黃丹荔 喬桂明

摘要：中小企業(yè)融資難、融資貴是我國經(jīng)濟的痛點，然而囿于信息不對稱和金融體制機制問題，依靠傳統(tǒng)途徑難以解決問題。物聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新，使得物流和信息流、現(xiàn)金流得以高效融合，通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開啟了智慧金融服務(wù)新領(lǐng)域。文章對物聯(lián)網(wǎng)金融進行了價值特征和功能優(yōu)勢的深度分析，并通過物聯(lián)網(wǎng)金融四大場景的應(yīng)用設(shè)計，顯現(xiàn)物聯(lián)網(wǎng)金融解決中小企業(yè)融資約束的作用和路徑，就如何推動物聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，促進金融更好地服務(wù)實體經(jīng)濟提出了對策建議。

關(guān)鍵詞：物聯(lián)網(wǎng)金融;中小企業(yè)融資;實踐路徑

引 言

十九大報告指出：金融的出發(fā)點和落腳點是服務(wù)實體經(jīng)濟，要深化金融體制改革，增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力，提高直接融資比重，促進多層次資本市場健康發(fā)展。習(xí)近平總書記在民營企業(yè)座談會上指出：“解決民營企業(yè)融資難融資貴問題，要優(yōu)先解決民營企業(yè)特別是中小企業(yè)融資難甚至融不到資問題，同時逐步降低融資成本。要改革和完善金融機構(gòu)監(jiān)管考核和內(nèi)部激勵機制，把銀行業(yè)績考核同支持民營經(jīng)濟發(fā)展掛鉤，解決不敢貸、不愿貸的問題。要擴大金融市場準入，拓寬民營企業(yè)融資途徑，發(fā)揮民營銀行、小額貸款公司、風(fēng)險投資、股權(quán)和債券等融資渠道作用?！遍L期以來我國銀行信貸部門審批流程相對傳統(tǒng)，因注重資產(chǎn)抵押和政府信用擔(dān)保，存在供給效率低、管理成本高、覆蓋范圍有限等劣勢，而融資難、融資貴的本質(zhì)是金融資源不匹配。

學(xué)術(shù)界關(guān)于民營企業(yè)融資難的研究主要從以下幾方面展開：（1）從宏觀經(jīng)濟角度來看，Guariglia 和Poncet 認為，經(jīng)濟增長與金融發(fā)展之間的關(guān)系是否匹配非常重要，而我國金融結(jié)構(gòu)偏離了良性金融結(jié)構(gòu)的最優(yōu)路徑，導(dǎo)致金融發(fā)展環(huán)節(jié)中小企業(yè)融資約束的作用受到了制約。1王馨認為金融發(fā)展有助于緩解中小企業(yè)融資約束，這是因為對于風(fēng)險性較大但成長性較好的中小企業(yè)，金融市場緩解融資約束的作用比銀行中介要大，因為金融市場有更多途徑緩解信貸雙方的信息不對稱。2（2）Williamson提出如果存在信息不對稱和監(jiān)督成本，就會出現(xiàn)信貸配置的問題。3李偉和成金華則進一步證明了信息不對稱引起的信貸配給約束是中小企業(yè)融資難的重要原因。4（3）文逢博認為中小企業(yè)財務(wù)管理不嚴、控制力不強、資金流不暢通影響了資金運營，使得企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險大，限制了企業(yè)資信等級，導(dǎo)致融資能力有限。5（4）張金清和闞細兵認為，中小企業(yè)信息不透明造成正規(guī)金融機構(gòu)不能有效獲取信息，而非金融機構(gòu)發(fā)揮了在收集中小企業(yè)信息方面的優(yōu)勢，使得民間金融借道銀行體系套取資金，造成二元金融機構(gòu)，推升融資成本，加劇了中小企業(yè)負擔(dān)。6

