翟緒碩 中國人民大學

融資租賃業(yè)承租企業(yè)財務評價是一項復雜工作，該項工作會受到新會計準則的影響。因此，為了更好的完成財務評價工作，要對新會計準則造成的具體影響，以及相應的解決措施進行全面分析。

一、新版租賃會計準則對承租人影響的具體意義

雖然新會計準則能夠?qū)?jīng)營租賃外表融資過程中遇到的各項問題進行完備修訂，但是，從實際情況來看，避免不了會出現(xiàn)一些連鎖反應。其中最為顯著的影響就是對廣泛運用租賃經(jīng)營租賃調(diào)節(jié)債務結(jié)構(gòu)，從企業(yè)的實際發(fā)展情況來看，企業(yè)財務指標的具體情況會出現(xiàn)明顯惡化現(xiàn)象。投資人和債務人對于企業(yè)評估要依據(jù)企業(yè)財務指標的具體情況而定[1]。因此，企業(yè)經(jīng)營層在進行日常的決策時勢必會受到債務人或投資人方面的壓力，并且在具體運營、投資、融資、財務管理等多個方面都會受到會計準確修訂的影響。企業(yè)在進行一系列短期化決策行為，這明顯與新會計準則的修訂初中不符?？梢姡聲嫓蕜t在解決表外融資問題時，還會引起一些新問題，針對這一現(xiàn)象，要積極尋找合理的解決方案，最大程度降低新會計準則對承租人，以及整個行業(yè)發(fā)展造成的沖擊，確保整個行業(yè)的發(fā)展。

二、新會計準則對承租人財務評價造成的不良影響

（一）承租人投資決策受到的影響

企業(yè)最優(yōu)財務結(jié)構(gòu)決策中，是租賃還是購置一直都是企業(yè)中財務總監(jiān)在實際工作期間需要重點考慮的一項內(nèi)容。最新版租賃會計準則有租賃交易入表，對資產(chǎn)有實際需求的企業(yè)，租賃與負債購買并沒有實際區(qū)別。從資產(chǎn)的具體項目情況來看，租入資產(chǎn)或買入資產(chǎn)，都會在一定程度上提高企業(yè)的具體資產(chǎn)；而從負債項目的具體情況來看，因為應付租賃金需要被全額的計入到負債項目中，租賃與企業(yè)負債購置資產(chǎn)實際區(qū)別都在資產(chǎn)融資比例上的區(qū)別；從損益表的具體情況來看，若選擇購入，產(chǎn)生的總費用也是相同的，而租入資產(chǎn)前期費用會超高買入資產(chǎn)的具體確認費用，此時，企業(yè)在實際發(fā)展過程中，可能會選擇租入資產(chǎn)，而選擇買入資產(chǎn)，從實際情況來看，對于租賃業(yè)務的具體開展會造成不良影響[2]。

（二）承租人債務融資問題

從債權人角度對問題進行分析，會大幅度降低債權人繼續(xù)為企業(yè)的發(fā)展提供融資的意愿，這也就會對企業(yè)我來一段時間的發(fā)展造成不良影響。新租賃會計準則下，應當將資產(chǎn)負責上各項的租賃業(yè)務都應當計入帶表中，如表的具體金額應當嚴格依據(jù)租賃付款額現(xiàn)值進行精準計量。租賃資產(chǎn)入表會對承租人關鍵財務指標的具體情況產(chǎn)生直接影響，負債額是最為直接的體現(xiàn)，企業(yè)剛性負債額將會因為該原因出現(xiàn)大幅度提升，也正是因為如此，償債類相關指標則會出現(xiàn)顯著惡化，會造成較為嚴重的不良影響[3]。通常來說，債權人對于風險偏好相對來說較低，而對對于獲取收益的具體關注往往都低于對于風險的關注，因此，是否可以為實現(xiàn)對本息的收回設計影響決策判斷的第一要素。如果企業(yè)在實際經(jīng)營期間，資產(chǎn)的實際負債率情況相對比較高，此時，債權人需要承擔更高的風險，若企業(yè)經(jīng)營中出現(xiàn)了經(jīng)營問題，則收回融資資本的可能性則會更低，這也將會對企業(yè)的實際發(fā)展造成不良影響。而若企業(yè)資產(chǎn)負債率較低，則說明企業(yè)在經(jīng)營期間能夠具有很好的償還債務的能力，債權人在企業(yè)實際經(jīng)營過程中，承擔相對較低的融資風險。若企業(yè)在經(jīng)營過程中債務超出了債權人的心里承受程度，則企業(yè)在日后的發(fā)展過程中，難以完成相應的融資。

