摘?要：我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展邁入到了新時(shí)期，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的速度開(kāi)始放緩且趨于平穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和轉(zhuǎn)型成為當(dāng)今時(shí)代重要的發(fā)展任務(wù)，因此對(duì)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理也提出了更高的要求。對(duì)于不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理模式的管理和處置，可以說(shuō)是當(dāng)前國(guó)企改革和國(guó)有資產(chǎn)管理所要關(guān)注的重要內(nèi)容之一。本文主要是對(duì)新時(shí)期不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)進(jìn)行一定的分析，并且提出了創(chuàng)新不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理模式的對(duì)策，希望能夠更好的促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型和升級(jí)。

關(guān)鍵詞：新時(shí)期;創(chuàng)新;不良資產(chǎn);經(jīng)營(yíng)管理模式

就現(xiàn)階段的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況來(lái)看，我國(guó)的企業(yè)正處在一個(gè)上升的發(fā)展階段，整體的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)都在朝著更加優(yōu)化的方向發(fā)展。但是從現(xiàn)有的實(shí)際情況來(lái)看，我國(guó)企業(yè)在不良資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)和管理上還存在著一定的不足，尤其是在新時(shí)期經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要時(shí)期當(dāng)中，各個(gè)行業(yè)都出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題。想要實(shí)現(xiàn)對(duì)不良資產(chǎn)的良好管理，切實(shí)的提高其管理水平，就要對(duì)不良資產(chǎn)管理面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)進(jìn)行重視，積極的把握住現(xiàn)有的機(jī)會(huì)，做好資產(chǎn)管理的工作，同時(shí)還要勇敢的面對(duì)挑戰(zhàn)，對(duì)目前存在的問(wèn)題進(jìn)行積極的解決，針對(duì)性的做好不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理模式的創(chuàng)新發(fā)展。

一、新時(shí)期我國(guó)不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理面臨的機(jī)遇

不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)是資產(chǎn)管理公司的核心業(yè)務(wù)，一般具有比較強(qiáng)的逆經(jīng)濟(jì)周期和滯后性的特點(diǎn)，因此在進(jìn)行經(jīng)調(diào)整的時(shí)候都會(huì)產(chǎn)生比較多的不良資產(chǎn)，并且會(huì)在隨后的幾年內(nèi)出現(xiàn)逐步的釋放。目前的中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)正處在一個(gè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要時(shí)期，改革的力度也在進(jìn)一步的加大，很多行業(yè)都出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題，這種局勢(shì)給產(chǎn)業(yè)鏈提升和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化和提供了重要發(fā)展機(jī)會(huì)，與此同時(shí)也給不良資產(chǎn)市場(chǎng)提供了重要的發(fā)展空間。一般來(lái)說(shuō)，具體體現(xiàn)在幾個(gè)方面的內(nèi)容：一是銀行業(yè)的不良貸款和不良貸款余額出現(xiàn)了持續(xù)的上升，而非銀行金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)在總體規(guī)模上也出現(xiàn)了快速的擴(kuò)張，這就使得不良資產(chǎn)的市場(chǎng)供給總量出現(xiàn)了進(jìn)一步的增加;二是商業(yè)銀行對(duì)外處置不良資產(chǎn)的醫(yī)院在增強(qiáng)，這也給資產(chǎn)管理公司的收購(gòu)行為提供了更加穩(wěn)定和充足的資產(chǎn)來(lái)源和市場(chǎng)機(jī)會(huì);三是企業(yè)對(duì)于資產(chǎn)和債務(wù)重組的需求正在提升，各種的兼并重組的機(jī)會(huì)正在增加，這都給資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)帶來(lái)了重要的機(jī)遇;四是大量的信托計(jì)劃出現(xiàn)了集中兌付需求的情況，各個(gè)地方的債務(wù)清理也有了一定的深入發(fā)展，這些都給不良資產(chǎn)的收購(gòu)創(chuàng)造了新的業(yè)務(wù)空間。

二、新時(shí)期我國(guó)不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理面臨的挑戰(zhàn)

（1）整體風(fēng)險(xiǎn)管控能力有待增強(qiáng)