十九大報告提出了新時代“建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟體系”的戰(zhàn)略目標，要求“加快建設(shè)創(chuàng)新型國家”，物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等一系列新一代信息技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用，增強了金融服務(wù)于實體經(jīng)濟的能力，開啟了金融科技——Fintech的新時代，為金融行業(yè)和實體經(jīng)濟相融合帶來巨大合作空間。物聯(lián)網(wǎng)金融獲得快速發(fā)展的最大動力即為與實體經(jīng)濟融合的應(yīng)用場景設(shè)計，一旦這種技術(shù)得以廣泛應(yīng)用，就可以讓虛擬經(jīng)濟從時間、空間兩個維度全面感知實體經(jīng)濟的行為，讓虛擬經(jīng)濟的服務(wù)融合在實體經(jīng)濟的每一個環(huán)節(jié)進而推動金融模式的革新。物聯(lián)網(wǎng)金融憑借“客觀驗證”“普惠金融”特質(zhì)，實現(xiàn)對中小企業(yè)信息流、物流、資金流可視追蹤，解決了信用缺失、結(jié)算復(fù)雜等難題，增加了中小企業(yè)可用資金、減輕了企業(yè)財務(wù)管理負擔(dān)、提高了企業(yè)運營效率。7

二、物聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵與價值特征

（一）物聯(lián)網(wǎng)金融的源起

物聯(lián)網(wǎng)最早起源于20世紀90年代美國MIT的自動識別中心（Auto-ID），主要是指在物體上植入傳感器等電子元件，通過相互感應(yīng)實現(xiàn)數(shù)據(jù)傳輸，2005年國際電信聯(lián)盟對物聯(lián)網(wǎng)概念做出進一步拓展，指出物聯(lián)網(wǎng)（Internet of things）是利用視頻識別、紅外感應(yīng)、全球定位等物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，將物品和網(wǎng)絡(luò)連接起來，進行信息自動讀取、交換和智能化處理，實現(xiàn)感知世界、萬物互聯(lián)、智慧行動的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以廣泛應(yīng)用于農(nóng)業(yè)、環(huán)保業(yè)、物流運輸業(yè)，以及銀行、保險等金融行業(yè)。物聯(lián)網(wǎng)金融能夠改進互聯(lián)網(wǎng)金融的帕累托優(yōu)化，可以降低交易成本、緩解信息不對稱。8物聯(lián)網(wǎng)金融則是將物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用到金融場景，將物聯(lián)網(wǎng)中物品屬性與價值屬性提煉并融合，通過感知世界和智慧行動加強智慧金融服務(wù)創(chuàng)新領(lǐng)域，利用萬物互聯(lián)巨大網(wǎng)絡(luò)擴展金融和實體經(jīng)濟的融合。9

物聯(lián)網(wǎng)與互聯(lián)網(wǎng)有著緊密的聯(lián)系，互聯(lián)網(wǎng)的廣泛使用為物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，使得物聯(lián)網(wǎng)結(jié)合大數(shù)據(jù)分析和云計算存儲，廣泛改變組織結(jié)構(gòu)流程和客戶交互甚至整個業(yè)務(wù)流程。1物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相較互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)有了重大進步，具體體現(xiàn)在：物聯(lián)網(wǎng)將互聯(lián)網(wǎng)延伸到物理領(lǐng)域，但已經(jīng)不局限于互聯(lián)網(wǎng)的信息傳輸，而是使互聯(lián)網(wǎng)的一切信息能夠下沉到實物存在;互聯(lián)網(wǎng)信息傳遞的兩端依然是人進行編輯、制造，而物聯(lián)網(wǎng)則可以對實物進行驗證;互聯(lián)網(wǎng)平臺通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以實現(xiàn)萬物互聯(lián)，并且通過遠程智能操控，讓物實現(xiàn)智能化、可視化、可控化。因此物聯(lián)網(wǎng)具有從虛擬社會延伸向物理社會的功能，具有“脫虛向?qū)崱钡恼鎸嵭Ч?。所以物?lián)網(wǎng)金融將來的發(fā)展在一定程度上會超越互聯(lián)網(wǎng)金融。

