李好 蘇立坡

老撾是東南亞唯一的內(nèi)陸國(guó)家，沒(méi)有出?？?、基礎(chǔ)設(shè)施極其落后等區(qū)位劣勢(shì)一直嚴(yán)重制約了其經(jīng)濟(jì)發(fā)展。近年來(lái)老撾提出了“變陸鎖國(guó)為陸聯(lián)國(guó)”的“走廊國(guó)家”戰(zhàn)略，希望能夠發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施，提升與周邊國(guó)家的互聯(lián)互通水平，建成橫貫中南半島的交通運(yùn)輸走廊和經(jīng)濟(jì)走廊，改善當(dāng)?shù)孛裆⑾毨?。中?guó)提出的“一帶一路”倡議與老撾的國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略高度契合，因而老撾也成為東盟中最為積極、堅(jiān)定支持“一帶一路”的成員國(guó)之一。當(dāng)前“一帶一路”建設(shè)全面開(kāi)展，將從更深的層面和更廣的范圍推動(dòng)中資企業(yè)赴老撾投資。

中資企業(yè)在老撾發(fā)展態(tài)勢(shì)喜人，投資企業(yè)目前已經(jīng)超過(guò)600家，投資運(yùn)營(yíng)的海外園區(qū)達(dá)到3個(gè)，位居“一帶一路”沿線國(guó)家第四。但同時(shí)中資企業(yè)在老撾的生存壓力也不容忽視，可持續(xù)發(fā)展能力需要進(jìn)一步提升，“在困境中成長(zhǎng)”將成為中資企業(yè)在老撾的“新常態(tài)”。

2017～2018年間，中國(guó)—東盟區(qū)域發(fā)展協(xié)同創(chuàng)新中心聯(lián)合老撾計(jì)劃投資部進(jìn)行了一次“中資企業(yè)在老撾的生存情況”問(wèn)卷調(diào)查。從調(diào)查結(jié)果來(lái)看，中資企業(yè)在老撾發(fā)展的情況如何呢？

企業(yè)入場(chǎng)較早，建材類(lèi)居多

國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)后，全球能源礦產(chǎn)行業(yè)價(jià)值大幅縮水，接近觸底。當(dāng)時(shí)的中國(guó)企業(yè)瞄準(zhǔn)了礦產(chǎn)資源豐富的老撾，在2010年以后大規(guī)模地進(jìn)入老撾。據(jù)調(diào)查，在老撾經(jīng)營(yíng)超過(guò)5年的中資企業(yè)已達(dá)到45.87%。2013年底“一帶一路”倡議提出后，中老經(jīng)貿(mào)合作從以能源投資為主轉(zhuǎn)向電力、基建、礦產(chǎn)、農(nóng)業(yè)、旅游、房地產(chǎn)、園區(qū)開(kāi)發(fā)等多領(lǐng)域合作的新階段。2014～2016年間，又一批中資企業(yè)大規(guī)模走進(jìn)老撾，占比現(xiàn)有規(guī)模的51.38%。受市場(chǎng)規(guī)模、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等因素的影響，2017年在老撾的新增中資企業(yè)數(shù)量明顯下滑，占比僅為2.75%。盡管2017年在老撾的新增中資企業(yè)較少，但同年中國(guó)對(duì)老撾非金融類(lèi)直接投資達(dá)13.8億美元，同比增長(zhǎng)139.1%，增長(zhǎng)率位居?xùn)|盟國(guó)家之首。這說(shuō)明一方面，在老撾經(jīng)營(yíng)3年以上的中資企業(yè)已經(jīng)逐漸適應(yīng)了當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)，并不斷追加大額投資，成為具有較好成長(zhǎng)性的“根植型企業(yè)”;另一方面，老撾市場(chǎng)已經(jīng)趨近飽和，留給新進(jìn)企業(yè)的空間有限。

