韓大鵬

曾經(jīng)的“龍頭”為何墮落

快遞戰(zhàn)場上，無論是老將還是新秀都在全力拼殺，尚不存在永遠(yuǎn)的“王者 ”—這在“通達(dá)系”的戰(zhàn)役上，尤為明顯。

很多人不知，在2011年前后，通達(dá)系的“龍頭”地位屬于申通快遞。這家成立于1993年的早期民營快遞公司，曾創(chuàng)下多個(gè)行業(yè)記錄。兩三年后，在“雙11”和“618”等電商大促的推動(dòng)下，通達(dá)系玩家的行業(yè)地位多次輪轉(zhuǎn)，圓通速遞一度超越申通快遞登上訂單量“寶座”。近兩年，中通快遞的業(yè)績上漲明顯，目前處在了通達(dá)系首位。

“退步”必有原因，申通快遞有著明顯的短版。根據(jù)申通快遞2017全年年報(bào)顯示，其業(yè)務(wù)量為38. 98億件，同比增長約19.64%，遠(yuǎn)低于當(dāng)時(shí)行業(yè)平均的28%，相比較韻達(dá)速遞46.86%以及中通快遞38.3%的增速，更是相差甚遠(yuǎn)。

市場份額方面，2015年申通快遞的市場份額為12.4%，兩年后就降至9.7%。這一數(shù)字落后于中通快遞、圓通速遞和韻達(dá)速遞，這三家的總量占比分別為15.5%、12.6%和11.8%。

更為重要的是，申通快遞的自營轉(zhuǎn)運(yùn)中心占比很低，導(dǎo)致的直接問題就是爆倉和送貨效率低下。根據(jù)財(cái)報(bào)，2017年申通快遞全網(wǎng)的轉(zhuǎn)運(yùn)中心82個(gè)，但自營轉(zhuǎn)運(yùn)中心僅為48個(gè)，自營率為59%。相比之下，中通快遞的自營比例達(dá)到92.07%，韻達(dá)速遞則全部為直營。

當(dāng)時(shí)，國金證券分析師在評(píng)價(jià)申通快遞業(yè)績時(shí)坦言，申通快遞業(yè)務(wù)增速遠(yuǎn)低于行業(yè)平均增速以及居高不下的申訴率，都與過低的自營率有關(guān)，這也導(dǎo)致整個(gè)網(wǎng)點(diǎn)反應(yīng)速度及服務(wù)質(zhì)量的下降。

阿里巴巴選擇申通快遞意義何在

自2017年后，申通快遞加速了直營布局，先后收購了北京、武漢、貴州和昆明等地的中轉(zhuǎn)中心，以提高轉(zhuǎn)運(yùn)中心直營化比例，試圖提高收入和服務(wù)。這一做法取得了短期成效。在今年2月發(fā)布的2018年度業(yè)績快報(bào)顯示，申通快遞營業(yè)總收入為170. 14億元，較上年同期增長34.42%；營業(yè)利潤為27. 24 億元，較上年同期增長43.86%。

不過從大眾的視角看，申通快遞的服務(wù)依舊很差。一個(gè)月前，國家郵政局發(fā)布了2018年快遞服務(wù)滿意度調(diào)查結(jié)果，順豐速運(yùn)、通達(dá)系和京東在內(nèi)的10家快遞企業(yè)中，順豐速運(yùn)排名第一，申通快遞位列倒數(shù)第三，僅好于德邦快遞和優(yōu)速快遞。業(yè)績常年萎靡，滿意度下滑，阿里巴巴為何會(huì)投資這樣的企業(yè)？在快遞專家馮銘云看來，阿里巴巴入股申通快遞要從兩個(gè)層面分析。

從申通快遞自身層面看，其業(yè)績不佳導(dǎo)致股價(jià)一路走跌，從2016年1月的最高47.07元，降到了去年8月的14.21元，市值蒸發(fā)了400多億元。但隨著申通快遞直營布局的逐步完善，未來業(yè)績肯定會(huì)有所回升，“所以單論投資，目前申通快遞正處在低谷，此時(shí)入股時(shí)機(jī)最佳”。