首先來(lái)說(shuō)，不良資產(chǎn)本身就是一種具有風(fēng)險(xiǎn)性的資產(chǎn)，而資產(chǎn)管理公司作為一種非銀行金融機(jī)構(gòu)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)本身就會(huì)帶有一定的風(fēng)險(xiǎn)性。在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理的過(guò)程中，資產(chǎn)公司不僅要幫助別人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的處置和化解，還要對(duì)自身本身就具有的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行重視，避免出現(xiàn)“引火上身”的問(wèn)題。另外，還要對(duì)內(nèi)外部的嚴(yán)峻經(jīng)濟(jì)形勢(shì)進(jìn)行重視，要時(shí)刻的注意到潛在的政策風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于不同地區(qū)的不同客戶要進(jìn)行不同的管理，積極的適應(yīng)交易對(duì)手日益復(fù)雜的常態(tài)化問(wèn)題，做好風(fēng)險(xiǎn)的防范和處理，將風(fēng)險(xiǎn)降到最低的范圍之內(nèi)。

（2）資產(chǎn)管理公司的綜合金融服務(wù)能力有待提升

隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，各個(gè)資產(chǎn)管理公司的綜合服務(wù)能力也出現(xiàn)了不足，需要得到進(jìn)一步的優(yōu)化和提升。從整個(gè)行業(yè)的角度來(lái)看，資金成本正在上升，利差空間也在收緊，這使得金融同業(yè)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)出現(xiàn)了加劇，因此對(duì)差異化和特色化的需求正在不斷的上升。從資產(chǎn)管理的行業(yè)來(lái)看，各個(gè)省市都開(kāi)始的陸續(xù)的成立起資產(chǎn)管理的公司，使得不良資產(chǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)者數(shù)量出現(xiàn)了持續(xù)的增多。不良資產(chǎn)類(lèi)型和客戶需求的不斷多元化，這些都對(duì)資產(chǎn)公司的不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和和處理帶來(lái)了更高的要求，需要后續(xù)做好能力的提升。

（3）業(yè)務(wù)開(kāi)展和管理運(yùn)行有了更高的要求

隨著國(guó)內(nèi)監(jiān)管政策不斷的完善，監(jiān)管的要求也變得更加嚴(yán)格，這給各項(xiàng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展和管理都提出了更高的要求，對(duì)集團(tuán)公司的的治理和風(fēng)險(xiǎn)管理都有了更高的要求，對(duì)公司內(nèi)部的管理和業(yè)務(wù)開(kāi)展的合規(guī)性也都提出了更高的要求。目前的業(yè)務(wù)開(kāi)展和內(nèi)部管理在很大程度上都存在著隨意性，對(duì)相關(guān)的監(jiān)管產(chǎn)生了忽略，這點(diǎn)是新時(shí)期必須要關(guān)注的問(wèn)題之一。

（4）專人人才的培養(yǎng)和管理有待強(qiáng)化

在國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)發(fā)展和變化的影響下，資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展都處在一個(gè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要階段，對(duì)于人才的要求有了一定的提升。從目前的情況來(lái)看，專業(yè)人才的相關(guān)背景還存在一定的問(wèn)題，創(chuàng)新型、復(fù)合型和國(guó)際化的人才數(shù)量和質(zhì)量依然存在不足的現(xiàn)象，需要對(duì)其進(jìn)行進(jìn)一步的重視。

三、新時(shí)期創(chuàng)新不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理模式的對(duì)策

（1）借鑒國(guó)外先進(jìn)資產(chǎn)管理公司的經(jīng)驗(yàn)

想要當(dāng)前的不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管路模式進(jìn)創(chuàng)新，首先要做的就是對(duì)國(guó)外的先進(jìn)資產(chǎn)管理公司經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行適當(dāng)?shù)慕梃b和引誘能夠，對(duì)不資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)管理模式進(jìn)行一定的優(yōu)化，將其逐漸轉(zhuǎn)移到社會(huì)投資對(duì)不良資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)和管理，然后進(jìn)行債務(wù)充足，通過(guò)這樣的方式對(duì)企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)進(jìn)行有效環(huán)節(jié)，還能對(duì)其發(fā)展活力進(jìn)行有效的激發(fā)。企業(yè)要針對(duì)自身的實(shí)際情況，對(duì)國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行合理的借鑒，在實(shí)際的經(jīng)營(yíng)管理中最大程度的發(fā)揮出收購(gòu)不良資產(chǎn)的專業(yè)職能，然后對(duì)傳統(tǒng)的手段進(jìn)行利用來(lái)對(duì)現(xiàn)有的不良資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的評(píng)估，從而進(jìn)一步的提高企業(yè)對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的掌控能力。

