張道珍 王琰

摘?要：根據(jù)我國企業(yè)會計準(zhǔn)則與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則持續(xù)趨同路線圖，國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第16號——租賃（FRS16）的實(shí)施將影響我國租賃準(zhǔn)則的改革和變化。近年來我國融資租賃業(yè)務(wù)快速發(fā)展，特別是在航空、零售、旅游休閑、運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)，本文以東方航空飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)為例從承租人的角度說明IFRS16租賃業(yè)務(wù)會計處理方法的變化及其對財務(wù)報表和財務(wù)指標(biāo)的影響。

關(guān)鍵詞：融資租賃;租賃準(zhǔn)則;財務(wù)報告

中圖分類號：F832.49;F562.6?文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A?文章編號：2095-8153（2019）01-0045-06

融資租賃業(yè)在國際資本市場中占有非常重要的地位，目前已成為僅次于銀行信貸的第二大融資方式，但國際會計準(zhǔn)則第17號（ISA17）的表外融資現(xiàn)象備受爭議。2006 年 7 月，國際會計準(zhǔn)則理事會（IASB）和美國財務(wù)會計委員會（FASB）提出了修改租賃準(zhǔn)則（IAS17）的計劃，經(jīng)過長達(dá)10年討論，2016年1月13日，國際會計準(zhǔn)則理事會（IASB）發(fā)布《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第16號——租賃》（IFRS16），自2019年1月1日起實(shí)施。該準(zhǔn)則的實(shí)施將對承租人的會計處理產(chǎn)生較大影響，特別是對航空、零售、旅游休閑、運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)的財務(wù)報告產(chǎn)生重大影響[1]。

我國國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于加快融資租賃業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》（國辦發(fā)[2015]68號）后，各地出臺了具體的實(shí)施意見，行業(yè)發(fā)展環(huán)境不斷優(yōu)化，近年來融資租賃業(yè)務(wù)快速發(fā)展。根據(jù)2010年4月1日財政部發(fā)布的《中國企業(yè)會計準(zhǔn)則與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則持續(xù)趨同路線圖》（財會[2010]10號），IFRS16的實(shí)施將會影響我國租賃準(zhǔn)則的改革和變化。本文以中國東方航空股份有限公司（以下簡稱“東方航空”）飛機(jī)租賃為例，從承租人的角度說明IFRS16的實(shí)施對我國航空業(yè)財務(wù)報告的影響。文中分析使用的東方航空財務(wù)及業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)均來自于上海證券交易所東方航空（代碼：600115）上市公司定期報告[2]。

一、現(xiàn)行租賃準(zhǔn)則存在的問題

我國企業(yè)租賃業(yè)務(wù)執(zhí)行的是《企業(yè)會計準(zhǔn)則第 21 號——租賃》，與現(xiàn)行的國際會計準(zhǔn)則第17號（ISA17）基本一致，準(zhǔn)則均將租賃分為經(jīng)營租賃和融資租賃，按照所有權(quán)模型進(jìn)行會計處理。融資租賃在租賃期開始日作為一項(xiàng)資產(chǎn)和一項(xiàng)負(fù)債入賬，租賃期間采用實(shí)際利率法分?jǐn)偽创_認(rèn)的融資費(fèi)用，并采用與自有固定資產(chǎn)相一致的折舊政策計提折舊。對于經(jīng)營租賃的租金，承租人在租賃期內(nèi)各個期間按照直線法計入相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期損益，其會計處理為：

借：主營業(yè)務(wù)成本等（當(dāng)期應(yīng)付租金額）

貸：銀行存款等

在現(xiàn)行準(zhǔn)則下，經(jīng)營租賃的上述處理存在以下問題。

1.會計信息完整性不夠，降低了財務(wù)信息質(zhì)量

對于承租人而言，通過租賃獲得了一項(xiàng)資產(chǎn)的使用權(quán)，同時承擔(dān)著支付租金的義務(wù)，但租金分期支付有助于緩解資金緊張問題，固定的租金有助于防止資金成本的增加，避免通貨膨脹風(fēng)險。無論是融資租賃還是經(jīng)營租賃，其租金數(shù)額均是根據(jù)出租人購置資產(chǎn)的成本、墊付資金的利息、經(jīng)營的手續(xù)費(fèi)用三部分確定的，因此，承租人支付的租金中包含償還資產(chǎn)成本和融資費(fèi)用（即利息和手續(xù)費(fèi)）。

