王勇

摘要：商業(yè)銀行信貸從業(yè)人員要做好中小企業(yè)貸后管理工作，熟知掩飾風(fēng)險(xiǎn)的手段、掌握貸后管理的技術(shù)、優(yōu)化貸后管理的理念、落實(shí)貸后管理的措施四個(gè)方面缺一不可。只有做好貸后管理工作，才能既守住中小企業(yè)信貸系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線，又履行好金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)大局的社會責(zé)任。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 中小企業(yè) 貸后管理

中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的重要力量，是繁榮經(jīng)濟(jì)、吸納就業(yè)、改善民生和推動創(chuàng)新的重要基礎(chǔ)。2019年3月4日，銀保監(jiān)會會發(fā)布《關(guān)于2019年進(jìn)一步提升小微企業(yè)金融服務(wù)質(zhì)效的通知》，提出“力爭將普惠型小微企業(yè)貸款不良率控制在不高于各項(xiàng)貸款不良率3個(gè)百分點(diǎn)以內(nèi)?！蹦敲瓷虡I(yè)銀行如何做到既有力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，又將不良率有效控制呢？本文將探討如何從技術(shù)層面做好中小企業(yè)貸后管理工作，重點(diǎn)是如何查找風(fēng)險(xiǎn)。

一、熟知中小企業(yè)掩飾風(fēng)險(xiǎn)的常用手段

中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類別較多，主要包括供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)主個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)、貸款挪用風(fēng)險(xiǎn)、抽逃資本金風(fēng)險(xiǎn)、民間融資風(fēng)險(xiǎn)、對外擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保方風(fēng)險(xiǎn)等等。它們往往不是單個(gè)存在的，相互關(guān)聯(lián)、互相作用的現(xiàn)象比較明顯。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營不好或發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，其第一反應(yīng)往往是掩飾風(fēng)險(xiǎn)。

（一）粉飾財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

當(dāng)前，中小企業(yè)“一家企業(yè)，三套報(bào)表”的現(xiàn)象仍然相對比較突出，美化財(cái)務(wù)報(bào)表是最基本的掩飾風(fēng)險(xiǎn)的手段。具體來講，中小企業(yè)往往采取虛增資產(chǎn)、隱藏負(fù)債、虛增收入利潤和調(diào)整現(xiàn)金流等方式，所以銀行除關(guān)注傳統(tǒng)的會計(jì)科目，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款、關(guān)聯(lián)交易收入、賬戶資金互轉(zhuǎn)等方面。

（二）粉飾經(jīng)營現(xiàn)場

銀行信貸盡職調(diào)查和貸后檢查，經(jīng)營現(xiàn)場是首當(dāng)其沖的。中小企業(yè)往往通過臨時(shí)整理生產(chǎn)車間、企業(yè)倉庫、辦公場所等，將其偽裝成正常生產(chǎn)經(jīng)營的狀態(tài)，以期蒙混過關(guān)。

（三）粉飾上下游合作關(guān)系

企業(yè)經(jīng)營的整個(gè)供應(yīng)鏈線條，以及所在行業(yè)地位、合作關(guān)系、商業(yè)信譽(yù)等都是銀行貸后管理所關(guān)注的。企業(yè)可以通過偽造購銷合同、進(jìn)出庫單據(jù)及發(fā)票、銀行流水以及外部環(huán)境因子等方式證明其上下游供銷關(guān)系良好。

（四）粉飾企業(yè)主個(gè)人狀態(tài)

實(shí)際中有很多粉飾中小企業(yè)主個(gè)人狀態(tài)的方式，如七千萬嫁女、負(fù)債購買豪車、進(jìn)行公益捐贈、參加當(dāng)?shù)厝舜蠡蛘f(xié)會議、網(wǎng)絡(luò)信息美化等等，其雖然表面上各種狀況非常好，實(shí)際上企業(yè)可能已經(jīng)陷入了危機(jī)。

