羅清馳

（中國人民銀行嘉峪關市中心支行，甘肅 嘉峪關 735100）

一、理論綜述與國內(nèi)外實踐

（一）普惠金融理論綜述

聯(lián)合國在2005年推廣“國際小額信貸年”時提出構建“普惠金融體系”的想法，并將其定義為“一個能夠有效地、全方位地為社會所有階層和群體——尤其是貧困、低收入人口——提供服務的金融體系”，普惠金融研究經(jīng)歷了從小額信貸到微型金融再到普惠金融的發(fā)展過程。在國內(nèi)，2006年，焦瑾璞在亞太地區(qū)小額信貸論壇上，首次提出了“普惠制金融體系”的概念。他認為，普惠制金融是能以商業(yè)可持續(xù)的方式，為包括弱勢經(jīng)濟群體在內(nèi)的全體社會成員提供全面的金融服務，而且認為普惠金融體系是對目前現(xiàn)有金融體系不足所進行的彌補，從廣度和深度上來加強完善金融體系，同時依靠技術革新和政策支持來鼓勵金融市場向貧困和偏遠地區(qū)開放，提供種類豐富和價格合理的金融產(chǎn)品。中國人民銀行原行長周小川（2013）將普惠金融（包容性金融）定義為“通過完善金融基礎設施，以可負擔的成本將金融服務擴展到欠發(fā)達地區(qū)和社會低收入人群，向他們提供價格合理、方便快捷的金融服務，不斷提高金融服務的可獲得性”。杜曉山在我國普惠金融體系構建方面，指出我國普惠金融體系應具有的基本特征：所有家庭和企業(yè)都能以合理價格獲得所需的金融服務；擁有健全的機構；具備財務和機構的可持續(xù)發(fā)展能力；擁有多樣化的金融服務。焦瑾璞、陳瑾（2009）從金融發(fā)展的角度提出普惠金融體現(xiàn)了金融公平，強調(diào)全民平等享受現(xiàn)代金融服務的理念，是對現(xiàn)有金融體系的反思和完善。[1]王曙光、王東賓（2011）從經(jīng)濟發(fā)展的角度提出普惠金融能提高人民收入、消除貧困，進而擴大內(nèi)需、改善城鄉(xiāng)二元結構，對于我國經(jīng)濟增長方式的改變和可持續(xù)發(fā)展具有重要意義。[2]

（二）普惠金融國內(nèi)外實踐

自2000年我國四大國有控股商業(yè)銀行陸續(xù)退出農(nóng)村金融市場以后，農(nóng)村金融市場所留下來的空白主要由農(nóng)村信用社來填補。廣大農(nóng)村地區(qū)，特別是比較貧困的農(nóng)村地區(qū)，金融需求常常無法得到滿足。而自1993年中國社會科學院農(nóng)村發(fā)展研究所借鑒孟加拉鄉(xiāng)村銀行小額信貸模式，在陜西、河南、河北等省進行試點取得成功之后，以農(nóng)村信用社為主體的正規(guī)金融機構開始試行并推廣小額信用貸款，從此，我國小額信用貸款的發(fā)展進入以正規(guī)金融機構為導向的發(fā)展階段，從而增強了對農(nóng)村地區(qū)乃至城鎮(zhèn)低收入群體的金融扶持力度。普惠金融實踐在我國不斷得到推進的同時，在發(fā)展過程中也遇到了各種各樣的障礙，一方面是因為我國關于促進普惠金融機構發(fā)展的法律法規(guī)還很少，存在一定的制度缺位；另一方面，我國目前的普惠金融機構在發(fā)展過程中也面臨著自身的困境，其服務還不能很好地滿足廣大低收入群體的金融服務需求，各項業(yè)績指標表明這類機構離達到可持續(xù)性發(fā)展的要求還有一定差距。在過去的許多年中，世界各國都通過各種努力在理論和實踐等方面發(fā)展普惠金融，希望以此來幫助廣大的低收入群體擺脫貧困，創(chuàng)造了許多較為成功的可持續(xù)的普惠金融發(fā)展模式。如：孟加拉國鄉(xiāng)村銀行模式，它以農(nóng)村貧困婦女為貸款發(fā)展對象，采取“每個鄉(xiāng)村中心由5—8個借款小組組成，每5人自愿組成一個借款小組，貸款期限為1年，貸款生效不久后，貸款者就要執(zhí)行定期還款安排；小組內(nèi)部貸款具有優(yōu)先順序，優(yōu)先貸給最貧窮的2人，然后貸給另外2人，最后貸給組長；貸款利率采取市場化定價原則”的模式，成功地將普惠金融發(fā)展到極致。此外還有印度尼西亞鄉(xiāng)村信貸部模式，印度自助小組——銀行聯(lián)結模式，玻利維亞團結銀行模式等有益探索。

