張萍

摘要：中小微電商企業(yè)融資難是制約其發(fā)展的重要因素，本文針對(duì)電商平臺(tái)供應(yīng)鏈的融資模式進(jìn)行設(shè)計(jì)，并提出相關(guān)對(duì)策建議，以保障電商企業(yè)融資業(yè)務(wù)的穩(wěn)定、安全、通暢運(yùn)營(yíng)。

關(guān)鍵詞：電商平臺(tái);供應(yīng)鏈融資;模式

近年來(lái)，我國(guó)電子商務(wù)交易量規(guī)模發(fā)展迅速，但是中小微電商企業(yè)在發(fā)展中遭遇到了資金匱乏的窘境。

一、基于電商平臺(tái)供應(yīng)鏈金融的中小微電商企業(yè)融資

電商平臺(tái)供應(yīng)鏈融資是以電商平臺(tái)為中心，通過(guò)整合平臺(tái)交易數(shù)據(jù)、倉(cāng)儲(chǔ)物流、第三方支付等完成對(duì)企業(yè)的信用評(píng)定，繼而在能夠把控風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)下為中小微企業(yè)提供融資。

電子商務(wù)供應(yīng)鏈金融分為兩類(lèi)，一類(lèi)是電子商務(wù)平臺(tái)提供由交易產(chǎn)生的有效風(fēng)控信息，并輔助管理質(zhì)押物，金融機(jī)構(gòu)向企業(yè)放款，是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的升級(jí)版。另一類(lèi)是電子商務(wù)平臺(tái)作為供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)，利用自有資金或銀行授信，向上游有條件采購(gòu)貨物，預(yù)付貨款;或向下游有條件銷(xiāo)售貨物，提供賬期，是現(xiàn)在電商平臺(tái)供應(yīng)鏈融資的主流。

電商平臺(tái)供應(yīng)鏈融資是在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈的預(yù)付賬款，動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押和應(yīng)收賬款融資模式下進(jìn)行的拓展，雖然其模式眾多，但是針對(duì)中小微電商企業(yè)主要應(yīng)從三方面進(jìn)行融資模式設(shè)計(jì)。

（一）電子訂單融資

電子訂單融資模式比較適合于上游供應(yīng)商中自有資金缺乏，擁有訂單卻無(wú)法順利完成的中小微電子商務(wù)企業(yè)。其基本業(yè)務(wù)流程如下：中小微電商企業(yè)將自身店鋪的訂單進(jìn)行收集與整理，向商業(yè)銀行提出申請(qǐng)授信;電子商務(wù)平臺(tái)服務(wù)商通過(guò)對(duì)批量化賣(mài)家的訂單進(jìn)行確認(rèn)與審批，審批完畢后與商家簽訂借款承若合同;電子商務(wù)平臺(tái)服務(wù)商對(duì)申請(qǐng)貸款的賣(mài)家從店鋪性質(zhì)、歷史成交量、誠(chéng)信度等進(jìn)行驗(yàn)證，驗(yàn)證合格后交由商業(yè)銀行發(fā)放貸款;電子商務(wù)平臺(tái)根據(jù)賣(mài)家對(duì)貸款金額需求的差異和銷(xiāo)售情況按比例發(fā)放貸款。

（二）電子倉(cāng)單質(zhì)押

電子倉(cāng)單質(zhì)押能夠解決中小微電商企業(yè)因貨物庫(kù)存占?jí)嘿Y金所面臨的流動(dòng)資金需求問(wèn)題。其基本流程是中小微電商企業(yè)把貨物放入電商平臺(tái)自有物流或第三方物流倉(cāng)庫(kù)后，由物流倉(cāng)儲(chǔ)方代為監(jiān)管。用生成的電子倉(cāng)單進(jìn)行質(zhì)押申請(qǐng)。物流倉(cāng)儲(chǔ)方審核后遞交銀行，銀行與電商平臺(tái)進(jìn)行充分的信息溝通審核后將款項(xiàng)打入指定的專(zhuān)項(xiàng)賬戶(hù)并通知電商平臺(tái)進(jìn)行貨物的發(fā)放。在電子倉(cāng)單質(zhì)押融資中使用了線(xiàn)上授信和雙重授信降低了授信的風(fēng)險(xiǎn)，在一定程度上保證了貸款的安全。

（三）信用融資

這種模式一般為電商平臺(tái)針對(duì)中小微電商企業(yè)提供小額貸款產(chǎn)品。電子商務(wù)平臺(tái)根據(jù)商家的交易信息、客戶(hù)支付信息以及信用記錄等信息，將大數(shù)據(jù)經(jīng)過(guò)云計(jì)算處理，建立自動(dòng)分析程序，在快速分析借貸資格、違約率后向商家發(fā)放貸款。目前做得比較好的電商小額貸款主要有三種模式：

1.與銀行合作的小額貸款，如阿里小貸。它是以借款人的信譽(yù)發(fā)放的貸款，無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保。目前僅對(duì)杭州地區(qū)的誠(chéng)信通會(huì)員和中國(guó)供應(yīng)商會(huì)員開(kāi)放，審核通過(guò)的企業(yè)和個(gè)人利用支付寶系統(tǒng)發(fā)放貸款。

