金融科技監(jiān)管的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與中國(guó)探索

徐楓 伏躍紅 施紅明

國(guó)際金融危機(jī)以來(lái)，智能手機(jī)的普及和金融監(jiān)管趨嚴(yán)，為金融科技發(fā)展提供了千載難逢際遇。面對(duì)金融科技這一新生事物， 如何實(shí)現(xiàn)既非常注重金融風(fēng)險(xiǎn)控制，又盡量避免打擊科技創(chuàng)新積極性之間的平衡，世界主要金融當(dāng)局都進(jìn)行了一系列探索。本文系統(tǒng)梳理主要經(jīng)濟(jì)體金融科技監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，以及中國(guó)金融科技監(jiān)管制度探索的歷史演進(jìn)和現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)，力圖明晰中國(guó)金融科技監(jiān)管政策走向。

金融科技監(jiān)管的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)

美國(guó)經(jīng)驗(yàn)：金融科技柔性監(jiān)管者

美國(guó)金融科技監(jiān)管秉持柔性監(jiān)管理念，將功能性監(jiān)管與限制性監(jiān)管相結(jié)合?？蚣苄栽瓌t包括：一是金融科技生態(tài)政策框架。2017年，美國(guó)國(guó)家經(jīng)濟(jì)委員會(huì)發(fā)布《金融科技框架》白皮書(shū)，提出十項(xiàng)總體原則，成為政策制定者和監(jiān)管者參考、應(yīng)用及評(píng)估金融科技生態(tài)系統(tǒng)的政策框架。二是支持金融科技企業(yè)原則。2016年，美國(guó)貨幣監(jiān)理署發(fā)布《貨幣監(jiān)理署：支持聯(lián)邦銀行系統(tǒng)負(fù)責(zé)任的創(chuàng)新》白皮書(shū)，指出負(fù)責(zé)任的創(chuàng)新即是創(chuàng)新或改良金融產(chǎn)品、服務(wù)和流程，以符合成熟風(fēng)險(xiǎn)管理及銀行整體商業(yè)戰(zhàn)略方式，滿足消費(fèi)者、企業(yè)和社區(qū)不斷變化的需求。具體法規(guī)包括：一是互聯(lián)網(wǎng)支付監(jiān)管。美國(guó)沒(méi)有專(zhuān)門(mén)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)支付業(yè)務(wù)的監(jiān)管規(guī)定，主要從現(xiàn)有法律法規(guī)中就近尋找或增補(bǔ)相關(guān)法律條文作為監(jiān)管依據(jù)。例如，金融科技創(chuàng)新代表Lending Club 公司P2P眾籌類(lèi)業(yè)務(wù)涉及資產(chǎn)證券化，歸屬美國(guó)證券交易委員會(huì)監(jiān)管，相關(guān)法律法規(guī)包括《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》《電子資金劃撥法》和《真實(shí)信貸法》等。二是虛擬貨幣監(jiān)管。2014年，美國(guó)國(guó)稅局發(fā)布關(guān)于虛擬貨幣在美國(guó)聯(lián)邦稅體系中被界定為財(cái)產(chǎn)的指引和財(cái)產(chǎn)交易應(yīng)用稅務(wù)通則，明確指出財(cái)產(chǎn)稅收條款適用于虛擬貨幣交易。2015年，紐約州金融服務(wù)管理局為創(chuàng)業(yè)公司Circle Internet頒發(fā)首張比特的許可證，允許其在紐約州展開(kāi)虛擬貨幣商業(yè)活動(dòng)，將買(mǎi)賣(mài)虛擬貨幣和交換虛擬貨幣視為商業(yè)活動(dòng)，控制、管理或發(fā)行虛擬貨幣。三是智能投資顧問(wèn)監(jiān)管。2016 年3月，美國(guó)金融監(jiān)管局出臺(tái)《對(duì)數(shù)字化投資顧問(wèn)使用的指導(dǎo)意見(jiàn)》，將數(shù)字化投資顧問(wèn)界定為在投資管理服務(wù)中支持客戶檔案創(chuàng)建、資產(chǎn)配置、投資組合選擇、交易執(zhí)行、投資組合重設(shè)、投資損失避稅和投資組合分析等核心功能的軟件。

