要用于限制交易工具的使用規(guī)范。但是，金融的整體體系是在不斷變化的，這種變化受到各種內(nèi)外部因素的影響，金融新模式也會(huì)在這種多變的環(huán)境中形成，與之而來的是相適應(yīng)的新制度，來制約金融新模式在金融市場和金融中介中交易過程的實(shí)際操作，也進(jìn)而促進(jìn)金融模式的持續(xù)的發(fā)展演變。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展與普及，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來，為金融行業(yè)提供了新的運(yùn)作模式，不一樣的交易平臺也迸發(fā)出新機(jī)會(huì)，以互聯(lián)網(wǎng)科技為核心的新技術(shù)來對金融行業(yè)實(shí)現(xiàn)賦能，從而實(shí)現(xiàn)各類金融活動(dòng)都與互聯(lián)網(wǎng)有著直接或間接的關(guān)系，利用技術(shù)進(jìn)行批量信息獲取，然后再對信息進(jìn)行相應(yīng)的預(yù)測與決策，最后在網(wǎng)絡(luò)平臺上交易，這一系列過程顯現(xiàn)出互聯(lián)網(wǎng)成為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的依托載體，都朝著網(wǎng)絡(luò)化方向進(jìn)展。對于金融體系來說，處于信息技術(shù)大爆發(fā)的時(shí)代背景下，一定會(huì)發(fā)生質(zhì)的變化，新的金融模式與金融概念也將被提出，同時(shí)也要了解到經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對信息技術(shù)的急劇依賴。如今，金融體系的多數(shù)重要業(yè)務(wù)已經(jīng)完成了與互聯(lián)網(wǎng)的合理結(jié)合，金融行業(yè)也利用互聯(lián)網(wǎng)這一平臺進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展，這意味著金融體系可以及時(shí)獲取大量資源信息，從而提高資源配置效率。隨著金融智能化的發(fā)展，舊式金融模式得到改進(jìn)，互聯(lián)網(wǎng)金融這一新的金融模式也演變出來，使得金融市場與金融中介更好的適應(yīng)。

在傳統(tǒng)的金融模式中，只有少數(shù)人能真正參與到金融交易中，但互聯(lián)網(wǎng)金融讓更多人的參與其中?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的理論基礎(chǔ)是“長尾理論”和“平臺經(jīng)濟(jì)理論”，其中“長尾理論”即是互聯(lián)網(wǎng)金融為舊式金融模式下所不能參與活動(dòng)的多數(shù)人提供機(jī)會(huì)，匯聚力量更多可能的在市場上創(chuàng)造。基于該理論，產(chǎn)品流通需較大空間，產(chǎn)品成本降低，這造就了更多的人能夠參與到金融活動(dòng)中?！捌脚_經(jīng)濟(jì)理論”是以“平臺”為對象，對多種經(jīng)濟(jì)學(xué)理論進(jìn)行研究，完成平臺建設(shè)后，再對發(fā)展策略等問題進(jìn)一步探析，在該理論下，虛擬的平臺為客戶提供專業(yè)的服務(wù)，使得企業(yè)能夠?qū)鹑诨顒?dòng)進(jìn)行有效控制，因此該平臺上所處理的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)可以合理利用資源?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式主要以支付、網(wǎng)銀、理財(cái)、融資這四種為代表，支付模式是互聯(lián)網(wǎng)起到中介的作用，將客戶與銀行連接起來，為消費(fèi)者提供支付服務(wù)，譬如支付寶、微信支付等等。網(wǎng)銀模式是各個(gè)銀行有相關(guān)的APP，用戶可以在手機(jī)上進(jìn)行操作，以滿足基本的交易業(yè)務(wù)辦理。理財(cái)模式的體現(xiàn)有支付寶的余額寶，微信的零錢通功能等。融資模式是基于一定的信用制度，利用互聯(lián)網(wǎng)將投資方與融資方聯(lián)系在同一平臺上，例如淘寶上的眾籌項(xiàng)目等。