（2）拓展具有自身特色的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展

積極地拓展具有自身特色的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，一方面要對(duì)分支機(jī)構(gòu)的特色資產(chǎn)的渠道性優(yōu)勢(shì)，將客戶行業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈和資產(chǎn)類(lèi)型等作為依據(jù)來(lái)建起多多維度的不良資產(chǎn)池，然后將不良資產(chǎn)作為依托來(lái)進(jìn)行基金等產(chǎn)品的收購(gòu)，通過(guò)這樣的方式來(lái)對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新。將金融資本、產(chǎn)業(yè)資本和社會(huì)財(cái)富以及實(shí)體企業(yè)進(jìn)行結(jié)合，讓其可以實(shí)現(xiàn)有效的對(duì)接，最終實(shí)現(xiàn)資金供給方和資金需求方的融通。另外，要對(duì)經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)和品牌進(jìn)行充分的發(fā)揮，接受政府的一般性資產(chǎn)和軍隊(duì)的特殊資產(chǎn)委托，實(shí)現(xiàn)對(duì)金融和非金融業(yè)務(wù)的管理，通過(guò)提供各種專業(yè)化的服務(wù)來(lái)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的有效拓展。

（3）加強(qiáng)對(duì)收購(gòu)不良資產(chǎn)的創(chuàng)新力度

要對(duì)收購(gòu)不良資產(chǎn)的創(chuàng)新力度進(jìn)行增強(qiáng)，與實(shí)際的發(fā)展情況進(jìn)行積極的結(jié)合，還要對(duì)現(xiàn)有的收購(gòu)方式進(jìn)行針對(duì)性的更新和發(fā)展，重點(diǎn)強(qiáng)化創(chuàng)新組織結(jié)構(gòu)，使其可以逐漸的形成混合收購(gòu)的新型模式。不良資產(chǎn)一般都具有比較強(qiáng)的逆經(jīng)濟(jì)周期的特點(diǎn)，因此可以順應(yīng)業(yè)務(wù)逆經(jīng)濟(jì)周期的特點(diǎn)，采取相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)策略來(lái)進(jìn)行相關(guān)的操作，充分的發(fā)揮出不良資產(chǎn)價(jià)值判斷、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和管理的綜合性、專業(yè)性優(yōu)勢(shì)，尤其是在經(jīng)濟(jì)低谷的時(shí)期，要把收購(gòu)不良資產(chǎn)作為主要的內(nèi)容，對(duì)資產(chǎn)管理的內(nèi)容進(jìn)行強(qiáng)化，然后對(duì)多種業(yè)務(wù)平臺(tái)的持續(xù)性經(jīng)營(yíng)進(jìn)行充分的利用，適時(shí)的做好資產(chǎn)的沉淀，然后在經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)復(fù)蘇或者是繁榮的時(shí)候選擇出售，通過(guò)這種以時(shí)間換空間的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)。要將傳統(tǒng)不良資產(chǎn)處理手段作為基礎(chǔ)進(jìn)行創(chuàng)新，將本息清收、訴訟追償一批的思路作為基礎(chǔ)，做好不良資產(chǎn)的重組之后再利用多元化的平臺(tái)來(lái)實(shí)現(xiàn)收益目標(biāo)。通過(guò)利用多種手段及多元化平臺(tái)功能，逐步的實(shí)現(xiàn)“生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)—價(jià)值提升—處置退出—實(shí)現(xiàn)收益”的資產(chǎn)處置路徑。

（4）參與國(guó)家化解產(chǎn)能過(guò)剩

將資產(chǎn)管理作為是主要的平臺(tái)，從危機(jī)資產(chǎn)、危機(jī)項(xiàng)目和危機(jī)機(jī)構(gòu)的管理來(lái)出發(fā)，采取多種手段對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行積極的整合，從而更好的激活生產(chǎn)要素的社會(huì)價(jià)值，讓閑置和停滯的資產(chǎn)也可以產(chǎn)生一定的經(jīng)濟(jì)效益，通過(guò)這樣的方式來(lái)幫助政府、企業(yè)或者是債權(quán)人解圍，最終實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的重組和經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型。除此之外，還要從交易結(jié)構(gòu)上入手，從相對(duì)簡(jiǎn)單的債務(wù)重組模式出發(fā)，向上下游和同行資產(chǎn)進(jìn)行重組和轉(zhuǎn)移，朝著長(zhǎng)線經(jīng)營(yíng)的方向進(jìn)行轉(zhuǎn)型，讓實(shí)物資產(chǎn)和股債得到結(jié)合，在時(shí)間換空間的基礎(chǔ)上來(lái)對(duì)服務(wù)鏈和價(jià)值鏈進(jìn)行延伸，最終實(shí)現(xiàn)債權(quán)和股權(quán)的資產(chǎn)沉淀和盤(pán)活，將不良資產(chǎn)化為優(yōu)良資產(chǎn)，從而更好的實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的增值。