（三）承租人股權融資問題

從投資者角度對問題進行分析，受新會計準則影響，損益表有原來只確認租賃費用轉(zhuǎn)變?yōu)榉謩e確認資產(chǎn)支出出折舊費用，以及借款成本和產(chǎn)生的離析費用。在該背景下，假設租賃期內(nèi)費用的總額相同，因為新版租賃會計準則對實際利率法進行了應用，這將會使費用在具體租賃期內(nèi)，分配呈現(xiàn)出先高厚低的情況，尤其是在租賃起初幾年，租賃產(chǎn)生的實際費用會超出線性會計準則，因此，采用直線法也就無法對最終產(chǎn)生的具體費用進行明確。因此，先高后低的費用結(jié)構(gòu)，租賃人應力能力指標營業(yè)利潤、資本回報率、資產(chǎn)收益率等各項內(nèi)容都會在租賃前期出現(xiàn)明顯降低情況。通常來說，投資者都希望企業(yè)的杠桿率能夠得到提升，從而獲取良好的經(jīng)濟收益。通過對企業(yè)的實際發(fā)展情況進行分析可以發(fā)現(xiàn)，資本利潤率超出計入資金利息率時，如果杠桿率越高，投資者在實際投資時，獲取的最終利潤率也就越高。但是，受新會計準則的影響，租賃行為在提高資產(chǎn)負債率的同時，也會導致企業(yè)在經(jīng)營過程中的利潤指標出現(xiàn)明顯下滑現(xiàn)象，這也是投資者在實際發(fā)展期間，最不愿意看到的一種現(xiàn)象。

（四）承租人財務管理問題

修訂租賃會計準則會對會計核算工作的具體開展產(chǎn)生一定影響，這會使會計核算工作的開展更多都依賴于公允值的評估、續(xù)租可能性、采用利率等多項內(nèi)容的判斷，未來承租人的會計人員要對對可能出現(xiàn)個各種現(xiàn)象進行假設估計，并且要完成好相應的判斷工作，這種會計核算工作的進行需要以人為判斷作為依據(jù)，這也會導致會計人員在具體工作期間的負擔進一步加重。同時，承租人的會計人員在具體工作期間，要定期對租賃交易發(fā)生的實際變化情況進行合理評估，然后依據(jù)最新估計的實際情況，對企業(yè)的賬務進行適當調(diào)整，同時，還要對財務會計報告內(nèi)容開展檢測測試，完成會計確認，以及相應的計量工作，這對于承租人的整個會計核算制度、體系、流程來說都是一個挑戰(zhàn)[4]。并且新版租賃會計準則中，涉及大量的人為估計判斷內(nèi)容，這也就降低了財務報表中各項內(nèi)容的可別性。這會造成財務報表的具體應用人員缺少對相關信息內(nèi)容的掌握，進而難以完成對承租人進行客觀評估。從我國租賃行業(yè)的整體發(fā)展情況來看，我國租賃會計規(guī)則修訂，不僅會引起業(yè)務流程上的變化，而且在后續(xù)計量工作上也會有所反應，因此要對會計核算系統(tǒng)的更新、變化等各項內(nèi)容進行全面考慮。

三、應對新版租賃會計準則財務評價造成不良影響的有效措施

（一）從戰(zhàn)略角度提高對新準則影響的重視

1.統(tǒng)籌安排實施工作

任何一種規(guī)章、政策出臺后，新政策在初始階段都會對業(yè)務的發(fā)展造成制約，情況嚴重時，會導致交易量出現(xiàn)顯著下滑。尤其是在適應新規(guī)則期間，整個行業(yè)的發(fā)展通常都會受到較為嚴重的沖擊。稅收與會計相同都是租賃企業(yè)的一項支柱。我國租賃業(yè)實施“營改增”后，當年業(yè)務量就出現(xiàn)了顯著下滑現(xiàn)象，修訂租賃會計準則就是從本質(zhì)上改變承租人選擇租賃或者具體購買的行為，可見，會計準則修訂勢必會對整個租賃業(yè)的發(fā)展造成一定影響。

2.合理聯(lián)合出租人進行應對

承租人要與出租人進行聯(lián)合，兩者相互溝通，共同向財政部門、司法部門、監(jiān)管機構(gòu)等多個部門表達出自己的訴求，從而設計出與我國租賃行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀相適應的會計準則，對其進行合理應用，促進我國租賃業(yè)的發(fā)展，由其是要提高對協(xié)會作用的重視。從現(xiàn)階段我國租賃行業(yè)的整體發(fā)展情況來看，租賃行業(yè)主要有兩個行業(yè)組織，分別為外商投資企業(yè)協(xié)會租賃業(yè)委員會，以及負責金融系租賃公司的金融業(yè)租賃專業(yè)協(xié)會。行業(yè)協(xié)會其是一個介于企業(yè)好政府間的社會中介組織，其在具體應用過程中主要起到一個橋梁作用，其能夠加強企業(yè)與政府之間的溝通，從而使企業(yè)和政府都能夠更快的接受新事物。在理論方面，企業(yè)應當適當加強內(nèi)部培訓工作，租賃人應當讓財務會計人員在實際工作中期間可以及時、準確掌握新會計準則內(nèi)涵，同時，承租人要加強對自身行業(yè)的交流，做好相應的培訓工作，可以更加合理的完成對相應業(yè)務的開展；實務方面，承租人應當在會計處理財務問題過程中，積極適應會計準則，掌握經(jīng)營租賃項目，全面結(jié)合公司在未來一段時間的具體理念，最大程度降低新會計準則對業(yè)務發(fā)展造成的沖擊，從而實現(xiàn)平穩(wěn)過渡。

