蔡要彩

摘 要：數(shù)字金融是根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)及相關信息技術方式與傳統(tǒng)金融服務業(yè)態(tài)相結(jié)合的一種新型金融服務的模式，其服務方式多樣且成本也比傳統(tǒng)金融要低廉，了解且參與到其中的群體多樣，這就給我們國家相關新型金融產(chǎn)業(yè)的興起與發(fā)展提供了良機。本文以互聯(lián)網(wǎng)消費金融的典型代表螞蟻花唄為例，對螞蟻花唄的有關法律管理的問題進行相關的分析并提出相關法律管理的對策。

關鍵詞：數(shù)字金融;螞蟻花唄;法律管理

中圖分類號：F823 文獻標識碼：A 文章編號：1009 — 2234（2019）03 — 0089 — 03

一、數(shù)字金融的基本概況

在我們現(xiàn)今大數(shù)據(jù)時代的背景下，數(shù)字金融顯得更為時尚且走在金融的前沿，由于數(shù)字金融它主要是通過互聯(lián)網(wǎng)技術來對金融業(yè)方面的交易進行相關的評析，因此，使得其與傳統(tǒng)金融相比，顯得更具有交易成本低、效率高、風險也小的優(yōu)勢，更重要的是，在快速、方便的移動互聯(lián)網(wǎng)背景下，數(shù)字金融也體現(xiàn)出了其共享、公開等的精神，在這個過程中，市場更加高效率，參與進來的一些市場主體也較之前更加多元化與全面化。同時，從我國現(xiàn)今的一些銀行機構(gòu)來看，其面臨的挑戰(zhàn)是不容小覷的，隨著微信、支付寶等一些新興的網(wǎng)絡支付方式的興起與快速發(fā)展，使得我國的一些傳統(tǒng)金融機構(gòu)在現(xiàn)實中的金融交易面臨著挑戰(zhàn)與困難。因此，基于我國目前面臨的數(shù)字金融的快速發(fā)展及傳統(tǒng)金融機構(gòu)面臨的挑戰(zhàn)困境，本文從支付寶螞蟻金服業(yè)務中的螞蟻花唄入手來分析我國當前互聯(lián)網(wǎng)金融下數(shù)字金融的發(fā)展趨勢及對其更好、更優(yōu)發(fā)展提供法律管理方面的對策與一些建議。

二、螞蟻花唄對數(shù)字金融的潛在影響與引領發(fā)展

我國互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展使得我國目前互聯(lián)網(wǎng)思維也在不斷地得到更新與發(fā)展，其中我國目前的一些90后、00后面臨著貸款買房、買車等的境況，而新一代的年輕群體的思維隨著互聯(lián)網(wǎng)時代的不斷發(fā)展也在不斷的緊跟是時代潮流，因此，我國的網(wǎng)絡貸款消費在年輕新一代群體中得到了很好的發(fā)展與拓展，這就為我國消費金融的興起與成長提供了群體基礎與發(fā)展技術的契機。其中在我們年輕新一代群體中最為受歡迎的當屬支付寶，支付寶推出了許多的螞蟻金服的方式與消費模式，而螞蟻花唄作為一種新型的服務金融模式，在2015 年4月正式運營上線，主要用于天貓、淘寶等消費平臺進行小額度的貸款服務。螞蟻花唄是螞蟻金服推出的一款消費信貸產(chǎn)品，用戶在消費時可以預支螞蟻花唄的額度，享受“先消費，后付款”的購物體驗。這其實對于90后、00后來說是一種新體驗、新消費方式，引起了年輕消費者的消費好奇心，為螞蟻花唄的后期發(fā)展也奠定了一定的群體基礎。但在其運營中并不是想像中的完美，也會出現(xiàn)管理風險等類似的一些問題，這就為我國數(shù)字金融是否健康發(fā)展提出了疑問，因此，對于數(shù)字金融的管理與發(fā)展是我們當前不得不考慮與面對的一大問題。