現(xiàn)行的租賃準(zhǔn)則中經(jīng)營租賃，未在資產(chǎn)負(fù)債表中反映租賃的資產(chǎn)和相應(yīng)的負(fù)債;在利潤表中亦未區(qū)分租賃費(fèi)用中包含的資產(chǎn)成本和融資費(fèi)用部分，而是全部記入經(jīng)營成本或費(fèi)用;支付的租金未按實(shí)質(zhì)分別在現(xiàn)金流量表的投資和籌資中反映，而是直接記入經(jīng)營活動現(xiàn)金流量。所以經(jīng)營租賃在財務(wù)報表中反映的信息不夠完整，亦未按其實(shí)質(zhì)進(jìn)行反映，未能充分披露與使用者決策相關(guān)的有用信息，降低了財務(wù)信息質(zhì)量。

2.影響財務(wù)分析關(guān)鍵指標(biāo)值，增大了外部報告使用者風(fēng)險

經(jīng)營租賃的會計處理對財務(wù)指標(biāo)的影響主要包括三個方面：一是低估資產(chǎn)，將會虛增投資回報率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，虛增營運(yùn)能力;二是低估負(fù)債，將會降低資產(chǎn)負(fù)債率，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，虛增償債能力;三是租金中融資費(fèi)用部分計入經(jīng)營成本或費(fèi)用，低估了利息費(fèi)用，虛增利息保障比率，虛增償付借款利息的能力。

經(jīng)營租賃對償債能力和營運(yùn)能力分析中使用的關(guān)鍵性比率產(chǎn)生積極的影響，這就給承租人追求這種表外融資提供了重要激勵，當(dāng)一項(xiàng)租賃的經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)更接近于融資租賃時，承租人常會構(gòu)造相應(yīng)合同，使之可以被當(dāng)作經(jīng)營租賃進(jìn)行會計處理;同時承租人還認(rèn)為，將租賃歸類為經(jīng)營租賃有助于他們達(dá)到債務(wù)條款的要求，并提升額外融資的能力[3]。但對于政府、社會公眾、投資者和債權(quán)人來說，這種信息的不對稱可能會造成決策者逆向選擇和道德風(fēng)險，無疑是增大了其投資和債權(quán)的風(fēng)險，直接影響公正性。

3.作為表外融資，增大了內(nèi)部管理風(fēng)險

資產(chǎn)是企業(yè)發(fā)展的重要因素，正確運(yùn)用有效的資產(chǎn)才是決定性因素。企業(yè)經(jīng)營管理者通過企業(yè)財務(wù)報告對企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行管控，提升資產(chǎn)使用效率，但經(jīng)營租賃這種表外融資的資產(chǎn)未能在報告中反映，管理者不能充分了解真實(shí)的財務(wù)狀況，對資產(chǎn)的掌控能力就會下降，如資產(chǎn)的使用效率和效果分析，設(shè)備的更新改造決策等都會受到影響，甚至導(dǎo)致資產(chǎn)決策無序和錯誤，增加企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。

企業(yè)獲得租賃資產(chǎn)使用權(quán)的同時增加潛在的債務(wù)，但未在資產(chǎn)負(fù)債表中列示，會增加企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。一是未列示的潛在債務(wù)會影響各個時期籌資數(shù)量準(zhǔn)確性以及資金使用的合理安排。當(dāng)籌資數(shù)量不足時，若不能按時償還債務(wù)會影響企業(yè)的信用，或者為不影響信用，挪用其他用途的資金來償還，這將會影響相關(guān)業(yè)務(wù)的正常進(jìn)行和資金的使用效果;當(dāng)籌資數(shù)量過多時，增加資金成本，降低資金使用效率。二是未列示的債務(wù)表面上使企業(yè)具有良好的資產(chǎn)負(fù)債比率，并因此可以獲取其他額外借入資本。這種長期隱匿巨額的債務(wù)勢必造成負(fù)債的惡性循環(huán)，當(dāng)積累的債務(wù)無法償還時，企業(yè)便陷入無法自拔的財務(wù)危機(jī)。

二、IFRS16租賃準(zhǔn)則主要變化

與現(xiàn)行準(zhǔn)則相比，對承租人而言，IFRS16最大變化是采用了單一的使用權(quán)模型，取消了對租賃業(yè)務(wù)進(jìn)行經(jīng)營租賃與融資租賃的分類。除短期租賃和低值租賃外，其他租賃業(yè)務(wù)均依照使用權(quán)模型進(jìn)行融資租賃業(yè)務(wù)處理，與現(xiàn)行準(zhǔn)則的融資租賃處理基本一致。

