葉駿

【摘 要】隨著我國電商企業(yè)迅猛發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)金融、線上借貸逐漸成為當(dāng)下熱點問題。本文通過對基于融資企業(yè)再擔(dān)保的電商擔(dān)保模式比較進行分析研究，將兩種擔(dān)保模式的影響性、作用性、風(fēng)險性進行深入比較，并提出相關(guān)合理優(yōu)化建議，為相關(guān)工作的進一步開展提供必要參考。

【關(guān)鍵詞】融資企業(yè)；電商企業(yè)；電商擔(dān)保；擔(dān)保模式

本文通過對基于融資企業(yè)再擔(dān)保的電商擔(dān)保模式比較進行分析研究，將兩種擔(dān)保模式的影響性、問題性進行具體闡明，結(jié)合電商企業(yè)實際情況及發(fā)展需求，提出相關(guān)相關(guān)優(yōu)化對策，為我國線上金融健康發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)。

一、電商擔(dān)保模式概述

隨著我國市場經(jīng)濟迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)逐漸普及應(yīng)用?！半娚踢\營”作為一種重要發(fā)展模式及創(chuàng)新理念，具有相對的重要性及影響。其中，最為代表性的為當(dāng)下的“電商擔(dān)?！?，電商擔(dān)保不是單一片面的概念形式，而是需要科學(xué)、合理的系統(tǒng)布局及問題分析，將供應(yīng)鏈金融及擔(dān)?；ダw系進行系統(tǒng)構(gòu)建[1]。

首先，電商擔(dān)保主要以互聯(lián)網(wǎng)形式，以電商平臺為基礎(chǔ)，通過互聯(lián)網(wǎng)金融借貸形式滿足其相關(guān)群體、個體需求。電商擔(dān)保模式實現(xiàn)了傳統(tǒng)線下供應(yīng)鏈金融轉(zhuǎn)變線上金融供給模式。這種方式方法提升了借貸宣傳層面及放貸效率，在放貸時間、借貸保障、借貸金額等方面都起到相對促進作用。

其次，電商企業(yè)通過對諸多授信信息進行及時掌握，在最短時間內(nèi)完成了線上供應(yīng)鏈金融授權(quán)、授信，進而得到更多中小融資企業(yè)青睞及選擇。主要體現(xiàn)在“金額借貸小、借貸時間短、借貸需求急”等特點[2]。

最后，電商企業(yè)在線上供應(yīng)鏈金融借貸擔(dān)保中主要分為以下兩種：第一、電商企業(yè)只進行“擔(dān)?！保贿M行“放貸”，在放貸方面主要以“銀行”為主例如：金銀島、敦煌網(wǎng)等，在該擔(dān)保模式中主要風(fēng)險由電商、銀行共同承擔(dān)，第二、由電商企業(yè)直接進行放貸，這種模式電商企業(yè)將獨自承擔(dān)起風(fēng)險沖擊，例如：螞蟻發(fā)唄、京東白條等?；谶@種兩種模式的問題現(xiàn)狀，本文主要采用博弈論及思維方式對其二者進行比較分析，進而為電商企業(yè)的更為迅速發(fā)展提供相關(guān)參考[3]。

二、電商擔(dān)保兩種模式分析比較

（一）電商企業(yè)只負(fù)責(zé)擔(dān)保模式

電商企業(yè)只負(fù)責(zé)擔(dān)保模式，是當(dāng)下我國大多數(shù)電商企業(yè)采用的主要模式之一。該擔(dān)保模式具體流程如下：中小企業(yè)在融資過程中，通過對自身需求資金的合理定量，向銀行提出相應(yīng)的融資申請，銀行在接到中小企業(yè)融資申請時，以委托形式讓電商企業(yè)對其進行授信檢測，電商企業(yè)通過相關(guān)工作開展為銀行提供一份精準(zhǔn)、負(fù)責(zé)的評估報告。銀行會以該評估報告為主，通過多重審查及分析后，可以與電商企業(yè)、融資企業(yè)進行三方貸款協(xié)議簽訂。在其期間，銀行要與電商企業(yè)進行單方面承擔(dān)風(fēng)險責(zé)任比例簽訂，一旦日后中小融資企業(yè)逾期無法對其所貸金額進行償還或延期償還，需要電商企業(yè)履行相應(yīng)責(zé)任義務(wù)，代替其融資企業(yè)進行資金償還，其后銀行退出三方合作體系，由電商企業(yè)單方與融資企業(yè)進行“新合同”簽訂，即新債券債務(wù)合同，逾期后融資企業(yè)順利償還則合同解除，否則電商企業(yè)可以對其進行財產(chǎn)清償

（二）電商企業(yè)自行承擔(dān)資金放貸模式

電商企業(yè)自行承擔(dān)資金放貸模式主要是指電商企業(yè)以自身為主導(dǎo)，通過利用自身企業(yè)資金鏈條及固有資金進行針對性放貸、借貸工作開展，具體如圖-2：