眾所周知，中小企業(yè)是國民經(jīng)濟的重要力量，占我國企業(yè)總數(shù)的95%以上，提供了 80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)機會，創(chuàng)造了我國60%以上的GDP和50%以上的利稅。中小企業(yè)也是創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新大潮中最基本、最活躍的細胞， 正成為我國實施大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的重要載體。物聯(lián)網(wǎng)金融能使物流、信息流和資金流合而為一，使對中小企業(yè)的金融服務(wù)真正做到智能化、可視化、可控化，從而有效實現(xiàn)金融市場供給與企業(yè)融資需求的適配，助推中小企業(yè)的發(fā)展。

（二）物聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀與未來趨勢

物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展是開展物聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的前提，我國物聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展在世界處于先列，根據(jù)UK Intellectual Property Office統(tǒng)計，2004—2013年，中國中興擁有的物聯(lián)網(wǎng)專利在全世界范圍排名第一，而中國整體持有物聯(lián)網(wǎng)專利占世界范圍38%。2根據(jù)吳愛東研究，中國已是繼美國、德國、韓國后基于物聯(lián)網(wǎng)的金融服務(wù)業(yè)創(chuàng)新第四大主導(dǎo)國，并且是制度創(chuàng)新驅(qū)動了金融服務(wù)業(yè)的創(chuàng)新動力。3根據(jù)公開資料，目前我國在銀行、保險、租賃、金融安防展開物聯(lián)網(wǎng)金融合作的企業(yè)已有數(shù)百家，其中平安銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、南京銀行、北京銀行、江蘇銀行等動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)，袋鼠媽媽車險業(yè)務(wù)，久隆物聯(lián)網(wǎng)財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)、陜汽重卡汽車貸款業(yè)務(wù)、霍尼韋爾物聯(lián)網(wǎng)安防業(yè)務(wù)等都是典型的物聯(lián)網(wǎng)金融成功案例（數(shù)據(jù)來源：企業(yè)官網(wǎng)）。

2011年我國工業(yè)和信息化部等部門聯(lián)合頒布《物聯(lián)網(wǎng)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》，提出建立適合中國經(jīng)濟社會發(fā)展實際的物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)布局，并累計為物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展融通了2512億元人民幣資金。據(jù)估算，到2025年物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模將會達到10萬億美元的級別，在物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)指數(shù)增長的前景下，物聯(lián)網(wǎng)金融的未來應(yīng)用藍海具備無限空間。

（三）物聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)特征

1.客觀驗證

物聯(lián)網(wǎng)核心技術(shù)可以幫助金融機構(gòu)直連采集終端，通過傳感器實時、全面、客觀的采集數(shù)據(jù)，在實際應(yīng)用場景中可以實現(xiàn)金融機構(gòu)從業(yè)人員遠程實時監(jiān)控資金、貨物、場地的變化和流動，還可以實時聯(lián)網(wǎng)報警，實現(xiàn)自發(fā)建立信用評估體系，在很大程度上促進金融業(yè)由滯后性主觀驗證進化為全流程客觀驗證，并能夠有甄別虛假、欺詐信息和解決信用違約等功能，進而能有效解決傳統(tǒng)銀行業(yè)信息獲取方式滯后、抵押擔(dān)保偏好、績效考核失真等弊端。

物聯(lián)網(wǎng)金融特有的客觀驗證功能，真正改變了傳統(tǒng)融資中金融機構(gòu)對企業(yè)融資風(fēng)險的滯后性和主觀性，全流程的客觀驗證有效地解決了中小企業(yè)融資的信息不對稱，從而有效緩解中小企業(yè)的融資困境。

2.萬物互聯(lián)

物聯(lián)網(wǎng)金融全面鋪開的一大特點是與各行各業(yè)合作建立各種場景，在物聯(lián)網(wǎng)場景下可以實現(xiàn)橫向與垂直領(lǐng)域內(nèi)的互聯(lián)互通，把關(guān)鍵節(jié)點的信息聯(lián)結(jié)構(gòu)成一個萬物互聯(lián)的世界，將收集到的交易數(shù)據(jù)及時傳輸?shù)轿锫?lián)網(wǎng)金融平臺，進而結(jié)合大數(shù)據(jù)自動分析企業(yè)金融需求，覆蓋企業(yè)細微節(jié)點的金融需求。這一特征通過各種物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備切入用戶真實場景，銀行可以掌握用戶資金往來、日常行為、交易對象、風(fēng)險來源等信息，判斷用戶的金融需求和風(fēng)險等級。1