二、嘉峪關市普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀

（一）嘉峪關市普惠金融發(fā)展的成效

1.以實施普惠金融工程為載體，搭建工作推動平臺

嘉峪關市制定印發(fā)深入推進普惠金融工程實施意見、工作要點，成立了普惠金融工作領導小組，提出優(yōu)化融資結構、加強創(chuàng)新力度、提升服務質(zhì)量、強化體系建設、加強宣傳教育及落實保障措施等重點舉措。以踐行普惠金融、助力小微發(fā)展為專題，深入政府部門、金融機構和企業(yè)開展現(xiàn)場調(diào)研，真實了解轄區(qū)普惠金融發(fā)展及小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和融資需求。組織召開推進普惠金融工程動員會，專題部署安排，要求金融機構結合自身業(yè)務特點和市場布局，以小微企業(yè)為抓手，以金融業(yè)務創(chuàng)新為重點，著力構建以信貸產(chǎn)品、支付服務、互聯(lián)平臺、宣傳教育等為主的普惠金融組織架構，將普惠金融理念貫穿于金融服務全過程。

2.以強化政策引導為抓手，完善正向激勵機制

準確把握宏觀審慎政策內(nèi)涵，開展宏觀審慎評估，引導轄區(qū)地方法人金融機構建立以資本為核心、與業(yè)務發(fā)展相適應的審慎信貸投放和管理機制，在落實好宏觀調(diào)控要求、保持信貸均衡適度增長和風險可控前提下，做好小微金融服務工作，滿足對信貸資金的合理需求。進行普惠金融定向降準政策、差別準備金率考核，確保地方法人金融機構流動性合理充裕，進一步增強金融機構支農(nóng)支小信貸能力。加大政策推介力度，加大農(nóng)村基礎設施和人居環(huán)境綜合治理項目貸款、特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展工程貸款、創(chuàng)業(yè)擔保貸款、中小微企業(yè)專利權質(zhì)押貸款等政策宣傳推介力度。積極開展信貸政策導向效果評估，進一步引導金融機構將信貸資源向“三農(nóng)”、小微企業(yè)等薄弱環(huán)節(jié)及重點領域傾斜，確保普惠金融信貸政策和金融服務落實到位。

3.以支持小微企業(yè)為重點，全面提升小微金融服務水平

引導金融機構密切關注小微企業(yè)融資需求，發(fā)揮各自優(yōu)勢，針對小微企業(yè)用信“短、頻、快”的特點，不斷創(chuàng)新適合小微企業(yè)需求特點的金融產(chǎn)品、信貸模式和服務流程，擴大金融服務范圍，提升申貸滿足率，改善小微企業(yè)融資環(huán)境。探索推出“創(chuàng)業(yè)貸”“稅易貸”“信用貸”“循環(huán)貸”等多品種小微企業(yè)信貸業(yè)務；量身定制“小微快貸”“e融e貸”“網(wǎng)上小額貸款”等金融產(chǎn)品，提供收銀通、現(xiàn)金管理平臺等方便快捷的企業(yè)管理工具，精簡業(yè)務流程，壓降辦理時間，金融服務已實現(xiàn)線上、線下全覆蓋。以提升民營及小微企業(yè)融資便利化為目標，指導轄區(qū)各銀行業(yè)金融機構依托電票業(yè)務為企業(yè)發(fā)展提供涵蓋開戶、結算、融資等在內(nèi)的全流程、全產(chǎn)品、全生命周期的金融服務。