二、基于SWOT理論的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，不會(huì)隨著人的主觀意愿而轉(zhuǎn)移，而是隨著企業(yè)金融活動(dòng)的開展而發(fā)生。為更好的研究互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的各類經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，文章本部分基于SWOT理論對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行分析。

（一）優(yōu)勢分析

1.低成本

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)實(shí)現(xiàn)將業(yè)務(wù)處理從實(shí)體轉(zhuǎn)為線上，凡是具有網(wǎng)絡(luò)支持的區(qū)域，用戶就可以在網(wǎng)絡(luò)虛擬平臺進(jìn)行業(yè)務(wù)操作，因此互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)無需開設(shè)過多的實(shí)體點(diǎn)，也不用聘請龐大的線下工作人員，因此固定支出、管理費(fèi)用、職工薪酬等項(xiàng)目在一定水平下得到降低，節(jié)約了實(shí)際的投入成本。甚至線上業(yè)務(wù)能夠隨時(shí)隨地滿足用戶的即時(shí)需求，消除了排隊(duì)的時(shí)間支出。

2.高效率

智能化的技術(shù)處理，標(biāo)準(zhǔn)化流程操作讓互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)業(yè)務(wù)開展能夠在規(guī)定的時(shí)間范圍內(nèi)得到完成，譬如在收集到的信息中，進(jìn)一步數(shù)據(jù)挖掘分析，建立信用和風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)模型，用戶的貸款服務(wù)在幾分鐘內(nèi)就可以實(shí)現(xiàn)，每一筆業(yè)務(wù)的精細(xì)造成整體效率的提高。

3.新技術(shù)

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在競爭激烈的環(huán)境中，更加清楚的知道只有擁有先進(jìn)的技術(shù)手段，才能在行業(yè)中穩(wěn)健進(jìn)展，它不能像傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)滿足于現(xiàn)狀，應(yīng)隨時(shí)都具有創(chuàng)新精神，在如今的技術(shù)支持下，積極研發(fā)新的金融產(chǎn)品來吸引用戶，提高用戶的興趣度，占領(lǐng)市場主導(dǎo)地位。

（二）劣勢分析

1.風(fēng)險(xiǎn)控制水平不高

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)意識還未形成，由此互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在交易過程中數(shù)據(jù)處理有一定的局限性，更專注于某一行業(yè)，沒有整體性，如果一旦面臨系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，整體情況發(fā)生惡化，數(shù)據(jù)將無法發(fā)揮任何作用，市場風(fēng)險(xiǎn)加劇，體現(xiàn)出互聯(lián)網(wǎng)金融在風(fēng)險(xiǎn)控制上水平?jīng)]有達(dá)到應(yīng)有程度。

2.信用體系不全面

互聯(lián)網(wǎng)金融的信用評級系統(tǒng)雖已建立，數(shù)據(jù)信息實(shí)現(xiàn)多方共享，但是在實(shí)際中互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)僅僅依靠平臺上的信息對用戶進(jìn)行質(zhì)量評價(jià)，其交易數(shù)據(jù)與評級水平無法得到完全保證，互聯(lián)網(wǎng)金融的信用評級還未完善。

3.金融產(chǎn)品創(chuàng)新性低

互聯(lián)網(wǎng)金融所推出的金融產(chǎn)品較傳統(tǒng)金融活動(dòng)中而言，還是有一定差距，大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融的金融產(chǎn)品是在原有基礎(chǔ)上進(jìn)行改進(jìn)，并沒有因?yàn)槭窃诰€上推行而有更高級的設(shè)計(jì)，復(fù)雜的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品需要有更多的高層次技術(shù)作為支撐點(diǎn)，但就目前情況而言，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)還缺乏足夠的技術(shù)基礎(chǔ)來推出新的金融產(chǎn)品。

（三）機(jī)會(huì)分析

1.技術(shù)支持

互聯(lián)網(wǎng)金融由于是線上的金融活動(dòng)，很大程度上依賴于數(shù)據(jù)處理水平，而現(xiàn)在盛行的大數(shù)據(jù)和云計(jì)算都能夠滿足數(shù)據(jù)信息的需求，大數(shù)據(jù)主要針對于數(shù)據(jù)的收集、整理、存儲(chǔ)過程，云計(jì)算是在數(shù)據(jù)挖掘與分析提供動(dòng)力，使得互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)更加高效的創(chuàng)造出更多的價(jià)值。