二、掌握貸后管理技術(shù)

（一）貸后技術(shù)的基礎(chǔ)是對宏觀中觀形勢及企業(yè)歷史的把握

1.充分研判宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢。一方面是了解當(dāng)前國際國內(nèi)政治形勢，充分關(guān)注政治對經(jīng)濟(jì)的傳導(dǎo)效應(yīng)，深入關(guān)注表面上不相關(guān)的兩個(gè)事物的內(nèi)在聯(lián)系。另一方面要熟知宏觀經(jīng)濟(jì)形勢相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)，以輔助判斷其趨勢。

2.熟知行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策、地方政府政策。行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策對一個(gè)行業(yè)的影響即可能立竿見影，又可能意義深遠(yuǎn)，如國家頒布的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》《中國制造2025》等。而地方政府政策對某行業(yè)的扶持與否、限制與否，實(shí)際上對當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的生命力有著較深的影響。

3.了解企業(yè)歷史及現(xiàn)狀。企業(yè)過往的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、初始投資來源、發(fā)展歷程、股權(quán)變更及股東關(guān)系、與政府的關(guān)聯(lián)、商業(yè)信譽(yù)如何、上下游合作穩(wěn)定性、產(chǎn)品是否升級換代、征信記錄如何、違法違規(guī)記錄、有無偷稅漏稅等等，都將作為企業(yè)的軟信息，用于推測其未來。

（二）資金用途檢查技術(shù)是最基本的貸后技術(shù)

企業(yè)是否按照約定的用途使用貸款資金，基本決定了貸款資金安全性和后續(xù)貸款管理工作開展的走向。所以，貸款用途檢查是商業(yè)銀行發(fā)放貸款后的首要工作。

1.查賬戶。要求企業(yè)提供貸款發(fā)放后近一月的各賬戶（包括企業(yè)、企業(yè)主及配偶、企業(yè)高管、企業(yè)財(cái)務(wù)人員）交易明細(xì)，仔細(xì)查對有無與貸款合計(jì)金額大致相同的單筆或幾筆資金進(jìn)出，重點(diǎn)關(guān)注時(shí)間點(diǎn)、交易對手名稱（重點(diǎn)是受托支付對象和關(guān)聯(lián)企業(yè)）、交易對手銀行等信息，找出是否存在疑點(diǎn)。

2.查賬套。一是查銀行日記賬和現(xiàn)金日記賬，并與上述賬戶交易明細(xì)進(jìn)行比對，尤其是雙方不一致的記錄，往往會發(fā)現(xiàn)有價(jià)值的線索。二是查看記賬憑證，包括資金類憑證、貸款用途相關(guān)憑證等。尤其重點(diǎn)關(guān)注與貸款用途相對應(yīng)的入庫憑證、采購發(fā)票、運(yùn)輸單據(jù)、報(bào)關(guān)單、退稅憑證等等，先看有無，再判真假。

3.查現(xiàn)場。首先查看有無與貸款用途相符的原材料庫存或固定資產(chǎn)，并與貸款發(fā)放前的庫存進(jìn)行比較，與企業(yè)入庫單據(jù)進(jìn)行核對;其次，若企業(yè)稱原材料已經(jīng)投產(chǎn)，查看企業(yè)的半成品、產(chǎn)成品庫存數(shù)量及入庫記錄、發(fā)貨記錄、運(yùn)輸單據(jù)、銷售憑證等，并與投入產(chǎn)出比進(jìn)行交叉驗(yàn)證。

如果以上無法驗(yàn)證企業(yè)的貸款用途，那么就要考慮歸還民間借貸、購買房地產(chǎn)、投資新項(xiàng)目、投資股票期貨市場等其他用途。

（三）企業(yè)全面貸后檢查技術(shù)是貸后能力的直觀體現(xiàn)

