劉英

一、引言

改革開放以來，在經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長的過程中，中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演著越來越重要的角色，為解決勞動力轉(zhuǎn)移、就業(yè)問題、豐富產(chǎn)品種類、服務(wù)社會以及促進(jìn)地方穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮了不可替代的作用。但是，中小企業(yè)得到的金融支持并未相應(yīng)增加，企業(yè)普遍存在融資困難的問題并未得到顯著改善。盡管近幾年國家出臺了一系列相關(guān)財(cái)稅及金融政策來扶持中小企業(yè)的發(fā)展，但是由于融資成本過高、信息不對稱等諸多原因，中小企業(yè)依然面臨融資困難的難題。造成這一現(xiàn)象的本質(zhì)原因在于中小企業(yè)普遍存在制度缺陷，并由此而導(dǎo)致的與市場經(jīng)濟(jì)內(nèi)在發(fā)展規(guī)律的不適應(yīng)。如企業(yè)“家族式”管理問題，衍生出的企業(yè)信用度低、財(cái)務(wù)管理不規(guī)范、以及任人唯親的人事制度，進(jìn)而造成了銀行貸款的限制。而資本市場作為融資的另一渠道，對中小企業(yè)信息披露的真實(shí)性和充分性要求較高，目前大多數(shù)中小企業(yè)達(dá)不到這樣的要求。因此，解決中小企業(yè)融資難的問題，除了國家政策及外部環(huán)境給予的支持外，很大程度依賴于中小企業(yè)進(jìn)行的管理及制度創(chuàng)新，使之更好符合市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的內(nèi)在規(guī)律。

二、中小企業(yè)融資困難的原因

（一）中小企業(yè)生存能力弱，競爭力不強(qiáng)、效率低，難以滿足銀行和投資者的盈利預(yù)期要求。相比收入、盈利水平穩(wěn)定的大型企業(yè)，中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小、成本費(fèi)用控制水平偏低、議價(jià)能力差、資產(chǎn)利用效率低，盈利能力不強(qiáng)，同時(shí)由于中小企業(yè)資金、技術(shù)、人才、信息等因素制約，其科技創(chuàng)新能力也比較弱，久而久之使其產(chǎn)品缺乏獨(dú)特的核心競爭力，使企業(yè)在市場中盈利能力下降。尤其在市場出現(xiàn)大幅波動的情況下，有些企業(yè)面臨倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。像這樣未來盈利能力不穩(wěn)定的企業(yè)是很難引起金融機(jī)構(gòu)和投資者注意的。

（二）中小企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，難以滿足銀行貸款的抵押擔(dān)保要求。對金融機(jī)構(gòu)來說，目前雖然沒有明確規(guī)定流動資產(chǎn)不可用作抵押，但在實(shí)踐中，金融機(jī)構(gòu)對抵押物的要求非常嚴(yán)格，其主要偏好在于抵押物能否順利轉(zhuǎn)讓出售及其價(jià)格是否穩(wěn)定。銀行認(rèn)可的優(yōu)質(zhì)抵押物一般僅限于土地、設(shè)備、房地產(chǎn)的所有權(quán)。而中小企業(yè)普遍存在經(jīng)營規(guī)模小，資本實(shí)力有限，其所擁有的有價(jià)值的固定資產(chǎn)數(shù)量少，房產(chǎn)和地產(chǎn)抵押數(shù)量不足等特點(diǎn)，有的企業(yè)甚至是租賃經(jīng)營，提供一定數(shù)量和質(zhì)量的抵押物難度很大。

（三）中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)較大，難以滿足銀行貸款安全性要求。中小企業(yè)普遍存在于進(jìn)入門檻低、所需專業(yè)知識較少的勞動密集型產(chǎn)業(yè)，生產(chǎn)技術(shù)水平落后，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一且技術(shù)含量低，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差，經(jīng)不起原材料或產(chǎn)品價(jià)格波動，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大。加之企業(yè)信用觀念淡薄，導(dǎo)致銀行放貸慎之又慎。大部分企業(yè)還存在信息披露意識較差，賬務(wù)核算混亂、財(cái)務(wù)作假，為了逃避稅款或套取銀行貸款，甚至向稅務(wù)、銀行提供兩套賬的現(xiàn)象。此外，個(gè)別中小企業(yè)惡意拖欠賬款，貸款違約率較高，且追討難度大，是銀行不良貸款的高發(fā)區(qū)。嚴(yán)重?fù)p害了中小企業(yè)的整體信用水平，出于防范風(fēng)險(xiǎn)和利益剛性的考慮，銀行等金融機(jī)構(gòu)往往也不愿意做中小企業(yè)貸款。