4.以普惠金融體系建設為渠道，有效擴大普惠金融覆蓋面

積極督促轄區(qū)金融機構落實五部委關于深化小微企業(yè)金融服務的意見，嘉峪關轄區(qū)9家銀行均開設小微企業(yè)信貸業(yè)務，除農(nóng)發(fā)行外，8家銀行專門設立了小微企業(yè)服務中心或小微金融事業(yè)部等專營機構。構建門類齊全、機構遍布城鄉(xiāng)、分工布局合理的普惠金融服務格局，目前轄區(qū)銀行網(wǎng)點覆蓋率超過1.33，每萬人擁有的銀行網(wǎng)點數(shù)、ATM、POS終端分別達到2.83個、15.17臺和446.44臺。市區(qū)及農(nóng)村建立反假工作站，設立小面額現(xiàn)金兌換專用窗口、助農(nóng)取款服務點和便民金融服務點，實現(xiàn)農(nóng)村、社區(qū)全覆蓋。推動支付方式創(chuàng)新應用，開展了“云閃付”“龍支付”業(yè)務現(xiàn)場培訓和宣傳推廣，全面完成金融IC卡非接改造目標任務。大力推動手機支付、網(wǎng)上支付等新興支付工具，非現(xiàn)金結算市場發(fā)展迅猛。

（二）嘉峪關市普惠金融發(fā)展存在的問題

嘉峪關市普惠金融在政府部門和金融行業(yè)監(jiān)管部門的大力推動下，取得了初步發(fā)展，但離普惠金融的要求還有較大差距，突出表現(xiàn)在以下幾個方面：

1.小微企業(yè)融資及信貸結構調(diào)整難度依然存在

受經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)結構相對單一的因素制約，轄區(qū)支柱產(chǎn)業(yè)和重點企業(yè)一直是銀行信貸支持的重點，信貸集中趨勢較為明顯。小微企業(yè)普遍存在財務制度建設不健全、財務信息不透明、信用意識不強、抗風險能力較低等問題，增信及融資擔保難問題較為突出，銀行給予信貸支持面臨一定困難。雖然轄區(qū)小微企業(yè)貸款保持了較高速度發(fā)展的態(tài)勢，但總量占比依然偏小，結構調(diào)整的難度仍然較大。

2.金融生態(tài)環(huán)境建設有待完善

近年來，雖然轄區(qū)整體信用環(huán)境有所改觀，但各部門信用信息共享機制尚未完全形成，不能全面反映企業(yè)和個人的綜合信用情況，社會信用體系建設有待健全完善。轄區(qū)銀政保各類機構門類齊全，但非金融機構由于總量小、業(yè)務窄、效率低、人才短缺等因素限制，金融補充作用發(fā)揮并不突出。在經(jīng)濟下行壓力持續(xù)的情況下，小微企業(yè)不良貸款風險高企問題需密切關注，急需采取有效措施防范和化解。

3.金融制度體系建設不夠健全

普惠金融在我國正式提出、系統(tǒng)實施的時間還不長，還沒有專門針對普惠金融的產(chǎn)業(yè)、財政、法律和社會保障等一系列配套政策和制度，也沒有真正形成集宏觀、微觀管理于一體的普惠金融體系。從轄區(qū)情況看，雖然制定了普惠金融發(fā)展實施意見、工作要點等，但在協(xié)調(diào)溝通、分工協(xié)作和銜接配合等方面還沒有形成一套完整的體制機制。另外，普惠金融指標體系衡量標準還不夠明確，雖然采集和完善了一些指標，但對于轄區(qū)普惠金融發(fā)展處于全國或全省哪個層次和水平?jīng)]有具體的比較和定性。