2.用戶基數(shù)大

互聯(lián)網(wǎng)在推行中積累了大量的用戶數(shù)量，這也為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)用戶的可持續(xù)增長奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。從現(xiàn)在形勢及數(shù)據(jù)分析中不難發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)用戶數(shù)量呈現(xiàn)上升趨勢，并預(yù)測未來的前景良好。

3.政策鼓勵(lì)

社會(huì)的各個(gè)部門開始關(guān)注于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展問題，頒布了相關(guān)的政策，能夠有利于互聯(lián)網(wǎng)金融的成長，營造了和諧的環(huán)境。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)的建立，其主要是為了創(chuàng)造一個(gè)統(tǒng)一的管理組織來規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的行為，不同地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)，形成一個(gè)互幫互助的小集體，共同加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的管理，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的健康成長。

（四）威脅分析

1.法規(guī)不完善

針對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)頒布的法律法規(guī)具有一定局限性，針對性不強(qiáng)，無法有效的管束行為，如果用舊的法律法規(guī)約束新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，必定不能實(shí)現(xiàn)合理的制約，滿足不了新的金融模式的發(fā)展要求，造成法律法規(guī)失去了相應(yīng)的效應(yīng)與作用。

2.競爭激烈

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)為了能夠搶占先機(jī)，各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)會(huì)充分利用自身資源去研發(fā)全新的金融產(chǎn)品，企業(yè)之間的競爭局勢加劇，再加上對互聯(lián)網(wǎng)金融的約束力不夠，雖然會(huì)為金融產(chǎn)品的創(chuàng)新提供動(dòng)力，但是可能會(huì)對市場造成一定影響。

3.信息安全隱患

互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)作畢竟是在虛擬的網(wǎng)絡(luò)平臺上，而互聯(lián)網(wǎng)實(shí)際存在的安全問題，也會(huì)威脅到互聯(lián)網(wǎng)金融，相關(guān)的數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)也需要盡快完善安全保障體系，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)的一些新興產(chǎn)品還處于成長階段，安全保護(hù)系數(shù)還不高。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)探究

互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是互聯(lián)網(wǎng)科技對金融行業(yè)實(shí)現(xiàn)賦能，優(yōu)化傳統(tǒng)金融運(yùn)營模式，這就使得互聯(lián)網(wǎng)金融必定會(huì)面臨著互聯(lián)網(wǎng)層面與金融層面的雙重風(fēng)險(xiǎn)。文章從三個(gè)方面分析互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

（一）信息安全風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)由于是在線上開展業(yè)務(wù)，需面臨信息安全風(fēng)險(xiǎn)，例如黑客攻擊、木馬軟件和釣魚欺騙等等。黑客最典型的是利用網(wǎng)絡(luò)的安全漏洞去攻破別人的電腦，非法獲取信息，這些黑客在一些網(wǎng)站植入鏈接，誘導(dǎo)用戶點(diǎn)擊。而木馬軟件是用戶如果觸碰到病毒，自身的信息就會(huì)被自動(dòng)傳送到特定地址。釣魚欺騙即是利用用戶的心理，自然的在一些網(wǎng)站上填寫私人信息，使得用戶信息被盜，甚至遭受財(cái)產(chǎn)損失。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)是在虛擬的網(wǎng)絡(luò)平臺上進(jìn)行，各方的真實(shí)信息都是難以掌控的，各自都處于信息不對稱。無論是哪一方設(shè)置騙局，另一方必然會(huì)受到傷害。像一些投資項(xiàng)目，用戶在一系列操作后，就可將資金轉(zhuǎn)入所投項(xiàng)目中，所有的資金都由該平臺所管理，投資者處于不知情地位，如果一旦出現(xiàn)問題，用戶的利益必然會(huì)虧損，這是具有較大的不可控性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的融資方無法提供相應(yīng)的物品補(bǔ)償，因此用戶只能自己去承擔(dān)這些損失，也無法了解到融資方的負(fù)擔(dān)真實(shí)情況，不完善的信用評級機(jī)制，使得一些融資者在利益驅(qū)使下篡改實(shí)際的評級水平，造成信用度高的假象，一旦這種融資者在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)中增多，勢必會(huì)將互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)推入兩難的境地。