該模式流程主要是融資企業(yè)根據(jù)自身所需資金，直接向電商企業(yè)進行借貸、融資申請，電商企業(yè)對其融資企業(yè)需求進行審查分析，該審查分析主要通過對該融資企業(yè)進行以往金融數(shù)據(jù)、信息調(diào)查，對該企業(yè)信譽、口碑等進行明確評估，電商企業(yè)根據(jù)其審查結(jié)果對其進行資金放貸，一旦逾期融資企業(yè)無法對其進行資金償還，電商企業(yè)可以根據(jù)具體情況對其開展破產(chǎn)清償及實施分期償還，這就需要電商企業(yè)與融資企業(yè)進行新債務(wù)、債權(quán)合同簽訂，其后依然無法進行長遠(yuǎn)，電商企業(yè)可以對其進行財產(chǎn)清償[4]。

（三）比較分析

電商企業(yè)擔(dān)保與電商企業(yè)自行放貸兩種模式在于“擔(dān)保角色”的轉(zhuǎn)移，筆者認(rèn)為角色轉(zhuǎn)移即為“風(fēng)險轉(zhuǎn)移”。首先，第一、電商企業(yè)擔(dān)保模式主要是將電商企業(yè)介于融資企業(yè)、銀行二者之間，其主要承擔(dān)風(fēng)險及擔(dān)保責(zé)任在于以“承擔(dān)比例”，如融資企業(yè)無法進行資金償還，電商企業(yè)要針對性對其進行比例風(fēng)險承擔(dān)，這種方法模式筆者認(rèn)為具有一定的局限性及被動性，在其電商企業(yè)受益方面具有相對的制約性。但從電商企業(yè)自身整體利益及長遠(yuǎn)發(fā)展角度來講，該模式不必采用自行資金放貸，而由銀行承擔(dān)主要風(fēng)險，針對小型電商企業(yè)及固有資金短缺等電商企業(yè)該模式較為適用。第二、電商企業(yè)自行放貸模式，該模式主要由電商企業(yè)進行全額風(fēng)險承擔(dān)，這種模式主要體現(xiàn)其直接性，無需“第三方”擔(dān)保及放貸機構(gòu)介入，在全額放貸下電商企業(yè)必然承受相對較大風(fēng)險沖擊。但從電商企業(yè)整體收益及資金回盤的角度來講，該模式具有一定的收益性及成效性，適用于固有資金量大、架構(gòu)規(guī)模大等特點電商企業(yè)[5]。

三、結(jié)果分析

將二者進行針對性比較分析，筆者認(rèn)為假定：融資企業(yè)無法進行相對資金償還，第一種模式會給電商企業(yè)造成重大損失，其主要體現(xiàn)在銀行退出之后，電商企業(yè)在清還銀行資金之后，還要單獨承擔(dān)與融資企業(yè)的新合同簽訂，即雙重風(fēng)險承擔(dān)。而第二種模式電商企業(yè)自行放貸從整體風(fēng)險角度來講相對于第一種“相差無幾”，不同點主要體現(xiàn)在“主動承擔(dān)與被動承擔(dān)”兩方面。從風(fēng)險概率的及可能發(fā)生的角度來講，筆者認(rèn)為電商企業(yè)自行放貸模式更加具有發(fā)展性及收益性。但采取電商企業(yè)自行放貸模式不是單一片面的簡單流程，而是要根據(jù)電商自身企業(yè)實際情況、資金情況、放貸對象情況進行深入分析及合理評估，具體如下：第一、該模式主要適用自身財力、資金較大的電商企業(yè)，并可以承受一定的風(fēng)險打擊，而不至于自身企業(yè)資金鏈條及供應(yīng)體系斷裂；第二、電商企業(yè)在自行放貸中應(yīng)該對融資企業(yè)實際現(xiàn)狀、交易情況、口碑信譽等進行深入了解，對信譽較差的融資企業(yè)不易對其進行自行放點模式開展。第三、建立靈活多變的擔(dān)保體系，根據(jù)融資企業(yè)實際情況可采取全額擔(dān)保、分期擔(dān)保、比例擔(dān)保等，這樣才能使電商企業(yè)更為穩(wěn)定的順利發(fā)展[6]。

四、結(jié)論

綜上所述，通過對基于融資企業(yè)再擔(dān)保的電商擔(dān)保模式比較進行分析研究，將其二者的實質(zhì)性、問題性、影響性進行深入比較，主要包括：電商企業(yè)只負(fù)責(zé)擔(dān)保模式、電商企業(yè)自行承擔(dān)資金放貸模式等，并對其結(jié)果具體分析，根據(jù)電商企業(yè)實際情況及發(fā)展需求，提出相應(yīng)優(yōu)化對策，為電商企業(yè)的發(fā)展壯大奠定堅實基礎(chǔ)。

【參考文獻】

[1]汪克峰，石巋然.基于融資企業(yè)再擔(dān)保的電商擔(dān)保模式比較[J].商業(yè)經(jīng)濟研究，2018，12（5）：12-13.

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[5]張俊良.以動產(chǎn)融資破解中小企業(yè)融資難題[D]，2017，55（9）：45-46.

[6]趙繼鴻.動產(chǎn)融資支持中小企業(yè)融資的路徑[J].金融發(fā)展研究，2018，58（8）：50-53.