1.初始計量的變化

租賃資產(chǎn)時，承租人同時確認(rèn)一項(xiàng)使用權(quán)資產(chǎn)和相應(yīng)的租賃負(fù)債。即在租賃期開始日，承租人應(yīng)當(dāng)將租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者作為租入資產(chǎn)的入賬價值，將最低租賃付款額作為長期應(yīng)付款的入賬價值，其差額作為未確認(rèn)融資費(fèi)用。其會計處理為：

借：固定資產(chǎn)（租入資產(chǎn)的入賬價值）

未確認(rèn)融資費(fèi)用（差額）

貸：長期應(yīng)付款（最低租賃付款額）

2.后續(xù)計量的變化

在租賃資產(chǎn)的使用期間，采用實(shí)際利率法分?jǐn)偽创_認(rèn)融資費(fèi)用，并對租賃資產(chǎn)計提折舊，即租賃的每個會計期間均會發(fā)生一定的財務(wù)費(fèi)用和資產(chǎn)折舊費(fèi)用。未確認(rèn)的融資費(fèi)用應(yīng)當(dāng)采用實(shí)際利率法在租賃期內(nèi)各個期間進(jìn)行分?jǐn)偞_認(rèn)為財務(wù)費(fèi)用;在資產(chǎn)的使用期內(nèi)采用與自有固定資產(chǎn)相一致的折舊政策計提租賃資產(chǎn)折舊，有規(guī)則地分?jǐn)傆诿總€會計期間。租金應(yīng)作為財務(wù)費(fèi)用和未清償債務(wù)成本的減少進(jìn)行分配，租賃資產(chǎn)在某個會計期間的折舊費(fèi)用與財務(wù)費(fèi)用的合計數(shù)通常與當(dāng)期的應(yīng)付租金數(shù)額不等。具體的會計處理為：分?jǐn)偽创_認(rèn)融資費(fèi)用時

借：財務(wù)費(fèi)用（當(dāng)期分?jǐn)偟娜谫Y費(fèi)用數(shù)額）

貸：未確認(rèn)融資費(fèi)用

計提租賃資產(chǎn)折舊時

借：主營業(yè)務(wù)成本等

貸：累計折舊（當(dāng)期計提的折舊費(fèi)用）

支付或應(yīng)付當(dāng)期租金時

借：長期應(yīng)付款（當(dāng)期租金數(shù)額）

貸：銀行存款等

3.報告與披露的變化

根據(jù)上述會計處理，在資產(chǎn)負(fù)債表中，將租賃資產(chǎn)入賬價值減去累計折舊的數(shù)額列示為資產(chǎn)，將與融資租賃相關(guān)的長期應(yīng)付款減去未確認(rèn)融資費(fèi)用的差額列示為負(fù)債;在利潤表中，將分?jǐn)偞_認(rèn)的融資費(fèi)用和計提的折舊分別列入財務(wù)費(fèi)用和經(jīng)營成本;在現(xiàn)金流量表中，將當(dāng)期租金區(qū)分為償還本金和利息，即償還租賃資產(chǎn)成本和融資費(fèi)用，分別列入投資活動現(xiàn)金流量和籌資活動現(xiàn)金流量。

三、IFRS16租賃準(zhǔn)則對東方航空財務(wù)報告的影響

根據(jù)東方航空2016年度報告，公司擁有飛機(jī)581架，平均機(jī)齡5.4年。其中，經(jīng)營租賃142架，融資租賃226架，自有213架，占飛機(jī)總數(shù)量比例分別為24.44%、38.90%、36.66%。2016年度營業(yè)成本合計82 587百萬元，其中，飛機(jī)、發(fā)動機(jī)及高周件折舊11 114百萬元，包括自購及融資租賃飛機(jī)和發(fā)動機(jī)折舊，占營業(yè)成本的13.46%;經(jīng)營性租賃飛機(jī)租賃費(fèi)用4 779百萬元，占營業(yè)成本的5.79%。無論在數(shù)量上還是費(fèi)用上，租賃在航空業(yè)都具有重要位置。

1.東方航空經(jīng)營租賃飛機(jī)按IFRS16規(guī)定的會計處理

為方便計算，結(jié)合東方航空現(xiàn)有融資租賃飛機(jī)業(yè)務(wù)，將現(xiàn)有經(jīng)營租賃飛機(jī)按IFRS16處理做以下假設(shè)，并以此推算相關(guān)數(shù)據(jù)。

經(jīng)營租賃飛機(jī)數(shù)量及年租賃費(fèi)用假設(shè)：數(shù)量以2016年度142架為準(zhǔn)，年租賃費(fèi)用以2016年度4 779百萬元為準(zhǔn)。