另一方面，從阿里巴巴布局的角度看，隨著中國快遞產(chǎn)業(yè)向下一個(gè)500億件邁進(jìn)，沒有任何一家企業(yè)可以單獨(dú)完成這項(xiàng)任務(wù)，必須要像建高鐵路網(wǎng)一樣建設(shè)智能物流骨干網(wǎng)，把所有物流要素連接起來，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。申通快遞納入“阿里體系”后，與中通快遞、圓通速遞之間的協(xié)同效應(yīng)才會(huì)愈加明顯。快遞專家趙小敏認(rèn)為，擺在申通快遞面前的考驗(yàn)是，能否在快遞旺季來臨之前，改善自己的經(jīng)營管理、網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、團(tuán)隊(duì)重塑以及服務(wù)。這段時(shí)間，申通快遞的美譽(yù)度和認(rèn)可度都會(huì)相應(yīng)提升，這都有利于申通快遞的不斷改善，“如果這幾點(diǎn)都做到的話，那么申通快遞在今年下半年的排名和份額，可能會(huì)有很大的提升”。

昔日霸主順豐速運(yùn)會(huì)擔(dān)憂嗎？

有觀點(diǎn)認(rèn)為，在中國快遞業(yè)發(fā)展的數(shù)年間，順豐速運(yùn)和通達(dá)系之間形成了相對(duì)平衡的局面，京東的入局打亂了節(jié)奏但沒有失衡。隨著阿里巴巴通吃“四通”后，現(xiàn)有的平衡很可能被打破，順豐速運(yùn)、京東的焦慮在所難免。這種擔(dān)憂不無道理。實(shí)際上，順豐速運(yùn)這些年的業(yè)績并不樂觀。最新業(yè)績報(bào)告顯示，盡管909.43億元的營業(yè)收入同比上漲了27.6%，但歸屬于上市公司股東的凈利潤卻下跌了4.57%，值得一提的是，這是順豐速運(yùn)自2017年2月借殼上市以來首次年度凈利潤下滑。回看順豐2017年業(yè)績同樣堪憂。財(cái)報(bào)顯示，順豐速運(yùn)2017年業(yè)務(wù)量同比增長18.3%，低于行業(yè)平均增速的22%，市場份額下降0. 5個(gè)百分點(diǎn)，跌至7.6%。此前，順豐速運(yùn)的業(yè)務(wù)量排在“三通一達(dá)”之后，而到2017年，排名卻被百世匯通超越。

有分析認(rèn)為，當(dāng)今順豐速運(yùn)需要給資本講個(gè)“新故事”，所以與德國郵政合作是關(guān)鍵轉(zhuǎn)型，這意味著順豐速運(yùn)將邁入產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，“現(xiàn)在王衛(wèi)（順豐速運(yùn)CEO）要發(fā)力國內(nèi)供應(yīng)鏈?zhǔn)袌?，這是順豐速運(yùn)新的里程碑，也難免是一場豪賭”。

同樣，京東也存在焦慮的可能性。雖然京東多年來自建物流體系，在時(shí)效和服務(wù)上走在前列，但隨著菜鳥物流網(wǎng)絡(luò)板塊的不斷完善，其優(yōu)勢可能會(huì)不斷縮小。

寫在最后

有分析人士指出，菜鳥物流致力于建設(shè)國家智能物流骨干網(wǎng)，是一張能支撐日均300億元（年度約10萬億元）的零售額網(wǎng)絡(luò)，目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)24小時(shí)內(nèi)送貨必達(dá)、全球72小時(shí)達(dá)。而順豐速運(yùn)則主攻快遞、冷運(yùn)和倉儲(chǔ)等服務(wù)，定位于物流，融通金融和流通商業(yè)，兩者在智能物流運(yùn)營商方面存在交集，但不屬于完全競爭關(guān)系，未來也不排除相互合作的可能性。