從中資企業(yè)在老撾投資的行業(yè)來(lái)看，主要以建材為主（按企業(yè)數(shù)量統(tǒng)計(jì)）。其原因主要是礦業(yè)、電力以及近年來(lái)異軍突起的房地產(chǎn)業(yè)對(duì)建筑材料的強(qiáng)勁需求，推動(dòng)了中資建材企業(yè)在老撾的發(fā)展壯大。從投資來(lái)源省份來(lái)看，前往老撾投資的中國(guó)企業(yè)主要集中在云南、四川、湖南、廣東、山東、天津、上海、江蘇以及河北等省份。

小微企業(yè)占據(jù)半壁江山，本地化用工程度高

調(diào)查顯示，中資企業(yè)在老撾的資產(chǎn)規(guī)模相對(duì)不大，小微企業(yè)占比超過(guò)53%，而大型企業(yè)占比20.18%、中型企業(yè)占比26.61%。其中，大型企業(yè)以礦業(yè)、電力為主，占比超過(guò)63%;中型企業(yè)以建材、礦業(yè)、電力為主，分別占比13.79%、12.07%、10.34%;小微型企業(yè)以經(jīng)營(yíng)建材為主，分別占比25.64%、34.21%。究其原因，一方面中國(guó)大型央企、國(guó)企在采礦、電力等領(lǐng)域具有資金、技術(shù)以及管理經(jīng)驗(yàn)等壟斷優(yōu)勢(shì)，需要推進(jìn)企業(yè)在老撾的內(nèi)部化來(lái)降低運(yùn)營(yíng)成本;另一方面，中資中小微型企業(yè)擁有可服務(wù)老撾建材、建筑與其他服務(wù)行業(yè)的小規(guī)模技術(shù)，能較好地滿足老撾細(xì)分市場(chǎng)的需求。

具體來(lái)看，44%的在老中資企業(yè)，其員工規(guī)模主要在30人以?xún)?nèi)，僅有14.68%的企業(yè)員工人數(shù)超過(guò)300人。老撾勞動(dòng)力成本低廉，2018年5月上調(diào)后的最低用工標(biāo)準(zhǔn)為110萬(wàn)基普/月，折合人民幣不到900元/月。因此，盡管老撾的勞動(dòng)力素質(zhì)不高，但大多數(shù)在老從事勞動(dòng)密集型行業(yè)經(jīng)營(yíng)的中資企業(yè)除了管理層、核心技術(shù)人員以及市場(chǎng)開(kāi)拓人員以中方外派人員為主外，其余崗位主要雇傭老撾本地員工，本地化用工程度基本達(dá)到75%以上，不但為當(dāng)?shù)貏?chuàng)造了就業(yè)，也為自身降低了運(yùn)營(yíng)成本。

中資對(duì)老投資選址的四大考量因素

1988～2016年間，中資企業(yè)對(duì)老撾的高投資額主要集中在首都萬(wàn)象市、北部的華潘省和南部的占巴賽省等。其中，在老的礦產(chǎn)投資主要集中在巴松縣、維拉布里縣、他曲市、辛本縣;電力投資主要集中在萬(wàn)塞縣、帕塞縣、普翁縣等。研究發(fā)現(xiàn)，老撾低廉的勞動(dòng)力與土地資源、豐富的礦產(chǎn)和水電資源、經(jīng)濟(jì)特區(qū)極其優(yōu)惠的政策，以及老撾國(guó)內(nèi)旺盛的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求，是決定中資企業(yè)在老撾投資區(qū)位布局的四大重要考量因素。

不容忽視的生存壓力

目前，中資企業(yè)在老撾的生存壓力也不容忽視，在經(jīng)營(yíng)中面臨來(lái)自市場(chǎng)、資金、法律、政治、文化等方面的諸多困難，中資企業(yè)落地老撾還需要較長(zhǎng)的適應(yīng)期。中資企業(yè)投資老撾前，預(yù)判不足，缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)的經(jīng)營(yíng)規(guī)劃，都是導(dǎo)致中資企業(yè)發(fā)展遭遇瓶頸的主要原因。