而物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的萬物互聯(lián)功能，可以使中小企業(yè)在融資活動中做到對融資對象的一切交易和風(fēng)險來源的顯現(xiàn)和甄別，做到對金融機構(gòu)服務(wù)與產(chǎn)品供給的全過程每一環(huán)節(jié)的最大限度的適配，從而使中小企業(yè)融資難得以破解。

3.智能服務(wù)

物聯(lián)網(wǎng)體系不但可以掌控實體經(jīng)營主體的生產(chǎn)與運營，而且可以結(jié)合大數(shù)據(jù)、云計算將歷史和實時數(shù)據(jù)進行分析，進行相應(yīng)推送，幫助企業(yè)進行生產(chǎn)預(yù)測與規(guī)劃，這種智能化服務(wù)有利于引導(dǎo)企業(yè)發(fā)現(xiàn)金融需求，并為企業(yè)提供精準的、個性化的、組合模式的一站式實時線上金融服務(wù)。物聯(lián)網(wǎng)金融的智能服務(wù)功能，完全突破了傳統(tǒng)金融服務(wù)中主觀性、地域性、時間性和效率性等的限制，使金融服務(wù)真正實現(xiàn)智能化，大大提高金融服務(wù)的效率和精準度，從而實現(xiàn)對中小企業(yè)融資的有效支持，促進中小企業(yè)的發(fā)展。

（四）物聯(lián)網(wǎng)金融為緩解金融與實體經(jīng)濟間信息不對稱提供契機

金融的本質(zhì)是對資金需求方和供給方進行資金匹配，實現(xiàn)信息中介、信用中介、支付中介三大職能，物聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)從信息收集到信息傳遞、信息使用都增強了真實有效性，為緩解金融與實體經(jīng)濟之間信息不對稱提供了新的契機。

從銀行角度來看：（1）由于物聯(lián)網(wǎng)幫助銀行實時、客觀地掌控企業(yè)的采購渠道、原料庫存、生產(chǎn)過程、成品積壓、銷售情況，甚至用戶使用情況，所以物聯(lián)網(wǎng)天然帶有信用數(shù)據(jù)庫屬性，可以解決時間滯后、空間距離等帶來的信息失效問題，不需要傳統(tǒng)復(fù)雜的人為建立的征信體系，而是通過物的自我數(shù)據(jù)采集就可以進行信用評級，提供了一套實物征信系統(tǒng)，促使市場自發(fā)形成客觀征信體系。（2）利用物聯(lián)網(wǎng)對動產(chǎn)實現(xiàn)全程無遺漏環(huán)節(jié)的監(jiān)管，可按需貸款、按進度放款，并幫助銀行實現(xiàn)貸前調(diào)查、貸中管理、貸后預(yù)警三步合一，預(yù)防欺詐違約案件，降低動產(chǎn)抵押風(fēng)險，減少呆賬壞賬，提高風(fēng)控水平。（3）同時伴隨物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)互相融合，信息來自多方，不會被單一的聲音掩蓋，互相驗證成為發(fā)展趨勢，信息錯配成本也將極大降低。

從中小企業(yè)融資需求角度來看：（1）在物聯(lián)網(wǎng)金融模式下，物的金融屬性加強后，對應(yīng)的資金供給增多，金融交易成本將大大縮減，這將給中小企業(yè)帶來利好;（2）物聯(lián)網(wǎng)金融平臺對原來不受傳統(tǒng)金融機構(gòu)關(guān)注的中小企業(yè)加以長期跟蹤，萬物互聯(lián)沉淀龐大的數(shù)據(jù)庫，通過收集到的數(shù)據(jù)對這些中小企業(yè)進行客觀了解，有利于形成完善的風(fēng)控與征信體系，使得銀行為中小微企業(yè)提供差異化金融服務(wù)創(chuàng)造了可能，加深了中小企業(yè)與銀行的互信。