（一）螞蟻花唄的發(fā)展情況

螞蟻花唄其實是在2015年的4月份正式面向廣大群體，其主要適用平臺一般是在天貓、淘寶等，由于其便利、快捷且智能化的優(yōu)勢，很快得到了廣大消費者的喜愛與追捧。為了更好、更廣泛地為消費者服務，螞蟻花唄也開始慢慢打破購物平臺的限制，將服務范圍擴展至更多的線上線下消費領域。螞蟻花唄作為一種新型的信貸業(yè)務模式，在信貸業(yè)務方面，一些學者對其的評價與觀點是不一的，如謝麗源（2015）認為，螞蟻花唄的主要營業(yè)收入是手續(xù)費和逾期還款的利息收入。①陳如同（2014）同時認為，螞蟻花唄還可靠買家支付到賬款劃撥給賣方的時間差進行盈利。②

縱觀現(xiàn)在各種各樣的消費模式，其中的螞蟻花唄無疑是占據(jù)著自己的一席之地，在眾多的年輕消費者之間深受歡迎，有著良好的發(fā)展前景。

（二）螞蟻花唄對金融市場的潛在影響

現(xiàn)在我們越來越多的人使用智能手機與平板等高科技手段，我們的大眾消費觀也在不斷的改變，網(wǎng)購開始成為我們現(xiàn)在大眾消費的一種潮流與時尚，年輕人對互聯(lián)網(wǎng)消費金融的認知度也更高，接受程度也更加深入。根據(jù)螞蟻花唄平臺的數(shù)據(jù)提供，螞蟻花唄的90后用戶占33%，80后用戶占48.5%，用戶在使用了螞蟻花唄之后，消費能力較此前有了將近10%的提升;螞蟻花唄的出現(xiàn)使得消費金融服務具有了普惠性質(zhì)，這對于更多的中低收入以及具有超前消費觀的年輕一代來說，無疑是一個誘人的福利。

（三）螞蟻花唄的發(fā)展態(tài)勢

根據(jù)螞蟻花唄現(xiàn)在的發(fā)展態(tài)勢及其在年輕一代的消費群體中的使用頻率來看，在近幾年甚至是未來的幾年中，螞蟻花唄在消費金融市場規(guī)?？赡芤矔粩嗟玫綌U大，覆蓋面和以往相比也會更加廣泛，因其幾乎概括到收入等級不同的所有網(wǎng)絡消費群體，這就使得一些發(fā)達地區(qū)與一些相對貧窮、落后的地區(qū)，其不平衡的消費格局得到相對進一步的改善，同時，以螞蟻花唄為代表的互聯(lián)網(wǎng)消費信貸產(chǎn)品更是打破了消費者收入限制的門檻，使其原來想在網(wǎng)絡上購物但是沒錢或者是已經(jīng)加購但東西太貴想要等到商家搞活動的一些消費者受到重視，這就為潛在市場的打開提供了條件與先機，中低等收入群體以及大學生等群體的消費也得到了釋放，使得消費金融更加大眾化、平民化。

三、螞蟻花唄的法律管理分析

（一）數(shù)字金融存在的主要風險

前面提到的數(shù)字金融雖然有其自身獨有的特點與優(yōu)勢，但任何事物都有其兩面性，不可能一個事物的新生與發(fā)展過程中都是完美無缺的，因此，我國數(shù)字金融在利用互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢的發(fā)展前提下也有著其不可回避的缺陷與弊端。數(shù)字金融發(fā)展過程中面臨的風險有多種，本文主要講其主要存在的以下幾點風險與不足：

第一，流動性風險。流動性風險可以說是金融行業(yè)一直存在的風險，因數(shù)字金融在一定程度上可以滿足許多普通大眾和一些小微型企業(yè)的投資、融資等的需求，但其實仔細分析這些群體可以看出，其大都整體素質(zhì)偏低、金錢方面也比較匱乏，而且在互聯(lián)網(wǎng)平臺的便利操作下，數(shù)字金融也更加發(fā)展便利，它可以在互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)下線上面對上千上萬的客戶，有著巨大的消費群體，其中的利益較大，因此，一些惡性群體為滿足自身利益進行一些惡性競爭而擾亂市場秩序與數(shù)字金融的安全管理體系。