首先，在市場(chǎng)方面，老撾基礎(chǔ)設(shè)施薄弱，運(yùn)營(yíng)成本較高。目前老撾國(guó)內(nèi)主要的運(yùn)輸方式是陸地運(yùn)輸、水陸運(yùn)輸（湄公河）和航空運(yùn)輸。但其國(guó)內(nèi)這三種運(yùn)輸設(shè)施都不完善，運(yùn)輸能力非常有限，往往會(huì)導(dǎo)致運(yùn)輸費(fèi)用高于生產(chǎn)成本。雖然老撾水電資源豐富，但電網(wǎng)建設(shè)跟不上，全國(guó)仍有1/6的村不通電，電力成本居高不下?！度蚋?jìng)爭(zhēng)力指數(shù)報(bào)告（2017-2018）》顯示，老撾的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平在全球137個(gè)國(guó)家中位列第102名，其中公路交通、電力、通信設(shè)施水平分別排名94位、75位和131位。因此，有54.84%的企業(yè)認(rèn)為基礎(chǔ)設(shè)施投資硬環(huán)境不理想是在老撾遇到的最大的市場(chǎng)問(wèn)題。

而市場(chǎng)需求不足，也讓投資實(shí)際與預(yù)期差別較大。2017年，老撾全國(guó)人口為685.82萬(wàn)人，還略低于廣西壯族自治區(qū)首府南寧市的人口數(shù)量。老撾人口密度較小，僅為30人/平方公里，農(nóng)業(yè)人口達(dá)到全國(guó)總?cè)丝诘?9.3%，1/3的民眾日均消費(fèi)在世界貧困線1.25美元以下。人口規(guī)模較小、國(guó)民收入水平較低在很大程度上限制了老撾民眾的消費(fèi)水平，很多行業(yè)市場(chǎng)特別是細(xì)分市場(chǎng)的有效需求不足。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有51.15%的中資企業(yè)在老撾遇到市場(chǎng)需求不足、實(shí)際與預(yù)期差別大的問(wèn)題。這也說(shuō)明，超過(guò)一半的中資企業(yè)對(duì)老撾市場(chǎng)預(yù)期存在判斷誤差。

此外，老撾市場(chǎng)還面臨競(jìng)爭(zhēng)壓力大，商品價(jià)格戰(zhàn)激烈的問(wèn)題。由于老撾市場(chǎng)容量小，進(jìn)入該市場(chǎng)的企業(yè)往往會(huì)面臨較為激烈的競(jìng)爭(zhēng)。近年來(lái)除了中國(guó)外，泰國(guó)、越南、日本等各國(guó)企業(yè)紛紛搶灘老撾市場(chǎng)。中小型中資企業(yè)投資較為集中的建筑工程領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)尤為激烈。近年來(lái)，一些中資企業(yè)為了能在老撾市場(chǎng)立足，愿以微利甚至虧本的代價(jià)來(lái)競(jìng)標(biāo)招攬工程，低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)不僅給自身帶來(lái)較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也對(duì)企業(yè)品牌造成較大的損害?！爸袊?guó)制造價(jià)廉質(zhì)劣”的印象在老撾民眾間普遍存在。具有較強(qiáng)消費(fèi)能力的老撾中產(chǎn)階級(jí)一般更青睞日本產(chǎn)品而不傾向于購(gòu)買(mǎi)中國(guó)貨。據(jù)調(diào)查，有47%的中資企業(yè)認(rèn)為自己在老撾投資經(jīng)營(yíng)面臨著來(lái)自泰、越、日等國(guó)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，發(fā)展空間進(jìn)一步壓縮。

其次，在法規(guī)政策方面，企業(yè)主要面臨的問(wèn)題包括：

投資法律體系不完備，政策缺乏透明度。老撾現(xiàn)行投資法律體系仍不完備，經(jīng)常出現(xiàn)相關(guān)法律法規(guī)定義不盡統(tǒng)一、甚至相互矛盾的情況。例如，在老撾新版的《投資促進(jìn)法》中關(guān)于對(duì)外國(guó)投資者進(jìn)行稅收免征和降低進(jìn)口關(guān)稅的規(guī)定，并沒(méi)有反映到稅法里。立法內(nèi)容的不協(xié)調(diào)和沖突、抵觸，給很多中資企業(yè)帶來(lái)困惑與不便。老撾在電力、通信、農(nóng)業(yè)等行業(yè)至今仍缺乏行之有效的具體法規(guī)來(lái)鼓勵(lì)外國(guó)投資。調(diào)查顯示，有54.84%的中資企業(yè)認(rèn)為老撾的投資政策不完備、不透明，導(dǎo)致不確定因素增多，一定程度上影響了中資企業(yè)對(duì)老撾市場(chǎng)的預(yù)測(cè)。