三、物聯(lián)網(wǎng)金融降低中小企業(yè)信貸約束的實現(xiàn)途徑

物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用開啟了智慧金融服務(wù)新領(lǐng)域，為中小企業(yè)融資約束的有效緩解提供了新契機，物聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)實應(yīng)用，為金融業(yè)與實體經(jīng)濟的深度融合，為中小企業(yè)融資中信息不對稱難題的破解提供了有效的實踐路徑。

（一） 助推供應(yīng)鏈融資，擴展中小企業(yè)信貸規(guī)模

供應(yīng)鏈金融作為解決中小企業(yè)融資的有效方式，以核心企業(yè)供應(yīng)鏈長期穩(wěn)定的交易關(guān)系所形成的物流、信息流作為控制交易風(fēng)險的手段向上下游發(fā)放貸款，對于中小企業(yè)改進收款方式、盤活庫存、延期支付等具有重要意義，啟動了中小企業(yè)融資新思維。1供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品在實際應(yīng)用中主要利用供應(yīng)鏈上下游物流、信息流進行風(fēng)險防控，與物聯(lián)網(wǎng)可視化跟蹤解決信息不對稱有相似性。2但供應(yīng)鏈融資依然面臨存貨質(zhì)押資產(chǎn)有限、以服務(wù)核心企業(yè)上游客戶為主、電子化程度不足等問題。供應(yīng)鏈融資的存貨質(zhì)押品以鋼材、布匹、有色金屬、成規(guī)模電子產(chǎn)品、橡膠等為主，物理性質(zhì)不穩(wěn)定、不易變現(xiàn)、無法遠距離監(jiān)管，農(nóng)產(chǎn)品、液態(tài)材料、半成品原材料依然面臨無法質(zhì)押的問題，并且供應(yīng)鏈金融中因涉及企業(yè)眾多、頻繁交易和眾多環(huán)節(jié)都是依靠傳統(tǒng)手工記賬或零散的系統(tǒng)進行交易，這些都限制了傳統(tǒng)金融機構(gòu)介入供應(yīng)鏈融資，供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品也難以大規(guī)模推廣。此外，物聯(lián)網(wǎng)金融以服務(wù)核心企業(yè)上游為主，越是靠近核心企業(yè)下游的客戶，由于信息不對稱難以進行產(chǎn)品跟蹤，金融服務(wù)越是不足。物聯(lián)網(wǎng)金融在切入環(huán)節(jié)上可以從產(chǎn)品初始階段就植入RFID、傳感器、條形碼、GPS、攝像頭等傳感設(shè)備，不受資產(chǎn)特性影響，即使是農(nóng)產(chǎn)品也可以進行相關(guān)環(huán)境數(shù)據(jù)測度，以保證監(jiān)管物品的品質(zhì)，全流程進行電子信息傳輸，直到銷售最終環(huán)節(jié)，基本可以解決供應(yīng)鏈金融以上隱憂，拓展供應(yīng)鏈金融在服務(wù)中小企業(yè)融資方面的能力。

以某金融平臺開展的京農(nóng)貸業(yè)務(wù)為例，依托互聯(lián)網(wǎng)+物聯(lián)網(wǎng)手段，聯(lián)合核心企業(yè)、合作農(nóng)戶、經(jīng)銷商、數(shù)據(jù)企業(yè)、金融機構(gòu)構(gòu)建農(nóng)業(yè)生態(tài)圈，根據(jù)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈特點設(shè)計特色流程，通過物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備實時采集數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開展數(shù)據(jù)傳遞，為產(chǎn)業(yè)鏈上下游農(nóng)戶提供信貸服務(wù)，實現(xiàn)物聯(lián)網(wǎng)加數(shù)據(jù)驅(qū)動風(fēng)控解決方案。