開始租賃日和實(shí)際利率假設(shè)：設(shè)現(xiàn)有經(jīng)營租賃飛機(jī)142架為同一時間開始租賃，于2011年12月31日開始租賃，所租飛機(jī)均為新飛機(jī)，于2016年12月31日已租賃使用5年（與平均機(jī)齡接近）。根據(jù)2016年度報告，2016年12月31日應(yīng)付融資租賃款的年利率為0.45%-4.9%，結(jié)合2016年12月央行五年以上貸款利率4.9%，這里設(shè)定最低租賃付款額貼現(xiàn)率和融資費(fèi)用攤銷的實(shí)際利率均為4.9%。

租賃期限和租賃資產(chǎn)的入賬價值假設(shè)：根據(jù)2017年12月簽訂的東方航空飛機(jī)及發(fā)動機(jī)經(jīng)營性租賃交易公告[4]，租賃期限不超過144個月，這里設(shè)定租賃期限為12年;該公告顯示每架飛機(jī)的月租金不超過飛機(jī)交易價格千分之八，2016年度142架經(jīng)營租賃飛機(jī)年租賃費(fèi)用4 779百萬元，以此計算平均每架飛機(jī)價格350.57百萬元，這里設(shè)定租賃資產(chǎn)的公允價值為350百萬元，并以此作為租賃資產(chǎn)的入賬價值。

租賃資產(chǎn)余值和折舊方法假設(shè)：根據(jù)已設(shè)定的資產(chǎn)入賬價值、年租賃費(fèi)用、實(shí)際利率計算租賃期滿時每架飛機(jī)資產(chǎn)余值為88.8百萬元;按直線法在租賃期內(nèi)平均計提租賃資產(chǎn)折舊。

依上述假設(shè)，租賃相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)計算及會計處理如下（金額單位：百萬元）：

（1）2011年12月31日開始租賃時

借：固定資產(chǎn) ???????49 700.00

未確認(rèn)融資費(fèi)用 ?20 257.72

貸：長期應(yīng)付款 ???????69 957.72

（2）2012-2023年租賃期內(nèi)

租賃期內(nèi)采用實(shí)際利率法分?jǐn)傋赓U本金和利息，如表1。

表1中“利息”欄為每年分?jǐn)偟奈创_認(rèn)融資費(fèi)用，“本金”欄為償還租賃資產(chǎn)成本，2023年“本金期末余額”為租賃資產(chǎn)余值，也是長期應(yīng)付款租賃期滿尚未償還的部分。租賃資產(chǎn)年折舊額為3 090.86百萬元（即（49700-12609.72）÷12）。

每年支付租賃費(fèi)用時，

借：長期應(yīng)付款 ????4 779.00

貸：銀行存款 ?????4 779.00

每年計提租賃資產(chǎn)折舊時

借：主營業(yè)務(wù)成本 ??3 090.86

貸：累計折舊 ??????????3 090.86

每年攤銷的融資費(fèi)用依“利息”欄相應(yīng)年度數(shù)據(jù)確認(rèn)，如2016確認(rèn)融資費(fèi)用時

借：財務(wù)費(fèi)用 ??????1 941.06

貸：未確認(rèn)融資費(fèi)用 ???1 941.06

（3）租賃期滿，歸還飛機(jī)時

借：長期應(yīng)付款 ???12 609.72

累計折舊 ?????37 090.28

貸：固定資產(chǎn) ??????49 700.00

2. IFRS16實(shí)施對東方航空財務(wù)報表的影響

租賃業(yè)務(wù)采用不同的會計處理將會對資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表產(chǎn)生不同的影響，這里依2016年東方航空財務(wù)報表為基礎(chǔ)，通過對比分析說明IFRS16實(shí)施后對其報表的影響情況。

（1）IFRS16實(shí)施對利潤表的影響

現(xiàn)行準(zhǔn)則下，每年經(jīng)營租賃租金4 779百萬元全部記入當(dāng)年經(jīng)營成本，IFRS16準(zhǔn)則下，每年費(fèi)用包括兩部分，即折舊和利息，分別計入經(jīng)營成本和財務(wù)費(fèi)用。租賃期內(nèi)兩種處理方法費(fèi)用情況如表2（金額單位：百萬元）。