英國(guó)經(jīng)驗(yàn)：金融科技監(jiān)管示范者

英國(guó)金融科技監(jiān)管創(chuàng)新包括：一是項(xiàng)目革新計(jì)劃。2014年， 英國(guó)金融行為監(jiān)管局針對(duì)金融科技初創(chuàng)企業(yè)不熟悉金融監(jiān)管規(guī)則，不清楚金融業(yè)務(wù)是否許可等問(wèn)題，推出項(xiàng)目革新計(jì)劃。具體機(jī)制——許可階段，孵化器從市場(chǎng)角度向初創(chuàng)企業(yè)提供咨詢建議，如提交符合規(guī)定的商業(yè)計(jì)劃，幫助初創(chuàng)企業(yè)獲得金融行為監(jiān)管局許可;運(yùn)營(yíng)階段，創(chuàng)新中心從監(jiān)管角度向持牌企業(yè)提出合規(guī)建議，包括派出專(zhuān)家團(tuán)隊(duì)與企業(yè)探討創(chuàng)新想法和蘊(yùn)含商機(jī)，幫助持牌企業(yè)了解企業(yè)責(zé)任，以及探討監(jiān)管機(jī)構(gòu)法規(guī)修訂要點(diǎn)等。項(xiàng)目革新計(jì)劃強(qiáng)調(diào)非正式引導(dǎo)原則，即企業(yè)不能以政策咨詢?yōu)橐罁?jù)，要求金融行為監(jiān)管局給予承諾。二是監(jiān)管沙盒制度。英國(guó)金融行為監(jiān)管局于2016年啟動(dòng)監(jiān)管沙盒，為金融科技企業(yè)減少合規(guī)成本，為監(jiān)管當(dāng)局追蹤金融科技發(fā)展提供便利。英國(guó)監(jiān)管沙盒包括大量企業(yè)、行業(yè)數(shù)據(jù)和消費(fèi)者真實(shí)反饋信息，有助于初創(chuàng)企業(yè)完善創(chuàng)新產(chǎn)品或服務(wù)，縮短產(chǎn)品投放市場(chǎng)時(shí)間，吸引更多投資和降低監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。三是培育監(jiān)管科技企業(yè)。其一，鼓勵(lì)和資助科技金融和金融服務(wù)公司利用新技術(shù)，加速達(dá)到監(jiān)管要求。其二， 采用實(shí)時(shí)、系統(tǒng)嵌入式合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工具等創(chuàng)新技術(shù)監(jiān)測(cè)金融犯罪風(fēng)險(xiǎn)，提高金融服務(wù)效率。其三，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)和軟件集成，降低合規(guī)成本。如將企業(yè)合規(guī)軟件接入監(jiān)管報(bào)告系統(tǒng)，降低企業(yè)數(shù)據(jù)報(bào)送成本，提高監(jiān)管報(bào)告準(zhǔn)確性。其四，利用自動(dòng)回復(fù)工具為金融科技企業(yè)提供更有效的監(jiān)管指導(dǎo)，有助于企業(yè)更好了解監(jiān)管法規(guī)和合規(guī)責(zé)任。四是強(qiáng)化行業(yè)自律組織。英國(guó)P2P行業(yè)協(xié)會(huì)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格，申請(qǐng)入會(huì)企業(yè)需要有六個(gè)月交易記錄和經(jīng)商記錄，需要達(dá)到較高的透明度標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)。此外，P2P 行業(yè)協(xié)會(huì)擁有執(zhí)行處罰措施的權(quán)力。五是網(wǎng)貸業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)則。