（二）貸中智能監(jiān)控+數(shù)據(jù)管理為中小企業(yè)融資提高有效管控

傳統(tǒng)信貸邏輯以擁有的資產(chǎn)衍生出信用，而物聯(lián)網(wǎng)金融是以生產(chǎn)過程進行評估產(chǎn)生信用。在缺乏物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)時，傳統(tǒng)銀行等金融機構(gòu)主要通過盡職調(diào)查、固定資產(chǎn)盤查、對企業(yè)歷史行為進行信用評估決定是否放貸，這就難以掌握企業(yè)實時、內(nèi)部的經(jīng)營情況;并且傳統(tǒng)銀行在信貸過程中風(fēng)控手段主要依靠前臺—中臺—后臺人海戰(zhàn)術(shù)進行線下操作，不僅導(dǎo)致銀行人力成本和運營成本的提高，還會降低信貸授信審批的效率，最終導(dǎo)致中小企業(yè)融資難融資貴。而物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)具備“萬物互聯(lián)”“客觀驗證”特點，在風(fēng)險控制上更強調(diào)企業(yè)生產(chǎn)場景中的全過程，不僅切入貸前，而且可以在貸中實時過程管理，隨時隨地感知企業(yè)結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)、非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)、影像數(shù)據(jù)，消除了傳統(tǒng)信貸貸中管理過程缺失、人為干預(yù)的缺陷，更注重反映企業(yè)當(dāng)前經(jīng)營狀態(tài)，風(fēng)控手段具備切入技術(shù)化、流程數(shù)據(jù)化等特點。3

以某數(shù)據(jù)農(nóng)貸場景為例，“數(shù)據(jù)農(nóng)貸”全流程參與養(yǎng)殖戶養(yǎng)殖過程，通過物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備對養(yǎng)殖場溫度、濕度、禽畜數(shù)量實時監(jiān)控，物流運輸全程追蹤，銷售數(shù)據(jù)電子收集實現(xiàn)智慧農(nóng)業(yè)。與傳統(tǒng)注重貸款發(fā)放和貸款利率、貸中放任的方式相比，更注重貸中資金管理和資金利用效率，在風(fēng)險防控的定位上將養(yǎng)殖過程的真實性和合理性作為核心，通過全流程參與飼料廠、獸藥廠、屠宰場的物流監(jiān)控和電子合同，將欺詐的成本顯著提升。對于銀行而言，企業(yè)規(guī)模、歷史交易、固定資產(chǎn)不再重要，真正將風(fēng)控著力點放在養(yǎng)殖全過程，形成管理、訂單、保險、提料、收入等智能監(jiān)控和交叉驗證。

（三）貸后實時管理，建立動產(chǎn)質(zhì)押新模式

據(jù)中國人民銀行數(shù)據(jù)顯示，銀行業(yè)金融機構(gòu)貸款余額總額在2016年末為106.6萬億元，其中抵押類貸款占余額總額43.16%，質(zhì)押類僅占1/4（11.95%）。同時銀行對其他增信方式認可度低、涉及面窄是多年以來根深蒂固的理念;對于可抵押資產(chǎn)不足的中小企業(yè)，商業(yè)銀行又面臨重復(fù)質(zhì)押、監(jiān)管不透明、監(jiān)管方道德風(fēng)險等問題，非抵押類貸款一直不受銀行青睞。其根本問題在于銀行對動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)風(fēng)險控制力不足，為了規(guī)避風(fēng)險只能放棄動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)。而物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的優(yōu)勢就是動產(chǎn)質(zhì)押，將物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備應(yīng)用于倉庫、物流過程中，進行實時監(jiān)管，從時間、空間兩個維度滿足銀行“客觀驗證”的需求，進而撬動動產(chǎn)質(zhì)押市場。

