工商銀行資產負債分析

摘 要：隨著資本市場的高速發(fā)展，銀行作為與企業(yè)和個人存在緊密關系的行業(yè)，企業(yè)等各類機構和人員迫切需要了解和掌握銀行過去和現在的財務狀況、經營成果、現金流量以及其他相關信息，以便于找出目標銀行相較其他銀行的優(yōu)勢、劣勢，以做出合理的投資決策.本文通過對中國工商銀行集團企業(yè)進行2013年到2017年五年資產負債進行分析，并與農業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行四大銀行進行對比，得出工商銀行整個集團相對于其他銀行還是有相對優(yōu)勢的，尤其是成長能力，領先于其他銀行.

關鍵詞：工商銀行；資產負債

一、總資產變化情況與資產結構分析

（一）、總資產變化情況及結構分析

從2013-2017年，工商銀行的總資產規(guī)模不斷擴大，同比增長額分別為7.84%、8.95%、7.76%、8.68%、8.08%.其中各類資產占總資產的百分比中，現金及存放中央銀行存款分別為17.41、17.10、13.78、13.88、13.85；同業(yè)相關資產合計分別為5.55、6.07、7.57、6.44、7.03，存放同業(yè)和其它金融機構款項為1.62、1.48、0.95、1.12、1.42，拆出資金為2.18、2.32、2.13、2.19、1.83，買入返售金融資產為1.75、2.27、4.49、3.13、3.78；投資相關資產合計為22.85、21.51、22.56、22.72、22.07，其中交易性金融資產為1.97、1.68、1.55、1.97、1.69，可供出售金融資產為5.29、5.77、6.50、7.22、5.74，持有至到期投資為13.87、12.45、12.92、12.32、13.58，應收款項類投資為1.72、1.61、1.59、1.21、1.06.

（二）、同業(yè)類相關資產分析

1、規(guī)模和結構分析

工商銀行同業(yè)類相關資產總額隨著總資產的增加逐年上漲，但該類資產占總資產的比例卻在2015年底達到較高點7.57%后于2016年底大幅降至6.44%，隨后在2017年回升，這是由于買入返售金融資產的變化，該資產在該類別中占比最高，而在2015年時該資產由占總資產的4.49%于2016年底劇降至3.17%， 2017年底回升3.78%.同樣的，買入返售金融資產從2013年到2014年增長率為41.14%，2014年到2015年增長率高達112.68%，但在2015年到2016年卻反轉為-24.16%，2016年到2017年增長率為30.57%，由此也可看出同業(yè)相關資產類的變化是由返售金融資產的變化引起的.

拆出資金近幾年相對穩(wěn)定，占總資產的比例約2%左右，從2013年到2017年的同比增長額較低.存放同業(yè)和其他金融機構資產的穩(wěn)定性介于拆出資金和返售金融資產之間，2013年底到2017年底同比增長額分別為-0.68%，-30.47%，27.65%，37.03%.

2、同行業(yè)對比

計算2015年到2017年三年五大行同業(yè)類相關資產數據的均值可以發(fā)現，在五大行中不同銀行的該資產占比不同，交行占比相對較高為8.58%，建行占比最低為4.2%，其中工行的同業(yè)相關資產中買入返售金融資產占比最大，影響著同業(yè)相關資產，而對其他四大銀行來說該資產占比并不大，反而拆出資金的比率較大，尤其是交行，拆出資金占總資產的5.63%.工行的存放同業(yè)和其它金融機構款項、拆出資金占總資產比要低于五大行平均水平，買入返售金融資產占總資產比要高于五大行平均水平.

（三）、 投資類資產分析

1、規(guī)模和結構分析

投資類相關資產合計占總資產的比率比較穩(wěn)定大致在22%以上，總額每年均隨著總資產的增加而逐年上升，且該資產內部各項資產分配比較固定，持有至到期投資占比最大且隨著投資相關資產總額的增加而增加，其次是可供出售金融資產，這兩項資產占總資產的19%以上，應收賬款類投資占比最小，占總資產的1%左右.

2、同行業(yè)對比

通過分析2015年到2017年三年的五大行投資相關資產數據均值發(fā)現，該資產占總資產的比率是比較高的，五大行的投資相關資產占總資產的比率平均為24.1%，農行占比最高為27.8%，其次為交行占比26.24%，由于交行的總資產相對于其他四大行資產規(guī)模要小，因此雖然該資產占比較高，但該資產的規(guī)模在五大行比起來是最小的.五大行投資相關資產的各項資產分配比例相似，持有到期資產相對其他資產占比均是最大的，其次是可供出售金融資產，這兩次項資影響著投資相關資產總額的變化.工行投資相關資產總額是最大的，但由于工行的總資產也是最大的，因此該類資產占總資產的規(guī)模比率并不是最大的為總資產的22.46%.

二、總負債變化情況及負債結構分析

（一）、負債變化情況及結構分析

由于商業(yè)銀行的特殊性，商業(yè)銀行的負債占總資產的比率高達百分之九十多，工商銀行的負債總額隨著資產總額的增加每年逐漸上升，但增長率自2015年后開始下降.對于銀行業(yè)來說負債的占比要遠遠大于所有者權益的占比，是銀行業(yè)資金的主要來源.其中吸收存款部分又是主要的負債來源，每年均占資產總額的73%以上.向中央銀行借款是央行貨幣政策工具之一，一般來說商業(yè)銀行向中央銀行借款金額較少，自2013年到2017年工行向央行的借款占總資產比率近似為0.由此工商銀行相對來說發(fā)展趨勢很好，資金調度等均可滿足該行業(yè)的需求.

（二）、同業(yè)類負債分析

近幾年負債的總額逐年增加，每年增長率穩(wěn)定在8%左右，但同業(yè)類負債總額增長并不穩(wěn)定，由高速增長到近三年趨勢突然放緩，分別由 22.40%、35.53%下降為0.13%、5.63%.

通過分析比較五大行的同業(yè)類負債增長率可知，建行和農行近幾年增長率逐年下降，交行在2016年突然最高達35.94%，超過其他銀行，中國銀行在2017年底增長額由近幾年的下降趨勢反轉上升.可以看出在2017年同業(yè)類負債總額的增長整體降低，建行更為明顯，增長率為負值.工行除了在2015年增長率超過五大行的平均增長率外，其他幾年的增長率均低于五大行的平均增長水平.

三、結論

整體來看工商銀行的資產負債情況相對較好，未來三年國內外經濟金融形勢復雜多變，全球主要經濟體宏觀審慎監(jiān)管力度普遍加大，商業(yè)銀行尤其是全球系統重要性銀行（G-SIBs）的資本要求大幅提高，未來工商銀行資本補充壓力將顯著加大.與此同時，國內宏觀經濟持續(xù)向好，金融機構資產質量改善，將有利于增強工商銀行內源性資本補充能力.

參考文獻：

[1].莊毓敏. 商業(yè)銀行業(yè)務與經營[M].中國人民大學出版社， 2010，12.80-84.

[2].熊園. 市公司財務報告重述的原因分析[J]. 知識經濟，2017，（07）：107-108.

作者簡介：

白亞茜（1993-），女，山西晉中人，山西財經大學2016學術型碩士研究生，研究方向：風險管理.