4.扶持政策效用還未充分發(fā)揮

雖然地方政府及人民銀行等監(jiān)管部門制定實施了扶持和促進非公有制經(jīng)濟發(fā)展、“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”、創(chuàng)業(yè)擔保、知識產(chǎn)權質(zhì)押、小微企業(yè)應收賬款專項融資行動等多項普惠金融政策并推動落實，但受轄區(qū)城市特點、人口結構、項目推動及行業(yè)限制、使用條件限制、信息渠道不暢等因素影響，一些政策實施效果仍需加強。如，轄區(qū)創(chuàng)業(yè)擔保貸款需求少，且規(guī)定嚴格、操作難度較大，余額同比大幅下降；專利權等知識產(chǎn)權抵押貸款雖有所突破，但數(shù)量和金額還比較??；小微企業(yè)應收賬款融資僅在意向性層面，還未取得實質(zhì)性進展，再加上供應鏈核心企業(yè)參與意愿不強，致使推動難度很大。

三、商業(yè)銀行介入普惠金融的路徑選擇

探索大型商業(yè)銀行與村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等之間的資金對接通道，促使大型商業(yè)銀行利用其雄厚的資金實力優(yōu)勢滲透到基層普惠金融實踐中，推動現(xiàn)有金融資源形成合力，實現(xiàn)普惠金融可持續(xù)發(fā)展。

（一）商業(yè)銀行主導模式

商業(yè)銀行主導模式具體是指商業(yè)銀行通過設置內(nèi)部業(yè)務單元或子公司的方式直接為資金需求方提供普惠金融服務。內(nèi)部業(yè)務單元就是在商業(yè)銀行內(nèi)部成立相對獨立的內(nèi)部業(yè)務單元專門從事普惠金融業(yè)務或者在現(xiàn)有的業(yè)務部門直接引入新的微貸產(chǎn)品，比如，巴西東北銀行、印尼人民銀行、坦桑尼亞的Akiba商業(yè)銀行、埃及開羅銀行等都采用這種模式，國內(nèi)商業(yè)銀行通過設立小微企業(yè)部從事小微企業(yè)服務，農(nóng)業(yè)銀行設立三農(nóng)事業(yè)部，以及農(nóng)村信用社等中小機構直接開展小額信貸業(yè)務等。子公司模式是指設立獨立于商業(yè)銀行的法律實體，專門從事普惠金融業(yè)務，比如上海農(nóng)商行在濟南開辦的槐蔭、長清滬農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行，國外的比如秘魯Banco de Credito銀行設立的Solucion Finaniera de Credito，智利Bancode Estado銀行設立的BanEstado Microempresa，南非的Teba銀行設立的Teba Credit，約旦國家銀行設立的AHLI微型金融公司等。

商業(yè)銀行主導模式普惠金融具有多方面的明顯優(yōu)勢：一是商業(yè)銀行在資金總量和資金來源上具有明顯優(yōu)勢，能夠為普惠金融業(yè)務提供持續(xù)的資金支持。缺乏可持續(xù)的資金來源是包括小額貸款公司在內(nèi)的所有微型金融機構發(fā)展中普遍存在的問題，商業(yè)銀行有效介入普惠金融無疑是突破資金瓶頸的有效選擇。二是基礎設施齊全，網(wǎng)點網(wǎng)絡布局完善，電子渠道發(fā)達，客戶資金匯劃便利。三是產(chǎn)品和服務品種齊全，人才隊伍龐大，產(chǎn)品創(chuàng)新基礎牢固。四是品牌和形象深入人心，在社會上有很高的知名度和美譽度，廣大客戶對大銀行一般都有很強的認同感和信任感。