2014年，針對(duì)發(fā)展迅猛、規(guī)模龐大的P2P和P2C業(yè)務(wù)，英國(guó)金融行為監(jiān)管局發(fā)布《通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)眾籌及其他媒介發(fā)行不易變現(xiàn)證券監(jiān)管辦法》。

新加坡經(jīng)驗(yàn)：金融科技全程參與者

為打造全球智能金融中心目標(biāo)，新加坡政府全方位參與金融科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展。一是出臺(tái)一系列支持政策。2015年8月，新加坡金融管理局成立金融科技與創(chuàng)新組織，承擔(dān)金融科技領(lǐng)域政策制定與行業(yè)監(jiān)管職能，同時(shí)為金融科技企業(yè)提供“一站式”服務(wù)。2016年5月，亞紐基金會(huì)和新加坡金融管理局聯(lián)合成立金融科技辦公室，負(fù)責(zé)處理金融科技相關(guān)事務(wù)。2016年6月，新加坡政府宣布金融科技為重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域，未來(lái)5年將投入1.6億美元扶持金融科技市場(chǎng)發(fā)展。二是新加坡沙盒監(jiān)管制度。2016年6月，新加坡金融管理局出臺(tái)《金融科技監(jiān)管沙盒指導(dǎo)》，對(duì)沙盒監(jiān)管體系、目的、原則和運(yùn)行模式等進(jìn)行詳細(xì)規(guī)定。新加坡沙盒監(jiān)管特點(diǎn)：其一，監(jiān)管制度靈活。新加坡金融管理局給出一些法律條款可能調(diào)整方向，但明確強(qiáng)調(diào)涉及消費(fèi)者信息保護(hù)和財(cái)產(chǎn)權(quán)益條款不能放松，同時(shí)威脅金融穩(wěn)定和涉及洗錢(qián)行為條款也必須遵守。其二，展開(kāi)國(guó)際合作。2016年9月，新加坡金融管理局與瑞士金融市場(chǎng)監(jiān)管局達(dá)成一系列合作協(xié)議，就金融科技的新興趨勢(shì)和監(jiān)管制度創(chuàng)新進(jìn)行交流和共享。2017年9月，新加坡金融管理局與澳大利亞、英國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)簽署共享協(xié)議，促進(jìn)轄區(qū)金融科技企業(yè)交流和助力金融科技企業(yè)海外擴(kuò)張。

中國(guó)香港經(jīng)驗(yàn)：金融科技分業(yè)監(jiān)管者

香港金融科技沙盒監(jiān)管特點(diǎn)：一是實(shí)行分業(yè)監(jiān)管。香港金融管理局負(fù)責(zé)管理銀行業(yè)及其科技支持企業(yè)的金融科技監(jiān)管沙盒， 申請(qǐng)進(jìn)入香港金融管理局沙盒測(cè)試的主體是銀行及其伙伴科技公司的銀行相關(guān)業(yè)務(wù)項(xiàng)目。香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)負(fù)責(zé)管理證券業(yè)監(jiān)管沙盒，證券及期貨監(jiān)管沙盒的設(shè)立是為符合資格的企業(yè)推廣金融科技業(yè)務(wù)之前提供受限制的監(jiān)管環(huán)境測(cè)試。香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管局負(fù)責(zé)管理保險(xiǎn)科技沙盒，申請(qǐng)加入保險(xiǎn)監(jiān)管沙盒主體是計(jì)劃在香港推出保險(xiǎn)科技及其他科技項(xiàng)目的保險(xiǎn)公司及其協(xié)作科技公司。當(dāng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)于金融科技業(yè)務(wù)合規(guī)性產(chǎn)生疑問(wèn)時(shí)， 香港保監(jiān)局將從促進(jìn)保險(xiǎn)科技發(fā)展角度來(lái)考慮是否放松一些監(jiān)管要求。二是沙盒測(cè)試柔性空間較大。香港金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)均未針對(duì)沙盒測(cè)試設(shè)定具體流程，也未列出沙盒框架下擬放寬的監(jiān)管規(guī)定清單，而是建議金融機(jī)構(gòu)自行聯(lián)系合適的沙盒監(jiān)管機(jī)構(gòu)。三是混業(yè)金融企業(yè)可以參與多沙盒測(cè)試?？鐦I(yè)態(tài)金融科技企業(yè)可以申請(qǐng)最匹配的沙盒測(cè)試，同時(shí)請(qǐng)求主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)助聯(lián)絡(luò)其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)，便于同步使用其他沙盒。