以某企業(yè)化工品動產(chǎn)質(zhì)押場景為例。大量經(jīng)營化工品企業(yè)是中小企業(yè)，以租用倉庫、采用第三方物流運輸為主，固定資產(chǎn)資源非常有限。而在傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)中，因液態(tài)化工品、成品油及各種石油制品的經(jīng)營業(yè)務(wù)因其動產(chǎn)性質(zhì)，很難在銀行作為質(zhì)押品進行融資。在引入物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)后，通過采集終端、標準平臺等設(shè)備，可以在倉儲中實時檢測到液體的液位、料溫、濃度、體積、標密、質(zhì)量等信息，并且通過實時聯(lián)網(wǎng)，以郵件、短信、平臺等信息渠道直接將監(jiān)測內(nèi)容遠程傳輸給銀行后臺，使得質(zhì)押融資從無到有、從少到多。并且通過銀行、物聯(lián)網(wǎng)平臺、化工品生產(chǎn)企業(yè)三方合作，建立標準化流程，實現(xiàn)多次反復(fù)利用一套設(shè)備，幫助眾多化工品企業(yè)使用該倉儲設(shè)備進行申請融資，銀行只需全后臺系統(tǒng)操作處理，無須人為信用測評，可大大提高銀行業(yè)務(wù)量。

（四）物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)化、智能化催生其他金融服務(wù)

物聯(lián)網(wǎng)金融平臺可以通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實時獲取企業(yè)采購、倉儲、銷售等物流過程中產(chǎn)生的周轉(zhuǎn)、通關(guān)、物流數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)向平臺反饋企業(yè)的進貨周期、采購周期，企業(yè)的整體運營狀況，還可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)異常經(jīng)營帶來的風(fēng)險，進而能夠加快各個環(huán)節(jié)金融服務(wù)提供的意愿，催生保險、保理、票據(jù)融資、倉儲融資、信貸承諾等。

以某醫(yī)藥供應(yīng)鏈金融平臺為例，由于形成醫(yī)藥提供方、冷鏈物流方、金融機構(gòu)、醫(yī)藥需求方信息大整合的信息平臺，可以鏈接數(shù)千家上下游中小藥企，形成醫(yī)藥流通數(shù)據(jù)的沉淀，并且需求方變化可以被實時動態(tài)掌握，使得物流方反向調(diào)整倉儲、生產(chǎn)企業(yè)根據(jù)下游需求變化調(diào)整生產(chǎn)成為可能。物聯(lián)網(wǎng)信息平臺實現(xiàn)了醫(yī)藥供需的可預(yù)測，幫助上游生產(chǎn)企業(yè)進行智能生產(chǎn)，并且由于操作靈活、便捷，可以進行一站式實時線上金融服務(wù)，并且根據(jù)需求端數(shù)據(jù)進行生產(chǎn)前融資，根據(jù)訂單及需求數(shù)據(jù)沉淀，中小企業(yè)在藥品生產(chǎn)前就可以預(yù)測現(xiàn)金流，銀行等金融機構(gòu)在產(chǎn)品生產(chǎn)出來前就能夠掌握中小企業(yè)各種金融需求并提供融資服務(wù)。

四、大力推進物聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，進一步緩解中小企業(yè)融資約束

物聯(lián)網(wǎng)金融對于緩解中小企業(yè)融資約束具有重要意義，抓住物聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展帶來的金融業(yè)務(wù)重構(gòu)機遇，推動物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融服務(wù)結(jié)合，努力實現(xiàn)中小企業(yè)融資創(chuàng)新場景落地，既需要理論研究和探索，也需要監(jiān)管部門、銀行等金融機構(gòu)、中小企業(yè)、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)設(shè)備提供方協(xié)同合作。

（一）深研物聯(lián)網(wǎng)核心技術(shù)，廣泛融合其他金融科技

物聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展依靠物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，掌握物聯(lián)網(wǎng)核心關(guān)鍵技術(shù)是保證我國物聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的基礎(chǔ)。這就需要加大在面向物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的智能傳感器及數(shù)據(jù)融合領(lǐng)域技術(shù)水平的研發(fā)投入;加強在物聯(lián)網(wǎng)感知數(shù)據(jù)知識表達、智能決策、跨平臺和能力開放處理、銀行內(nèi)部系統(tǒng)支持物聯(lián)網(wǎng)操作技術(shù)、盡快實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享服務(wù)平臺的產(chǎn)業(yè)化;并且注重物聯(lián)網(wǎng)與大數(shù)據(jù)技術(shù)、區(qū)塊鏈技術(shù)、云計算技術(shù)的融合，提高物聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)海量數(shù)據(jù)存儲能力，以實現(xiàn)高效的物聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控水平。