（三）法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

目前互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的法律法規(guī)不能及時(shí)跟隨新的模式變動(dòng)而改進(jìn)，一些法律疏漏也為一些人進(jìn)行不法勾當(dāng)提供機(jī)會(huì)，在激烈的市場環(huán)境中，平臺為了搶奪市場占有率，推行一些有關(guān)用戶資金保障的措施，而實(shí)際是否合法合規(guī)卻不得而知，如果在交易過程中出現(xiàn)問題，就會(huì)造成經(jīng)濟(jì)糾紛。互聯(lián)網(wǎng)金融所使用的虛擬貨幣與傳統(tǒng)金融活動(dòng)中所流通的貨幣，在市場上會(huì)使得金融工作的開展受到一定程度的影響。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范對策

（一）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范制度體系建設(shè)

互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)平臺上，雙方在交易中應(yīng)明確自身的權(quán)利義務(wù)，雙方的利益不能相互侵犯，造成的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)影響社會(huì)的穩(wěn)定，干擾金融活動(dòng)的正常運(yùn)行。首先應(yīng)結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的特殊性，形成相應(yīng)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，對用戶進(jìn)行評級，對業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督，檢查合同的合法性?，F(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)都是在原有基礎(chǔ)上進(jìn)行改進(jìn)，不能滿足于及時(shí)性發(fā)展需求，因此應(yīng)重點(diǎn)對不適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)的條文進(jìn)行修訂，明確互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的經(jīng)營地位，制定符合發(fā)展前景的制度，為業(yè)務(wù)的運(yùn)行提供準(zhǔn)確的行為準(zhǔn)則，創(chuàng)造出一種有效的法律保護(hù)氛圍。

（二）構(gòu)建并持續(xù)完善互聯(lián)網(wǎng)金融信用評級機(jī)制

第一，線上大數(shù)據(jù)信用評級，基于大量多樣的數(shù)據(jù)信息，來對用戶進(jìn)行全面合理的多角度分析，規(guī)避片面性，盡可能得到精確的信用度，將日常的一切可以獲取的信息作為依據(jù)，以這些數(shù)據(jù)來建立信用評級體系，形成一個(gè)信用報(bào)告以供平臺使用，互聯(lián)網(wǎng)金融信用評級所用數(shù)據(jù)與傳統(tǒng)的金融評級不同，還會(huì)結(jié)合網(wǎng)上的實(shí)際交易數(shù)據(jù)等所有在平臺上所遺留的數(shù)據(jù)，無論是用戶公開的信息，還是一些購物的較私密的信息都會(huì)展現(xiàn)在該信用評級上。第二，地區(qū)性信用評級，各個(gè)地區(qū)建立互聯(lián)網(wǎng)金融信用評級體系，應(yīng)收集各個(gè)政府的數(shù)據(jù)信息，設(shè)立地區(qū)性評級平臺，鼓勵(lì)對大數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘分析，在平臺上形成有效的信用評級的報(bào)告，地區(qū)之間也可以互享信息，提高信用評級的準(zhǔn)確性。

（三）健全互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的內(nèi)部控制管理水平

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的內(nèi)部控制是風(fēng)險(xiǎn)防范的第一道防線，幫助企業(yè)及時(shí)發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤，如同普通企業(yè)一樣，如果缺失內(nèi)部控制，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也會(huì)迎來一定的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，所以提高互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的內(nèi)部控制水平是必不可少的，充分了解互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的特點(diǎn)與步驟，建立一個(gè)全面、完善的內(nèi)部控制系統(tǒng)，確保在對每一筆業(yè)務(wù)進(jìn)行評估分析時(shí)，能夠做到合理準(zhǔn)確，各個(gè)崗位要形成相對獨(dú)立的狀態(tài)，以此讓不同部門之間相互監(jiān)管。