金融科技監(jiān)管演進(jìn)與挑戰(zhàn)

中國(guó)金融科技監(jiān)管演進(jìn)

中國(guó)金融科技監(jiān)管經(jīng)歷了三階段：第一階段，強(qiáng)調(diào)金融信息安全保護(hù)?！?006～2020年國(guó)家信息化發(fā)展戰(zhàn)略》頒布后，金融與信息科技結(jié)合不斷深化。這一階段，金融科技監(jiān)管主要聚焦于金融信息基礎(chǔ)設(shè)施完善和信息安全，如移動(dòng)支付技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)制定， 以及出臺(tái)專(zhuān)門(mén)通知防范比特幣風(fēng)險(xiǎn)。第二階段，警示互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。隨著網(wǎng)絡(luò)支付機(jī)構(gòu)迅速增加，網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)引起關(guān)注，但監(jiān)管機(jī)構(gòu)并未出臺(tái)針對(duì)性法規(guī)，僅通過(guò)發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示、與業(yè)界和公眾溝通等方式提出防范欺詐、詐騙等違法犯罪活動(dòng)，防范非法集資、非法吸收公眾存款，以及設(shè)立資金池等金融風(fēng)險(xiǎn)。第三階段，集中整治互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)隱患的不斷顯露，金融監(jiān)管力度增加，金融科技監(jiān)管基調(diào)從“促進(jìn)” 轉(zhuǎn)變?yōu)椤案叨染琛薄?/p>

當(dāng)前金融科技監(jiān)管框架主要表現(xiàn)為：一是分業(yè)監(jiān)管與聯(lián)合監(jiān)管并存。分業(yè)監(jiān)管方面，《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》明確了互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)基金銷(xiāo)售、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融等互聯(lián)網(wǎng)金融主要業(yè)態(tài)，并對(duì)監(jiān)管職責(zé)進(jìn)行明確分工。聯(lián)合監(jiān)管方面，國(guó)務(wù)院統(tǒng)一部署《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》，重點(diǎn)整治包括P2P網(wǎng)絡(luò)借貸和股權(quán)眾籌業(yè)務(wù)、通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展資產(chǎn)管理及跨界從事金融業(yè)務(wù)、第三方支付業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域廣告等行為。二是行業(yè)自律組織作為監(jiān)管補(bǔ)充。以中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)為例，不僅向會(huì)員單位和社會(huì)公眾提示風(fēng)險(xiǎn)，還建立了消費(fèi)者投訴處理機(jī)制。

中國(guó)金融科技監(jiān)管挑戰(zhàn)

