盈余管理的手段及案例分析

李煒

摘 要：以華友鈷業(yè)股份有限公司（簡(jiǎn)稱：華友）為例，對(duì)其盈余管理進(jìn)行了分析，分別從盈余管理跡象、動(dòng)機(jī)、制約因素、手段以及市場(chǎng)反應(yīng)幾個(gè)方面展開研究。

關(guān)鍵詞：華友鈷業(yè);異常利潤(rùn);盈余管理

文章編號(hào)：1004-7026（2019）04-0146-01? ? ? ? ?中國(guó)圖書分類號(hào)：F275? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

1? 研究背景

華友鈷業(yè)在2014—2016年業(yè)績(jī)發(fā)生了巨大變化，2014年的業(yè)績(jī)處于行業(yè)領(lǐng)先地位，2015年順利上市，但凈利潤(rùn)直線下滑，2016年出現(xiàn)明顯回升。從企業(yè)整個(gè)的生命期來看，盈余管理并不影響企業(yè)的實(shí)際盈利狀況，但會(huì)改變某個(gè)會(huì)計(jì)期間公司財(cái)務(wù)報(bào)告上的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)。上市公司管理層往往出于對(duì)自身利益的考慮，會(huì)采取各種手段影響財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)[1]。

2? 盈余管理跡象

2.1? 盈利反常跡象

從華友年報(bào)表中可以看出，2014—2016年?duì)I業(yè)收入平穩(wěn)增加，從24.53億元增加到37.67億元。同時(shí)，行業(yè)凈利潤(rùn)在2016年明顯增加，近3 a的營(yíng)業(yè)收入顯著高于行業(yè)水平。在2014年?duì)I業(yè)收入下降3 200萬元的情況下，凈利潤(rùn)由盈轉(zhuǎn)虧。說明在影響凈利潤(rùn)及盈利能力的因素中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)占比較低，可能存在大量的非經(jīng)常性損益。2015年有向下調(diào)整盈余管理跡象，2016年扭虧為盈，存在向上調(diào)整盈余管理跡象[2]。

2.2? 應(yīng)收賬款跡象

華友2014年的營(yíng)業(yè)收入為43.3億元，2015年的營(yíng)業(yè)收入為40.29億元，下降了3 000多萬元，而應(yīng)收賬款卻增加了1 000多萬元。出現(xiàn)這種情況的原因有：①2015年該公司收入較少，應(yīng)收賬款占收入的比重較大。②可能出于公司上市融資的目的，而向上調(diào)整盈余管理。并且在2015年存在超過676萬元的金額要單獨(dú)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，存在向上調(diào)整盈余管理的跡象。

2.3? 客戶交易跡象

在華友前5大客戶中，51.3%的銷售收入來自于TRAFIGURAAG、TRAFIGURAPTE.LTD及托克投資（中國(guó)）有限公司，體現(xiàn)了華友對(duì)大客戶的過度依賴。但是該客戶公司不止一次被爆出虛構(gòu)交易的新聞，2014年被指控涉嫌虛構(gòu)進(jìn)行汽油關(guān)聯(lián)交易。

2.4? 不良資產(chǎn)跡象

華友2014年的長(zhǎng)期待攤費(fèi)用增加了2 457.12萬元，數(shù)額較大，長(zhǎng)期待攤費(fèi)用屬于不良資產(chǎn)，公司可能通過增加該科目的金額，減少應(yīng)計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用的金額，從而減少成本，增加利潤(rùn)，在2014年有向上調(diào)整盈余管理的動(dòng)機(jī)。

2.5? 政府補(bǔ)助異常跡象

從2014年開始，政府對(duì)華友的補(bǔ)助開始大幅度增加，2014年較2013年增加了1倍，2015年繼續(xù)上漲，且所有的政府補(bǔ)助直接計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入，增加了公司的利潤(rùn)，使華友在2015年1月順利上市。

3? 盈余管理手段分析

3.1? 利用售后回購方式虛增收入

華友通過存貨售后回購的方式與萬寶進(jìn)行交易，將銷售價(jià)格和賬面價(jià)值的差額直接確認(rèn)為當(dāng)期損益。

3.2? 利用主要銷售客戶虛增收入

華友大客戶交易占50%以上，在2014年年報(bào)中，60%以上的營(yíng)業(yè)收入來自鈷產(chǎn)品的銷售，但2014年向大客戶銷售的主要產(chǎn)品卻是粗銅，可能存在虛假交易的現(xiàn)象。

3.3? 利于政府補(bǔ)助增加利潤(rùn)

華友取得的政府補(bǔ)助均顯示與收益相關(guān)，但這應(yīng)該確認(rèn)為遞延收益，但是華友卻計(jì)入了當(dāng)期損益。2014年，1 300多萬元的政府補(bǔ)助金直接計(jì)入當(dāng)期損益，使公司的凈利潤(rùn)顯著增長(zhǎng)。

4? 結(jié)束語

通過分析發(fā)現(xiàn)，華友存在盈余管理跡象。2014年，為了順利上市，進(jìn)行向上盈余管理，存在營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)不配比，與行業(yè)水平有差異;應(yīng)收賬款占收入比重過大，虛擬交易;過度依賴大客戶營(yíng)業(yè)收入，所售產(chǎn)品非公司主要交易產(chǎn)品，交易存疑;不良資產(chǎn)比重過大，有意減少當(dāng)期費(fèi)用;利用政府補(bǔ)助增加公司的利潤(rùn)等現(xiàn)象。

參考文獻(xiàn)：

[1]殷楓，賈競(jìng)岳.大客戶盈余管理對(duì)供應(yīng)商企業(yè)投資的影響研究[J].審計(jì)與經(jīng)濟(jì)研究，2017（6）：64-78.

[2]翟羽佳.我國(guó)企業(yè)合并會(huì)計(jì)報(bào)表合并范圍問題研究[D].北京：對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，2006.