稅務(wù)隱性成本較高，稅收風(fēng)險(xiǎn)較大。老撾稅法規(guī)定，所有境外承包商及分包商在老撾從事商業(yè)活動(dòng)前都必須取得納稅證明。然而在實(shí)際操作中，中資企業(yè)無(wú)法自行申請(qǐng)?jiān)擁?xiàng)證明，相關(guān)申請(qǐng)必須通過(guò)老撾當(dāng)?shù)氐拇頇C(jī)構(gòu)代為提交，由此增加了稅務(wù)成本。盡管中國(guó)與老撾簽訂了避免雙重征稅的協(xié)定，但老撾國(guó)內(nèi)沒(méi)有明確規(guī)定當(dāng)稅收協(xié)定與國(guó)內(nèi)法規(guī)發(fā)生沖突時(shí)，是否可優(yōu)先執(zhí)行稅收協(xié)定條款。針對(duì)該種情況，老撾稅務(wù)機(jī)關(guān)在實(shí)際操作中擁有較大的自主決定權(quán)，中資企業(yè)仍然面臨承擔(dān)較大稅務(wù)隱性成本的風(fēng)險(xiǎn)。調(diào)查結(jié)果顯示，有51.15%的企業(yè)面臨著這樣的困境。

再者，在資金運(yùn)營(yíng)方面，企業(yè)主要面臨外匯匯出便利化程度較低，市場(chǎng)拖欠現(xiàn)象比較常見(jiàn)，信用環(huán)境有待提高，匯率持續(xù)貶值，通脹風(fēng)險(xiǎn)居高不下等問(wèn)題。

最后，在政治社會(huì)文化方面，中資企業(yè)還面臨政府行政效率低，腐敗現(xiàn)象較普遍，文化背景差異大，思維方式差距大等問(wèn)題。

投資老撾？聽(tīng)聽(tīng)這些建議

面對(duì)現(xiàn)有的問(wèn)題，投資老撾的中資企業(yè)可以通過(guò)強(qiáng)化合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)，切實(shí)履行社會(huì)責(zé)任，用足用好社會(huì)資源，加強(qiáng)本土化管理，規(guī)避跨文化風(fēng)險(xiǎn)等方式，來(lái)推動(dòng)企業(yè)在老撾的可持續(xù)發(fā)展。

其中，在用足用好社會(huì)資源方面，中資企業(yè)在老撾應(yīng)當(dāng)配有專(zhuān)人對(duì)接中國(guó)駐老撾大使館，應(yīng)與大使館保持密切聯(lián)系，并定期向使館經(jīng)濟(jì)商務(wù)處匯報(bào)企業(yè)發(fā)展情況，以便于及時(shí)了解、領(lǐng)會(huì)中老最新的合作動(dòng)向以及老撾政府新政新規(guī)的要點(diǎn)及影響。同時(shí)中資企業(yè)還要積極與老撾當(dāng)?shù)卣?，相關(guān)行業(yè)主管部門(mén)，監(jiān)管部門(mén)如財(cái)政部、經(jīng)濟(jì)部、勞工部、移民局等建立良好的關(guān)系。中資企業(yè)也可以通過(guò)老撾中國(guó)商會(huì)等組織，加強(qiáng)與其他中資企業(yè)之間的信息共享和互動(dòng)，相互借鑒經(jīng)驗(yàn)，共同成長(zhǎng)。

·作者李好系中共成都市委政策研究室處長(zhǎng)、博士

中國(guó)—東盟區(qū)域發(fā)展協(xié)同創(chuàng)新中心研究員

作者蘇立坡任職于老撾計(jì)劃與投資部