（二）商業(yè)銀行間接參與模式

商業(yè)銀行間接參與普惠金融主要是指通過與現(xiàn)有的金融中介機構（指普惠制非銀行業(yè)金融機構，包括小額貸款公司等機構）合作的方式進入普惠金融領域。商業(yè)銀行不參與金融中介機構的經(jīng)營與決策，由金融中介機構自主經(jīng)營、自負盈虧，獨立完成貸前審查、貸后管理、風險控制等工作。運營方式上具體表現(xiàn)為商業(yè)銀行以金融中介機構的信貸資產(chǎn)為抵押，以貸款機構的創(chuàng)辦者或利益相關方等第三方為擔保，為運營狀況良好的金融機構提供批發(fā)性貸款。

銀行業(yè)金融機構間接介入普惠金融的方式有利于將大銀行的資金、網(wǎng)絡優(yōu)勢與普惠制非銀行業(yè)金融機構在介入普惠金融方面的專業(yè)技巧相結合，一方面有利于解決普惠制非銀行業(yè)金融機構資金不足的問題，利用商業(yè)銀行的網(wǎng)絡提升小額貸款公司服務客戶的質(zhì)量；另一方面擴大了商業(yè)銀行的服務范圍，能夠直接從基礎設施服務、貸款、支付以及存款等業(yè)務中收益，同時相對于直接介入普惠金融的風險也較小。相對于現(xiàn)有普惠金融機構的劣勢，間接介入的方式有利于發(fā)揮兩類機構的比較優(yōu)勢。

四、推動普惠金融發(fā)展的對策建議

（一）遵循普惠金融商業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基本原則

進一步完善包括政策性、商業(yè)性、合作性金融以及信貸、投資、擔保、保險等不同層次的普惠金融體系，滿足不同群體的多樣化金融需求。強化普惠金融服務政策支持，完善金融機構開展普惠金融的風險補償機制和差別化監(jiān)管政策，通過探索使用貨幣政策工具等多種政策措施，積極引導金融資源流向普惠金融體系。通過宣傳與推動相結合、線上與線下相結合、協(xié)調(diào)與走訪相結合等多種形式，聯(lián)合政府相關部門加強政策解讀，強化政策對接、產(chǎn)品對接、服務對接，更好地促進小微政策及金融服務落實落地。

（二）強化信貸支持，實現(xiàn)普惠金融供需有效對接

把轉方式、調(diào)結構放在更加重要的位置，盤活存量、用好增量，充分依托地理區(qū)位、資源能源和產(chǎn)業(yè)基礎等優(yōu)勢，保持小微企業(yè)貸款合理增長。系統(tǒng)研究、分析小微企業(yè)發(fā)展情況，對有產(chǎn)品、有銷路、有信譽，但暫時陷入困境的小微企業(yè)不隨意抽貸、斷貸。鼓勵金融機構按照區(qū)別對待、有增有減的原則，通過調(diào)整貸款期限結構、擔保條件等方式緩釋貸款風險，保障小微企業(yè)金融服務總量增加，力度不減。

（三）充分發(fā)揮政府的政策引導作用，推動普惠金融的可持續(xù)發(fā)展

引導鼓勵金融機構加大對普惠金融的支持力度，通過財政資金的杠桿效用，發(fā)揮好政府這一“看得見的手”在彌補市場不足中的關鍵性作用，實現(xiàn)普惠金融的可持續(xù)發(fā)展。加大監(jiān)測考核力度，提高小微企業(yè)金融服務在各類評估、評級中的權重占比，將小微金融服務情況與宏觀審慎評估、政策工具運用等更加緊密結合，提升小微企業(yè)金融服務的有效性。加大金融產(chǎn)品和服務創(chuàng)新，加強對互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等信息技術的運用，優(yōu)化信貸流程和信用評價模型，提高貸款發(fā)放效率和服務便利度。強化內(nèi)部激勵措施，在信貸資源配置、內(nèi)部資金轉移定價、內(nèi)部績效考核、盡職免責等方面向小微及普惠金融業(yè)務傾斜，把更多金融資源投向小微等普惠領域。