（四）金融體系不健全導(dǎo)致中小企業(yè)貸款難。一是我國融資格局中四大國有銀行和國家控股的商業(yè)銀行在貸款市場處于主導(dǎo)地位，多年來主要為我國大中型企業(yè)服務(wù)，其以追求貸款規(guī)模效益和風(fēng)險(xiǎn)平衡而不愿意為中小企業(yè)提供貸款。二是擔(dān)保服務(wù)機(jī)構(gòu)不健全，銀行對中小企業(yè)貸款設(shè)置了嚴(yán)格的條件。純信用貸款需要在貸款行開立賬戶，并且貸款金額有限，不能滿足企業(yè)貸款規(guī)模需要;大額貸款需要提供百分之百的抵押和擔(dān)保，擔(dān)保同時(shí)需要企業(yè)提供反擔(dān)保措施。而中小企業(yè)由于規(guī)模小，提供一定數(shù)量和質(zhì)量的抵押物較少，企業(yè)很難找到合適的擔(dān)保人。因此出現(xiàn)銀行想給企業(yè)貸款不敢貸，而企業(yè)想使用貸款卻用不到的情況。

三、解決中小企業(yè)融資難問題的措施

針對上述問題，企業(yè)自身要順應(yīng)新時(shí)代的要求，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，提高自身素質(zhì)和自主創(chuàng)新能力，抵御外部沖擊。同時(shí)政府部門則要加大對實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持力度，切實(shí)改善企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境。

（一）提高企業(yè)自身素質(zhì)，增強(qiáng)中小企業(yè)融資能力。一是注重自身信用意識和法制意識的培育。中小企業(yè)要想在激烈的市場競爭中求得生存和發(fā)展，必須牢固樹立良好的信用意識和法制意識，遵循誠實(shí)守信、公平競爭的原則，依法開展生產(chǎn)經(jīng)營活動，自覺主動加強(qiáng)信用建設(shè)，從而消除銀行等金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)信用貸款的顧慮。二是增強(qiáng)抵御市場風(fēng)險(xiǎn)的能力。企業(yè)管理高層及每一位員工應(yīng)牢固樹立防范風(fēng)險(xiǎn)意識，面對不斷變化的市場環(huán)境，不斷獲取市場信息，準(zhǔn)確把握各種風(fēng)險(xiǎn)信號，并對風(fēng)險(xiǎn)予以識別和分析，運(yùn)用科學(xué)的方法解決或轉(zhuǎn)嫁企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防御能力，減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。三是提高企業(yè)經(jīng)營者和管理者的經(jīng)營水平，大力引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)和優(yōu)秀管理人才，更好地適應(yīng)現(xiàn)代社會化大生產(chǎn)發(fā)展的要求，提高企業(yè)市場競爭能力，走集約型、專業(yè)化生產(chǎn)之路。

（二）規(guī)范企業(yè)會計(jì)制度和財(cái)務(wù)管理制度，提高信息透明度。首先，企業(yè)應(yīng)建立完善的內(nèi)控制度和監(jiān)督機(jī)制。通過完善財(cái)務(wù)制度建設(shè)規(guī)范企業(yè)經(jīng)營行為，杜絕假報(bào)表、假合同的現(xiàn)象發(fā)生，提高財(cái)務(wù)規(guī)范化管理水平和信息透明度。其次，加強(qiáng)與銀行的溝通，注重與其建立長期的合作關(guān)系，降低銀行在信貸過程中的信息搜集成本和監(jiān)督成本。

（三）擴(kuò)大內(nèi)源融資，緩解資金壓力。解決融資問題，首先是眼光向內(nèi)，苦練內(nèi)功，必須增強(qiáng)內(nèi)源融資的能力。首先，從資金管控體系入手，加強(qiáng)資金集中管理，依照資金審批權(quán)限和流程進(jìn)行對外支付業(yè)務(wù)，規(guī)范資金管理行為，保證各項(xiàng)資金運(yùn)作和使用安全有效。其次，控制“兩金”占用，提高資產(chǎn)運(yùn)行質(zhì)量。存貨管理要堅(jiān)持以銷定產(chǎn)，盡最大限度減少庫存，提高良品率，降低存貨資金占用;應(yīng)收賬款應(yīng)按照賬齡進(jìn)行管理，尤其是要關(guān)注一年以上應(yīng)收賬款的變動情況，對確定有風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)收賬款，要積極采取有力措施做好債權(quán)的催收和結(jié)算工作，加快資金流轉(zhuǎn)，盤活現(xiàn)有資產(chǎn)，保證資金及時(shí)回籠，防止財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。再次，注重維持稅企、政企關(guān)系，積極溝通和籌劃，及時(shí)爭取各種財(cái)政補(bǔ)貼等優(yōu)惠政策，增加資金資源，減少財(cái)務(wù)費(fèi)用，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營發(fā)展。

（四）深化金融體制改革，提高金融服務(wù)質(zhì)量。積極穩(wěn)妥推進(jìn)金融體制改革和各項(xiàng)政策落實(shí)，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。發(fā)展普惠金融，落實(shí)支持中小企業(yè)各項(xiàng)政策措施，多渠道破解融資難融資貴問題。實(shí)施精準(zhǔn)信貸。落實(shí)差別化信貸政策，引導(dǎo)銀行等金融機(jī)構(gòu)堅(jiān)持分類指導(dǎo)、有扶有控的原則，對傳統(tǒng)行業(yè)升級改造和增品種、提品質(zhì)、創(chuàng)品牌的企業(yè)信貸要求給予傾斜。（作者單位：西安惠安公司）