從表2可以看出，兩種方法的會計處理在整個租賃期內(nèi)總費(fèi)用相同。但I(xiàn)FRS16租賃準(zhǔn)則下，利息隨著本金的減少逐年下降，出現(xiàn)租賃前期的費(fèi)用較多，后期則相對較少，在利潤表中體現(xiàn)為前期利潤總額低，后期利潤高的現(xiàn)象;在其他數(shù)據(jù)都不變的情況下，利潤表內(nèi)結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)也不相同，IFRS16租賃準(zhǔn)則下經(jīng)營成本每年低1 688百萬元（4779-3090.87，取整數(shù)），財務(wù)費(fèi)用則高（表2中第③欄數(shù)據(jù)）。以2016年為例，若收入等其他數(shù)據(jù)都不變，IFRS16租賃準(zhǔn)則下東方航空的利潤表變化如表3（金額單位：百萬元）：

（2）IFRS16實(shí)施對資產(chǎn)負(fù)債表的影響

除短期租賃和低值租賃外的所有重大租賃都要記入資產(chǎn)負(fù)債表。擁有經(jīng)營租賃的企業(yè)，原來作為“表外融資”，未反映其租賃資產(chǎn)的權(quán)利和義務(wù)，采用IFRS16后，需同時確認(rèn)一項(xiàng)使用權(quán)資產(chǎn)和相應(yīng)的租賃負(fù)債，因此顯得資產(chǎn)增多了，負(fù)債也更重了，多年利潤表數(shù)據(jù)累計結(jié)果對未分配利潤也產(chǎn)生影響。以2016年為例，不考慮利潤變化對所得稅和利潤分配的影響，若其他財務(wù)狀況要素都不變，IFRS16租賃準(zhǔn)則下東方航空的資產(chǎn)負(fù)債表變化如表4（金額單位：百萬元）：

（3）IFRS16實(shí)施對現(xiàn)金流量表的影響

IFRS16租賃準(zhǔn)則下，總的現(xiàn)金流量凈額不變，改變的是現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)。按現(xiàn)有準(zhǔn)則采取經(jīng)營租賃會計處理時，每年支付4 779百萬元現(xiàn)金，反映在經(jīng)營活動現(xiàn)金流出中，導(dǎo)致經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額減少。采用IFRS16后，每年支付的租金區(qū)分為歸還的本金和利息（表1中第⑤欄和第④欄數(shù)據(jù)），分別列入投資活動現(xiàn)金流出和籌資活動現(xiàn)金流出。如2016年，采用IFRS16后，經(jīng)營活動現(xiàn)金流出減少4 779百萬元，而投資活動現(xiàn)金流出增加2 838百萬元，籌資活動現(xiàn)金流出增加1 941百萬元。

3.IFRS16實(shí)施對財務(wù)比率的影響

IFRS16實(shí)施后對資產(chǎn)、負(fù)債、利息費(fèi)用的改變，影響相關(guān)財務(wù)分析指標(biāo)值，進(jìn)而影響報告使用者對報告的分析利用。主要影響的指標(biāo)包括資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、利息保障倍數(shù)、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。假設(shè)2016年東方航空無資本化利息支出，將財務(wù)費(fèi)用總額作為全部利息支出額，則相關(guān)指標(biāo)值的變化如表5。

從指標(biāo)上看，現(xiàn)行準(zhǔn)則下資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率較低，利息保障倍數(shù)較高，虛增了企業(yè)的償債能力，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)信用;同時資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較高，虛增了企業(yè)的營運(yùn)能力。所以現(xiàn)行準(zhǔn)則的經(jīng)營租賃具有優(yōu)化財務(wù)指標(biāo)作用，這也是企業(yè)樂意使用表外融資的原因。

IFRS16租賃準(zhǔn)則實(shí)施后，消除了通過經(jīng)營租賃形成的“表外融資”現(xiàn)象，使租賃業(yè)務(wù)的真實(shí)情況在財務(wù)報告中得到充分反映，提高了財務(wù)信息質(zhì)量;同時簡化了租賃業(yè)務(wù)的分類判斷，不會因?yàn)樽赓U分類不同而導(dǎo)致不同的報告結(jié)果，提高了財務(wù)報表的可比性，降低了報告信息使用者的風(fēng)險。

[參考文獻(xiàn)]

[1] 黃彬彬.IFRS16對東方航空的預(yù)期影響及對策探討[D].深圳：深圳大學(xué)，2017：10.

[2] 東方航空上市公司定期報告.上海證券交易所[EB/OL].http：//www.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/regular/

[3] 蘇布拉馬尼亞姆，懷爾德.財務(wù)報表分析：第10版[M].宋小明譯.北京：中國人民大學(xué)出版社，2009：109

[4] 東方航空飛機(jī)及發(fā)動機(jī)經(jīng)營性租賃日常關(guān)聯(lián)交易公告.上海證券交易所[EB/OL].http：//static.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/announcement/c/2017-12-23/600115_20171223_11.pdf