（5）優(yōu)化綜合金融服務(wù)手段

就目前來(lái)看，金融資產(chǎn)管理行業(yè)已經(jīng)邁入了“大資管時(shí)代”，這個(gè)時(shí)代具有更加開(kāi)放和多元化的市場(chǎng)主體，也使得競(jìng)爭(zhēng)變得日益激烈，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的界限也變得日益模糊起來(lái)。每一款金融產(chǎn)品都會(huì)涉及到多種類(lèi)型的金融企業(yè)，利率市場(chǎng)化也會(huì)進(jìn)一步的強(qiáng)化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的強(qiáng)度，同時(shí)在在互聯(lián)網(wǎng)金融的影響下，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)也需要不斷的創(chuàng)新服務(wù)，對(duì)消費(fèi)者的增長(zhǎng)的需求進(jìn)行滿足，讓客戶可以感受到更為優(yōu)質(zhì)的體驗(yàn)，同時(shí)為讓渡利潤(rùn)。資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)未來(lái)的發(fā)展中要積極的落實(shí)綜合業(yè)務(wù)管理的模式，對(duì)不同的金融企業(yè)和集團(tuán)內(nèi)的各個(gè)業(yè)務(wù)平臺(tái)進(jìn)行聯(lián)合，讓體系內(nèi)外的對(duì)中金融單位和業(yè)務(wù)手段都可以得到有效的融合，實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶需求的進(jìn)一步滿足。一般來(lái)說(shuō)，要對(duì)客戶需求進(jìn)行努力的挖掘，將客戶需求作為主要的內(nèi)容進(jìn)行圍繞，然后設(shè)計(jì)出綜合金融服務(wù)產(chǎn)品，逐漸的從做項(xiàng)目轉(zhuǎn)變?yōu)樽隹蛻簦纬梢再Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)為核心的全覆蓋綜合金融鏈?zhǔn)椒?wù)。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，我國(guó)企業(yè)在當(dāng)前社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響下，正處在一個(gè)不斷上升的階段。但是在實(shí)際發(fā)展中，信貸資產(chǎn)質(zhì)量變動(dòng)趨勢(shì)卻是不容樂(lè)觀，不少企業(yè)的發(fā)展中都會(huì)出現(xiàn)不良資產(chǎn)率過(guò)高的問(wèn)題，然后給企業(yè)的財(cái)產(chǎn)造成一定的損害。面對(duì)這樣的情況，必須要對(duì)不良資產(chǎn)的具體收購(gòu)和管理問(wèn)題進(jìn)行重視，要積極的借鑒國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，努力發(fā)展自身特色業(yè)務(wù)，做好不良資產(chǎn)管理的創(chuàng)新，積極的參與國(guó)家化產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題，使用綜合性的金融服務(wù)手段，進(jìn)一步的降低金融風(fēng)險(xiǎn)，才能以此保證資產(chǎn)管理的有效性。

參考文獻(xiàn)

[1]曹東坡，賴小鵬.當(dāng)前形勢(shì)下不良資產(chǎn)基金化運(yùn)作模式、障礙與對(duì)策[J].金融發(fā)展研究，2019（02）：55-60.

[2]劉曉丹.新時(shí)期如何創(chuàng)新不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理模式[J].企業(yè)改革與管理，2017（04）：105.

[3]姜新華.AB銀行不良貸款經(jīng)營(yíng)管理模式創(chuàng)新研究[D].昆明理工大學(xué)，2014：59-78.

[4]廖文杰.X農(nóng)村商業(yè)銀行不良資產(chǎn)管理探究[D].西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，2014：34-55.

[5]困境突圍：創(chuàng)新發(fā)展與管理提升——2016中國(guó)銀行家論壇發(fā)言摘錄[J].銀行家，2016（10）：10-35.

[6]崔學(xué)敏，肖慶偉，杜海嬌.“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下的不良資產(chǎn)處置模式探析[J].吉林金融研究，2018（10）：25-30.

作者簡(jiǎn)介：李婕（1979--），女，漢族，廣西柳州人，中級(jí)會(huì)計(jì)師，研究生，研究方向：不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理模式。