當(dāng)前金融科技監(jiān)管面臨的挑戰(zhàn)包括：一是金融監(jiān)管滯后于金融科技業(yè)務(wù)發(fā)展。一方面，金融科技業(yè)務(wù)監(jiān)管無(wú)法可依。以分業(yè)監(jiān)管為例，股權(quán)眾籌業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法尚未正式成文，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、互聯(lián)網(wǎng)信托等業(yè)務(wù)監(jiān)管措施缺乏明確規(guī)定。另一方面，事后監(jiān)管令監(jiān)管機(jī)構(gòu)疲于應(yīng)對(duì)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)牽涉投資者范圍廣、易于沖擊社會(huì)穩(wěn)定，監(jiān)管機(jī)構(gòu)通常只能在風(fēng)險(xiǎn)事件暴露后采取風(fēng)險(xiǎn)提示、勸導(dǎo)等措施，難以有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散。二是金融科技創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)平衡難以把握。金融科技創(chuàng)新對(duì)提高金融服務(wù)效率、擴(kuò)大金融服務(wù)覆蓋面具有積極作用，但回歸金融本質(zhì)屬性、防范金融風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益宗旨不能改變。以犧牲消費(fèi)者利益為代價(jià)換取金融科技加快創(chuàng)新，不僅擾亂金融市場(chǎng)秩序和影響金融體系穩(wěn)定，而且還會(huì)阻礙金融科技創(chuàng)新進(jìn)程。三是金融科技監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制尚未建立。金融科技監(jiān)管牽涉更多政府部門(mén)，協(xié)調(diào)不同部門(mén)和保障協(xié)調(diào)持續(xù)穩(wěn)定需要制度層面予以保障。但目前金融科技監(jiān)管在退出機(jī)制、消費(fèi)者保護(hù)等制度薄弱，監(jiān)管手段仍是暫停涉案機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)、取消相應(yīng)機(jī)構(gòu)資質(zhì)，以及風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后提供司法救濟(jì)等行政手段，與科學(xué)規(guī)范監(jiān)管協(xié)調(diào)距離尚遠(yuǎn)。

制約中國(guó)金融監(jiān)管發(fā)展的根源諸多：一是金融科技進(jìn)步增加金融監(jiān)管難度。網(wǎng)絡(luò)科技高度虛擬化、數(shù)據(jù)計(jì)算高度復(fù)雜化、信息安全高度風(fēng)險(xiǎn)化彼此交叉重疊，導(dǎo)致金融科技業(yè)務(wù)較傳統(tǒng)金融更迭速度更快、監(jiān)管難度更大。相較傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)，金融科技監(jiān)管對(duì)信息技術(shù)認(rèn)知水平和監(jiān)管資源配備提出較高要求。二是分業(yè)監(jiān)管與金融科技混業(yè)經(jīng)營(yíng)錯(cuò)配。金融科技發(fā)展重構(gòu)金融產(chǎn)品和服務(wù)，為客戶提供綜合化解決方案更加容易。例如，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)綜合化運(yùn)營(yíng)，同一平臺(tái)開(kāi)展多項(xiàng)金融業(yè)務(wù)，增加互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)特征，導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)彼此交叉、跨界傳染概率大幅上升。當(dāng)前金融監(jiān)管體制以機(jī)構(gòu)監(jiān)管為主，分業(yè)監(jiān)管無(wú)法解決金融科技監(jiān)管重疊、監(jiān)管空白等問(wèn)題，未來(lái)需要凝聚共識(shí)制定監(jiān)管規(guī)則和落實(shí)統(tǒng)一監(jiān)管行動(dòng)以提升效率。

金融科技監(jiān)管政策走向

構(gòu)建穿透式監(jiān)管體系，逐層識(shí)別和全程監(jiān)控金融科技產(chǎn)品。借鑒國(guó)際穿透式監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，一是設(shè)立資產(chǎn)管理產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)與監(jiān)測(cè)框架，制定統(tǒng)計(jì)、產(chǎn)品、代碼和信息分類(lèi)等標(biāo)準(zhǔn)。二是構(gòu)建資產(chǎn)管理產(chǎn)品信息登記系統(tǒng)，登記包括基本信息、募集信息、資產(chǎn)負(fù)債和終止信息等產(chǎn)品內(nèi)容信息，從而實(shí)現(xiàn)逐層識(shí)別。三是收集金融機(jī)構(gòu)資管產(chǎn)品交易數(shù)據(jù)，明確資管產(chǎn)品資金來(lái)源與去向過(guò)程， 實(shí)現(xiàn)對(duì)產(chǎn)品和資金全程監(jiān)控。四是提高信息披露質(zhì)量和市場(chǎng)透明度，減少內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等行為。五是強(qiáng)化第三方技術(shù)服務(wù)供應(yīng)商監(jiān)管，包括完善第三方服務(wù)供應(yīng)商風(fēng)控機(jī)制、擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管范疇。