（二）合理利用新準則降低租賃負債

1.減小存量租賃業(yè)務受到的影響

針對需要進行披露報表上司的企業(yè)來說，利用租賃方式對財務報表的具體情況進行適當調(diào)整是一種十分常見的方式。應當最大程度降低該部分帶來的不良影響，存量合同入表時需要靠的因素有許多方面，因此，要降低如表資產(chǎn)，以及負債規(guī)模，這些都是相關工作人員在實際作業(yè)中需要注意的內(nèi)容。

此外，由于新版會計準則與現(xiàn)行的會計準則對于租賃交易認定的影響更加復雜，新版國際會計準則區(qū)分租賃還是服務，若可以判定為服務，對于該項交易則不確認采用權資產(chǎn)與租賃負債，在業(yè)務開展時，應當依據(jù)自身的具體需求情況，構(gòu)建一套合理的架構(gòu)，通過對該項架構(gòu)的合理應用，以免遭受新版租賃會計準則的約束，對實際租賃的開展造成不良影響。

2.合理優(yōu)化租賃負債計量

采用新版租賃會計準則，可以通過合理的方式調(diào)整一些租賃交易進表金額，針對可以發(fā)生改變的租金，要對變動影響因素進行合理區(qū)分，若付款額是以指數(shù)或利率為基礎，應當計入租賃負債，若付款額是以營業(yè)額或應用情況為基礎，不應當將其計入到租賃負債?？梢姡M行租賃交易結(jié)構(gòu)設計時，要對各項可能造成影響的因素進行考慮，進而完成對租賃負債計量的合理優(yōu)化。

（三）管理好存量，做好增量

會計是租賃業(yè)發(fā)展過程中一項重要支柱，會計準則的改變對于整個行業(yè)發(fā)展的影響是巨大的，因此，承租人在實際工作期，針對存量租賃業(yè)務，以及財務管理制度都應當采取合理的措施，盡早采取合理的措施，完成相應的調(diào)整工作，針對增量租賃業(yè)務，應對業(yè)務模式進行重新考慮，做好相應的分析工作。

1.科學處理存量經(jīng)營租賃業(yè)務

針對經(jīng)營租賃存量業(yè)務來說，因為在實際進行期間面臨著較為嚴格的外部要求，因此，承租人應當對經(jīng)營租賃合同系統(tǒng)進行全面評估，采取合理的措施完成相應的處理工作，從而更好的避免新會計準則調(diào)整工作而帶來的沖擊。

2.做好商務方面問題的分析

第一，承租人應當在現(xiàn)有租賃產(chǎn)品和業(yè)務模式的基礎上，完成相應的評估作業(yè)，同出租人進行協(xié)商，是否可以通過重新設計結(jié)構(gòu)的方式，避免企業(yè)負債總額偏大。

第二，及時同債權人針對遇到的問題進行協(xié)商，放寬對財務指標的約束，或者可以適當給予寬限期。同時，企業(yè)中的稅務部門和法律部門也要對新會計準則在具體實施過程中對各自領域遭受到的具體影響進行全面分析。

3.分析財務方面遇到的問題

對企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀進行綜合考慮，同時在該過程中要對企業(yè)的承受能力進行全面考慮，選擇一種合適的方法，對在手執(zhí)行的老合同的會計核算方法進行確定，針對老合同來說，可以從兩種方式中選擇一種執(zhí)行，一是追朔調(diào)整至所有會計期間進行調(diào)整；二是在首次執(zhí)行日一次性調(diào)整，對具體操作的可實現(xiàn)進行考慮，以及人力成本投入等各項因素的影響，在實際執(zhí)行期間，建議選擇首次執(zhí)行日一次性調(diào)整方式

4.分析稅務方面遇到的問題

確認費用方式發(fā)生了顯著改變，租賃前期確認的等額折舊費用與遞減利息超出兩者的和與現(xiàn)行會計準則計算費用相比高出很多，對會計準則變更引起的費用前高厚底情況進行合理應用，努力獲取稅務機關的認可。我國稅務會計普遍都被納入到財務會計范圍內(nèi)，這與發(fā)達國家相比存在一定差別，許多發(fā)達國家都將稅務會計與財務會計并列成獨立會計，因此，我國在發(fā)展租賃業(yè)時，要對稅務法制環(huán)境進行完善，從而為稅務會計獨立營造一個良好條件。

四、結(jié)束語

新會計準則會對我國融資租賃業(yè)承租企業(yè)財務評價造成一定影響，為了促進融資租賃業(yè)承租企業(yè)的發(fā)展，應針對新會計準則對承租人財務評價造成的不良影響進行詳細分析，然后制定一套合理的應對新版租賃會計準財務評價造成不良影響的有效措施。