全面貸后檢查是對企業(yè)的全面體檢，一般是通過現(xiàn)場查看、現(xiàn)場交談、信息查驗(yàn)、外圍了解四個(gè)大的方向開展，以從不同的方面發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題，評估銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)。

1.資產(chǎn)負(fù)債情況檢查。資產(chǎn)負(fù)債信息能夠隱藏企業(yè)很多風(fēng)險(xiǎn)，每一項(xiàng)內(nèi)容都值得關(guān)注。而應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)、在建工程、銀行及私人借款等尤為重要，本文僅就此幾項(xiàng)加以分析。

應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)及其他應(yīng)收款。首先，查驗(yàn)企業(yè)的應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)登記簿，并與財(cái)務(wù)報(bào)表、記賬憑證、購銷合同等進(jìn)行對比驗(yàn)證，核實(shí)其真實(shí)性和賬齡;其次，盡量抽取幾筆，跟交易方進(jìn)行聯(lián)系并核實(shí)真實(shí)性和金額;再次，將應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)金額與企業(yè)月均銷售額、淡旺季銷售額、結(jié)算方式、回款規(guī)律、購銷合同約定等進(jìn)行對比計(jì)算，核實(shí)是否符合企業(yè)經(jīng)營特點(diǎn)。

存貨。按照審慎性原則，存貨的核實(shí)僅認(rèn)可企業(yè)廠區(qū)的原材料、半成品、產(chǎn)成品，同時(shí)又要關(guān)注生產(chǎn)日期、產(chǎn)品質(zhì)量等內(nèi)容。首先，進(jìn)入廠區(qū)，要觀察企業(yè)的存貨狀態(tài)，是凌亂擺放，還是規(guī)整有序;購進(jìn)日期或生產(chǎn)日期何時(shí)，是否有較厚灰塵;倉管記錄是否完整規(guī)律，尤其是近期;客戶經(jīng)理能夠判定的，要觀察企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量。這是進(jìn)行一個(gè)基本的辨別。其次，核實(shí)存貨的數(shù)量，可以清點(diǎn)的要加以清點(diǎn)，難以清點(diǎn)的需結(jié)合進(jìn)銷貨記錄、生產(chǎn)記錄、出入庫記錄進(jìn)行數(shù)量核定。剔除第一步觀察到認(rèn)定的不具備價(jià)值的存貨。最后，核定存貨的價(jià)值，根據(jù)不同的類別，結(jié)合購進(jìn)價(jià)格、生產(chǎn)成本價(jià)值、市場價(jià)格，綜合認(rèn)定企業(yè)存貨價(jià)值。

主要固定資產(chǎn)。本處主要是兩點(diǎn)，一是房產(chǎn)，二是機(jī)器設(shè)備。關(guān)于房產(chǎn)，一是通過證件、測量或經(jīng)驗(yàn)核定其面積;二是通過觀察、檢測核定其建筑結(jié)構(gòu)和目前狀況;三是通過購建賬目、市場行情、資產(chǎn)評估等方式確定其當(dāng)前價(jià)值。關(guān)于機(jī)器設(shè)備，一是查驗(yàn)其出廠日期確定使用年限;二是觀察并詢問其目前使用狀況;三是通過查驗(yàn)采購憑證、二手市場價(jià)格等確定當(dāng)前價(jià)值。

在建工程。實(shí)際操作中，在建工程的確認(rèn)一般比較審慎。只有通過賬目、賬戶流水、施工合同、進(jìn)度報(bào)告等材料確定建造支出確實(shí)全部用于所核查的在建工程時(shí)，才計(jì)入。而且要考慮在建工程已施工時(shí)間的長短、目前的狀況、投入使用的預(yù)期等進(jìn)行綜合判定。