第二，投資的風險。投資風險主要來源于追逐利益最大化。信用低的借款人為了最大程度的得到借款，往往愿意支付較高的利率，而信用好的或者是資金固定的借款人提供的利率就缺乏競爭性。數(shù)字金融的投資人和借款人在不知雙方的一些現(xiàn)實情況下進行借貸就會使得其中的風險在無形中擴大，且有些借款人再加上自身能言善辯的口才或者是“忽悠”，就會使一些較為“單純”的投資人上當，從而使其在對方的言語下發(fā)生借貸關系。

第三，信用風險。我們說的信用主要是對金融交易的雙方來說的，可以是他們的資本信用、貨物信用等。相比數(shù)字金融，我們的傳統(tǒng)金融機構(gòu)其信用體系還是較為完善的，因其主要是金融機構(gòu)與客戶之間的面對面交易，這就使得機構(gòu)與客戶之間的了解較深。但互聯(lián)網(wǎng)下的數(shù)字金融，因其缺少面對面的交流與了解，對雙方的認識與信用了解較淺，若一些不法客戶為占便宜或惡意交易，則會給數(shù)字金融的發(fā)展帶來阻礙，這就使得數(shù)字金融在市場中的長期健康發(fā)展面臨著困難與挑戰(zhàn)。

（二）螞蟻花唄的內(nèi)部風險分析

1.用戶的信用等級評級較為模糊。螞蟻花唄對用戶真正的信用狀況并不是了解的很徹底，它僅僅是依據(jù)用戶在螞蟻花唄所允許使用的幾個消費平臺上的一些消費記錄來判斷，這就使得一些參考數(shù)據(jù)具有一定的局限性。我們傳統(tǒng)的金融信用評析大都是通過對個人的資金、工作穩(wěn)定性、家庭情況及個人的社會信用程度等來判斷一個人的信用高低，但數(shù)字金融情況下并不像傳統(tǒng)金融那樣，其對用戶的信用等級評價和判斷標準不明確且不全面。

2.惡意透支現(xiàn)象的追回問題。近年來的數(shù)字金融中的惡意透支和套現(xiàn)問題層出不窮，但由于螞蟻花唄等這些數(shù)字金融的借貸范圍較廣，分散程度大，一旦出現(xiàn)前面講到的問題，追查或者是訴訟均是一筆不小的開支，而且若我們消費者購買商品價格較低時，此時我們?yōu)樽坊刈约旱馁Y金，則可能會得不償失。

（三）螞蟻花唄的外部風險分析

1.監(jiān)管體系不完善導致的失信問題?，F(xiàn)階段我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融屬于監(jiān)管的模糊地帶，且法律法規(guī)不健全，很多互聯(lián)網(wǎng)消費金融問題都無法在法律體系中得到支撐，在一些糾紛問題的處理上也難以做到全面化和公平性，一旦螞蟻花唄這種新產(chǎn)品出現(xiàn)了問題，帶給網(wǎng)商或消費者的損失將會是巨大的，還會造成消費者對互聯(lián)網(wǎng)金融服務的信任危機，使其消費群體得不到穩(wěn)固。

2.年輕人群體的信用問題。螞蟻花唄作為針對年輕人的金融服務模式，主要針對的是當代大學生群體，因其他們并沒有穩(wěn)固的工資收入，相關的素質(zhì)與道德水平也不是很穩(wěn)定，這就使得網(wǎng)商中會出現(xiàn)一些所謂的壞賬等現(xiàn)象。此外，借款人和螞蟻花唄平臺之間也存在著信息不對稱的情況，部分大學生等對還款的利息、時間、渠道等了解不到位，最終導致年輕人群體難以按時償還，失信現(xiàn)象比較突出。

四、對數(shù)字金融的法律管理之考慮與建議

在數(shù)字金融發(fā)展的過程中，我們會遇到各種想不到的風險問題，如非法集資、技術風險，以及技術壟斷造成的道德風險等。因此，結(jié)合前面提到的螞蟻花唄的風險問題及如何在激烈的市場競爭中占據(jù)著市場份額，且在以后，如何管控風險對金融企業(yè)、政府部門都是一個很大的挑戰(zhàn)。

第一，設立并完善已有的相關法律法規(guī)。我國在數(shù)字金融方面的發(fā)展其實與我國在這方面的立法并不是同步進行，因其相關立法條件并不是成熟完善的，因此，我們需要在已有的立法基礎上對條文進行積極地完善、補充，更大限度地保護數(shù)字金融交易中的安全性。