2.以自有資金進(jìn)行小額貸款，如京小貸?！熬┬≠J”是京東金融根據(jù)商家的信用評(píng)級(jí)和運(yùn)營(yíng)情況核定貸款額度后向POP商家提供的貸款，不需要額外提供抵押和擔(dān)保，全流程線(xiàn)上操作，資金會(huì)以最快速度發(fā)放給商家相關(guān)聯(lián)的網(wǎng)銀錢(qián)包賬戶(hù)。由于可以自主選擇貸款期限和還款方式，預(yù)期年化利率優(yōu)惠成為較多商家的選擇。

3.與網(wǎng)貸平臺(tái)合作的小額貸款，如拍拍貸。它通過(guò)大數(shù)據(jù)分析技術(shù)來(lái)匹配您的信用額度，門(mén)檻低，無(wú)抵押無(wú)擔(dān)保。借款人可以根據(jù)需要自己設(shè)定利率。適合于年齡在21-55歲有強(qiáng)烈融資需求的個(gè)體網(wǎng)商。

二、推動(dòng)以融資模式創(chuàng)新為主的“電商+P2B”網(wǎng)絡(luò)借貸

“電商+P2B”網(wǎng)絡(luò)借貸是基于互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)出現(xiàn)的新興互聯(lián)網(wǎng)金融模式，是個(gè)人以電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)為平臺(tái)為企業(yè)提供融資服務(wù)。電商平臺(tái)為借貸雙方提供信息服務(wù)，充當(dāng)借貸雙方的信息中介，但不是信用中介，不參與借貸，借貸雙方直接競(jìng)標(biāo)決定資金價(jià)格;電商平臺(tái)不為借貸雙方提供擔(dān)保，不承擔(dān)償還貸款義務(wù)。大量中小企業(yè)進(jìn)入電商平臺(tái)增加了客戶(hù)資源，提高了客戶(hù)關(guān)聯(lián)度，因此，電商平臺(tái)一般不收取任何服務(wù)費(fèi)，為中小微企業(yè)提供融資服務(wù)的成本可通過(guò)實(shí)體交易來(lái)補(bǔ)償。電商平臺(tái)通過(guò)商品交易和數(shù)據(jù)流積累形成的大數(shù)據(jù)庫(kù)加以信用分析，可以有效地提高信息傳遞效率，降低信息搜尋成本?！半娚?P2B”網(wǎng)絡(luò)借貸操作流程簡(jiǎn)單，類(lèi)似阿里巴巴小額信用貸款，從申請(qǐng)到貸款發(fā)放最短只需幾分鐘。只要信用評(píng)定等級(jí)達(dá)到要求的中小微企業(yè)都可以直接在平臺(tái)上注冊(cè)申請(qǐng)。

三、完善中小微電商企業(yè)融資模式的建議

（一）完善針對(duì)電商平臺(tái)供應(yīng)鏈金融的法律法規(guī)

電商金融下中小微企業(yè)融資市場(chǎng)的發(fā)展離不開(kāi)良好的政策法規(guī)支撐。政府相關(guān)部門(mén)針對(duì)電商平臺(tái)融資服務(wù)應(yīng)制訂一批具有前瞻性可行性開(kāi)放性兼容性的法規(guī)規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，明確相關(guān)部門(mén)的職責(zé)、服務(wù)范圍、準(zhǔn)入資格等等，使電商融資市場(chǎng)健康有序發(fā)展。同時(shí)應(yīng)建立完善的風(fēng)險(xiǎn)緩釋方案，進(jìn)一步控制供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）完善政府相關(guān)部門(mén)的監(jiān)管機(jī)制

由于電商融資的模式具有跨時(shí)空和虛擬性，平臺(tái)操作受互聯(lián)網(wǎng)影響，往往出現(xiàn)游離于監(jiān)管之外的情形，因此政府應(yīng)設(shè)置專(zhuān)門(mén)的部門(mén)或機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步完善融資管理，提高服務(wù)質(zhì)量，對(duì)新型的融資業(yè)務(wù)，應(yīng)由多個(gè)監(jiān)管部門(mén)協(xié)調(diào)配合。努力使各類(lèi)融資業(yè)務(wù)公平競(jìng)爭(zhēng)，良性發(fā)展。嚴(yán)密防范風(fēng)險(xiǎn)，保證參與者的資金和信息安全。

（三）構(gòu)建信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)

無(wú)論是何種融資模式，都是建立在電商信用基礎(chǔ)上。所以，應(yīng)充分借助大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等新一代信息通信技術(shù)，建立覆蓋電子平臺(tái)的全國(guó)信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)，實(shí)現(xiàn)信用數(shù)據(jù)的動(dòng)態(tài)采集處理和交換，有效打通政府、中小微企業(yè)、銀行互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心之間的壁壘，重塑銀行與企業(yè)、行業(yè)之間互信，建立良好的電商金融體系，促進(jìn)各種電商融資的有序發(fā)展。