銀行借款、私人借款及或有負(fù)債。銀行借款比較容易核實(shí)，主要依靠征信記錄即可確認(rèn)。需要注意的是，征信查詢時(shí)，企業(yè)是否有經(jīng)常性借款恰好處于已歸還銀行但尚未重新發(fā)放時(shí)點(diǎn)，征信未顯示的情況。員工集資、親戚朋友集資、同業(yè)拆借、民間金融機(jī)構(gòu)融資，一般均歸為私人借款項(xiàng)，主要正面通過詢問企業(yè)主和財(cái)務(wù)經(jīng)理、側(cè)面通過企業(yè)員工、同業(yè)等人脈了解;其次可以查看企業(yè)賬目及賬戶交易明細(xì)，員工工資代發(fā)情況等，發(fā)現(xiàn)端倪;兩個(gè)方法交叉驗(yàn)證予以確認(rèn)。或有負(fù)債，主要為對外擔(dān)保情況，一般可以通過企業(yè)征信記錄查詢。

2.損益情況檢查。收入。收入有主營業(yè)務(wù)收入和非主營業(yè)務(wù)收入，本處主要簡述主營業(yè)務(wù)收入，其確認(rèn)的方式主要有以下幾種：其一，基于財(cái)務(wù)報(bào)表和賬本。其二，基于納稅申報(bào)表。其三，基于可確認(rèn)的經(jīng)營性現(xiàn)金流入、票據(jù)等。其四，基于企業(yè)自己的銷售單據(jù)、銷售合同等。其五，基于企業(yè)的銷售發(fā)票、報(bào)關(guān)單、退稅憑證等。其六，基于企業(yè)的原材料成本、能耗、人工成本等，結(jié)合投入產(chǎn)出比、行業(yè)毛利率、行業(yè)凈利率等倒推。

成本。本處主要敘述原材料、能耗、直接人工和三大費(fèi)用。其一，原材料成本，通過財(cái)務(wù)報(bào)表和賬目、出庫記錄、采購合同、采購發(fā)票、運(yùn)輸單據(jù)、交易流水等查證。其二，水電燃?xì)獾饶芎囊揽堪l(fā)票等驗(yàn)證。其三，直接人工成本，通過企業(yè)賬目、財(cái)務(wù)人員、代發(fā)工資憑證等驗(yàn)證。其四，三大費(fèi)用一般通過報(bào)表、企業(yè)主及財(cái)務(wù)人員口述、部分憑證等核實(shí)計(jì)入。

3.現(xiàn)金流情況檢查。本處主要敘述一下經(jīng)營活動、籌資活動和投資活動現(xiàn)金流三者之間的關(guān)系，如下圖。

另外，在籌資活動、投資活動現(xiàn)金流中，要重點(diǎn)關(guān)注是否有之前未發(fā)現(xiàn)的籌資情況和投資情況，從細(xì)節(jié)數(shù)據(jù)入手，并與已經(jīng)掌握的進(jìn)行比對，找出疑點(diǎn)，判斷風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

4.擔(dān)保情況檢查。中小企業(yè)貸款的擔(dān)保措施，一般為抵押、質(zhì)押、保證三大類。

抵押物情況。抵押物一般有房產(chǎn)、土地、車輛三種。首先要關(guān)注抵押物狀態(tài)，落實(shí)是否自用、出租、地上有無新增建筑物、地上建筑物有無變化、抵押物是否被二次抵押、有無被查封、車輛運(yùn)行狀況等。其次要關(guān)注其價(jià)值變動情況，市場交易價(jià)格是上漲還是下降、幅度多大、未來預(yù)期如何等。再次是觀察了解其周邊環(huán)境和政府規(guī)劃變化，是否有礙于未來可能的處置等，是否被劃入拆遷、改造、變更土地用途等范圍，車輛是否被納入限制出行范圍等。