第二，實行公開、透明式的監(jiān)管制度。我國目前實行的是分行業(yè)監(jiān)管的制度，對數(shù)字金融的監(jiān)管并不是很明確，這就導致數(shù)字金融的成熟發(fā)展受到阻礙，因此，我們要對其監(jiān)管進行重新的思考，避免對其出現(xiàn)監(jiān)管盲區(qū)的現(xiàn)象。

第三，對市場準入的標準設置要合理、合法，加快數(shù)字金融市場準入的進程。每一新事物的出現(xiàn)，在前期均會受到一定程度的追捧，這也就會導致其在發(fā)展過程中產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，甚至是一些網(wǎng)商平臺缺乏專業(yè)的管理團隊，導致網(wǎng)商與客戶不能很好、有效的進行對接與交流。為避免出現(xiàn)網(wǎng)商逃避責任的現(xiàn)象，應在數(shù)字金融在最初進入市場時對其市場準入的標準進行管控，既可以讓新興市場元素得到發(fā)展，在市場中占據(jù)一席之地，又要在其發(fā)展過程中對其進行有效、合理地防控，凈化市場氛圍，保護消費者權益。

第四，相關網(wǎng)商自身也要遵守法律和行業(yè)道德。要積極地引導行業(yè)單位建立行業(yè)自律組織，制定符合行業(yè)大多數(shù)成員利益，使行業(yè)成員更容易接受和執(zhí)行的行業(yè)規(guī)范，促進行業(yè)的健康快速發(fā)展，規(guī)范和引導互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的行為，完善我們數(shù)字金融在立法與監(jiān)管方面的缺失。

五、結(jié)論

以上通過對支付寶中的螞蟻花唄在互聯(lián)網(wǎng)信用支付方面進行的相關問題的分析與討論，了解了互聯(lián)網(wǎng)金融的代表即螞蟻花唄在信貸方面的發(fā)展趨勢及其對我國數(shù)字金融的發(fā)展影響，可以看到，我國在數(shù)字金融方面的發(fā)展完善仍是我們面臨的一大難題，如何解決這一難題并讓我國數(shù)字金融可以健康、快速的在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)占據(jù)重要領域是我們現(xiàn)階段大數(shù)據(jù)時代下面臨的挑戰(zhàn)。

〔參 考 文 獻〕

〔1〕謝麗源.第三方支付平臺分期付款會計處理的探究——以螞蟻花唄為例〔J〕.財會研究，2016，（06）.

〔2〕陳如同.第三方支付平臺備付金核算：以支付寶為例〔J〕.財會月刊，2014，（07）.

〔3〕黃浩.中國數(shù)字金融的發(fā)展：融合與變革〔J〕.中國發(fā)展觀察，2018.

〔4〕許朵.中國發(fā)展數(shù)字普惠金融存在的問題及對策〔J〕.財經(jīng)論壇，2018，（08）.

〔5〕盧杰.數(shù)字金融的風險與對策〔N〕.金融時報，2017-12-25.

〔6〕繆逸帆，王璐煒.互聯(lián)網(wǎng)消費金融的風險管理研究——以“螞蟻花唄”為例〔J〕.2017，（06）.

〔7〕陳月生.互聯(lián)網(wǎng)信用支付的SWOT問題分析——以螞蟻花唄為例〔J〕.經(jīng)濟管理，2017，（04）.

〔8〕馬廣奇，魏夢珂.基于“互聯(lián)網(wǎng) + ”促進普惠金融發(fā)展的路徑探索——以螞蟻金服為例〔J〕.產(chǎn)業(yè)與科技論壇，2018，（05）.

〔9〕謝絢麗，沈艷，張皓星，郭峰. 數(shù)字金融能促進創(chuàng)業(yè)嗎？——來自中國的證據(jù)〔J〕.經(jīng)濟學（季刊），2018，（04）.

〔10〕黃益平，黃卓.中國的數(shù)字金融發(fā)展：現(xiàn)在與未來〔J〕.經(jīng)濟學（季刊），2018，（04）.

〔責任編輯：張 港〕