（二）鼓勵商業(yè)銀行等金融機構(gòu)進行物聯(lián)網(wǎng)金融場景落地探索

物聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展必然需要大量落地金融場景，這些金融場景是商業(yè)銀行、中小企業(yè)、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)服務(wù)方實現(xiàn)互利共贏的支撐。商業(yè)銀行經(jīng)營邏輯應(yīng)當(dāng)伴隨物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，從以產(chǎn)品、服務(wù)為核心，轉(zhuǎn)為探索在不同場景中有針對性地設(shè)計新型產(chǎn)品，通過物聯(lián)網(wǎng)傳感器實時獲取數(shù)據(jù)為核心，提高業(yè)務(wù)效率，滿足客戶個性化需求，精準定位實現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)積極成立專門物聯(lián)網(wǎng)金融事業(yè)部，通過與物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提供方積極合作，挖掘潛在中小客戶業(yè)務(wù)需求，激活惰性數(shù)據(jù)，改變以往客戶選擇門檻，增強對中小企業(yè)客戶洞察能力。

（三）鼓勵中小企業(yè)積極切入物聯(lián)網(wǎng)金融平臺

物聯(lián)網(wǎng)平臺是由物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提供方結(jié)合中小企業(yè)業(yè)務(wù)特點建立的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺，通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)設(shè)備切入中小企業(yè)生產(chǎn)、物流運輸、銷售等環(huán)節(jié)，并且可以與商業(yè)銀行系統(tǒng)進行數(shù)據(jù)交換，以實現(xiàn)信息共享，金融服務(wù)平臺化;通過電子票據(jù)、網(wǎng)上信用證、電子倉單、特定周期放款等新型金融工具與手段，幫助中小企業(yè)進行信息流與現(xiàn)金流銜接。只有大量中小企業(yè)切入物聯(lián)網(wǎng)平臺，才能有助于金融機構(gòu)在物聯(lián)網(wǎng)平臺開展規(guī)?；?wù);同時大量中小企業(yè)業(yè)務(wù)往來信息在物聯(lián)網(wǎng)平臺的交匯，有利于金融機構(gòu)對企業(yè)資信情況、真實經(jīng)營情況進行全方位評估;中小企業(yè)在物聯(lián)網(wǎng)平臺形成的數(shù)據(jù)沉淀成為構(gòu)建中小企業(yè)征信系統(tǒng)的天然數(shù)據(jù)。政府可以根據(jù)物聯(lián)網(wǎng)平臺運行特點對金融資本引進、中小企業(yè)切入進行引導(dǎo)、補助、獎勵，鼓勵形成符合中小企業(yè)融資需求的投資、信貸、保險等新型金融服務(wù)和產(chǎn)品。

（四）放松非持有金融牌照物聯(lián)網(wǎng)機構(gòu)參與相關(guān)業(yè)務(wù)的限制

在動產(chǎn)質(zhì)押、供應(yīng)鏈金融等業(yè)務(wù)雨后春筍興起之際，非金融機構(gòu)類物聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)有更強烈的參與物聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的意愿、更靈活的應(yīng)對性解決方案，更容易滿足市場需求。這是因為物聯(lián)網(wǎng)解決方案提供商在負責(zé)倉庫改造、設(shè)備安裝、利用云平臺對實物進行監(jiān)控時更了解中小企業(yè)實際狀況，并且在掌握了企業(yè)貿(mào)易往來的數(shù)據(jù)后熟知企業(yè)財務(wù)和經(jīng)營狀況，他們比金融機構(gòu)更容易設(shè)計出個性化解決方案，既能加快解決中小企業(yè)資金燃眉之急，也能精準定價，甚至可以先免費安裝物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備，從后期融資中收取傭金的方式快速搶占市場，因此，放開物聯(lián)網(wǎng)融牌照有利于物聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，盡快解決中小企業(yè)融資約束。