質(zhì)押物情況。質(zhì)押包括動產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押兩大類。動產(chǎn)一般包括農(nóng)副產(chǎn)品、原煤、石油、鋼材、黃金等，一是要查看質(zhì)押物的存放狀態(tài)，是否符合銀行規(guī)定或約定;二是要查驗(yàn)數(shù)量和質(zhì)量，有無明顯變化;三是落實(shí)有無質(zhì)押給第三人;四是結(jié)合市場行情等，確定質(zhì)押物價(jià)格是否發(fā)生大幅變動，超出銀行警戒線或處置線;五是調(diào)取監(jiān)控錄像查看詳細(xì)狀況，檢查監(jiān)管公司是否履職到位。權(quán)利一般包括票據(jù)、倉單、存單、股權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)、應(yīng)收賬款等，一般來講除去真?zhèn)我酝?，其它風(fēng)險(xiǎn)相對較小。另外，要關(guān)注倉單對應(yīng)貨物的目前狀態(tài)、知識產(chǎn)權(quán)的當(dāng)前價(jià)值及未來預(yù)期、應(yīng)收賬款回收難度等。

保證人情況。不管是自然人還是法人，主要是檢查其還款意愿和還款能力。檢查判定方法同企業(yè)全面檢查類似，但更加注重當(dāng)前貨幣資金情況、現(xiàn)金流情況、可處置資產(chǎn)情況。只有保證人還款意愿和還款能力均具備，當(dāng)借口企業(yè)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，才能真正起到保證和代償作用。

5.其他情況檢查。企業(yè)全面狀況檢查，除以上大類外，還有部分細(xì)節(jié)需要重點(diǎn)關(guān)注，小問題也可引發(fā)大風(fēng)險(xiǎn)。比如企業(yè)負(fù)面信息、股東及高管變化情況、關(guān)聯(lián)企業(yè)的情況、環(huán)保情況、安全生產(chǎn)情況、企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)、行業(yè)地位、市場競爭力等。對于這些軟信息，要整體考慮和關(guān)注，要借助對行業(yè)的了解和對企業(yè)情況的掌握，分析企業(yè)在其中的地位，是否存在被淘汰的風(fēng)險(xiǎn)等。

三、優(yōu)化貸后管理理念并強(qiáng)化貸后執(zhí)行

（一）貸后管理理念決定貸后成效

傳統(tǒng)的事后防控風(fēng)險(xiǎn)理念已經(jīng)過時(shí)，信貸業(yè)務(wù)再也不是只放不管的時(shí)代。風(fēng)險(xiǎn)防控工作應(yīng)前置，甚至與最前端的業(yè)務(wù)營銷同步開展。同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)問題發(fā)生后，傳統(tǒng)硬著陸的理念已經(jīng)被證明不是最佳的處置方式。在國家大力扶持中小企業(yè)發(fā)展、提升小微企業(yè)金融服務(wù)質(zhì)效的背景下，從貸款到期必須現(xiàn)金還款向正常付息、適度支持、逐步壓縮的軟著陸轉(zhuǎn)變，不失為一種新的選擇。當(dāng)前，效行將貸款風(fēng)險(xiǎn)“化事后防控為事前防控，化被動為主動”的理念。

（二）貸后的執(zhí)行決定了貸后管理效果

決定貸后管理效果的根本就是執(zhí)行。不管是貸款資金用途檢查，還是對企業(yè)的全面體檢，都需要一絲不茍的去開展去執(zhí)行，尤其是發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)信號后，第一時(shí)間采取有效措施，才能保證良好的貸后管理效果，才能將不良率控制在可接受的范圍內(nèi)，才能實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行安全性和效益性的雙贏，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行與中小企業(yè)的雙贏。

商業(yè)銀行信貸從業(yè)人員要做好中小企業(yè)貸后管理工作，熟知掩飾風(fēng)險(xiǎn)的手段、掌握貸后管理的技術(shù)、優(yōu)化貸后管理的理念、落實(shí)貸后管理的措施四個(gè)方面缺一不可。只有做好貸后管理工作，才能既守住中小企業(yè)信貸系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線，又履行好金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)大局的社會責(zé)任。

（作者單位：中國郵政儲蓄銀行）