制定“監(jiān)管沙盒”詳細(xì)流程，確保監(jiān)管過(guò)程全面、標(biāo)準(zhǔn)、安全與透明。測(cè)試過(guò)程中，重點(diǎn)保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益，提高監(jiān)管部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)甄別能力和應(yīng)對(duì)速度。一是借鑒美國(guó)、英國(guó)免強(qiáng)制執(zhí)行函或監(jiān)管豁免等措施，增強(qiáng)靈活性。二是借鑒中國(guó)香港的金融科技監(jiān)管聊天室制度，創(chuàng)造條件為金融科技初創(chuàng)企業(yè)和金融監(jiān)管部門(mén)建立“直通車(chē)”。三是借鑒中國(guó)香港的跨業(yè)務(wù)類(lèi)別沙盒聯(lián)系制度，為混業(yè)經(jīng)營(yíng)金融科技公司提供“一點(diǎn)通”切入途徑，按實(shí)際需求接通相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

加強(qiáng)國(guó)際監(jiān)管合作并謀求主導(dǎo)權(quán)。一是與國(guó)外金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立信息互通與合作機(jī)制，及時(shí)披露共同關(guān)注的重要信息。二是提供適當(dāng)?shù)膰?guó)際司法援助，完善由信息流動(dòng)障礙和跨國(guó)審查障礙導(dǎo)致的監(jiān)管漏洞。三是積極謀劃，推動(dòng)建立由我國(guó)主導(dǎo)的國(guó)際金融科技監(jiān)管組織。

建立用戶信息保密制度和風(fēng)險(xiǎn)防火墻。一是嚴(yán)厲打擊向第三方提供信息的違法行為。二是夯實(shí)風(fēng)險(xiǎn)防火墻，防范外部黑客非法入侵信息系統(tǒng)。三是嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)法律法規(guī)，按情節(jié)嚴(yán)重程度處罰未盡保護(hù)義務(wù)，或有違法行為的金融科技企業(yè)，責(zé)成停業(yè)整頓，甚至吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照。四是建立企業(yè)備用金制度，及時(shí)補(bǔ)償經(jīng)濟(jì)利益遭受損失的用戶。五是積極輿論宣傳，提高金融消費(fèi)者信息安全防范意識(shí)。

按照分類(lèi)監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管要求，加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)。一是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間協(xié)調(diào)，涉及國(guó)務(wù)院金穩(wěn)會(huì)、人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì);二是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與信息管理部門(mén)，如工信部、發(fā)展改革委等之間的工作協(xié)調(diào);三是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與社會(huì)管理部門(mén)， 如公安部、法院、信訪局等之間的工作協(xié)調(diào);四是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與地方金融管理部門(mén)，如金融工作局、金融辦等之間的工作協(xié)調(diào);五是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與承擔(dān)自律監(jiān)管職能行業(yè)協(xié)會(huì)，如互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)等之間的工作協(xié)調(diào)。

健全信息溝通機(jī)制，消除政策鴻溝。具體措施包括定期知識(shí)共享、專(zhuān)家討論、行業(yè)開(kāi)放等。從金融監(jiān)管角度看，鼓勵(lì)監(jiān)管部門(mén)、科研機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、金融科技企業(yè)和消費(fèi)者良性互動(dòng)，有助于明晰金融科技未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，從促進(jìn)金融科技穩(wěn)健發(fā)展戰(zhàn)略高度確立監(jiān)管原則、優(yōu)化監(jiān)管細(xì)則和完善消費(fèi)者利益保護(hù)機(jī)制。從行業(yè)發(fā)展角度看，多樣化政策溝通機(jī)制，有助于市場(chǎng)充分理解監(jiān)管政策出臺(tái)初衷，及時(shí)向決策者傳導(dǎo)政策出臺(tái)市場(chǎng)反饋和政策運(yùn)行的真實(shí)效果。

（作者單位：中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所，國(guó)網(wǎng)電子商務(wù)有限公司）